PRO. Anonym præsentation af virksomhed til salg WORKS. Branche: Lyd og kommunikation. Produkt: Udstyr til TV, film mv. Ansatte: 5

Transkript

1 Anonym præsentation af virksomhed til salg Gunnar Carlsen Virksomhedsrådgiver T: E: Torben Kristensen Virksomhedsrådgiver T: E: Anders Fisker Virksomhedsrådgiver T: E: Ref. KS 2007 Torben Kristensen Branche: Lyd og kommunikation Produkt: Udstyr til TV, film mv. Ansatte: 5 Omsætning: millioner Etableret: 1997 Resultatforventning (EBITDA): 0,8 millioner

2 Kompetence områder Geografisk placering Trådløse systemer til Film, TV produktion, video mv. Bedste agenturer og samhandelsaftaler Højt serviceniveau Afdeling for modificering og reparation Stor teknisk viden Fagligt dygtige medarbejdere Lydudstyr i højeste kvalitet FAKTA BOKS: Virksomheden har ofte vundet store licitationer. Forretningsområder Mikrofoner Trådløs kommunikation Højttalersystemer mv. Kabler/ stik FAKTA BOKS: Virksomheden har ingen tab på debitorer.

3 Kundeforhold Omsætningen er bredt fordelt blandt faste kunder. Store og ledende Radio og TV- stationer Teatre, tonemestre og orkestre Filmproducenter Udlejningsselskaber mv. Fordeling af kategorier/ produkter i pct. af omsætningen 8% 27% 31% Mikrofoner mv. Trådløs kommunikation Kabler/ stik Højttaler systemer FAKTA BOKS: Selskabet handler B2B, primært med professionelle virksomheder og organisationer, samt produktionsselskaber. Domicil Fin domicilejendom i Københavns omegn. Lejemål kan overtages på markedsvilkår. Ejendom kan evt. overtages. Virksomheden er flytbar. Opsigelse af lejemål er ni måneder. Fine parkerings- og tilkørselsforhold. Plads til kapacitetsstigning i nuværende lokaler til en fordobling af omsætningen. 9% 25%

4 Årsag til salg Overdragelsesforhold - Ejer ønsker, at gå på pension. - Ejer har haft virksomheden i 19 år I det omfang en køber ønsker det, kan sælger være til rådighed for køber i en kortere periode efter overtagelsen. De nærmere betingelser aftales i forbindelse med overtagelsen. Gennemføres som kontant afregning af aktier/ anparter. Alternativt kan aktiver købes ud. FAKTA BOKS: Virksomheden er kendt for tårnhøj fleksibilitet; levering fra dag til dag og ofte fra time til time med bud, taxa ol.

5 Udviklingspotentiale Investeringsoverblik - Nye markeder, herunder teatre, større virksomheder, spillesteder, udlejningsfirmaer, tonemestre mv. - Øget satsning på eksport, hvilket de fleste agenturer og samarbejdsaftaler giver god mulighed for. - Mulighed for opkøb af andre udbydere. - Mulighed for etablering af egen udlejningsvirksomhed - Videreudvikling af WEB-salg. - Virksomheden har alle år udvist positiv likviditet og indtjening. - Positive regnskabsresultater kan derfor forventes allerede fra første investerings år. - Udnyttes udviklingspotentialet er tilbagebetalingstiden mellem fem og seks år nærmere de fem. FAKTA BOKS: For mange kunder anses virksomheden som en strategisk partner. Produktkendskab og løsningsorientering er kodeord.

6 Udbudspris og beregning Prisforlangende for 100 % aktier/ anparter i KS Udbudspris Virksomheden udbydes til salg for kr. 3,6 mio. P/E værdi 13,1 inklusive driftslån. Beregning På baggrund af realiseret , samt budget Korrigeret forventet overskud Procent Grundlag Beløb 1 Forventet indtjening (EBITDA), beregnet ud fra Afskrivning på inventar, maskiner, værktøj mv. 25,00% Korrigering for lav (-) eller høj (+) løn til ejer 4 Overskud før renter (EBIT) Renter inventar, maskiner, værktøj mv. 7,50% Renter driftskapital mv. 7,50% Forventet overskud før skat (EBT) Forventet overskud efter skat 22,00% i 2016 og frem 22,00% Egenkapital pr Udlodning før ejerskifte 0 11 Vurdering ejendom 0 12 Vurdering inventar, maskiner, værktøj mv Bogført værdi af inventar mv Påvirkninger af den regnskabsmæssige værdifastsættelse (+/-) Intern BF Korrigeret værdiansættelse/ goodwill 1, Udskudt skat af goodwill og genvundne afskrivninger i ,00% Beregnet værdiansættelse (goodwill) ved køb af selskabet (aktier/ anparter) P/E, punkt 17 = ,2 P/E, punkt 21 = ,1 18 Vurdering, drift og værdier (inventar, maskiner, værktøj) mv Goodwill Varelager pr (optælles på overtagelsesdagen) Beregnet værdiansættelse for aktiver og aktiviteter, købt ud af selskabet