PROTOKOL. til bestyrelsesmøde i KARA/NOVEREN. tirsdag d.11. marts 2014 kl Administrationsbygningen, Håndværkervej 70, 4000 Roskilde

Transkript

1 PROTOKOL til bestyrelsesmøde i KARA/NOVEREN tirsdag d.11. marts 2014 kl Administrationsbygningen, Håndværkervej 70, 4000 Roskilde 1. Formanden orienterer 2. Administrationen orienterer 3. J.nr. 18 Forretningsorden 4. J. nr. 670 Q4 5. J.nr. 106 Finansiel Strategi 6. Evt. Fraværende: Mette Jorsø, Birger Prahl, Henrik Stuckert Mødet hævet kl Side 1 af 9

2 PROTOKOL til bestyrelsesmøde i KARA/NOVEREN Mødetid : tirsdag den 11. marts 2014 kl Mødested : Håndværkervej 70, 4000 Roskilde 1. Formanden orienterer Information om besøg af miljøminister fra Hong Kong. 2. Administrationen orienterer 1. Hedeland Deponi Ad 2. Administrationen orienterer: Bilag: 2.1. Hedeland Deponi status pr J.nr. 18 Forretningsorden Resume: Vedlagte forretningsorden blev vedtaget af bestyrelsen den 28. marts Det fremgår af punkt 15.2 i forretningsordenen, at bestyrelsen skal behandle forretningsordenen mindst en gang hvert andet år. Det vurderes mere hensigtsmæssigt at lade bestyrelsen behandle forretningsordenen, når der vælges nye bestyrelsesmedlemmer. Forretningsordenen indeholder forskrifter for bestyrelsens og de faste udvalgs arbejde. Indstilling: Det indstilles, at bestyrelsen godkender vedlagte ændring af forretningsorden for KARA/NOVEREN Beslutning: Forretningsorden godkendt med den ændring at 4.1formuleres således, at det konstituerende møde afholdes før den nye funktionsperiodes begyndelse. Side 2 af 9

3 Sagsfremstilling: Vedlagte forretningsorden indeholder forskrifter for bestyrelsens arbejde. Forretningsordenen beskriver bl.a. regler for valg af formand og næstformand, ligesom arbejdsgangen omkring dagsordener, bestyrelsesmøder og protokoller beskrives. Forretningsordenen beskriver desuden de faste udvalg og deres opgaver. Derudover indeholder forretningsordenen i punkt 15 bestemmelser, som sikrer at bestyrelsen med jævne mellemrum drøfter indholdet af forretningsordenen. Der er både krav om, at bestyrelsen behandler forretningsordenen mindst hvert andet år og ved valg af nye medlemmer til bestyrelsen. Det vurderes, at det vil være tilstrækkeligt at bestyrelsen behandler forretningsordenen ved valg af nye medlemmer til bestyrelsen, hvilket i praksis vil sige hvert 4. år i tilknytning til kommunalvalget. Skulle der vise sig behov for at behandle forretningsordenen på andre tidspunkter, vil den foreslåede ændring af punkt tage højde herfor. Det foreslås, at punkt 15.2 slettes og at punkt 15.3.(som bliver nyt punkt 15.2.) formuleres således: Ved valg af nye medlemmer til bestyrelsen skal forretningsordenen forelægges til behandling i bestyrelsen, herunder skal det drøftes, om der er anledning til ændring af forretningsordenen. Desuden skal formanden forelægge forrentningsordenen til drøftelse i bestyrelsen, såfremt der sker ændringer af lovgivningen, Fællesskabets forhold eller tilrettelæggelsen af bestyrelsens arbejde i øvrigt, som kan nødvendiggøre en ændring af forretningsordenen. Miljømæssige konsekvenser: Økonomiske konsekvenser: Bilag: Forretningsorden af 28. marts 2012 med foreslåede ændringer. 4. J.nr. 670 Q Resume: Bestyrelsen skal tage stilling til Q4 (kvartalsregnskab), Driftsregnskabet Q4 viser et resultat på 31,7 mio. kr. før renter, afskrivninger og henlæggelser (EBITDA) mod et revideret budget på 77,9 mio. kr. for hele året. Efter finansieringsomkostninger på 13,5 mio. kr. udgør resultatet 18,2 mio. kr. Efter afskrivninger på 115,1 mio. kr. og henlæggelser på 3,8 mio. kr. udgør det samlede resultat for Q4-100,6 mio. kr. mod budgettet på -59,3 mio. kr. for hele Side 3 af 9

4 Hovedtal DRIFTSRAPPORT MIO. KR. BUDGET Q4 Omsætning Direkte prod. omkostninger Indirekte prod. Omkostninger Kapacitetsomkostninger Resultat før finansiering og afskrivninger Finansieringsomkostninger Resultat før afskrivninger Afskrivninger Henlæggelser/Ekstraordinære udgifter 4 4 Resultat Balancen udgør mio. kr. Likvide beholdninger inkl. værdipapirer udgør 192,5 mio. kr., og egenkapitalen udgør 258,5 mio. kr. Det er i den sammenhæng relevant at fremhæve, at forudsætningerne for investering i Energitårnet er uændret, men at 2013 har været et ekstraordinært år. Årsagen hertil findes i følgende forhold: RKVV (Roskilde kraftvarmeværk) er påbegyndt afskrivning af Energitårnet, selvom produktionen har været ustabil og har været begrænset til få måneder. Afskrivninger udgør for Energitårnet alene -44,5 mio. kr. Manglende el indtægter pga. lavere elproduktion og lavere elpriser Lavere elproduktion har medført et højere varmesalg Afgiftsstigning 1. februar -4,2 mio. kr. +17,0 mio.kr. -15,0 mio. kr. Aftalt reduktion af VEKS varmepris -10,0 mio. kr. Følgeomkostninger på genbrugspladserne til ekstra transport og mellemlagring -4,3 mio.kr. Flere mængder til ekstern forbrænding: (Godt ton er lagt på lager. Indtægt/lavere omkostninger som følge heraf vil komme i løbet af ,6 mio. kr. Samlet set udgør de større påvirkninger: -68,6 mio.kr. Den oprindelige business case for Energitårnet er således uændret, men år 2013 har af ovenstående grunde været ganske usædvanlig. Indstilling: Det indstilles: at Q4 driftsregnskab pr. 31. december 2013 godkendes. Side 4 af 9

5 Beslutning: Godkendt. Slides gennemgået ved mødet af TJ. Vedlægges referat. Sagsfremstilling: Resultatet af den primære drift er en rettesnor for, hvorledes de enkelte behandlingsanlæg økonomisk har klaret sig. Resultatet er opgjort før omkostninger til afskrivning og renter. Budget Realiseret i % Roskilde Kraftvarmeværk Drift Henlæggelse 0 11 Vurdering: Utilfredsstillende Ekstern Forbrænding Drift Vurdering: Neutral Audebo Deponi Drift Henlæggelse Vurdering: Positiv Genbrug pap og papir Drift Vurdering: Negativ, faldende mængder Genbrugspladser Drift Vurdering: Utilfredsstillende Have- og Parkoverskud Drift Vurdering: Positiv Bio gasning af KOD Drift Vurdering: Neutral Olie- Benzinudskillerordning Drift Vurdering: Negativ Genbrug i øvrigt Drift Vurdering: Positiv Afskrivninger Vurdering: Neutral, efter revision Side 5 af 9

6 Administration Drift Vurdering: Positiv Finansiering Omkostninger Vurdering: Neutral Der henvises i øvrigt til Q4 driftsregnskab, hvor hvert enkelt behandlingsområde er beskrevet. Miljømæssige konsekvenser: Økonomiske konsekvenser: Bilag: Q4 driftsregnskab 5. J.nr. 106 Finansiel strategi Resume: Bestyrelsen skal tage stilling til en revision af KARA/NOVEREN s finansielle strategi. Bestyrelsen godkendte den gældende finansielle strategi på sit møde den 16. januar Formålet med den finansielle strategi er dels at fastlægge rammerne for placering af de likvide midler og dels at fastlægge rammerne for gældspleje. Med det foreliggende oplæg er der ikke ændringer i rammerne for gældsplejen. Den finansielle strategi revideres alene for at muliggøre investering i aktier i puljer og at sikre, at KARA/NOVERENs investeringer lever op til principper for bæredygtig adfærd. Ændringerne er foretaget på baggrund af anbefalinger fra Nykredit. Ændringer er markeret i teksten. Den finansielle strategi opfylder kravene i den kommunale styrelseslovs regler om likviditetsplaceringer. Indstilling: Det indstilles, at bestyrelsen godkender vedlagte reviderede udgave af KA- RA/NOVERENs finansielle strategi. Side 6 af 9

7 Beslutning: LBO udleverede følgende forslag til tilføjelse til undtagelse: * Produktion af våben(ikke blot klyngevåben og atomvåben) * Produktion af alkohol, spil, tobak og pornografi (dog tillades det at investere i virksomheder, der har en omsætning på højst 5% i de pågældende varer og ydelser begrundet i, at det ellers ikke ville være muligt at investere i f.eks. dagligvarekæder, teleselskaber, mv.) ME foreslog, at afsnittet om risiko-valuta justeres således, at det afspejles at der kun kan optages lån i DKK og EUR. På ovenstående bagrund udsættes punktet næste bestyrelsesmøde. Sagsfremstilling: KARA/NOVERENs finansielle strategi danner grundlag for KARA/NOVERENs forvaltning af virksomhedens finansielle portefølje. Med vedlagte forslag til revideret finansiel strategi foreslås en ændret håndtering af virksomhedens aktiver. Håndtering af virksomhedens passiver foreslås uændret. Den finansielle strategi har på aktivsiden været tilrettelagt efter en kort tidshorisont, hvilket har sin baggrund i opførelsen af Energitårnet. Kapitalafløbet fra byggeriet er ved at være tilendebragt, og nu arbejder KARA/NOVEREN med en længere investeringshorisont. KARA/NOVEREN har de sidste 3 år benyttet Danske Kapital som rådgiver vedr. porteføljeforvaltning. På bestyrelsesmøde den 27. maj 2013 traf bestyrelsen beslutning om, at fordele rådgiveropgaven mellem Nykredit og Nordea. KARA/NOVEREN har modtaget et oplæg fra Nykredit, hvori der foreslås, at der også kan investeres i globale aktier gennem en investeringsforening. KARA/NOVEREN kan i medfør af de begrænsninger, som følger af 44 i den kommunale styrelseslov ikke investere i aktier direkte, mens lovgivningen giver mulighed for at købe erhvervsobligationer og aktier indirekte via en investeringsforening. Det forventes at behovet for placering af aktiver vil ligge i omegnen af 100 mio. kr., hvoraf godt 60 mio. kr. er bundet som hensættelse til deponiernes fremtidige miljøomkostninger Miljømæssige konsekvenser: Økonomiske konsekvenser: Der forventes en forbedring af afkastet til et niveau på 1,8 % p.a. Bilag: Udkast til finansiel strategi ændringer er markeret i vedlagte dokument. Side 7 af 9

8 6. Evt. Det blev aftalt, at der gives en orientering omkring Renescience ifm. besøg hos Biovækst ved næste møde. Kommende bestyrelsesmøde: Lørdag d kl Side 8 af 9

9 Roskilde, d Niels Hörup John Harpøth Johnny Lihme Mette Jorsø Birger Prahl Morten Egeskov Lars Berg Olsen Flemming Petersen Henrik Stuckert Side 9 af 9