Grenaa Havn A/S. Årsrapport CVR-nr

Transkript

1 Delitte Statsautriseret Revisinspårtnerselskab CVR-nr Arsgaarden, Abulevarden 31 Pstbks Aarhus C Telefn Telefax Grenaa Havn A/S CVR-nr Årsrapprt 2011 Medlem af Delcille Tuche Thmatsu Limited

2 Grenaa Havn A/S Indhldsfrtegnelse Side Selskabsplysninger Ledelsespåtegn in g 2 Den uafhængige revisrs påtegning 3 Ledelsesberetning 5 Anvendt regnskabspraksis 8 Resultatpgørelse fr 20 Il 15 Balance pr l l 16 Egenkapitalpgørelse fr 20 Il 18 Pengestrømspgørelse fr 20 Il 19 Nter 20

3 Grenaa Havn A/S Selskabsplysninger Selskab Grenaa Havn A/S Neptunvej l 8500 Grenaa CVR-nr.: Hjemstedskmmune: Nrddjurs Telefn: Telefax: Internet: inf@grenaahavn.dk Bestyrelse Kenny Jensby, frmand Jan Petersen, næstfrmand Gert Schu Lars Møller Ole Paaske Claus Wistft Hans Fisker Jensen Hans Erik Husum Pul Anker Li.ibker Direktin Henning Laursen Kirsten Hvid Schmidt Revisin Delitte Statsautriseret Revisinspartnerselskab Gdkendt på selskabets generalfrsamling, den Dirigent

4 Grenaa Havn A/S 2 Ledelsespåtegning Bestyrelsen g direktinen har dags dat behandlet g gdkendt årsrapptten fr regnskabsåret l. januar december 20 Il fr Grenaa Havn A/S. Arsrapprten aflægges i verensstemmelse med årsregnskabslven. Det er vres pfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver g finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter g pengestrømme fr regnskabsåret l. januar- 3 J. december Ledelsesberetningen indehlder efter vres pfattelse en retvisende redegørelse fr de frhld, beretningen mhandler. Arsrapprten indstilles til generalfrsamlingens gdkendelse. Grenaa, den 12. marts 2012 ~~ Lars Møller Hans Erik Husum ~-- Pul Anker Li.ibker

5 Grenaa Havn A/S 3 Den uafbængige revisrs påtegning Til aktinærerne i Grenaa Havn A/S Påtegning på kncernregnskab g årsregnskab Vi har revideret kncernregnskabet g årsregnskabet fr Grenaa Havn A/S fr regnskabsåret l. januar december 2011 mfattende anvendt regnskabspraksis, resultatpgørelse, balance, egenkapitalpgørelse g nter fr henhldsvis kncernen g selskabet samt pengestrømspgørelse fr kncernen. Kncernregnskabet g årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabs lven. Ledelsens ansvar fr kncernregnskabet g årsregnskabet Ledelsen har ansvaret fr at udarbejde g aflægge et kncernregnskab g et årsregnskab, der giver et retvisende billede i verensstemmelse med årsregnskabs lven. Dette ansvar mfatter udfrmning, implementering g prethldelse af interne kntrller, der er relevante fr at udarbejde g aflægge et kncernregnskab g et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejl infrmatin, uanset m fejlinfrmatinen skyldes besvigelser eller fej l, samt valg g anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis g udøvelse af regnskabsmæssige skøn, sm er rimelige efter mstændighederne. Revisrs ansvar g den udførte revisin Vres ansvar er at udtrykke en knklusin m kncernregnskabet g årsregnskabet på grundlag af vm es revisin. Vi har udført vres revisin i verensstemmelse med danske revisinsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever p til etiske krav samt planlægger g udfører revisinen med henblik på at pnå høj grad af sikkerhed fr, at kncernregnskabet g årsregnskabet ikke indehlder væsentlig fejlinfrmatin. En revisin mfatter handlinger fr at pnå revisinsbevis fr de beløb g plysninger, der er anført i kncernregnskabet g årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisrs vurdering, herunder vurderingen af risiken fr væsentlig fejlinfrmatin i kncernregnskabet g årsregnskabet, uanset m fejlinfrmatinen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikvurderingen vervejer revisr interne kntrller, der er relevante fr virksmhedens udarbejdelse g aflæggelse af et kncernregnskab g et årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udfrme revisinshandlinger, der er passende efter mstændighederne, men ikke med det fnnål at udtrykke en knklusin m effektiviteten af virksmhedens interne kntrl. En revisin mfatter endvidere stillingtagen til, m den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, m de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentatin af kncernregnskabet g årsregnskabet. Det er vres pfattelse, at det pnåede revisinsbevis er tilstrækkeligt g egnet sm grundlag fr vres knklusin. Revisinen har ikke givet anledning til frbehld. Knklusin Det er vres pfattelse, at kncernregnskabet g årsregnskabet giver et retvisende billede af kncernens g selskabets aktiver, passiver g finansielle stilling pr. 31. december 20 Il samt af resultatet af kncernens g selskabets aktiviteter g kncernens pengestrømme fr regnskabsåret l. januar december 20 l l i verensstemmelse med årsregnskabslven. Udtalelse m ledelsesberetningen Ledelsen har ansvaret fr at udarbejde en ledelsesberetning, der indehlder en retvisende redegørelse i verensstemmelse med årsregnskabslven. Revisinen har ikke mfattet ledelsesberetningen, men vi har i henhld til årsregnskabslven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke fretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revisin af kncernregnskabet g årsregnskabet.

6 Grenaa Havn A/S 4 Den uafhængige revisrs påtegning Det er på denne baggrund vres pfattelse, at plysningerne i ledelsesberetningen er i verensstemmelse med kneemregnskabet g årsregnskabet. Aarhus, den 12. marts Delitte Statsautriseret Revisinspartnerselskab t::j/('/%4 Mrten Gade Steinmetz statsautriseret revisr

7 Grenaa Havn A/S 5 Ledelsesberetning Kncernversigt Grenaa Havn A/S 50% 100% Kncernens hved- g nøgletal Hvedtal Nettmsætning Driftsresultat Årets resultat Egenkapital Balancesum t. kr. t. kr t. kr. t. kr. t.kr Nøgletal Afkast af investeret kapital inklusive gdwill(%) Egenkapitalens frrentning(%) Sliditetsgrad (%) Likviditetsandel 3,85 7,83 4,87 17,87 37,65 33,84 0,35 0,44 6, 18 4,24 5,16 12,81 1, , 18 31,73 30,38 0,31 0,52 0,49

8 Grenaa Havn A/S 6 Led els es beretning Årsrapprt 2011 ÅrsrappOtten dækker alle frretningsmråder fr Grenaa Havn A/S, der kan sammenfattes til: Skibs- g kajafgifter Udlejning af arealer g bygninger Andre indtægter Alle væsentlige plysninger til bedømmelse af havnens øknmiske stilling, årets resultat g den finansielle udvikling fremgår efter ledelsens pfattelse af årsrapprten samt denne beretning. Udviklingen i regnskabsåret Årets resultat blev et verskud på 5,8 mi. kr., hvilket ledelsen anser fr tilfredsstillende. Omsætningen i 2011 udgjrde 45,8 mi. kr. En stigning på 3,5 mi. kr. eller 8% i frhld til201 O. Egenkapitalen udgør pr Il i alt 122 mi. kr. svarende til en sliditetsgrad på 3 8%. Fkus på de primære frretningsmråder Den psitive udvikling i msætning g resultat skyldes øgede aktiviteter inden fr havnens primære frretningsmråder, bulk-gds Men derudver har Grenaa Havn gså udviklet sig til et naturligt centrum fr vindmølle- g ffshre-aktiviteter samt v irksmheder inden fr miljø- g energi-sektren. Et resultat af den strategi, havnen har arbejdet efter gennem de seneste år. Resultatet fr 20 Il markerer dermed gså, at det - trds planlagt frasalg af aktiver gennem en årrække -er lykkedes at øge indtjeningen baseret på kemefrretningen. 20 Il blev året, hvr anlægsarbejdet af Anhlt Havmøllepark blev igangsat med udgangspunkt i Grenaa Havn. De stre anlægsinvesteringer- ikke mindst den nye Nrdhavn -er nu taget i brug. Samtidig har de første, afledte g psitive virkninger i frm af øget aktivitet tilknytning ti l havmølle-prjektet sat sit præg på havnens resultat. Strategi - Masterplan - rammer fr fremtiden Grenaa Havn A/S' bestyrel se vedtg i 2011 en ny strategiplan. Planen blev ffentliggjmt i efteråret 2011 g danner nu et slidt fundament fr de kmmende års udvikling af havnen. Strategien sigter md en frtsat, psitiv udvikling af Grenaa Havn. Baseret på det nuværende kundegrundlag g primære ydelser g videreudvikling af frretningsmråder.

9 Grenaa Havn AJS 7 Ledelsesberetning I en naturlig frlængelse af aktiviteterne mkring havmølleparken, har bestyrelsen udpeget ffshre samt energi, sm nærliggende udviklingsmråder. Sm en integreret del af strategien g sm et helt særligt g unikt supplement til Grenaa Havns samt Djurslands erhvervsudvikling har Regin Midtjylland samt Nrddjurs Kmmune bevilget midler til en mfattende masterplan fr havn g pland. Arbejdet med masterplanen blev igangsat ved årsskiftet g skal være afsluttet inden fr 18 måneder. Målet er at få afdækket alle ptentielle erhvervsudviklingsmuligheder på g mkring Grenaa Havn g samtidig bidrage til det nødvendige planarbejde, sm kmmunen skal udføre i takt med, at havnen vkser. Sideløbende med det langsigtede g perspektivrige arbejde mkring masterplanen, har Grenaa Havn øget fkus på alle nuværende kunder. I 2. halvår 2011 udpegede en uvildig kundetilfredshedsundersøgelse, de udviklingsmråder, sm nuværende kunder gerne ser pririteret i nær fremtid. Kundetilfredshedsundersøgelsen bidrager nu til en øget g bedre service. Undersøgelsen dkumenterede desuden, at den generelle kundetilfredshed er øget siden seneste undersøgelse i Grenaa Havn A/S' ledelse g bestyrelse har gennem 20 Il igen arbejdet intenst på at synliggøre de helt åbenbare g nødvendige infrastrukturfrbedringer, sm i de kmmende år kan g skal bidrage til frtsat vækst. Adgangen til det jyske mtrvejsnet er en livsnerve fr udviklingen af ikke blt havnen, men hele Djursland. I nærmrådet betyder det, at den planlagte mfartsvej nrd m Grenaa skal anlægges. Og herefter, at vejnettet frem md E45 bliver udvidet. Den nære fremtid De mfattende anlægsaktiviteter i frbindelse med Anhlt Havmøllepark vil præge hverdagen i de næste par år på Grenaa Havn psitivt. Havnen er gearet til det høje aktivitetsniveau, ligesm det lkale erhvervsliv har frberedt sig på de følgepgaver, der uundgåeligt vil kmme. Det er pa denne baggrund ledelsens klare pfattelse, at der er grundlag fr at frvente en vækst i havnens aktiviteter i de kmmende år. Begivenheder efter regnskabets afslutning Der er ikke efter balancedagen indtruffet betydningsfulde hændelser, sm vurderes at have væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapprten.

10 Grenaa Havn A/S 8 Anvendt regnskabspraksis Arsrapptten er aflagt i verensstemmelse med årsregnskabs l\ ens bestemmelser fr regnskabsklasse C (mellem). Arsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis sm sidste år. Generelt m indregning g måling Aktiver indregnes i balancen, når det sm følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige øknmiske frdele vi l tilflyde kncernen, g aktivets værdi kan måles pålideligt. Frpligtelser indregnes i balancen, når kncernen sm følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk frpligtelse, g det er sandsynligt, at fremtidige øknmiske frdele vil fragå kncernen, g frpligtelsens værdi kan måles palideligt Ved første indregning måles aktiver g frpligtelser til kstpris. Måling efter første indregning sker sm beskrevet fr hver enkelt regnskabspst nedenfr. Ved indregning g måling tages hensyn til frudsigelige risici g tab der fremkmmer, inden arsrapptten aflægges, g sm be- eller afkræfter frhld, der eksisterede på balancedagen. l resultatpgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens mkstninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. )(ncernregnskabet Kncernregnskabet mfatter Grenaa Havn A/S (mdervirksmheden) g de virksmheder (tilknyttede virksmheder), sm kntrlleres af mdervirksmheden, jf. kncernversigten side 5. Mdervirksmheden anses fr at have kntrl, når den direkte eller indirekte ejer mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde kan udøve eller faktisk udøver bestemmende indflydelse. Virksmheder, hvri kncemen direkte eller indirekte besidder mellem 20% g 50% af stemmerettighederne g udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes sm asscierede virksmheder. Knslideringsprincipper Kncernregnska bet udarbejdes på grundlag af regnskaber fr Grenaa Havn A/S g dets dattervirksmheder. Udarbejdelse af kncernregnskabet sker ved sammenlægning af regnskabspster af ensattet karakter. Ved knslideringen fretages eliminering af kncerninterne indtægter g mkstninger, interne mellemværender g udbytter samt frtjenester g tab ved transaktiner mellem de knsliderede virksmheder. De regnskaber, der anvendes til brug fr knslideringen, udarbejdes i verensstemmelse med kncernens regnskabspraksis.

11 Grenaa Havn A/S 9 Anvendtregnskabspraksb l kencemregnskabet indregnes dattervirksmhedemes regnskabspster l 00%. Minritetsinteressernes frhldsmæssige andel af resultatet g nettaktiverne præsenteres sm særskilte pster i henhldsvis resultatpgørelsen g balancen. Kapitalandele i dattervirksmheder udlignes med den frhldsmæssige andel af dattervirksmhedernes nettaktiver på vetiagel sestidspunktet pgjrt til dagsværd i. Omregning af fremmed valuta Transaktiner i fremmed valuta mregnes ved første indregning til transaktinsdagens kurs. Tilgdehavender, gældsfrpligtelser g andre mnetære pster i fremmed valuta, sm ikke er afregnet på balancedagen, mregnes til balancedagens valutakurs. Yalutakursdifferencer, der pstår mellem transaktinsdagens kurs g kursen på henhldsvis betalingsdagen g balancedagen, indregnes i resultatpgørelsen sm finansielle pster. Materielle g immaterielle anlægsaktiver, varebehldninger g andre ikke-mnetære aktiver, der er købt i fremmed valuta, mregnes til histriske kurser. Resultatpgørelsen Nettmsætning Nettmsætning ved salg af handelsvarer g færdigvarer indregnes i resultatpgørelsen, når levering g risikvergang til køber har fundet sted. Nettmsætning indregnes eksklusive mms, afgifter g rabatter i fot bindelse med salget g måles til dagsværdien af det fastsatte vederlag. Finansielle pster Finansielle indtægter g mkstninger indregnes i resultatpgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle pster mfatter renteindtægter g -mkstninger, finansielle mkstninger ved finansiel leasing, realiserede g urealiserede kursgevinster g -tab vedrørende værdipapirer, gæld g transaktiner i fremmed valuta. Andre eksterne mkstninger Andre eksterne mkstninger mfatter mkstninger til distributin, administratin, lkaler, tab på debitrer, peratinelle leasingmkstninger mv. Balancen Immaterielle anlægsaktiver Erhvervet gdwill måles til kstpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Gdwill afskrives lineært ver den øknmiske brugsti d, der er vurderet til l O år.

12 Grenaa Havn A/S IO Anvendt regnskabspraksis Materielle anlægsaktiver Grunde g bygninger, bassiner, sejlløb, mler, blværk, veje g spr, prduktinsanlæg g maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel g inventar måles til kstpris med fradrag af akkumulerede af- g nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Kstprisen mfatter anskaffelsesprisen, mkstninger direkte tilknyttet anskaffelsen g mkstninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvr aktivet er klar til at blive taget i brug. Fr egenfremstillede aktiver mfatter kstprisen direkte g indirekte mkstninger til materialer, kmpnenter, underleverandører g lønninger. Fr finansielt leasede aktiver udgør kstprisen den laveste værdi af dagsværdien af aktivet g nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Afskrivningsgrundlaget er kstpris med fradrag af frventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der fretages lineære afskrivninger, baseret på følgende vurdering af aktivemes frventede brugstider: Bygninger Bassiner, sejlløb, mler, blværk, veje g spr Prduktinsanlæg g maskiner Andre anlæg, driftsmateriel g inventar l 0-25 år år 3-1 O år 3-1 O år Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Aktiver med en kstpris under kr. pr. enhed indregnes sm mkstninger i resultatpgørelsen i anskaffelsesåret Frtjeneste g tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver pgøres sm frskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsmkstninger g den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet Frtjeneste eller tab indregnes i resultatpgørelsen sm krrektin til af- g nedskrivninger eller under andre driftsindtægter, i det mfang salgsprisen verstiger den prindelige kstpris. Leasingkntrakter Leasingkntrakter vedrørende materielle anlægsaktiver, hvr selskabet har alle væsentlige ri sici g frdele frbundet med ejendmsretten (finansiel leasing), indregnes i balancen sm aktiver. Aktiveme måles ved første indregning til pgjtt kstpris, svarende til dagsværdien efter (hvis lavere) til nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Ved beregningen af nutidsværdien anvendes leasingaftalens interne rentefd eller en tilnærmet værdi fr denne sm disknteringsfaktr. Finansielt leasede ak ti\ er afskrives sm øvrige tilsvarende materielle anlægsaktiver.

13 Gt enaa Havn A/S Il Anvendt regnskabspraksis Den kapitaliserede restleasingfrpligtelse indregnes i balancen sm en gæ ldsfrpligtelse, g leasingydelsens rentedel indregnes ver kntraktens løbetid i resultatpgørelsen sm en finansiel mkstning. Alle øvrige leasingkntrakter betragtes sm peratinel leasing. Y delser i frbindelse med peratinel leasing g øvrige lejeaftaler indregnes i resultatpgørelsen under andre eksterne mkstninger ver kntraktens løbetid. Selskabets samlede frpligtelse vedrørende peratinelle leasing- g lejeaftaler plyses under leasing- g lejefrpligtelser i nte 14. Kapitalandele i asscierede/tilknyttede virksmheder Kapitalandele i asscierede/tilknyttede virksmheder indregnes g måles efter den indre værdis metde (equity-metden), hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den frhldsmæssige andel af virksmhedernes regnskabsmæssige indre værdi med tillæg eller fradrag af uafskrevet psitiv henhldsvis negativ kncerngdwill g med fradrag eller tillæg af urealiserede kncerninterne fm1j enester g tab. I resultatpgørelsen indregnes selskabets andel af virksmhedernes resultat under psten "Indtægter af kapitalandele i asscierede/tilknyttede virksmheder". Asscierede/tilknyttede virksmheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til nul, g et eventuelt tilgdehavende hs disse virksmheder nedskrives med mderselskabets andel af den negative indre værdi, i det mfang det vurderes uerhldeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi verstiger tilgdehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte frpligtelser, i det mfang mdervirksmheden har en retlig eller faktisk frpligtelse til at dække den pågældende virksmheds frpligtelser. Nettpskrivning af kapitalandele i asscierede/tilknyttede virksmheder verføres til reserve fr nettpskrivning af kapitalandele, i det mfang den regnskabsmæssige værdi verstiger kstprisen. Kapitalandele i asscierede/tilknyttede virksmheder nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Andre værdipapirer g kapitalandele Værdipapirer indregnet under anlægsaktiver mfatter børsnterede aktier, der måles til dagsværdi (børskurs) på balancedagen. Tilgdehavender Tilgdehavender måles til amrtiseret kstpris, der sædvanligvis svarer til nminel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af frventede tab.

14 Grenaa Havn A/S 12 Anvendt regnskabspraksis Perideafgrænsningspster Perideafgrænsningspster indregnet under aktiver mfatter afhldte mkstninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Perideafgrænsningspster måles til kstpris. Udbytte Udbytte indregnes sm en gældsfrpligtelse på tidspunktet fr vedtagelse på generalfrsamlingen. Det freslåede udbytte fr regnskabsåret vises sm en særskilt pst i egenkapitalen. Andre hensatte frpligtelser Andre hensatte frpligtelser mfatter frventede mkstninger til garantifrpligtelser, returvarer, tab på igangværende arbejder fr fremmed regning, besluttede g ffentliggjmte mstruktureringer m\. Andre hensatte frpligtelser indregnes g måles sm det bedste skøn ver de mkstninger, der er nødvendige fr på balancedagen at afvikle frpligtelserne. Hensatte frpligtelser med frventet frfaldstid ud ver et år fra balancedagen måles til tilbagedisknteret værdi. Ved salg af varer med returret hensættes til dækning af avancen på de varer, der frventes returneret, samt eventuelle mkstninger frbundet med returneringerne. Garantifrpligtelser mfatter frpl igtelser til udbedring affej! g mangler inden fr garantiperiden. Når det er sandsynligt, at de ttale mkstninger vil verstige de ttale indtægter på et igangværende arbejde fr fremmed regning, hensættes til dækning af det samlede tab, der påregnes det pågældende arbejde. Priritetsgæld Priritetsgæld måles på tidspunktet fr lånptagelse til kstpris, svarende til det mdtagne prvenu efter fradrag af afhldte transaktinsmkstninger. Efterfølgende måles priritetsgæld til amrtiseret kstpris. Dette betyder, at frskellen mellem prvenuet ved lånptagelsen g den nminelle værdi, der skal tilbagebetales, indregnes i resultatpgørelsen ver laneperiden sm en finansiel mkstning ved anvendelse af den effektive rentes metde. Leasingfrpligtelser Leasingfrpligtelser vedrørende finansielt leasede aktiver indregnes i balancen sm gældsfrpligtelser g måles på tidspunktet fr indgåelse af kntrakten til nutidsværdien af de fremtidige leasingyde l ser. Efter første indregning måles leasingfrpligtelserne ti l amrtiseret kstpris. Frskellen mellem nutidsværdien g den nminelle værdi af leasingydelserne indregnes i resultatpgørelsen ver kntrakternes løbetid sm en finansiel mkstning.

15 Grenaa Havn A/S 13 Anvendt regnskabspraksis Leasingydelser vedrørende peratinelle leasingaftaler indregnes lineætt i resultatpgørelsen ver leasingperiden. Andre finansielle frpligtelser Andre finansielle frpligtelser måles til amrtiseret kstpris, der sædvanligvis svarer til nminel værdi. Pengestrømspgørelsen Pengestrømspgørelsen fr kncernen præsenteres efter den indirekte metde g viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer g finansiering samt kncemens likvider ved årets begyndelse g slutning. Der er ikke udarbejdet særskilt pengestrømspgørelse fr mderselskabet, da denne er indehldt i pengestrømspgørelsen fr kncemen. Likviditetsvirkningen af køb g salg af virksmheder vises separat under pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter. I pengestrømspgørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte virksmheder fra anskaffelsestidspunktet, g pengestrømme vedrørende slgte virksmheder indregnes frem til salgstidspunktet Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter pgøres sm driftsresultatet, reguleret fr ikke-kntante driftspster, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter mfatter betalinger i frbindelse med køb g salg af virksmheder, aktiviteter g finansielle anlægsaktiver samt køb, udvikling, frbedring g salg mv. af immaterielle g materielle anlægsaktiver, herunder anskaffelse af finansielt leasede aktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter mfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af mderselskabets aktiekapital g mkstninger frbundet hermed samt ptagelse af lån, indgåelse af finansielle leasingaftaler, afdrag på rentebærende gæld, køb af egne aktier samt betal in g af udbytte. Likvider mfatter likvide behldninger g kettfristede værdipapirer med ubetydelig kursrisik med fradrag af krtfristet bankgæld.

16 Grenaa Havn A/S 14 Anvendt regnskabspraksis Hved- g nøgletal Hved- g nøgletal er defineret g beregnet i verensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerfrenings "Anbefalinger & Nøgletal 20 l 0". Nøgletal Beregningsfrmel Nøgletal udtrykker Afkast af investeret kapital inklusiye gdwill (%) Egenkapita lens frrentning(%) = Sliditetsgrad (%) = Likviditetsandel EBITA x 100 Gns. investeret kapital inkl. gdwill Årets resultat x l 00 Gns. egenkapital Egenkapital x l 00 Samlede aktiver Omsætningsaktiver Karifristede gældsfrpli gtelser Det afkast, sm virksmheden genererer af investrernes midler. Virksmhedens frrentning af den kapital, sm ejerne har inyesteret i virksmheden. Virksmhedens finansielle styrke. Virksmhedens finansielle styrke. EBITA (Earnings Befa re lnterest, Tax and Amrtisatin) er defineret sm driftsresultat tillagt årets af- g nedskrivninger på immaterielle anlægsaktiver inklusive gdw ill. Investeret kapital inklusive gdwill er defineret sm nettarbejdskapital tillagt den regnskabsmæssige værdi af materielle g immaterielle anlægsaktiver samt akkumulerede afskrivninger på immaterielle anlægsaktiver inklusive gdwill g fratrukket andre hensatte frpligtelser g langfristede driftsmæssige frpligtelser. Akkumulerede nedskrivninger af gdwill er ikke tillagt. Nettarbejdskapital er defineret sm varebehldninger, tilgdehavender g øvrige driftsmæssige msætningsaktiver fratrukket leverandørgæld g andre karifristede driftsmæssige frpligtelser. Tilgdehavende g sky ldig selskabsskat samt likvide behldninger indgår ikke i nettarbejdskapitalen. Nettrentebærende gæld er defineret sm rentebærende frpligtelser, herunder skyldig selskabsskat, fratrukket rentebærende aktiver, herunder likvide behldninger g tilgdehavende selskabsskat.

17 Grenaa Havn A/S 15 Resultatpgørelse fr 2011 Mderselskab Kncern t. kr. kr. Nte kr. t. kr Nettmsætning (J ) ( ) Andre eksterne mkstninger ( ) (17.609) (9.471) ( ) Persnalemkstninger 2 ( l ) (9.945) Resultat før af- g nedskrivninger J ( ) Af- g nedskrivninger 3 ( ) Resultat af primær drift Indtægter af kapitalandele i tilknyttede g asscierede virksmheder 4 ( ) J Øvrige finansie lle indtægter (7.081) ( ) Finansielle mkstninger 6 ( ) (7. J 09) Resultat før skat Skat af årets resultat 7 (93.152) (85 ) Årets resultat Årets resultat Frslag til resultatdispnering O Udlddet ekstrardinæ t1 udbytte Dispnibelt resultat O Ordinæt1 udbytte fr regnskabsåret Henlagt til reserve fr nettpskrivning efter 3. J 16 indre værdis metde Overføt1 til næste år

18 Grenaa Havn A/S 16 Balance pr Mderselskab Kncern t. kr. kr. Nte kr. t.kr. Gdwill 8 Immaterielle anlægsaktiver Bygninger Prduktinsanlæg g maskiner Bassiner, sejlløb, mler, blværker, veje g spr Landarealer Materielle anlægsaktiver under udførelse Materielle anlægsaktiver Kapitalandele i tilknyttede virksmheder Kapitalandele i asscierede virksmheder Andre værdipapirer g kapitalandele lo Finansielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Tilgdehavender fra salg g tjenesteydelser Kapitalandele i asscierede virksmheder Udskudt skatteaktiv Tilgdehavender hs tilknyttede virksmheder Andre tilgdehavender Perideafgrænsningspster Tilgdehavender Likvide behldninger Omsætningsaktiver Aktiver

19 Grenaa Havn A/S 17 Balance pr Mderselskab t. kr. kr. Nte Kncern kr. t. kr Aktiekapital I l Reserve fr nettpskrivning efter indre værdis metde Overfølt resultat Freslået udbytte fr regnskabsåret Egenkapital l Udskud te skattefrpligtelser Andre hensatte frpligtelser Hensatte frpligtelser 35 l Realkreditinstitutter Leasingfrpligtelser Bankgæld Frudbetalte indtægter Langfristede gældsfrpligtelser K01tfristet del af langfri stede gældsfrpligtelser Anden bankgæld Leverandørgæld Gæld til tilknyttede virksmheder Frudbetaling fra kunder Selskabsskat Anden gæld Krtfristede gældsfrpligtelser Gældsfrpligtelser Passiver Pantsætninger g sikkerhedsstillelser Leasing- g lejefrpligtelser Aktinærfrhld

20 Grenaa Havn A/S 18 Egenkapitalpgørelse fr 2011 Kncern Nettp- Freslået skrivning udbytte Aktie- efter indre Ovea ført fr regnkapital værdis metde resultat skabsåret I alt kr. kr. kr. kr. kr. Egenkapital Udlddet rdinæ1t udbytte fr 20 l O Årets resultat Egenkapital Mderselskab Nettp- Freslået skrivning udbytte Aktie- efter indre Overført fr regnkapital værdis metde resultat skabsåret I alt kr. kr. kr. kr. kr. Egenkapital Udlddet rdinæ1t udbytte fr 20 l O Årets resultat Egenkapital

21 Grenaa Havn A/S 19 Pengestrømspgørelse fr t.kr. Kncern 2010 t. kr. Driftsresultat Af- g nedskriyninger Andre hensatte frpl igtelser (9) (l 0.936) (2 1) Ændring i driftskapital: Ændring i tilgdehavender g varebehldning Ændring i leverandører af varer g tjenesteydelser g anden gæld (7.409) Mdtagne finansielle indtægter Betalte finansielle mkstninger Betalt selskabsskat Pengestrømme vedrørende drift 521 (6.580) (49) (7.1 09) Køb mv. af anlægsaktiver Salg af anlægsaktiver Pengestrømme vedrørende investeringer (11.766) (2.371) (32.318) (7.538) Afdrag på langfristede gældsfrpligtelser Optagelse af nye lån Betalt udbytte Pengestrømme vedrørende finansiering (4.817) ( ) (34.221) Ændring i likvider (27.048) Likvider O l Likvider (33.554) (6.506) (33.554) Likvider mfatter likvide behldninger g krtfristet bankgæld: Likvide behldninger Bankgæld Pengestrømme vedrørende finansiering (3.465) (48.032) (33.554)

22 Grenaa Havn A/S 20 Nter Mderselskab Kncern t.kr. kr. kr. t. kr. l. Nettmsætning Skibs- g gdsafgifter Udlejning af arealer Øvrige l Persnalemkstninger Løn g gager (3 17) ( ) Lønrefusin ( ) (3 17) Pensinsmkstninger Øvrige persnalemkstninger Andre sciale mkstninger Heraf samlet vederlag til: Direktin g bestyrelse Gennemsnitligt antal medarbejdere Af- g nedskrivninger 20 Gdwill 20 Bassiner, sejlløb, mler, blværker, veje g spr Bygninger Prduktinsanlæg g maskiner ( ) ( ) Frtjeneste ved salg af materielle anlægsaktiver ( ) ( ) (11.051) ( )

23 Grenaa Havn A/S 21 Nter Mderselskab 2010 t. kr kr. 4. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede g asscierede virksmheder Andel af resultat efter skat 2011 kr. Kncern 2010 t. kj. S. Øvrige finansielle indtægter Renteindtægter af bankknti Finansielle indtægter fra tilknyttede 196 virksmheder 3 Udbytte g kursregulering af værdipapir Andre finansielle indtægter Finansielle mkstninger Renter af faste lån Finansie11e mkstninger fra tilknyttede virksmheder Renter af bankgæld Renter, finansiel leasing Kursregulering, værdipapirer Andre finansielle mkstninger ( )

24 Grenaa Havn A/S 22 Nter Mderselskab 2010 t. kr kr kr. Kncern 2010 t. kr. O O O Skat af årets resultat Aktuel skat Ændring af udskudt skat Regulering vedrørende tidligere år (8.353) (30.009) Immaterielle anlægsaktiver Kstpris O Il Afgang Kstpris Kncern g mderselskab Gdwill t.kr. 200 (200) Af- g nedskrivninger O Il Årets afskrivninger Afgang Af- g nedskrivninger Regnskabsmæssig værdi (200) 200

25 Grenaa Havn A/S 23 Nter 9. Materielle anlægsaktiver Mderselskab Bassiner, P rd u k- sejlløb, ti ns- Anlægs- mler, anlæg aktiver blværker, Byg- g under Land- veje ni n ger maskiner udførelse arealer g spr t.kr. t.kr. t.kr. t. kr. t. kr. Kstpris O Il Tilgang Afgang (7.5 16) (6.126) (480) Kstpris Af- g nedskrivninger O Il (17.779) (45.741) (18.001) Årets afskrivninger (809) (5.913) (3.399) Tilbageførsel ved afgang Af- g nedskrivninger (15.734) (45.672) (21.400) Regnskabsmæssig værdi Heraf leasede aktiver Offentlig ejendmsvurdering

26 Grenaa Havn A/S 24 Nter 9. Materielle anlægsaktiver Kncern Bassiner, P rd u k- sejlløb, ti ns- Anlægs- mler, anlæg aktiver blværker, Byg- g under Land- veje ninger maskiner udførelse arealer g spr t. kr. t. kr. t. kr. t. kr. t. kr. Kstpris O J. O 1.20 l J Tilgang Afgang (7.516) (6.126) (480) Kstpris Af- g nedskrivninger (17.779) (45.837) (18.001) Årets afskrivninger (809) (6.103) (3.399) Tilbageførsel ved afgang Af- g nedskrivninger (15.734) (45.957) (21.400) Regnskabsmæssig værdi Heraf leasede aktiver Offentlig ejendmsvurdering

27 Grenaa Havn A/S 25 Nter Kapitalandele i tilknyttede virksmheder kr. Kncern g mderselskab Kapitalandele i asscierede virksmheder kr. Andre værdipapirer g kapitalandele kr. 10. Finansielle anlægsaktiver Kstpris O l l Tilgang Afgang Kstpris Nettpskrivninger Andel i årets resultat Overføtt til peridiseret avance Til-/afgang Nettpskrivninger Regnskabsmæssig værdi ( ) ( ) (15.774) (5.824) Kapitalandele i tilknyttet virksmhed mfatter: Anhlt Havn A/S, Grenaa, l 00% Kapitalandel i asscieret virksmhed mfatter: Vejerbden ApS i likvidatin, Grenaa, 50% Kncern g mderselskab kr. t.kr. 11. Aktiekapital Aktiekapitalen er pdelt således: 5 stk. A-aktier a t. kr. 100 stk. B-aktier a l t. kr. 9 stk. B-aktier a l 00 t. kr. 14 stk. B-aktier a l.000 t.kr l

28 Grenaa Havn A/S 26 Nter 12. Langfristede gældsfrpligtelser Langfristede gælds- Afdrag frpligtelser Restgæld I alt næste ar næste år efter s ar kr. kr. kr. kr. Gæld til realinstitutter l Kreditinstitutter i øvrigt l Leasingfrpligtelser Pantsætninger g sikkerhedsstillelser Til sikkerhed fr engagement med kreditinstitutter er der depneret ejerpantebreve på i alt t.kr. med sikkerhed i selskabets grunde g bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi pr udgør t.kr. Selskabet har sti llet kautin fr bankengagement i datterselskabet, Anhlt Havn A/S. Bankgælden udgør pr ialt kr. Selskabet har pr Il stillet en bankgaranti verfr en af selskabets samarbejdspartnere på 2 mi.kr. 14. Leasing- g lejefrpligtelser Selskabet har påtaget sig peratinelle leasingfrpligte Iser, hvr der pr. statusdagen resterer 38 måneder af leasingperiden. De samlede leasingfrpli gtelser i upsigeligbedsperiden udgør 150 t.kr., g den samlede månedlige leasingydelse udgør 7 t.kr. Selskabet har påtaget sig huslejefrpl igtelser, der på balancetidspunktet udgør i alt 191 t. kr. i upsigelighedsperiden, der udgør 6 måneder. Den samlede månedlige leje udgør 32 t.kr. 15. Aktinærfrhld Selskabet har registreret følgende aktinær med mere end 5% af aktiekapitalens stemmerettigheder eller pålydende værdi: Nrddjurs Kmmune, Grenaa, l 00% MGS/dfb AFD4102\ \2011\ rt001.dcx