Indholdsfortegnelse. Ledelsen 155 Direktion 155 Bestyrelse 155 Aktionærinformation 158 Ordliste 162

Transkript

1 Årsrapport 2008

2

3 Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse 1 Årets finansielle højdepunkter 2 Væsentlige begivenheder i Udvalgte hoved- og nøgletal 6 TDC Koncernen 8 Forretningsaktiviteter 9 Forventninger til Regnskabsberetning 26 TDC Koncernen 27 Erhverv Norden 33 Fastnet Norden 35 Mobil Norden 37 YouSee 39 Sunrise 41 Andre aktiviteter 43 Risikostyring 44 Styring af operationelle risici 44 Finansiel styring og markedsrisici 44 Risikofaktorer vedrørende TDC s forretning 49 Resumé 49 TDC s danske forretningsaktiviteter 49 Regulatoriske risici 53 TDC s internationale forretningsaktiviteter 55 Finansielle og skattemæssige risici 57 Andre risici 58 Safe Harbor-erklæring 60 Regnskab 62 God selskabsledelse 150 Anbefalinger fra Komitéen for god selskabsledelse 150 Retningslinjer fra Dansk Venturekapital og Private Equity Forening Strategi Ledelsen 155 Direktion 155 Bestyrelse 155 Aktionærinformation 158 Ordliste 162 1

4 Årets finansielle højdepunkter Årets finansielle højdepunkter TDC s omsætning faldt med DKK 0,5 mia. eller 1,3 % til DKK 38,8 mia. i Denne udvikling kan hovedsageligt henføres til faldende indenlandsk fastnettelefoni som følge af migrering til mobiltelefoni og VoIP. Frasalget af den internationale trafikforretning, mindre salg af CPE, frasalg og outsourcing af terminalsalg og salg af CPE til erhvervskunder samt lavere priser på international mobil roaming havde ligeledes en ugunstig indvirkning på omsætningen. Denne udvikling blev delvist opvejet af flere tv-kunder, større omsætning fra den gennemsnitligt større bredbåndskundebase og en højere gennemsnitlig omsætning pr. kunde, samt flere danske mobildetailkunder og flere mobilkunder i Sunrise. HTCC s erhvervelse af Invitel og Memorex havde også en positiv indvirkning på omsætningen, men blev delvist opvejet af frasalget af Bité og SBC. Korrigeret for erhvervelse og frasalg af virksomheder faldt TDC s omsætning med 2,4 %. TDC s resultat før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA) steg med DKK 0,7 mia. eller 5,4 % til DKK 13,2 mia. Udviklingen skyldtes primært lavere lønomkostninger som følge af færre fuldtidsbeskæftigede medarbejdere. Endvidere havde gevinster vedrørende frasalg af mindre forretningsområder 1 samt vækst i bredbånds- og kabel-tv-forretningen en positiv indvirkning. Udviklingen blev delvist opvejet af et fald i Sunrises EBITDA relateret til lavere mobiltermineringspriser, lavere abonnementspriser samt øgede omkostninger til akkvisition og fastholdelse af 1 Mindre gevinster og tab vedrørende frasalg af forretningsområder er medtaget under Andre indtægter og omkostninger, mens store gevinster og tab er medtaget under Særlige poster. kunder. Korrigeret for erhvervelse og frasalg af virksomheder steg EBITDA med 3,5 %. Årets resultat inklusive særlige poster og dagsværdireguleringer faldt med DKK 5,4 mia. til DKK 2,8 mia. i Faldet skyldtes primært udviklingen for særlige poster. Særlige poster havde en ugunstig indvirkning i 2008 hovedsageligt som følge af nedskrivninger for værdiforringelse vedrørende goodwill fra Sunrise, TDC Sverige og TDC Finland samt omstruktureringsomkostninger, hvilket kun blev delvist modsvaret af en gevinst ved afhændelse af aktier i Polkomtel i I 2007 havde særlige poster en gunstig indvirkning hovedsageligt som følge af gevinster fra frasalget af Talkline, Bité og One samt salg og tilbageleasing af ejendomme, hvilket blev delvist modsvaret af en nedskrivning for værdiforringelse vedrørende goodwill i Sunrise. Årets resultat af fortsættende aktiviteter eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer steg med DKK 2,0 mia. til DKK 4,7 mia. i 2008, hvilket hovedsageligt afspejler et højere EBITDA og lavere finansielle nettoomkostninger. Den rentebærende nettogæld faldt med DKK 6,3 mia. til DKK 35,1 mia. hovedsageligt som følge af frasalget af Polkomtel. TDC s omsætning var lavere end de forventninger til 2008, som TDC offentliggjorde i Årsrapport 2007, og som anførte en mindre stigning. Denne udvikling skyldtes hovedsageligt faldende omsætning fra dansk fastnettelefoni og EBITDA Anlægsinvesteringer, EBITDA-margin Anlægsinvesteringer/ omsætning % TDC Koncernen EBITDA fordelt på forretningsenheder ,0 30,0 Mobil Norden 11 % YouSee 7 % ,0 20,0 15,0 10,0 Fastnet Norden 32 % Sunrise 16 % , EBITDA Anlægsinvesteringer EBITDA-margin Anlægsinvesteringer/omsætning 0,0 Erhverv Norden 30 % Andre aktiviteter 4 % 2

5 Sunrise, hvilket mere end opvejede helårseffekten af erhvervelsen af Invitel og effekten af erhvervelsen af Memorex, samt vækst i YouSee. Stigningen i årets resultat fra fortsættende aktiviteter eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer var højere end de forventede %, hvilket hovedsageligt kan henføres til en mere effektiv drift, øgede valutakursreguleringer og faldende renteomkostninger. I overensstemmelse med de seneste forventninger til 2008 offentliggjort i tredje kvartals rapport 2008 faldt TDC s omsætning svagt sammenlignet med Omsætningen blev påvirket af faldende omsætning fra dansk fastnettelefoni og Sunrise. Stigningen sammenlignet med 2007 i årets resultat fra fortsættende aktiviteter eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer udgjorde 73 %, som var højere end de % anført i de senest offentliggjorte forventninger til 2008, hvilket hovedsageligt kan henføres til øgede valutakursreguleringer. For en detaljeret gennemgang af ovenstående resultater henvises til regnskabsberetningen. 3

6 Årets finansielle højdepunkter Væsentlige begivenheder i 2008 Ændringer i TDC A/S bestyrelse Som tidligere meddelt udtrådte Henning Dyremose af bestyrelsen på TDC s generalforsamling den 13. marts De øvrige bestyrelsesmedlemmer blev genvalgt. Bestyrelsen valgte på et efterfølgende bestyrelsesmøde Vagn Sørensen som formand og Kurt Björklund som næstformand. Aftalen med Alcatel-Lucent omfatter drift og vedligeholdelse af hele Sunrises telenet, mens kerneområderne netværksplanlægning og kundeservice fortsat vil ligge hos Sunrise. Aftalen, der trådte i kraft den 1. juli 2008 skulle - efter gennemførelse af migreringen være fuldt implementeret ultimo januar I henhold til aftalen er i alt 290 medarbejdere blevet overført til Alcatel-Lucent. På en ekstraordinær generalforsamling den 16. maj 2008 blev Pierre Danon, administrerende direktør for Numericable and Completel samt seniorrådgiver i JP Morgan, valgt som nyt medlem af bestyrelsen. Bestyrelsen blev i øvrigt ikke ændret. Efter den ekstraordinære generalforsamling konstituerede bestyrelsen sig med Vagn Sørensen som formand og Pierre Danon som næstformand. Endvidere er Pierre Danon indtrådt i det af bestyrelsen nedsatte vederlagsudvalg, der herudover består af Vagn Sørensen (formand), Kurt Björklund og Gustavo Schwed. Aftalen med Aurelius omfattede alle aktier i Sunrise Communications AG's helejede dattervirksomhed SBC (Sunrise Business Communications AG), der beskæftiger sig med planlægning, installation og integration af internt udstyr og datanet hos erhvervskunder. I alt 230 medarbejdere fulgte med, og salget effektueredes den 1. juli Frasalget er et led i den løbende strømlining af Sunrises aktiviteter. Ændringer i TDC A/S direktion Mads Middelboe fratrådte i august som adm. direktør for Mobil Norden. Den 14. oktober 2008 udtrådte Richard Wilson som medlem af TDC A/S bestyrelse, som han havde været medlem af siden februar Andrew Sillitoe, der blev valgt som suppleant for Richard Wilson på TDC generalforsamling i april 2006, indtrådte samme dato som ordinært medlem af bestyrelsen. Andrew Sillitoe er partner i Apax Partners LLP. Andrew Sillitoe er indtrådt i det af bestyrelsen nedsatte revisionsudvalg, der herudover består af Lawrence Guffey (formand) og Vagn Sørensen. Sammensætningen af TDC A/S bestyrelse efter disse ændringer er beskrevet i afsnittet: Ledelsen. Som ny adm. direktør for Mobil Norden udpegede bestyrelsen Jesper Theill Eriksen, der på det tidspunkt var Chief of Staff & HR i TDC A/S. Henrik Poulsen overtog i november hvervet som adm. direktør i TDC A/S efter Jens Alder. Henrik Poulsen har tidligere været ansat som Executive Vice President i LEGO koncernen og som Operating Executive i KKR Capstone, der er associeret med Kohlberg Kravis Roberts & Co. Bestyrelsen udpegede i december Niels Breining, der er adm. direktør i TDC A/S helejede dattervirksomhed YouSee A/S, som nyt medlem af TDC A/S direktion. Niels Breining vil også fortsætte som adm. direktør i YouSee A/S. Sunrise Communications AG outsourcede forretningsområder omfattende 520 medarbejdere I juni indgik TDC A/S helejede dattervirksomhed Sunrise Communications AG aftaler med henholdsvis Alcatel- Lucent Schweiz AG (Alcatel-Lucent) og Aurelius Information Technology Holding GmbH (Aurelius), der indebar outsourcing og samlet overførsel af 520 ud af den schweiziske koncerns i alt medarbejdere. Sammensætningen af TDC A/S direktion efter disse ændringer er beskrevet i afsnittet: Ledelsen. TDC erhvervede Tele2 i Schweiz I november gennemførte Sunrise Communications AG sit køb af alle aktierne i Tele2 Telecommunications Services AG (Tele2 AG) i Schweiz i henhold til en aktiekøbsaftale indgået i september for en samlet købesum på CHF 43 mio. 4

7 Tele2 AG er den tredjestørste udbyder af fastnettelefoni i Schweiz. Ud over fastnettelefoni tilbyder Tele2 AG internetadgang og mobiltelefoniydelser og fokuserer på enkle ydelser til lave priser. TDC gennemførte salg af sine aktier i Polkomtel I december gennemførte TDC salget af 24 % af sine aktier i den polske mobiloperatør Polkomtel til Vodafone og 76 % af sine aktier i Polkomtel til de polske aktionærer i Polkomtel (KGHM Polska Miedz, PKN Orlen, Polskie Sieci Elektroenergetyczne og Weglokoks). Købesummen for aktierne udgjorde EUR 214,04 pr. aktie reduceret med udbyttebetalinger pr. aktie modtaget af TDC fra den 10. marts 2006 til den 18. december 2008 og en prisjustering baseret på tillagte renter. Ved gennemførelsen af salgsaftalerne med Vodafone og de polske aktionærer modtog TDC et kontantbeløb på EUR 726 mio. (DKK mio.) som vederlag for alle selskabets aktier i Polkomtel. Salget af alle TDC s aktier i Polkomtel resulterede i en fortjeneste efter skat på DKK mio., hvilket beløb blev indregnet i resultatopgørelsen som en særlig post under resultat af joint ventures og associerede selskaber. 5

8 Udvalgte hoved- og nøgletal Udvalgte hoved- og nøgletal TDC Koncernen Resultatopgørelse USD mio. EUR mio. Omsætning Resultat før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA) Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (5.819) (6.227) (6.491) (6.696) (6.534) (1.101) (781) Resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster Særlige poster (5.815) (312) (973) 357 (1.100) (780) Resultat af primær drift (EBIT) Resultat af joint ventures og associerede virksomheder Finansielle poster (2.412) (3.396) (2.723) (1.068) (714) (457) (324) Resultat før skat Skat af årets resultat (1.001) (1.431) (858) (850) (1.105) (190) (135) Årets resultat af fortsættende aktiviteter Årets resultat af ophørte aktiviteter Årets resultat Fordeles således: - Aktionærer i moderselskabet Minoritetsinteresser (154) (242) (3) (24) (2) (29) (21) Årets resultat eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer : Resultat af primær drift (EBIT) Resultat af joint ventures og associerede virksomheder Finansielle poster (1.796) (3.274) (2.900) (887) (892) (340) (241) Resultat før skat Skat af årets resultat (1.411) (806) (1.077) (1.050) (1.233) (267) (189) Årets resultat af fortsættende aktiviteter Årets resultat af ophørte aktiviteter Årets resultat Balance DKK mia. USD mia. EUR mia. Aktiver i alt 74,9 79,5 80,8 93,5 90,3 14,2 10,1 Rentebærende nettogæld 35,1 41,4 55,2 16,5 20,1 6,6 4,7 Egenkapital i alt 11,7 10,4 3,6 43,8 38,9 2,2 1,6 Gennemsnitlig antal cirkulerende aktier (mio.) 198,1 198,1 198,0 195,2 204,6 198,1 198,1 Pengestrømsopgørelse USD mio. EUR mio. Driftsaktiviteter Investeringsaktiviteter (989) (1.226) Finansieringsaktiviteter (9.633) (13.028) (15.760) (4.229) (12.573) (1.823) (1.293) Pengestrømme i alt (1.855) (6.608) (351) (249) Anlægsinvesteringer DKK mia. USD mia. EUR mia. Anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber 5,1 5,2 5,3 5,6 5,0 1,0 0, Årets resultat eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer er ligeledes eksklusive særlige poster fra resultat af joint ventures og associerede virksomheder samt særlige poster fra resultat af ophørte aktiviteter. Omregningen er alene foretaget af hensyn til læserne. Kursen er DKK 5,2849 pr. $1,00, jf. Danmarks Nationalbank pr. 30. december Omregningen er alene foretaget af hensyn til læserne. Kursen er DKK 7,4506 pr. 1,00, jf. Danmarks Nationalbank pr. 30. december

9 TDC Koncernen Nøgletal Resultat pr. aktie (EPS) DKK 14,7 42,4 17,4 38,3 48,4 Resultat ekskl. særlige poster, dagsværdireguleringer og ophørte aktiviteter pr. aktie DKK 24,6 15,0 15,0 21,6 16,8 Udbyttebetaling pr. aktie DKK 3,6 3,5 223,9 12,5 12,0 EBITDA-margin (EBITDA/omsætning) pct. 33,9 31,8 32,5 32,2 33,2 Anlægsinvesteringer ekskl. køb af ejerandele/omsætning pct. 13,2 13,2 13,2 14,3 14,5 Cash earnings pr. aktie (CEPS) ekskl. særlige ' poster, dagsværdireguleringer og ophørte aktiviteter 4 DKK 50,0 42,8 45,2 54,1 46,2 Afkast af investeret kapital (ROCE) 5 % 18,9 14,9 13,0 12,0 11,5 Kundebase (ultimo året) 6 (1.000) Fastnet Mobil Internet Tv-kunder Samlet kundebase Antal fuldtidsbeskæftigede CEPS defineres som (årets resultat eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer for aktionærer i moderselskabet - årets resultat af ophørte aktiviteter + afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse + aktiebaseret vederlæggelse - resultat af joint ventures og associerede virksomheder - minoritetsinteressers andel af afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse samt aktiebaseret vederlæggelse) / (gennemsnitlig antal cirkulerende aktier). 5 ROCE defineres som (resultat af primær drift eksklusive særlige poster + renter og andre finansielle indtægter eksklusive dagsværdireguleringer + resultat af joint ventures og associerede virksomheder) / (aktionærernes gennemsnitlige andel af egenkapitalen og rentebærende gæld). 6 Antallet af kunder er opgjort ultimo året og omfatter kunder med abonnement, samt kunder uden abonnement i henhold til følgende generelle principper: Fastnetkunder, der har genereret trafik inden for den seneste måned. Mobilkunder, der har været aktive inden for de seneste 3 måneder. Internetkunder, der har været aktive inden for de seneste 3 måneder. 7 Antallet er baseret på antallet af fuldtidsækvivalente medarbejdere inklusive fastansatte, trainees og midlertidige ansatte ultimo året. Antallet af medarbejdere er endvidere eksklusive fuldtidsbeskæftigede medarbejdere i ophørte aktiviteter. 7

10 TDC Koncernen TDC Koncernen TDC er den førende leverandør af kommunikationsløsninger i Danmark og den næststørste teleudbyder på det schweiziske marked. Desuden er TDC repræsenteret på det pan-nordiske marked og i Ungarn. TDC blev delvist privatiseret i 1994 og helt privatiseret i Aktiemajoritetsindehaveren i TDC, Nordic Telephone Company ApS, er via en række holdingselskaber ultimativt kontrolleret af fem kapitalfonde, der hver især direkte eller indirekte rådgives eller forvaltes af Apax Partners Worldwide LLP, The Blackstone Group International Limited, Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P., Permira Advisers KB eller Providence Equity Partners Limited. Ved udgangen af 2008 havde TDC Koncernen 7,8 mio. kunder i Danmark. Dertil kommer 2,9 mio. kunder i Schweiz, 1,1 mio. i Ungarn og 0,1 mio. kunder i TDC Norden. TDC s samlede kundebase udgjorde 11,9 mio. kunder i 2008 svarende til en stigning på 6,6 % i forhold til 2007, hvilket hovedsageligt kan henføres til HTCC s erhvervelse af Memorex Telex Communications AG (Memorex) samt Sunrises erhvervelse af Tele2 i Schweiz. Antallet af kunder i de danske forretninger faldt med 0,3% til 7,8 mio. Denne udvikling var først og fremmest en følge af færre fastnettelefonikunder, hvilket blev delvist opvejet af en fremgang i antallet af detailmobilkunder og flere tv-kunder. Ved udgangen af 2008 udgjorde den samlede arbejdsstyrke fuldtidsbeskæftigede medarbejdere sammenlignet med i Den danske del af forretningen tegnede sig for fuldtidsbeskæftigede medarbejdere ved udgangen af 2008 sammenlignet med i Faldet kan hovedsageligt henføres til fratrædelsesprogrammer iværksat i perioden 2007 og 2008 samt outsourcing. Outsourcing i Danmark kan især henføres til outsourcing af it-tjenester samt driften af mobilnettet. Faldet i antallet af fuldtidsbeskæftigede medarbejdere var også en følge af nettoeffekten af frasalg og erhvervelser samt nettoeffekten af ansættelser og naturlig afgang. Kundebase (ultimo året) TDC Koncernen Vækst i % 2008 vs Danske kunder, detail- og engrossalg (0,3) Fastnetkunder (10,7) - Detailsalg (9,1) - Engrossalg (19,5) Mobilkunder (tale) ,2 - Detailsalg ,0 - Engrossalg (2,2) Mobilkunder (datakort) ,6 Internetkunder, fastnet (2,0) - Bredbånd, detailsalg ,3 - Bredbånd, engrossalg (7,5) - Ikke-bredbånd (26,4) Tv-kunder ,2 Udenlandske kunde ,8 Fastnetkunder ,8 Mobilkunder ,5 Internetkunder, fastnet ,0 TDC Koncernen ,6 8

11 Reduktionen i antallet af fuldtidsbeskæftigede medarbejdere i udlandet kan hovedsageligt henføres til outsourcing i Sunrise samt frasalget af SBC 2, hvilket blev delvist modsvaret af HTCC s erhvervelse af Memorex 3. Forretningsaktiviteter TDC Nedenfor beskrives TDC s forretningsenheder og deres bidrag til omsætningen og EBITDA pr. 31. december 2008: Erhverv Norden (31 % af omsætningen, 30 % af EBITDA) udbyder telekommunikationsløsninger til TDC s erhvervskunder i Danmark og de øvrige nordiske lande. Aktiviteterne omfatter hovedsageligt datakommunikation og internettjenester, herunder bredbåndsløsninger, fastnettelefoni, konvergensprodukter (kombineret fastnettelefoni og mobiltelefoni), mobiltjenester, terminalsalg samt udleje af faste kredsløb inklusive adgang til accessnettet. Ud over at tilbyde telefoni og datakommunikationsløsninger gennem TDC s net er Erhverv Norden en pan-nordisk netoperatør. Erhverv Norden tilbyder endvidere IP- og LAN-infrastrukturløsninger gennem NetDesign samt hostingtjenester gennem TDC Hosting. Fastnet Norden (22 % af omsætningen, 32 % af EBITDA) udbyder fastnettjenester til privatkunder inklusive So- Ho-kunder og engroskunder i Danmark. Fastnet Nordens aktiviteter omfatter hovedsageligt fastnettelefoni, konvergensprodukter (kombineret fastnettelefoni og mobiltelefoni), internet og datatjenester, herunder bredbåndsløsninger, tv samt udleje af faste kredsløb til engroskunder. Mobil Norden (14 % af omsætningen, 11 % af EBITDA) udbyder mobiltjenester til privatkunder, SoHo-kunder og engroskunder i Danmark. Mobil Nordens fokusområder omfatter primært mobiltale og datatjenester samt salg af mobiltelefoner og fra 2008 mobilbredbånd. Mobil Norden omfatter også Telmore, som er en tjenesteudbyder, der hovedsageligt udbyder mobiltale og datatjenester baseret på selvbetjening over internettet på Mobil Nordens net, og fra 2008 også ADSL over Fastnet Nordens net samt mobilbredbånd. YouSee (8 % af omsætningen, 7 % af EBITDA) er en dansk udbyder, der tilbyder sine kunder tv, bredbånd og telefoni som triple play-løsninger samt digitalt og analogt tv gennem et fuldt digitaliseret hybridnet, der består af optiske fibre og koaksialkabler. Sunrise (22 % af omsætningen, 16 % af EBITDA) er den næststørste teleudbyder på det schweiziske marked. Aktiviteterne omfatter kommunikationsløsninger inden for mobiltelefoni, fastnettelefoni og internettjenester. Sunrise ejer et landsdækkende backbone-fastnet og et ISP-net samt eget mobilnet baseret på GSM/EDGE- og UMTS/HSDPA-teknologi; sidstnævnte er fortsat under udvidelse. Andre aktiviteter omfatter HTCC, TDC IT og Hovedkontoret 4. HTCC er en 64,6 %-ejet dattervirksomhed. Pr. 27. april 2007 erhvervede HTCC en anden ungarsk teleoperatør, Invitel, og pr. 3. marts 2008 det østrigskbaserede Memorex. HTCC udbyder fastnettelefoni og datakommunikationstjenester til detail- og engroskunder i Ungarn. TDC IT og Hovedkontoret leverer interne tjenester til TDC s danske forretningsenheder. 2 Faldet i fuldtidsbeskæftigede medarbejdere var primært relateret til outsourcing (271) samt frasalget af SBC (210) i Sunrise. 3 Memorex havde 127 fuldtidsbeskæftigede medarbejder ved erhvervelsen i marts Bité blev frasolgt primo februar Antal fuldtidsbeskæftigede Ultimo Fratrædelses- Frasalg og Naturlig Ultimo Nettoændring 2007 Ansættelser programmer Outsourcing erhvervelse afgang 2008 Abs. % Indenlandske (809) (468) (297) (1.483) (2.121) (17,1) Udenlandske (271) 12 (1.094) (524) (10,5) I alt (809) (739) (285) (2.577) (2.645) (15,2) 9

12 TDC Koncernen Erhverv Norden Ultimo 2008 havde Erhverv Norden 1,8 mio. kunder fordelt med 1,7 mio. kunder på det danske marked og 0,1 mio. udenlandske kunder. Fastnet Nordens omsætning udgjorde i 2008 DKK mio. Ultimo 2008 havde Erhverv Norden fuldtidsbeskæftigede medarbejdere. Forretningsområder Internet og nettjenester Erhverv Nordens internet og nettjenester består hovedsageligt af bredbåndsabonnementer, IP-baserede private net, datakommunikationstjenester, udleje af faste kredsløb og hostingtjenester. I 2008 udgjorde omsætningen fra internet og nettjenester DKK mio. svarende til 34 % af Erhverv Nordens omsætning. Ved udgangen af 2008 omfattede Erhverv Nordens fastnetbredbåndskundebase (eksklusive dial up) i alt Fastnettelefoni Erhverv Nordens fastnetforretning består af traditionel fastnettelefoni, konvergensprodukter og VoIP. I 2008 udgjorde omsætningen fra fastnettelefoni DKK mio. svarende til 23 % af Erhverv Nordens omsætning. Det PSTN-basisprodukt, der udbydes til erhvervskunder, svarer til det, der udbydes til Fastnet Nordens privatkunder. ISDN-produkter, der udbydes til erhvervskunder, omfatter produkter med flere telefonlinjer. Konvergensprodukter er kombinerede fastnet- og mobiltelefoniprodukter, der udbydes i en pakke. Sammen udgør de et virtuelt privat net, der gør det muligt for erhvervskundernes ansatte at anvende de samme interne telefonnumre fra både fastnet- og mobiltelefoner. Scale, et IPtelefoniprodukt, er en anden løsning for små erhvervskunder. Ud over bredbåndsprodukter tilbyder Erhverv Norden et bredt sortiment af andre tjenester, herunder serviceaftaler og sikkerhedspakker som f.eks. firewall og antivirusprogrammer. Disse tjenester ydes til visse erhvervskunder uden beregning, når de er sammenkoblet med linjeproduktet. Da udleje af indenlandske og udenlandske faste kredsløb omfatter transmission af såvel telefoni og datatrafik til erhvervskunder, så fokuserer Erhverv Norden meget på salg af adgang til accessnettet og har haft betydelig vækst i Omsætningen på markedet for tale på fastnettet, både fra access og trafik, fortsatte med at falde i 2008, og denne tendens forventes at tiltage. VoIP udviser betydelig vækst, men volumen er stadig beskedent sammenlignet med traditionelle fastnetprodukter. Mobiltjenester Erhverv Nordens forretningsområde inden for mobiltelefoni omfatter mobiltalekunder med abonnement og datakunder. I 2008 udgjorde mobilomsætningen DKK mio. svarende til 20 % af Erhverv Nordens omsætning. Mobiltelefonimarkedet voksede i 2008 såvel for omsæt- Erhverv Norden Kunder (ultimo 2008) Erhverv Norden Omsætning fordelt på forretningsområder i 2008 Internetkunder 19 % Mobilkunder 54 % Terminaler, installationer mv. 21 % Øvrige 2 % Mobiltelefoni 20% Fastnetkunder 22 % Internationale kunder 5 % Fastnettelefoni 23 % Internet og netværk 34 % 10

13 ning som for volumen, hvilket skyldtes migrering fra fastnet- til mobiltelefoni. Dog stagnerede mobiltelefonimarkedet i andet halvår 2008, hvilket resulterede i negativ omsætningsvækst. På mobilmarkedet for erhvervskunder ønsker kunderne øget effektivitet ved at sikre, at deres medarbejdere er tilgængelige og har mulighed for at arbejde online hvor som helst. Endvidere har kunderne behov for mobiladgang til e-post og kalender via PDA er samt mobiladgang til internet/intranet (hvor såvel båndbredde som dækning er vigtige kriterier). Der er således skarpt fokus i markedet på turbo 3G, der er baseret på HSDPA-teknologi. Mobil Norden har kombineret sin mobilbredbåndsadgang (TDC Flex Data) med TDC s trådløse hotspots i lufthavne, tog, på hoteller, konferencecentre, cafeer og tankstationer samt rastepladser langs de vigtigste hovedveje i Danmark (et bredbåndssuppleringsmodul til Flex Data). TDC lancerede i april 2008 PLAY, en tjeneste der tillader ubegrænset download af mere end næsten 2 mio. musiknumre uden tillægsafgift. Denne tjeneste, der til at begynde med blev udbudt til private mobil- og bredbåndskunder, blev senere også tilbudt erhvervskunder. Terminaler, installationer m.v. Erhverv Nordens terminalsalg består af salg og installation af udstyr og spænder fra salg af fastnet- og mobiltelefoner og computere til større omstillingsanlæg samt tilbud om tilhørende serviceaftaler. I 2008 udgjorde omsætningen DKK mio. svarende til 21 % af Erhverv Nordens omsætning Kundeplaceret udstyr (CPE) er den hardware, der er nødvendig for at kunne håndtere telefoni og datatrafik. Telefoniprodukterne spænder fra store omstillingssystemer (PABX), som er interne telefonsystemer til de største erhvervsvirksomheder, til enkeltstående telefonapparater, der sælges til små erhvervskunder. Produkterne, der håndterer datatrafik, består hovedsageligt af routere, switches, DSL-modemmer og andet forbindelsesudstyr, der anvendes til at skabe LAN- og WAN-løsninger. visse reparationer af det omhandlede udstyr inden for angivne tidsfrister. Erhverv Norden i andre nordiske lande (TDC Norge, TDC Sverige og TDC Finland) I Norden udbyder TDC primært IP- og VPN-tjenester samt internetadgang via sit pan-nordiske telenet. TDC udbyder endvidere CPE og en lang række tjenester inden for datakommunikation, fastnet- og mobiltelefoni i Norden. TDC sigter mod at være en betydelig udfordrer i Norden ved at skabe et integreret net, der fokuserer på erhvervsog engrosmarkederne i Sverige, Norge og Finland. TDC s største konkurrencemæssige fordel er evnen til at udbyde enkle, men effektive, og teknisk avancerede telekommunikationsløsninger samt kundeservice af høj kvalitet. Erhvervskunderne er tilsluttet TDC s fibernet i Norden til konkurrencedygtige priser. Konkurrence Internet og nettjenester Erhverv Norden har en markedsandel på 67 % af det danske bredbåndsmarked 5. Mange små og mellemstore virksomheder køber bredbåndstilslutning; derfor steg det samlede antal bredbåndstilslutninger til erhvervskunder med 4 % i Erhverv Norden har en markedsandel på 53 % af det danske marked for medarbejderbredbånd. Medarbejderbredbånd er en bredbåndstilslutning, betalt af medarbejderen, som opnår en skattemæssig fordel. Det samlede antal medarbejderbredbåndstilslutninger steg med 9 % i Markedet for fiberbaseret bredbåndsadgang til erhvervskunder er ved at modnes. Mindre virksomheder inden for et geografisk afgrænset område udbyder også højhastighedsbredbånd til lave priser, mens elselskaberne fortsætter deres udrulning af optiske fibre i hele Danmark til trods for lav penetration i de områder, som de indtil videre dækker. Lanceringen af Turbo 3G har endvidere udvidet det samlede bredbåndsmarked. De fleste CPE-produkter sælges til kunderne, medens en lille del udlejes. Erhverv Norden tilbyder serviceaftaler sammen med salg af udstyr. I henhold til disse foretages 5 Markedsandelen var i 2008 baseret på Erhverv Nordens fokusmarked, der udelukker meget små selskaber, som er Fastnet Nordens målgruppe. I Årsrapport 2007 omfattede markedsandelen hele erhvervsmarkedet. 11

14 TDC Koncernen Fastnettelefoni Erhverv Nordens markedsandel på det danske marked for fastnettelefoni til erhvervslivet udgør 83 %. Fastnettrafikken er faldet støt i de senere år, hvilket hovedsageligt kan forklares med mobiltelefoniens stigende popularitet og VoIP-substituering. Konkurrencedygtige private net har gjort det muligt for erhvervskunder med flere filialer at etablere deres egne net baseret på IP-VPN eller leje af faste kredsløb, hvilket betyder, at de kan dirigere trafikken mellem filialerne i deres egne net i stedet for via det offentlige telefonnet. Det har medført et fald i det fakturerede minutantal og antallet af fastnetabonnementer til erhvervskunder. På det danske PSTN-marked er der ikke nogen større differentiering mellem produkterne ud over, at der tilbydes pakkeløsninger med forskellige karakteristika. Markedet for PSTN/ISDN-erstatninger til erhvervsmarkedet, VoIP-produkterne, voksede i Markedet er kendetegnet ved flere små IP-teleselskaber, som udbyder produkter til en enkelt linje og/eller hostingprodukter på flere linjer konstrueret specielt til markedet for små og mellemstore virksomheder. Mobiltelefoni Erhverv Norden har en relativ stabil andel af det danske marked for erhvervsabonnementer på 57 %. Nettets kvalitet og pålidelighed, priser og sikkerhed er vigtige kriterier for kundernes valg. I løbet af året er prispresset intensiveret til trods for få nye konkurrenter på markedet. Gratis interne samtaler mellem medarbejdere i den samme virksomheder bliver mere og mere almindelige. Markedet for mobilabonnementer til erhvervskunder voksede i 2008, men begynder at stagnere på grund af den høje penetration. Omfanget af mobiltrafik påviser det stigende brug af mobiltelefoni som et alternativ til fastnettelefoni. Med lanceringen af Turbo 3G blev mobilbredbånd mere populært i Kunderne har desuden udvist stigende interesse for konvergensløsninger, som sammenkobler virksomhedernes mobiltelefoni og fastnettelefoni. Fastnet Norden Fastnet Norden udbyder fastnettjenester til privatkunder og engroskunder i Danmark i form af fastnettelefoni, internet og datatjenester, herunder bredbåndsløsninger, TVoIP, sikkerhedstjenester, udleje af faste kredsløb (kun til engroskunder), konvergensprodukter samt terminalsalg og installation. Produkterne tilbydes både som enkeltprodukter og kombinationsprodukter også som Triple Play eller Quadruple Play. Traditionel fastnettelefoni er fortsat det største forretningsområde, men antallet af kunder falder, efterhånden som mange kunder skifter primært til mobiltelefoni, men også til VoIP-telefoni. Ultimo 2008 havde Fastnet Norden 2,8 mio. kunder. Fastnet Nordens største kundesegmenter er fastnet og bredbånd. Fastnet Nordens omsætning udgjorde i 2008 DKK mio. Samlet tegnede fastnettelefoni til privatkunder samt internet og nettjenester sig for 68,4 % af omsætningen i Ultimo 2008 havde Fastnet Norden fuldtidsbeskæftigede medarbejdere. Forretningsområder Fastnettelefoni Fastnet Nordens fastnetaktivitet består primært af traditionel fastnettelefoni og VoIP til privatkunder. Fastnettelefoni repræsenterer den største andel af omsætningen i Fastnet Norden og udgjorde DKK mio. i 2008 svarende til 53 % af omsætningen. Antallet af fastnetkunder i Fastnet Norden faldt med til ved udgangen af Produktsortimentet til privatkunder omfatter traditionelle PSTN/ISDN-telefoniprodukter, Duét-konvergensprodukter og VoIP-telefoni. For at imødegå migrering til mobil og VoIP og følge tendensen på markedet med yderligere fokus på forbrugsuafhængige produkter, har Fastnet Norden introduceret flere fastprisprodukter. Porteføljen af fastprisprodukter blev udvidet i 2007 til at omfatte pakkeløsninger rettet mod enkeltmandsvirksomheder. Antallet af fastpriskunder udgjorde i alt ved udgangen af Endvidere tilbyder Fastnet Norden TDC Telefoni, der er et fastnetabonnement med tillægstjenester, der muliggør viderestilling og gratis abonnement med op til fem mobilabonnementer. 12

15 Duét er et konvergensprodukt, der sammenkobler en fastnetlinje med et mobilabonnement og udbydes med flere forskellige tillægsydelser. Duét har en avanceret funktion, der kan viderestille opkald fra kundens fastnettelefon til mobiltelefonen til attraktive priser. Antallet af Duétkunder steg til i I april 2008 introducerede Fastnet Norden TDC Samtale Family som en forlængelse af TDC Telefoni. I stedet for gratis abonnement med op til fem mobilabonnementer er det med TDC Samtale Family muligt for medlemmerne at ringe internt i op til en time til 0 kr. i minuttet. Data- og internettjenester Fastnet Nordens forretningsaktiviteter inden for internet og datatjenester består hovedsageligt af bredbåndsabonnement og udleje af faste kredsløb til engroskunder. I 2008 udgjorde omsætningen fra internet og datatjenester DKK mio. svarende til 30 % af Fastnet Nordens omsætning. Antallet af privatkunder i Fastnet Nordens bredbåndskundebase udgjorde ved udgangen af 2008, hvilket er uforandret i forhold til ultimo upstream-båndbredde på 2048 kb/s. Fastnet Norden udbyder også en forbrugsafregnet bredbåndstjeneste, der fokuserer på brugere med lavt forbrug som f.eks. eksisterende internet dial up-kunder. I 2007 blev TDC Netway, der er et kombineret bredbånds- og VoIP-produkt rettet mod unge og studerende, ændret til Broadband City for bedre at matche den eksisterende produktportefølje. Antallet af kunder er steget siden lanceringen i 2006 og udgjorde i alt ved udgangen af Forretningsområdet udleje af faste kredsløb består af indenlandske og udenlandske faste kredsløb på engrosbasis, og der udbydes både analoge og digitale kredsløb. Faste kredsløb kan anvendes til at transportere både telefoni og datatrafik. Fastnet Norden tilbyder punkt-tilpunkt-forbindelser med garanteret båndbredde til de af selskabets kunder, der lejer faste kredsløb. Digitale faste kredsløb udbydes med forskellige båndbredder, der spænder fra 64 kb/s til over 1 Gbit/s. Omsætningen fra udleje af indenlandske faste kredsløb og fiber beløb sig til DKK 217 mio. i 2008 svarende til 2,6 % af Fastnet Nordens omsætning. Fastnet Nordens bredbåndsabonnementer udbydes sædvanligvis til fast pris med ubegrænset up- og download. Produktudvalget inden for DSL strækker sig fra en forbindelse med en downstream-båndbredde på 160 kbit/s og en upstream-båndbredde på 128 kb/s til en forbindelse med en downstream-båndbredde på 50 Mbit/s og en Fastnet Norden Kunder (ultimo 2008) TDC introducerede i 2008 PLAY, en service der tilbyder bredbånds- og mobilkunder ubegrænset download af musiknumre uden tillægsafgift. TDC er det eneste teleselskab, der tilbyder sine kunder denne tjeneste. Bredbånds- og mobilkunder kan vælge mellem mere end 2 mio. forskellige musiknumre. Siden lanceringen af TDC PLAY i april 2008 er der downloadet mere end 59 mio. musiknumre 6, og ved udgangen af 2008 benyttede af TDC s kunder sig af denne mulighed 7. I 2008 vandt TDC PLAY en pris for den bedste bredbåndstjeneste 8. XDSL-kunder inkl. tv-kunder 24 % Dial upkunder 3 % 6 Omfatter både download og licensfornyelser. Antallet af downloadede musiknumre fra et album svarer til antallet af numre på albummet, mens download af et enkelt musiknummer registreres som en download. 7 Defineret som TDC- og YouSee-kunder, der har downloadet eller fornyet deres TDC PLAY-/YouSee PLAY-licens inden for de seneste 30 dage. 8 Bredbåndsprisen blev uddelt på konferencen Bredbåndsdagen 2008 og var baseret på stemmerne fra de ca deltagere fra bredbåndsindustrien. Fastnet kunder 60 % Mobil kunder 13 % 13

16 TDC Koncernen Som svar på den store efterspørgsel lancerede Fastnet Norden i juli 2008 mobilbredbånd, der er et supplement til bredbåndskunder i den forstand, at de kan tage deres bredbånd med sig uden for hjemmet og stadig være tilsluttet hjemme. Mobilbredbånd omfatter to produkter Bredbånd-2-Go Basic og Bredbånd-2-Go Dag - med hastigheder på op til 1 Mbit/s. Mobilbredbånd tilbyder fordele som f.eks. PLAY. Mobilbredbånd havde i 2008 en omsætning på DKK 1,9 mio. og kunder. Servicetelefontjenester Servicetelefontjenester omfatter nummeroplysningen. Omsætningen fra servicetelefontjenester udgjorde DKK 307 mio. eller 3,6 % af den samlede omsætning i Andet Fastnet Norden lancerede i 2006 TDC TV, som er digital-tv via TDC-bredbånd. TDC TV s kundebase steg til ved udgangen af Den 26. januar 2009 lancerede Fastnet Norden de bredbåndsbaserede Multi Play-produkter TDC HomeTrio og TDC HomeDuo. TDC HomeTrio består af digital IP-tv med 27 tvkanaler, internetadgang med en hastighed på op til 10 Mbit/s og fastnettelefoni. TDC Homeduo består af internetadgang med hastigheder på op til 10 Mbit/s og fastnettelefoni. Fastnet Norden Omsætning fordelt på forretningsområder i 2008 Internet og netwærk 30 % Servicetelefontjenester 8 % Mobiltelefoni 7 % Konkurrence Fastnettelefoni I den danske fastnetforretning udgør Fastnet Nordens markedsandel inden for PSTN fastnettelefoni til privatkunder 84 %. På markedet for indenlandsk og international telefoni styres konkurrencen af bestemmelser, der pålægger TDC at tillade andre teleselskaber at koble sig på TDC s net til lave LRAIC-baserede priser, der kontrolleres af It- og Telestyrelsen. Disse priser er blevet nedsat adskillige gange i løbet af de seneste år. Endvidere er fastnettrafikken faldet støt i de senere år. Denne tendens kan hovedsageligt forklares med migrering til mobiltelefoni, men også VoIP. På det danske PSTN-marked er der ikke nogen større differentiering mellem produkterne ud over, at der tilbydes pakkeløsninger med forskellige karakteristika. Teknologien, der muliggør VoIP, har skærpet konkurrencen yderligere. Konkurrenterne kan konkurrere med udbud af triple og quadruple play-løsninger. Data- og internettjenester Fastnet Nordens andel af det danske bredbåndsmarked til privatkunder udgør 25 %. Konkurrencen på bredbåndsmarkedet intensiveredes. Markedet er allerede koncentreret i byområderne, da en lang række operatører i 2007 introducerede nye lavprisprodukter med mindre service og højere downloadhastigheder (20 Mbit/s). Konkurrencen intensiveredes ligeledes som følge af reguleringen med LRAIC-baserede priser fra 2007 for bitstrømsadgang (BSA). Den nye prisregulering resulterede i såvel et generelt prisfald som afskaffelsen i 2008 af geografisk differentierede priser, hvilket øgede TDC s konkurrenters konkurrenceevne især i landdistrikterne. Elselskaberne fortsatte deres udrulning af optiske fibre til privatkunder, hvilket lægger yderligere pres på det kobberbaserede accessnet. Elselskaberne forventes at fortsætte deres etablering af fibernet til trods for lav penetration i de områder, som de indtil videre kan dække. Fastnettelefoni 53 % Øvrige 6 % Mobil Norden Mobil Norden er den førende udbyder af mobiltelefoni i Danmark og inkluderer TDC Butik og Telmore. Mobil Nor- 14

17 den fokuserer på at udbyde tale, mobilbredbåndsadgang, indholdstjenester samt mobiltelefoner til privatmarkedet, og i SoHo-segmentet er der ydermere fokus på forretningsapplikationer. Telmore sælger prepaid mobilprodukter og tjenester, og fra 2008 mobilbredbånd og ADSL, online via en selvbetjeningshjemmeside. Telmore er p.t. førende på det danske marked for onlinemobilselvbetjening. Musik udbydes gennem TDC Online s musikbutik som en dobbelt download-service for både mobiltelefoner og pc er. I 2008 blev TDC PLAY lanceret. Det er en tjeneste, der giver privatkunder og bredbåndskunder ubegrænset download af mere end 2 mio. musiknumre uden tillægsafgift. I december 2008 blev denne services også tilbudt SoHo-kunder. I 2008 blev 27 % af al download af musiknumre foretaget via mobiltelefoner. I 2008 udgjorde Mobil Nordens omsætning DKK mio., og forretningsenheden havde ved udgangen af ,8 mio. kunder og 902 fuldtidsbeskæftigede medarbejdere. Forretningsområder Mobil Norden introducerede i 2008 Simply, der sælges uden tilskud til mobiltelefoner, og Max Free med fast pris for tale, sms og mms. Mobil Norden lancerede i 2008 også produktporteføljen mobilbredbånd betegnet Bredbånd-2- Go med download-hastigheder fra 1 Mbit/s til 3 Mbit/s. Bredbånd-2-Go sælges som abonnement på dagsbasis eller månedsbasis. Telmorekonceptet, der er et online-produkt ud fra devisen enkelt og billigt, er baseret på, at kunderne ikke betaler abonnement og har en let anvendelig webbaseret brugergrænseflade. Konceptet har en slank omkostningsstruktur og skaber meget høj kundetilfredshed. Ud over lave priser på opkald mellem Telmore-kunder tilbyder Telmore en lang række ekstra muligheder, der alle vælges online, f.eks. ubegrænsede sms-beskeder til en fast pris, mobiltelefoner med tilskud, budgetstyring og detaljerede opkaldsspecifikationer. Ultimo 2008 havde Telmore talekunder. Telmore begyndte at sælge mobilbredbånd og ADSL i Ultimo 2008 havde 80 % af befolkningen adgang til UMTS. Alle TDC-kunder med 3G-mobiltelefoner eller mobilbredbåndskort har automatisk adgang til UMTS-nettet og til alle hastighedsopgraderinger på nettet. Kunder med bærbare computere eller 3G-mobiltelefoner kan surfe på nettet via Mobil Nordens UMTS-net med hastigheder, der er væsentligt hurtigere end på GSM-nettet. Turbo 3G, der er baseret på HSDPA-teknologi, og som giver kunderne adgang til bredbånd med høj båndbredde via mobilnettet, blev introduceret i januar Ultimo 2008 havde 80 % af den danske befolkning mulighed for HSDPA. Mobil Norden tilbyder også nettjenester til tjenesteudbydere på engrosbasis samt indenlandsk roaming til andre netoperatører. Engrosprodukterne omfatter taletelefoni, SMS, datatransmissionsadgang og mobilbredbånd. Tjenesteudbyderen står for salg, distribution, fakturering og betjening af slutbrugeren. Konkurrence Mobil Nordens andel af det danske mobilmarked for privatkunder og SoHo-kunder (herunder tjensteudbydere) 9 udgør 40 %. På markedet for mobiltelefoni til privatkunder er prisen på mobiltelefoner og samtalepriser vigtige kriterier for kundernes valg. Indsatsen over for kunder med begrænset til mellemstort forbrug fokuserer på lave minutpriser, mens det for kunder med mellemstort til stort forbrug fokuseres på delvis fast pris. Mobil Norden giver tilskud til telefoner til postpaid-kunder. I Danmark har privatkunder, der køber mobiltelefoner med tilskud, en bindingsperiode på seks måneder, hvilket er den maksimale bindingsperiode for et abonnement, der er tilladt i henhold til lovgivningen. Det danske mobilmarked blev yderligere konsolideret i 2007, da Telia erhvervede debitel. Mobilmarkedet har i dag en hovedudbyder (TDC) og tre andre udbydere med egne mobilnet (Sonofon/Telenor, Telia og 3). Endvidere er markedet kendetegnet ved et stort antal mindre tjenesteudbydere. Selvom flere nye tjenesteudbydere som Happii, M1 og BiBoB forsøgte at indlede en priskrig, så ændrede markedet sig i anden halvår 2008, og mobiloperatørerne skiftede fokus til mobilbredbånd. 9 Markedsandelen omfatter Fastnet Nordens Duét-produkt. 15

18 TDC Koncernen YouSee YouSee er den største tv-distributør i Danmark og leverer tv-signaler til 44 % af alle danske husstande. YouSee udbyder kabel-tv med digital-tv som supplement, bredbåndstjenester og telefoni. Digitale tv-tjenester udbydes som et supplement til kabel-tv-pakker og kræver en set-top-boks. De digitale tvtjenester omfatter mange forskellige små pakkeløsninger og giver tv-seerne mulighed for HDTV og VoD. Kanalerne i kabel-tv-pakkerne udvælges ud fra kundepræferencer. YouSees grundpakke, der modtages af kunder, indeholder primært gratis kanaler fra de statsejede tv-selskaber. Mellempakken, der modtages af kunder, indeholder nogle af de mest populære betalingskanaler udover kanalerne fra grundpakken. Flertallet af YouSees kunder foretrækker fuldpakken, der omfatter mere end 20 yderligere danske og udenlandske kanaler, og kunder modtager denne pakke. Nogle organiserede kunder, dvs. store antenneforeninger, som repræsenterer yderligere husstande og boligforeninger, er agentkunder, som køber individuelt tilpassede programpakker fra YouSee. I 2008 introducerede YouSee to nye set-top-bokse, en HD-boks og en HD-boks med PVR-funktion. Ved udgangen af 2008 havde YouSee 1,1 mio. kabel-tvkunder, hvoraf var kunder med betalings-tv (mellem- og fuldpakke), mens havde købt supplerende digitaltjenester. Ultimo 2008 havde YouSee bredbåndskunder og telefonikunder. You- Sees omsætning udgjorde DKK mio., og ved udgangen af 2008 havde YouSee fuldtidsbeskæftigede medarbejdere. Den 1. august 2008 erhvervede YouSee Guldborgsund kommunes kabel-tv-aktiviteter, der udbyder tv til cirka husstande. Endvidere erhvervede YouSee Køge kommunes kabel-tv-net med ca kunder. Den 1. november 2008 frasolgte YouSee sin netaktivitet i Connect Partner A/S. Forretningsområder Tv YouSees kerneforretningsområde er tv, der udbydes som kabel-tv og digital-tv. Kabel-tv udbydes i tre standardpakker (grund-, mellem- og fuldpakke) til både individuelle og organiserede kunder, der repræsenterer hhv. 35 % og 65 % af YouSees tv-forretning. Organiserede kunder omfatter antenneforeninger og boligforeninger. YouSee er den førende udbyder af koaksialkabel-tv i Danmark med en markedsandel på 69 %. De største konkurrenter er andre ejere af kabel-tv-net og programudbydere, der leverer kabel-tv direkte via satellitmodtagere. Det forventes, at konkurrencen intensiveres i takt med, at elselskaberne udvider deres fibernetaktiviteter, bredbåndsleverandører øger kapaciteten, og at udrulningen af digitalt terrestisk tv i Danmark fortsætter. DTT-nettet vil blive udvidet med yderligere kanaler i Det øgede udbud af kanaler i det alment tilgængelige terrestiske net vil skærpe konkurrencen betydeligt. YouSee lancerede i 2008 YouSee PLAY, en tjeneste der svarer til TDC PLAY, og som tillader YouSees bredbåndskunder ubegrænset download af mere end 2 mio. musiknumre uden tillægsafgift. Den 1. februar 2009 vil Boxer, der udbyder digital-tv i Danmark, begynde at udbyde programpakker indeholdende ni tv-kanaler til kunder i Jylland. Udover de obligatoriske kanaler omfatter pakkerne hovedsageligt betalingskanaler fra SBS og TV2 undtagen TV2 Sport. Viasat har meddelt, at de ikke er blevet enige med Boxer om DTTlevering af TV3 og 3+. Bredbånd Ved udgangen af 2008 havde YouSee bredbåndskunder, hvilket svarer til 29 % af de tilgængelige kunder, der er kunder med et YouSee kabel-tv-abonnement. You- Sees bredbåndsprodukter er baseret på et fastpriskoncept, hvor kunden faktureres en fast månedlig abonnementspris med ubegrænset upload og download. I løbet af 2008 blev minimumhastigheden for bredbånd til YouSees kunder øget fra 2 Mbit/s til 4 Mbit/s, hvilket svarer til en gennemsnitlig faktor-8-stigning siden sommeren Telefoni Ved udgangen af 2008 havde YouSee telefonikunder omfattende både VoIP og traditionel fastnettelefoni. Siden introduktionen af VoIP i 2005 har YouSee tilbudt sine kunder triple play-løsninger, som omfatter tv, bred- 16

19 bånd og telefoni. Ved udgangen af 2008 havde YouSee næsten VoIP-kunder, hovedsageligt triple playkunder. YouSee tilbyder VoIP med Quality of Service, som sikrer et ensartet samtaleflow svarende til kvaliteten i det almindelige telefonnet. Indtil for nylig blev VoIP udelukkende tilbudt som et prepaid-produkt til fast pris, hvor bestilling, styring og betaling håndteres online, men fra januar 2009 tilbyder YouSee også et forbrugsbaseret produkt. kundebase vokser stadig, dog med en nedgang i traditionel fastnettelefoni og dial up-tjenester, hvilket mere end opvejes af en stigning i antallet af mobil- og bredbåndskunder. Pr. 1. juli 2008 frasolgte Sunrise sit datterselskab SBC for at koncentrere sig om standardløsninger og individuelle løsninger til mobil- og fastnettelefoni, datatjenester og lokalnet til erhvervs- og key account-kundesegmenterne. Sunrise Sunrise udbyder mobil- og fastnettelefoni samt internettjenester. Sunrises omsætning udgjorde DKK mio. i 2008, og ved udgangen af 2008 havde Sunrise fuldtidsbeskæftigede medarbejdere. Sunrise har styrket sin position som den næststørste teleudbyder på det schweiziske marked, der er karakteriseret ved faldende priser på mobil- og fastnettelefoni. Sunrise har ikke sit eget accessnet. I marts 2006 besluttede det schweiziske parlament at liberalisere det faste accessnet. Siden midten af 2007 har Swisscom været pålagt at give konkurrenterne adgang til sit rå kobber (det såkaldte local loop) til omkostningsbaserede priser. I fjerde kvartal 2007 begyndte Sunrise derfor at foretage investeringer i bredbåndsinfrastruktur for at kunne levere bredbånd baseret på Swisscoms rå kobber. Ultimo 2008 havde Sunrise etableret bredbånd til ca. 30 % af alle schweiziske husstande. Ved udgangen af 2008 udgjorde antallet af kunder i Sunrise 2,44 mio. eksklusive Tele2-kunder. Sunrises samlede I november 2008 erhvervede Sunrise Tele2s schweiziske dattervirksomhed. Dermed udvidede Sunrise sin kundebase med 0,42 mio. kunder. Antallet af kunder i Sunrise var således 2,86 mio. ved udgangen af Forretningsområder Mobiletelefoni Mobiltelefoniomsætningen i Sunrise udgjorde DKK mio. i 2008, hvilket var 61 % af den samlede omsætning. Ved udgangen af 2008 havde Sunrise 1,7 mio. mobilkunder eksklusive Tele2, der havde kunder. Sunrises mobilaktiviteter omfatter detail- og engrossalg. Detailsalg udbyder postpaid- og prepaid-tjenester samt pc-kort og mobiltelefoner. Sunrises mobilnet har en dækning på næsten 100 % af befolkningen og omfatter GSM/EDGE- og UMTS/HSDPAtjenester i Schweiz. Sunrise var de første i Schweiz til at tilbyde et prepaid mobildataprodukt (USB-modem), der Sunrise Kunder (ultimo 2008) Sunrise Omsætning fordelt på forretningsområder i 2008 Dial upkunder 1 % Fastnetkunder 26 % Mobiltelefoni 61 % xdsl-kunder 11 % Mobilkunder 62 % Fastnettelefoni 31 % Internettjenester 8 % 17

20 TDC Koncernen giver kunder mulighed for mobilt internetfunktionalitet til timeafregning. Sunrises USB-portefølje blev kopieret af selskabets konkurrenter. I 2008 var Sunrise også de første til at lancere mobiltelefoni til fast pris til erhvervskunder i Schweiz. På markedet for mobilprodukter til detail- og engroskunder har Sunrise p.t. aftaler med selskaber som Cablecom, Lebara og Aldi. Fastnettelefoni Sunrises omsætning fra fastnettelefoni udgjorde DKK mio. i Fastnettelefoni bidrog med 31 % af Sunrises omsætning i Ultimo 2008 havde Sunrise 0,455 mio. fastnetkunder eksklusive Tele2s 0,275 mio. kunder. Sunrises fastnetaktiviteter dækker detail- og engrosmarkeder. Detailtelefoni omfatter fast operatørvalg og operatørforvalg med PSTN-prisplaner. De væsentligste udbud kaldes Sunrise click&call og kombinerer fastnet- og internettjenester. Erhvervskunder har endvidere adgang til dataløsninger såsom IP-VPN, leje af faste kredsløb og netintegrationsløsninger, der kombinerer taletelefoni og data i ét net (inklusive LAN-, PABX- og IPkommunikationstjenester). Fastnettelefoniaktiviteter til engroskunder består hovedsageligt af transittrafik og i mindre omfang også data- og internettjenester. Internettjenester I 2008 var omsætningen for internettjenester DKK 711 mio. eller 8 % af Sunrises omsætning. Sunrise havde bredbåndskunder og dial up-kunder ultimo 2008; begge tal er eksklusive Tele2s henholdsvis og kunder. Sunrises internettjenester omfatter dial up og forskellige DSL-produkter baseret på fakturering af foretagne opkoblinger eller rå kobber med hastigheder på op til 15 Mbit/s. Alle udbud er baserede på kombinerede produkter herunder tale, fastnetadgang og bredbåndstjenester. Det voksende bredbåndsmarked i Schweiz er drivkraften bag den fortsatte vækst i antallet af Sunrises DSL-kunder. Efter introduktionen af ULL-baserede produkter har Sunrise lanceret flere kombinationsprodukter herunder fastnetadgang, fastnettelefoni og bredbåndstjenester. Migreringen til adgang til det rå kobber forventes at medføre stigende overskudsgrader i de kommende år. Internet dial up falder og forventes at blive erstattet af bredbåndstjenester inden for de kommende par år. Konkurrence Mobiltelefoni Sunrise var i stand til at udvide sin markedsposition til en netmarkedsandel på 22 % i 2008 mod 20 % i Tjenesteudbyderne fortsatte med at penetrere det schweiziske marked i Sunrise forventer, at den intense priskonkurrence fortsætter som følge af disse tjenesteudbyderes tilstedeværelse på det schweiziske mobilmarked. Sunrise har et godt udgangspunkt for at konkurrere på dette marked og kan reagere hurtigt på ændringer. Fastnet Med adgangen til det rå kobber kan Sunrises kunder drage fordel af attraktive fastnet- og internetkombinationsprodukter. På det rå kobber tilbyder Sunrise to kombinationsløsninger: Sunrise click&call og Sunrise click&call Begge løsninger kombinerer fastnet og internet til konkurrencedygtige priser. Kunderne kan surfe med hastigheder på op til kb/s og foretage gratis opkald enten om aftenen eller i weekenden eller døgnet rundt til det schweiziske fastnet. Hvis kunderne kombinerer click&call-tilbudet med et Sunrise mobilabonnement, kan de surfe gratis. De kan også opnå besparelser på Swisscoms opkaldsafgifter med begge click&call-tilbud. Bredbånd Inklusive Tele2 udgjorde Sunrises andel af bredbåndsmarkedet 13 % i Sunrise fortsætter med at migrere sine dial up-kunder til DSL. Ultimo 2008 havde Sunrise udrustet 153 telefoncentraler med sin egen infrastruktur startende i byerne Zürich, Luzern, Bern og Basel. Med udgangen af 2009 vil Sunrise have etableret sig i 500 telefoncentraler og vil kunne tilbyde egne tjenester til 80 % af den schweiziske befolkning. 18