DANISH CROWN Kampen om de danske slagtegrise Danske svineproducenter; Bankseminar 23. august 2017 Preben Sunke

Transkript

1 DANISH CROWN Kampen om de danske slagtegrise Danske svineproducenter; Bankseminar 23. august 2017 Preben Sunke

2 DET HISTORISKE PERSPEKTIV 2

3 INDTIL 2002: OPBYGNING AF EN STÆRK DANSK RYGRAD I PORK OG BEEF Opbygning af platformen konsolidering af dansk rygrad Udvikle platformen international vækst, fokus på den lange bane og strukturel cost-out Værdifrigørelse portefølje håndtering Markedssituation Yderst fragmenteret slagterisektor Opnå konkurrencemæssig produktionsskala Stor overforsyning i Danmark +60 Strategiske valg Branchekonsolidering Væsentlig aftryk og mere effektive anlæg Etablering af internationalt salg 1 Horsens INTERNATIONALISERING +130 markeder Eksport UK

4 : ØGET FORÆDLING OG RATIONALISERING AF DET DANSKE OPBYGNING Opbygning af platformen konsolidering af dansk rygrad Udvikle platformen international vækst, fokus på den lange bane og strukturel cost-out Værdifrigørelse Portefølje håndtering Markedssituationen: Liberalisering af markeder for kød, særligt i Asien og USA Øget konsolidering af detailsektoren, hvilket lægger pres på leverandørene for konsolidering Strategiske valg: +50 Danish Crown fabrikslukninger

5 FRA DANSK SLAGTERI TIL INTERNATIONAL FØDEVAREKONCERN Opbygning af platformen konsolidering af dansk rygrad Udvikle platformen international vækst, fokus på den lange bane og strukturel cost-out Værdiforøgelse portefølje håndtering Udvikling omsætning, mia. DKK 60 mia. DKK Vestjyske Slagterier Oldenburger Flagship Hygrade Foods Boizenburg K-Pack 12 mia. DKK Horsens (Danish Crown Pork) 1995/ /08 Holsted (Danish Crown Beef) 2015/16

6 ANDELSMODELLEN LANDMAND SOM EJER OG RISIKOTAGER Udsving på råvarepriser HØJ VOLATILITET Volatil indtjening hos landmanden Stabil indtjening i slagteriet Udsving forbrugerpriser LAV VOLATILITET Notering Restbetaling? % EBIT LANDMANDEN 4 % EBIT KONCERNEN

7 SLAGTNING AF GRISE I DANMARK stk % / / / / / / / /18 7

8 KAMPEN OM RÅVARER TILTAGER 2 MAJ MAJ 2017

9 Juli ,59 kr/kg +0,68 kr/kg Juli ,27 kr/kg

10 VÆKSTPAKKE: INTRODUKTIONSTILLÆG Fra første leveringsdag får nye andelshavere et tillæg på 30 øre/kg i op til 12 måneder Seneste indmeldelse 1. oktober 2017

11 VÆKSTPAKKE: VÆKSTTILLÆG Væksttillæg til nuværende andelshavere på 50 øre/kg optjenes over 12 måneder Udbetalingen sker over 2 år med 30 øre/kg (60%) det første år og 20 øre/kg (40%) i år 2

12 GLOBALISERING SOM GRUNDPRÆMIS > pr. dag Vores daglige udfordring Risiko barometer Kina Japan Tyskland

13 GNS. PRIS MARKEDSADGANG HAR HØJ VÆRDI Flere markedsadgange hop fra top til top Pris pr. kilo DANISH CROWN HØJERE REALISEREDE PRISER Tid

14 FALDENDE RÅVAREBASE ER EN STRATEGISK UDFORDRING Råvarebasen falder trods rekord høj produktion fordrer konkurrencedygtig notering ,5 13,0 12,5 Danmark Tyskland EU indeks 12,5 12, ~14 ~12 ~ ,0 11,5 11,0 10,5 10,0 9,5 12, ,

15 Forskel til tysk notering Kr. pr. kg 0,40 0,20 0,00-0,20-0,40-0,60-0,80-1,00 Danish Crown

16 VÆRDIEN AF EN DANSK GRIS FOR DANMARK Smågris 1. Få arbejdspladser 2. Penge for smågrisen 3. Afhængighed af aftager VS. Slagtegrise 1. Mange arbejdspladser 2. Penge for fuld udnyttelse af grisens potentiale (smågris + merpris for tilvækst + forædling) 3. Sikring af hele værdikæden og indtjening for griseproducenten

17 17

18 18

19 DE FIRE HJUL I 4WD Vi skal have en ledende position på hjemmemarkederne Vi skal være drevet af forbrugeren Vi skal skabe værdi for vores kunder Vi skal agere som en enhed 19

20 4 HJEMMEMARKEDER Værdiskabelse hos kunder og forbrugere Vækste på forarbejdede produkter Større markedsandel Turnaround derefter vækste 20

21 Forbrug fordelt på indkomstgrupper , , ,00 X 2, kr kr. og derover X , ,00 0,00 X 2,5 X 4,5 Fødevarer Grisekød Møbler Nye biler

22 INNOVATION STARTER HOS FORBRUGEREN

23 DETAILHANDLEN SØGER AT DIFFERENTIERE SIG MED SPECIALITETER OG LOKALE PRODUKTER Dansk Supermarked COOP Meny

24 NYT VELFÆRDSMÆRKE

25 ANDELEN AF ØKOLOGISK KØD ER LAV DREVET AF HØJE PRISNIVEAUER SAMMENLIGNET MED ANDRE KATEGORIER Økologiske andele varierer markant på tværs af kategorier og drives i høj grad af butikspriser... Økologisk markedsindtrængning, andel i %, DK, 2014; Gns. butikspris, DKK/kg, 2014 Lav årlig husholdningsudgift driver den økologiske andel op* 36% 29% 29% 29% 26% 23% 23% 15% 15% 14% 11% 10% 10% 7% 7% 6% 5% 5% 3% 2% 2% Havregryn Gulerødder Mælk Æg Pasta Olier Mel Müsli Bananer Smør Grøntsager Frugt Marmelade Juice Kaffe Oksekød Frostgrønts. Ost Svinekød Rugbrød Pålæg og da kød er en højpriskategori, er den absolutte økologiske overkurs dyr sammenlignet med andre kategorier Eksempler på økologisk vs. sammenlignelige traditionelle priser, DKK Havregryn Mælk Æg Smør Ost Svinekød Traditionel Økologisk Traditionel Økologisk Traditionel Økologisk Traditionel Økologisk Traditionel Økologisk DKK (10%) +1 DKK (14%) DKK (40%) +4 DKK (25%) Traditionel 50 Økologisk DKK (23%) +50 DKK (100%) 30 * Æg og smør: Husholdningsudgift på niveau med billige kategorier som havregryn og mel (lave ende af skalaen). Olier: Andenlaveste husholdningsudgift 80

26 SPECIALGRISE FYLDER MEGET I DANISH CROWN MEN MULTIGRISEN ER VIGTIGST Multigrise Englandsgrise Økogrise Frilandsgrise Antonius Bornholmer OUA-produktion 28%

27 31

28 SLAGTER MUNCH ET PREMIUM BRAND

29 MERE VÆRDI FOR B2B KUNDER Højværdikunder Højværdisegmenter Højværdiprodukter 34

30

31 Positiv udvikling i salget Øget fokus på Foodservice segmentet fremadrettet i tråd med 4WD Demografisk udvikling i Japan understøtter vores strategi T O N Afsætning til Japan +100% forventet Regnskabsår

32 PRODUKTER TILPASSET KUNDERNES BEHOV Sliced collar Sliced belly Netted moulded belly

33 EKSEMPLER PÅ NYE PRODUKTER Snacks On the Go Færdigretter Toppings

34 ACT AS ONE Global effektivitet = besparelser Samarbejde & synergi Flere stærke supportfunktioner Kultur, ledelse, værdier, omdømme, sikkerhed

35 - Samling af kræfter - Tiltrækning og fastholdelse af gode medarbejdere VISUALISERING

36 VI VIL EROBRE VERDEN BACON PEPPERONI & PIZZATOPPING KONSERVES SNACKS 41

37 DE FIRE HJØRNEFLAG Som et dansk, andelsejet selskab ønsker vi et stærkt, profitabelt og fokuseret Danish Crown, der Finansielt sikrer En konkurrencedygtig afregning til vores ejere Et konkurrencedygtigt afkast på den investerede kapital Finansielt Investeringer: 5,0 mia. DKK Årlig konsolidering: mio. DKK Forbedre afregning + 0,6 DKK/kg Øge resultat 700 mio. DKK ROIAC: +10 pct Strategisk Fire hjemmemarkeder Satsning i Kina Verdensleder i 4 kategorier Tættere på B2B kunder Forenklet, forstærket og forenet Danish Crown Strategisk sikrer Fortsat stærke markedspositioner og forretningsrelationer En løbende styrkelse af vores underliggende forretnings-struktur 42

38 EJERSKAB JA ELLER NEJ Afkast på investering Restbetaling Pork Beef a.m.b.a. +60 øre Leverandør Notering Endelig afregning A/S 43

39

40 DANISH CROWN Kampen om de danske slagtegrise Danske Svineproducenter; Bankseminar 23. august 2017