Alternativ Finansiering til Vækst og Ejerskifte. Revisor som sparringspartner ved finansieringsløsninger

Transkript

1 Alternativ Finansiering til Vækst og Ejerskifte Revisor som sparringspartner ved finansieringsløsninger

2 Agenda Revisors rolle ved valg af finansieringsformer Hvilke finansieringsformer er relevante for den konkrete virksomhed Hvad skal du gøre Hvornår og med hvad kan revisor hjælpe Opsamling og anbefalinger 2

3 Revisors rolle valg af finansieringsløsninger Revisor er sparringspartner og rådgiver Revisor har ikke egne midler til at investere Din revisor kender dig og din virksomhed og kan derfor være din sparringspartner i dit valg af finansieringsløsninger 3

4 Finansieringsløsninger - Hvor står din virksomhed? Valget af relevante finansieringsløsninger afhænger af virksomhedens situation og behov Virksomhedens livscyklus - Opstartsvirksomhed - Ny vækst ved for eksempel nye markeder - Finansiel/likviditets krise - Ejerskifte ved generationsskifte - Andre forhold / kombination af ovenstående Den rigtige finansieringsløsning afhænger heraf 4

5 Finansieringsløsninger - Hvilke muligheder er relevante (1)? Egenkapital - Venture capital / kapitalfonde mv - Business Angels - Øvrige investorer - FFF (Friends, Fouls & Family) Låne finansiering - Realkredit / FIH - Banker - Vækstfonden (lån & kautioner mv) - Leverandører 5

6 Finansieringsløsninger - Hvilke muligheder er relevante (2)? Andre finansieringsmuligheder - Debitorbelåning - Eksportkredit Fonden (EKF) - Skattekredit (op til skat af 5 mio. kr i forskning og udviklingsudg.) - Delsalg af aktiviteter - Leasing - Optimering af arbejdskapital/cash flow Listen er ikke udtømmende og afhænger af den enkelte virksomhed og situationen 6

7 Finansieringsløsninger - Hvad skal du gøre? 1. Opnå klarhed om hvilken situation du og din virksomhed står i 2. Forstå din virksomhed 3. Tænk over hvad det er du vil sælge 4. Sæt dig i modpartens sko og overvej hvilke informationer der er behov for 5. Informationerne afhænger meget af hvilke behov der skal dækkes Der er mange måder hvorpå man kan opnå klarhed over sin og virksomhedens situation. Styrkeprofil er et eksempel som er vist på de næste sider som vi har set anvendt af en større bank ved kreditvurdering. 7

8 Styrkeprofilens indhold - de 4 elementer Den samlede styrkeprofil for selskabet 8

9 Virksomhedsvurdering Strategi og ledelse Sammenfatning for strategi og ledelse: Virksomhedens strategi 2.Virksomhedens ledelse 3.Relevant erfaring? 9

10 Virksomhedsvurdering Position i branche Sammenfatning for position i branche: Følsomhed inden for branchen 5.Bredde af produktsortiment 6.Navn i markedsområdet 10

11 Virksomhedsvurdering Finansiel rapportering Sammenfatning for finansiel rapportering: Kvaliteten af finansielle rapporter 8.Modtagelse som aftalt 9.Opnås budgetterede målsætninger? 11

12 Virksomhedsvurdering Risikoeksponering Sammenfatning for risikoeksponering: Afhængighed af leverandører 11.Afhængighed af kunder 12.Afhængighed af nøglepersoner 13.Værdi af aktiver 14.Vigtigste risikofaktorer identificeret 15.Beredskab mod risikofaktorer? 12

13 Finansieringsløsninger - Hvornår og med hvad kan revisor hjælpe (1)? 1. Opnå klarhed om hvilken situation du og din virksomhed står i - Finansiel rapportering budgetter og løbende rapportering - Hvad er reelt behovet for ny finansiering - Hvor finansiel sårbar er du og din virksomhed 2. Forstå din virksomhed - Overvejelser om hvor du vil hen med din virksomhed - Identificerer styrke og svagheder SWAT analyse / 360 grader - Hvordan og på hvilke produkter tjener du penge? - Hvad har du og virksomheden behov for? 13

14 Finansieringsløsninger - Hvornår og med hvad kan revisor hjælpe (2)? 1. Tænk over hvad det er du vil sælge - Ønsker du at sælge magten i din virksomhed? - Udbytte eller eit strategi? - Udarbejd/opdaterer Business planer 2. Sæt dig i modpartens sko og overvej hvilke informationer der er behov - Revisor er ofte vant til at arbejde med finansiel information til banker og investorer og kan hjælpe med at give den rigtige og rettidige information - Undgå overraskelser i processen 14

15 Opsamling og anbefalinger Forstå din og din virksomheds situation og behov Udarbejd en vurdering af din virksomhed - Styrkeprofil eller lignende Identificerer hvilke finansieringsmuligheder der er relevante for dig og din virksomhed - Det vil ofte være en kombination af forskellige muligheder Brug din revisor i processen Forstå og kend din modpart - her kan revisor være en god hjælp Disse processer tager tid Spis når der bliver serveret! 15

16 - Growing with our Clients Kontakinformation Niels Henrik B. Mikkelsen This publication has been prepared for general guidance on matters of interest only, and does not constitute professional advice. You should not act upon the information contained in this publication without obtaining specific professional advice. No representation or warranty (epress or implied) is given as to the accuracy or completeness of the information contained in this publication, and, to the etent permitted by law, PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, its members, employees and agents do not accept or assume any liability, responsibility or duty of care for any consequences of you or anyone else acting, or refraining to act, in reliance on the information contained in this publication or for any decision based on it PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab. All rights reserved. In this document, refers to PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab which is a member firm of PricewaterhouseCoopers International Limited, each member firm of which is a separate legal entity.