Green Innovation. Udvikler teknologier til håndkøbsmedicin- og kosttilskudsmarkedet

Transkript

1 Green Innovation Udvikler teknologier til håndkøbsmedicin- og kosttilskudsmarkedet

2 Introduktion til S-Biotek S-Biotek Holding er et dansk firma som opfinder og udvikler teknologier og produkter til håndkøbsmedicin- samt kosttilskudsmarkedet. Forskning og udvikling sker i samarbejde med nogle af de dygtigste eksperter i Danmark og udlandet herunder Københavns Universitet og professor dr. med. Arne Astrup, leder af Institut for Idræt og Ernæring. S-Biotek har 3 produkter i udvikling, hvoraf de 2 førstnævnte er tæt på markedet. Disse 2 produkter bliver beskrevet nærmere på de efterfølgende sider. Det 3. produkt er et produkt til regulering af blodsukker i tidlig udvikling, som vi er ved at indsamle data på. Det vil derfor ikke blive beskrevet yderligere i dette prospekt: 1. Et slankemiddel/mæthedsgivende kosttilskudsprodukt i form af pulver til opløsning i vand/vædske 2. Et håndkøbsmedicin-produkt til neutralisering af mavesyre i form af en kapsel/tablet Alginater er svære at arbejde med, da de fremstår meget viskøse og klistrede når de opløses i vand, derfor er der ikke nogen, som indtil nu har kunnet omsætte de mange unikke egenskaber ved alginater til et bæredygtigt produkt og det er her at S-Biotek har gjort en afgørende forskel. Gennem videnskabeligt arbejde og adskillige tests og studier over de sidste 5 år, bl.a. i samarbejde med professor dr. med. Arne Astrup og Københavns universitet, så er det lykkes for S-Biotek at knække koderne til at formulere en række brugervenlige produkter, samt tage en række patenter på disse. S-Biotek har allerede lavet en licensaftale på en syreneutraliserende to-lags tablet med en stor europæisk aktør på markedet for håndkøbsmedicin, og har ligeledes ultimo 2014 underskrevet en licensaftale på et eller flere slankeprodukter med en af verdens førende virksomheder inden for kosttilskuds- og vægttabsområdet. Begge produkter henvender sig til store veletablerede markeder, og har blockbuster potentiale. 3. Et potentielt håndkøbsmedicin-produkt til stabilisering af blodsukkerniveauet (kapsel/tablet) S-Biotek blev stiftet i 2008 af opfinder Jens Olsen, som fik den oprindelige ide, at visse typer alginater deriveret fra havtang (brown seaweed) kunne have både mæthedsgivende og syreneutraliserende egenskaber hvilket understøttes af litteraturen. S-Biotek er ikke de første, som har konstateret og arbejdet med de unikke egenskaber ved alginater, da mange af egenskaberne er velbeskrevet i litteraturen, og andre før os har ført beviser for de mange gode egenskaber ved specifikke typer af alginater. Sideløbende er S-Biotek i dialog med en amerikansk partner omkring en mulig børsnotering af vores produkter for syreneutralisering og regulering af blodsukker, alternativt overvejes en børsnotering af hele S-Biotek med alle produkter. Bestyrelsen i S-Biotek overvejer derfor et kapitalindskud via en eller flere nye investorer, til bl.a. at sikre videreudviklingen af produkterne, vedligeholdelse af patenterne samt den daglige drift i perioden frem til lancering på markedet og/eller børsnotering. De sidste 5 år har flere investorer tilført kapital i form af indskud og lån til S-Biotek, og ejerkredsen består i dag af 4 holdingselskaber, som alle er ejet af privatpersoner. Disse holdingselskaber er repræsenteret i bestyrelsen ved deres ejere som vist nedenfor. Bestyrelsen i S-Biotek består af følgende personer: Pedan Holding 2 A/S Jørgen Schönherr Bestyrelsesformand Svoni Holding ApS Svend Nielsen Bestyrelsesmedlem KBJ Holding ApS Knud Johansen Bestyrelsesmedlem ARB ApS Rene Jørgensen Bestyrelsesmedlem 2 Green S-Biotek Innovation

3 S-Biotek s rådgiverteam Research and Development rådgivere Institutleder, professor, dr. med. Arne Astrup Københavns Universitet, Institut for Idræt og Ernæring Professor Mette Kristensen Københavns Universitet, Klinisk og forebyggende ernæring Professor Christoph Beglinger Kantonspital, Basel, Schweiz Faglig rådgivning, Business Development og salg Dr. Finn Larsen HD (A) International Medical Broker Patent- og kontraktrådgivere Patentadvokat Annelise Holme Ejer af Holme patent Patentadvokat Torben Rasmussen Partner i AWA patent Advokat Jacob Ørndrup (Speciale i IP) Partner i Gorrissen Federspiel Daglig ledelse CEO Brian Malm Anpartshaver og medopfinder i S-Biotek Finansiel uddannelse i Nykredit, Danica og Codan S-Biotek Green 3Innovation

4 S-Bioteks slankekoncept S-Bioteks teknologi er basis for udviklingen af en række patenterede og meget forbrugervenlige produkter med unikke Selling Points til markedet for slankemidler og måltidserstatninger. Teknologien bygger på de mest anerkendte principper fra den medicinske verden nemlig reduktion af mavesækkens størrelse (operation eller ballon) med efterfølgende mindre plads til fødeindtag. Effekten af en operation af mavesækken er den bedst dokumenterede og mest anerkendte metode mod fedme. Problemet er, at et operativt indgreb er meget dyrt og ofte medfører alvorlige bivirkninger af både psykisk og fysisk karakter. Det specielle ved S-Bioteks teknologi er, at man med et rent naturprodukt opnår mange af de samme effekter og virkninger, som man gør ved et operativt indgreb simpelthen fordi visse typer af alginat laver en gel (biologisk ballon) når de kommer i kontakt med mavesyre. S-Bioteks slankemiddel er fri for bivirkninger, da det udspringer af et naturprodukt som allerede er anerkendt som fødemiddel til mennesker. S-Bioteks produkt er et pulver, der efter behov kan tilsættes smag. Pulveret blandes typisk med almindeligt vand og er derefter drikkeklart. S-Biotek har ansøgt om 2 patenter world wide på den principielle virkning samt formuleringen, som kun indeholder få gram alginat. Dette betyder, at der er mulighed for at udvikle en række nye produkter, som vil få eksklusivitet på markedet. Derudover kan den patenterede alginatformel tilsættes som mæthedsgivende faktor til en lang række produkter som allerede er på markedet i dag såsom måltidserstatninger, supper, lav-kalorieprodukter (LCD, VLCD) og lignende. Hovedproduktet er tiltænkt som en pre-load dvs. et produkt som skal indtages som en drik før dagens hovedmåltider (formulering og princip er dækket af patentansøgninger). Når slankedrikken kommer i kontakt med mavesyren dannes der en gel, som begrænser pladsen i mavesækken og giver en god mæthedsfornemmelse, hvilket modvirker overdreven fødeindtag. Da gelen består af kostfibre vil den give samme mæthedssignaler til hjernen, som hvis man havde indtaget et tilsvarende måltid mad. Teknologien danner en gel (biologisk ballon) i maven der reducere pladsen til fødeindtag. Man opnår mange af de samme effekter og virkninger, som man gør ved et operativt indgreb. Et produkt som indtages før dagens hovedmåltider eller tilføres som mæthedsingrediens i andre produkter. 4 Green S-Biotek Innovation

5 S-Biotek Green 5Innovation

6 Et produkt der er let at bruge Teknologien giver mulighed for udvikling af en række patenterede produkter med markedseksklusivitet. Vores teknologi giver: En gel (ballon) i maven, som er fuldt reversibel efter et antal timer (alt ind alt ud) En deraf følgende god mæthedsfølelse samt en formindsket lyst til at overspise Ingen negative bivirkninger (men positiv effekt på blodsukker og nedsat fedtabsorbering) Et brugervenligt produkt uden bivirkninger som f.eks. går perfekt sammen med måltidserstatninger o.l. Et meget markedsføringsvenligt produkt (en god historie ), da man kan referere til kendte principper fra den medicinske verden som beviseligt virker Et brugervenligt produkt, som er nemt at formulere og ligeledes kan kombineres med andre produkter på markedet Konkurrencedygtig pris, da der kun skal bruges få gram alginat (aktiv ingrediens) En unik teknologi, som S-Biotek har beskyttet af patenter (allerede udstedt i en række lande incl. USA). Patenter udstet i en række lande incl. USA. 6 Green S-Biotek Innovation

7 S-Biotek Green 7Innovation

8 Strategi og økonomi for slankeprodukt S-Bioteks styrke ligger i forskning og udvikling samt patentering af nye produkter til markederne for kosttilskud og håndkøbsmedicin. Teknologien er udviklet og snart færdigtestet, hvorfor S-Biotek er i gang med at indgå strategiske aftaler med partnere som har deres styrke i produktion, distribution og markedsføring. Som udgangspunkt vil dette foregå via en licensaftale til at benytte vores patenter og know-how, men andre muligheder kan også drøftes. Vi benytter international Medical broker Finn Larsen som døråbner og faglig back-up i forhandlingerne, da han har mere end 20 års erfaring med forhandlinger på dette marked. S-Biotek benytter ligeledes andre konsulenter som døråbner og back-up, og disse personer har et stort netværk, og er meget anerkendte og respekterede i de markeder, vi ønsker at finde vores partnere. S-Bioteks teknologi har et stort globalt potentiale, hvorfor det er vigtigt for os at finde den rigtige partner, som har mulighederne og motivationen til at udnytte dette. Forskellige partnere til forskellige markeder er også en mulighed. S-Biotek har ultimo 2014 afsluttet en licensaftale med en partner, der er repræsenteret i lande og som er børsnoteret i USA og er en af verdens største inden for kosttilskuds- og vægttabsbranchen. Aftalen omhandler dels udvikling og markedsføring af 1-2 helt nye produkter i løbet af 2016 (bl.a et pre-load produkt) samt mulighed for indarbejdelse af S-Bioteks formulering i partnerens bestående produkter. Aftalen mangler kun et bekræftende klinisk studie af det færdige produkt, og interesserede investorer vil kunne få adgang til dokumentation, mod underskrivelse af en fortrolighedsaftale. S-Biotek har i samarbejde med professor dr. med.arne Astrup (medansøger) og Københavns Universitet netop ansøgt Innovationsfonden om at få sponsoreret et klinisk studie på det færdige produkt efter EFSA guidelines, for at opnå retten til at claime mæthedsfølelse, vægttab samt regulering af blodsukker. EFSA er den eneste instans i Europa, som gyldigt kan godkende disse claims, og kravene er så høje, at der p.t. kun er ganske få slankemidler på markedet med denne godkendelse. Vi forventer, sammen med Arne Astrup, at vi opnår denne godkendelse. Det forventes at S-Biotek vil modtage betragtelige royalty indtægter fra ovennævnte produkt(er). Samtlige indtægter vil løbende blive udloddet til ejerne, og kun beløb til sikring af minimal drift og udvikling vil forblive i firmaet jf. budget. 8 Green S-Biotek Innovation

9 Klinisk udvikling og test af slankemiddel STATUS Primo 2009 Mæthedsstudie på K.U. på forsøgspersoner (vandt int. nyhedspris i Stockholm) Primo/medio 2010 Vægttabsstudie på K.U. med 96 forsøgspersoner med signifikant vægttab på aktiv September 2013 Mæthedsstudie på K.U. på ny forbedret formulering August 2014 Licensaftale med børsnoteret international partner Januar 2016 Forventet opstart af bekræftende klinisk studie på færdigt produkt Ultimo 2016 Udlicensering, salg eller børsnotering S-Biotek Green 9Innovation

10 S-Bioteks koncept for neutralisering af mavesyre Mange mennesker lider af en overproduktion af mavesyre, sure opstød eller nedsat resistens i mavesækken, med store gener til følge. De fleste mennesker har på et tidspunkt haft syreneutraliserende medicin stående i skabet derhjemme, hvorfor der her er tale om et stort globalt marked på flere milliarder kroner årligt. Kendte produkter på dette marked i dag er produkter som Balancid, Rennie samt Gaviscon, hvoraf det sidstnævnte er et produkt målrettet mod reflux (halsbrand p.g.a. tilbageløb af syre i spiserøret). Især Gaviscon er et effektivt, men også et meget ubehageligt produkt at indtage for de fleste mennesker. Produktet danner en slags låg i toppen af mavesækken, således at mavesyren ikke kan løbe op i den nederste del af spiserøret og medføre halsbrand og lignende gener. Gaviscon opfattes generelt som værende ulækkert og klistret i konsistensen p.g.a. en høj viskositet og mange føler belægning på tænderne samt en fornemmelse af sand i munden, når de har indtaget det. S-Biotek har gennem adskillige tests hos en af verdens førende mavespecialister Dr. Professor Christoph Beglinger i Schweiz bevist at visse alginater har en udpræget evne til at binde syre-ioner, hvilket giver nogle rigtig gode syreneutraliserende egenskaber. Det er lykkes for S-Biotek at formulere en tablet/pille bestående af en sammensætning af alginater i kombination med 2 andre syreneutraliserende komponenter, som tilsammen virker både bedre (målt på syreneutraliserende egenskaber) og længere end tilsvarende produkter på markedet. Samtidigt dannes der også et låg, således at den er et godt alternativ til Gaviscon blot uden den ubehagelige smag/konsistens. Fordelene kan opsummeres således: Produktet er et naturprodukt som er uden bivirkninger, og har en grøn profil Tabletten bliver unik på markedet, da den formuleres som en to-lags tablet, hvoraf det ene lag virker omgående, og det andet lag sikrer en langtidseffekt (nytænkende koncept) Beviseligt bedre og længere virkning end de nævnte markedsledere inden for hurtigvirkende syreneutralisering Prisen er konkurrence dygtig Produktet er dobbeltvirkende (dual-action), da det virker både syreneutraliserende og laver låg ligesom Gaviscon (mod halsbrand) dog uden den klistrede fornemmelse, da en pille sluges hel Ingen bivirkninger påvist i klinisk test Der er ansøgt om patenter på formuleringen og produktet, og produktet forventes at kunne tage en betragtelig markedsandel Der er allerede lavet en partneraftale med en stor Europæisk partner og S-Biotek har indledt dialog med en amerikansk partner omkring mulig børsnotering Produktet vil blive solgt og markedsført som et Medical Device i Europa, og som kosttilskud i USA. Det er lykkes for S-Biotek at formulere en tablet/pille der virker både bedre og længere end tilsvarende produkter på markedet. 10 S-Biotek

11 S-Biotek 11

12 Mavesyreprodukt strategi og økonomi S-Bioteks styrke ligger som tidligere nævnt i forskning og udvikling, i samarbejde med et netværk af førende specialister og eksperter, samt patentering af nye produkter til markederne for kosttilskud og håndkøbsmedicin. S-Biotek har allerede underskrevet en licensaftale med en stor aktør på det europæiske marked, og har startet dialog med en interesseret partner til det amerikanske marked og resten af verden. Hvis S-Biotek bliver enig med denne partner, involverer det en børsnotering af S-Bioteks Mavesyre- og Blodsukker regulerende produkter. En børsnotering er én måde at sikre økonomi til klinisk testning og færdigudvikling, samt udbredelsen af produkterne i hele verden via partneraftaler/salg. Hvis aftalen falder på plads og børsnoteringen gennemføres, så vil S-Biotek få aktier og blive medejer af det børsnoterede selskab. Alternativt undersøger S-Biotek muligheden for at børsnotere hele selskabet (dvs. alle 3 produkter) selv. Det forventes at S-Biotek vil modtage betragtelige royalty indtægter og/eller aktiebesiddelser fra ovennævnte aftaler, som vil kunne fremvises mod underskrivelse af en fortrolighedsaftale. Samtlige indtægter vil løbende blive udloddet til ejerne, og kun beløb til sikring af minimal drift og udvikling vil blive i firmaet jf. budget. S-Biotek har allerede underskrevet en licensaftale med en stor aktør på det europæiske marked S-Biotek vil modtage betragtelige royalty indtægter og/eller aktiebesiddelser fra ovennævnte aftaler 12 S-Biotek

13 Milestones for Syreneutraliserende produkt STATUS Februar 2009 Syreneutraliserende effekt dokumenteret på DTU og patentansøgning indsent Maj 2009 Professor Beglinger (Schw.) syreneutraliserenede forsøg på mennesker, som gav proof of concept på effekt. Primo 2012 Partneraftale vedrørende færdigudvikling og salg af produktet til det europæiske marked Primo/medio 2015 Test og færdigudvikling af prototype på to-lags tablet Medio 2015 Beslutning omkring mulig børsnotering samt opstart af testproduktion Medio/ultimo 2016 Produktlancering på det europæiske marked og/eller børsnotering på den Australske børs S-Biotek 13

14 Investor information og budget S-Biotek Holding ApS Vejledende budget fra 1. juli juni 2016 (12 måneder) Udgiftspost / Periode 3. kvt kvt kvt kvt Total: Patentudgifter Juridiske omkostninger Konsulenter Finn Larsen / Arne Astrup Løn Brian Malm Revisor omkostninger Rejseomkostninger Kliniske studier mavesyre Medical Device mavesyre Diverse råvarer test m.v Diverse udgifter Total Løbende omkostninger til 4 patenter 2. Omkostninger til kontrakt omkring mavesyre, samt løbende juridisk bistand og 2. kvt. Arbejde, rejser og fohandlinger omkring mavesyre, samt arbejde omkring nyt studie 4. Eneste fastansatte er CEO Brian Malm, løn kr. pr. måned 5. Revisorarbejde omkring kontrakt samt løbende skatterådgivning, ansøgninger til skat, regnskab m.v. 6. Rejser ifm. forhandlinger i USA vedr. mavesyre og evt. blodsukkerprodukt 7. Hvis S-Biotek laver aftale omkring børsnotering af mavesyre-/ blodsukker-produkter, vil klinisk studie blive betalt af det børsnoterede selskab S-Biotek vil løbende overveje behovet for at tilføre ny kapital som et alternativ til indlån. 8. Medical Device studieomkostninger vil ligeledes blive betalt af det børsnoterede selskab. 14 Green S-Biotek Innovation

15 Bemærkninger til budget De sidste 4 år er driften blevet finansieret af lån fra ejerne. Ejerne har pr. 1. juni indlånt ca. 13 mio. kr. til driften. Hvis støtte fra Innovationsfonden ikke opnås, og børsnotering ikke gennemføres, så skal S-Biotek selvfinansiere kliniske studier og Medical Device-registrering, hvilket vil koste i niveauet 4-6 mio. kroner oveni budgettet. Ny(e) Investor(er) Bestyrelsen i S-Biotek overvejer at tage en eller flere nye investorer ind, til at sikre økonomi til drift og færdigudvikling af produkter (herunder produkt til regulering af blodsukker, som har blockbuster potentiale) samt forhandlinger med potentielle partnere. S-Biotek forventer at rejse mio. kr. via en kapitaludvidelse, til at sikre økonomi i worst case (se ovenfor). Værdisætning af S-Biotek En kapitaludvidelse vil tage udgangspunkt i en værdi af S-Biotek i dag på 100 mio. kr. Dette er baseret på rapport fra Deloitte Corporate Finance samt egne forventninger til potentielt salg, og giver investor en betydelig mulighed for et stort ROI (Return of Investment). ROI S-Biotek forventer et positivt cash flow inden for måneder fra Royalties, trade sale, børsnotering eller lignende. En investor bør kunne se frem til gange opløft af investeringen, når alle produkter er fuldt implementeret i markedet og/eller en børsnotering er gennemført (jf. rapport fra Deloitte og egne forventninger). Følgende Due Dilligence materiale kan udleveres mod underskrevet fortrolighedsaftale (CDA): Licensaftaler på slankeprodukt (WW) og mavesyreprodukt (EU) med internationale partnere Aftale/information om børsnotering når/hvis S-Biotek vælger at børsnotere Kontrakt med Københavns Universitet Patenter, regnskaber, Valuation rapport og andre relevante dokumenter. S-Biotek Green 15 Innovation

16 Green Innovation S-Biotek ApS Københavnsvej Køge Danmark CVR-nr Kontakt Finn Larsen Brian Malm