Finansforbundets magasin nr. 11, Giftige våben

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "Finansforbundets magasin nr. 11, 2008. Giftige våben"

Transkript

1 Finansforbundets magasin nr. 11, 2008 Giftige våben En gruppe bankfolk, senere omtalt som Morgan Mafiaen, fik for knap 15 år siden ideen til kreditderivater. I dag beskyldes det spekulative produkt for at sprede masseødelæggelse i den finansielle sektor Side 14

2 Hvad med en tv-reklame for Bankpension? Der er to grunde til, at du ikke ser tv-reklamer for Bankpension. For det første synes de fleste, at pensionsreklamer er mere kedelige end at se maling tørre. Og for det andet koster selv kedelige reklamer penge. Derfor sparer vi på reklamebudgettet. Så vi stadig kan holde en af branchens laveste omkostningsprocenter. Det giver flere penge til vores medlemmers pension. Og det er i virkeligheden sjovere end en tv-reklame. Vi tager os af det kedelige, så din pension bliver sjovere

3 indhold Nyheder Stigende tilfredshed med fagforeningen Leder Virksomheder har moralsk ansvar ved fyringer En bombe bliver til Historien om hvordan finansiel innovation førte til masseødelæggelse Bankkrise koster skattefar dyrt Staten mister milliarder i selskabsskat i år Globalt Arbejde søges! HR-chef gik i mesterlære Pia Aarestrup sætter sig til rette som HR-chref i Danske Bank Danmarkshistoriens største bedrageri Klumme om bankhistorie Stresset bankmand blev til glad æblenørd Boi Jensen foretog et brat karriereskift Spørgehjørnet Honorar for weekendkursus Medlemsservice Få bonus på dine indkøb Medlemsservice Arrangement for Ledige Medlemsservice Nyt fra It-klubben Finansjob Færre finansfolk i fremtiden Finansjob Jobportal kun for smukke mennesker Tilbage til de gamle dyder Tema: Ligeløn Finansfolk i frit fald Finanskrisen bør føre til genkomsten af virksomheder styret af etik og moral, mener direktør Ifølge tal fra FA er der op til 33 procents forskel på, hvad en kvindelig og en mandlig medarbejder med samme arbejdsfunktion får i løn Årets Adventure Race udfordrer finansansattes personlige grænser Finans, Finansforbundets Magasin Medlem af Dansk Fagpresseforening. ISSN Nr. 11, december Næste nummer fredag 2. januar 2009 Udgiver: Finansforbundet, Applebys Plads 5, Postboks 1960, 1411 Kbh. K, telefon , telefax Redaktion: Carsten Jørgensen (ansv, redaktør), Carsten Rasmussen (DJ), Elisabeth Teisen (DJ), Berit Villadsen (DJ), Jens Sillesen Mads Anker (DJ), Annoncer: DG Media, Gammeltorv 18, 1457 København K, telefon , fax Læserindlæg: Læserindlæg senest onsdag 10. december. Synspunkter i bladet afspejler ikke nødvendigvis Finansforbundets holdning Oplag: Design og tryk: Datagraf Forsideillustration: Mikkel Henssel. Finans december

4 Nyheder fyresedler til flere bankfolk 14 virksomheder i den finansielle sektor har i løbet af de seneste måneder tilsammen fyret langt over 500 medarbejdere, som det fremgår af det termometer, som Finansforbundet har lagt på sin hjemmeside. De seneste uger op til Finans deadline tirsdag 25. november har Sparekassen Østjylland afskediget 23 medarbejdere, mens GE Money Bank har skilt sig af med 15. De fleste fyringer begrundes med finanskrisen, dog ikke i Saxo Bank, som i modsætning til de fleste andre danske pengeinstitutter ikke er ramt af tab på udlån eller manglende likviditet. Finansforbundet har været inddraget i forhandlinger om afskedigelser i de fleste af de nævnte pengeinstitutter og kæmper for at give de afskedigede så gode fratrædelsesvilkår som muligt. Samtidig Finansforbundet har et beredskab bestående af juridiske rådgivere, socialrådgivere og a-kasse- og arbejdsmarkedskonsulenter klar til at hjælpe alle medlemmer, som bliver berørt af fyringer eller fusioner. fingeraftryk på nye eu-regler UNI Finance, den internationale sammenslutning af fagforeninger i finanssektoren, glæder sig over, at EU-kommissionens liste til forebyggelse af finanskriser på de fleste punkter er sammenfaldende med UNI Finances ønsker. De otte punkter: Øget gennemsigtighed, ny lovpligtig regulering, overvågning, regler om kapitalkrav, lønsystemer for ledere, uafhængige kreditvurderingsselskaber, øget forbrugerbeskyttelse samt fokus på finansansattes vilkår optræder også på UNI Finances 13-punkts ønskeseddel for en ny regulering af den finansielle sektor. I over et år har vi i UNI Finance presset på over for EU Kommissionen for at få nogle fælleseuropæiske rammer for den finansielle sektor. Endelig har det arbejde båret frugt. Kommissionen har inviteret UNI Finance inden for til drøftelser. Det betyder, at vi helt konkret kan præge processen. De mest centrale og vigtige temaer er for mig at se øget gennemsigtighed og forbrugerbeskyttelse, mere fokuseret tilsyn, regler om solvenskrav og krav om uafhængige kreditvurderingsbureauer, siger Allan Bang, som ud over at være formand for Finansforbundet også er præsident for UNI Finance. 4 Finans december 2008

5 nyheder Stigende tilfredshed med fagforeningen Medlemmernes loyalitet og tilfredshed med Finansforbundet er steget det seneste år, viser en måling ud fra den såkaldte EPSI Rating-model. De medlemmer i undersøgelsen fremhæver, at forbundets image er forbedret i forhold til 2007 Som den første faglige organisation i verden fik Finansforbundet i 2007 målt medlemstilfredsheden ud fra den såkaldte EPSI Ratingmodel, som hundredvis af virksomheder anvender i forhold til kundetilfredshed. En tilsvarende undersøgelse i efteråret 2008, hvor medlemmer har svaret på et spørgeskema, hvor de har givet point til forbundet, ud fra hvor tilfredse de er med en række servicer og produkter, og ud fra hvilken værdi de forskellige produkter og servicer har for deres tilknytning til organisationen, viser fremgang på en række felter. Den overordnede loyalitet er således steget fra 76 til 78, image er også steget fra 69 til 71, ligesom den generelle tilfredshed er øget fra 68 til 69, viser scoren, som udregnes ved, at medlemmernes vurdering af forbundet på en 1-10-skala er blevet konverteret til en skala, hvor 100 er det højest opnåelige. Resultaterne af undersøgelsen er meget positive. Jeg er meget tilfreds med, at niveauet ligger, hvor det gør, og at det er på vej op. Det viser, at nogle af de handlinger, vi gør, har betydning for medlemmernes tilfredshed med os, siger Finansforbundets næstformand, Michael Budolfsen, til Nyhedsbrevet Finans. Han hæfter sig ved, at forbundets image får flere point end i 2007, og forklarer det med, at Finansforbundet har været meget synligt i år både i forbindelse med overenskomstforhandlingerne i foråret og efter sommerferien i forbindelse med finanskrisen. Størst tilfredshedsscore får forbundets medlemskurser (82 ud af 100), mens scoren 80 gives til spørgsmålet, om man vil anbefale Finansforbundet til andre. Det er meget stærkt, at så mange an giver, at de vil anbefale Finansforbundet til andre, som overvejer at melde sig ind i en fagforening, vurderer Michael Budolfsen. Andre fagforeninger i Danmark er i gang med eller er på vej til at lave tilsvarende tilfredshedsmålinger. Derfor kan det ligge ligefor, at Finansforbundet sammenligner sig med andre fagforeninger. Vi vil gerne benchmarke os med andre fagforeninger, men det handler ikke om overordnet at se, hvem der får den højeste pointscore fra medlemmerne. Ved at benchmarke på enkelte parametre som eksempelvis rådgivning om karriere og job kan vi lære noget af hinanden. Hvis eksempelvis DJØF har en højere tilfredshedsscore på dette felt, vil det være oplagt for os at undersøge det nærmere og lære, hvordan de opnår succes, så vi kan bruge det over for vores medlemmer, forklarer Michael Budolfsen og tilføjer: På den måde kan fagforeninger, som bruger denne EPSI Rating-model, være med til at løfte hinanden, så alle får flere tilfredse medlemmer. Og det er vigtigt i en tid, hvor mange har faldende medlemstilslutning. Michael Budolfsen understreger, at Finansforbundet også vil benchmarke undersøgelsen med sidste års undersøgelse og kigge på de servicer og produkter, som får mindre gode vurderinger end andre. Baggrundsresultaterne viser, at kvindelige medlemmer er noget mere tilfredse med Finansforbundet end mænd 72 point mod 66 og i forhold til alder er der en tendens til, at man bliver mere og mere tilfreds med fagforeningen, jo ældre man bliver. /CJO Michael Budolfsen Finans december

6 nyheder Foto: Scanpix ok-forhandlinger indledt på grønland Finansforbundet forventer komplicerede forhandlinger til marts, når de reelle forhandlinger begynder De forberedende træk til næste års overenskomstforhandlinger mellem medlemmer af Finansforbundet på Grønland og Grønlands Arbejdsgiverforening, GA, blev indledt midt i november. Finansforbundets næstformand, Kent Petersen, forhandlingskoordinator i Finansforbundet Svend Kronborg og Laila Busted, formand for Kreds Øst, var til møde med GA, hvor en køreplan for det kommende års overenskomst med virkning fra første maj 2009 blev drøftet. Parterne aftalte at udveksle overenskomstkrav i slutningen af december og at påbegynde de reelle forhandlinger i marts måned Det kom frem på et medlemsmøde i Nuuk, hvor 22 medlemmer fra Grønlands to banker Sparbank og GrønlandsBANKEN var mødt frem. Næstformand i Finansforbundet Kent Petersen, som var forhandlingsleder ved den forrige overenskomstforhandling på Grønland, forventer nogle lange intense dage ved forhandlingsbordet. Med en inflation på Grønland på otte procent om året og en finanskrise, der hænger over os, bliver det også denne gang en ualmindelig kompliceret forhandling. Den nye overenskomst skal sikre reallønsstigninger, og at arbejdspladserne også er der på den lange bane, siger han. Den nuværende treårige overenskomst blev indgået 3. marts 2006 efter ugelange forhandlinger, hvor Finansforbundet nåede at afgive første konfliktvarsel, før aftalen kom i hus. Overenskomsten indeholdt blandt andet en årlig lønstigning på 2,5 procent til de ansatte, 0,5 procent mere i feriegodtgørelse og 0,75 procent mere i arbejdsgiverbetalt pensionsbidrag. Aftalen indeholdt også en garanti for, at alle medarbejdere med øjeblikkelig virkning var sikret en feriefrirejse mindst hvert femte år. /BV mindre bonus til danske bank-ansatte Danske Bank har besluttet at skære kraftigt i bonusudbetalingen til sine medarbejdere. Sidste år blev der udbetalt en milliard kroner i bonus, men i år må medarbejderne nøjes med i omegnen af det halve. Danske Kreds personaleorganisationen i Danske Bank, der repræsenterer medlemmerne af Finansforbundet hæfter sig ved, at medarbejderne ikke betaler regningen alene, men at aktionærerne ikke vil få udbetalt afkast de næste to år. Vi vil helst have bonuskronerne over i lønmodellen, hvor pengene kan gøre langt mere gavn ved at vedligeholde tilfredsstillende lønninger til alle medarbejdere, siger Per Alling Toubro, formand for Danske Kreds. bølge af røverier i sverige Antallet af bankrøverier i Danmark er steget en del i 2008 i forhold til de foregående år, men på den anden side af Øresund har man oplevet en eksplosion af bankrøverier. I årets første 10 måneder er der begået 91 røverier i Sverige, hvilket man skal helt tilbage i begyndelsen af 1990 erne for at matche. Jeg har ingen forklaring på, hvorfor antallet af røverier eksploderer nu. Antallet af røverier mod værditransporter stiger også kraftigt i forhold til sidste år, siger Swedbanks sikkerhedschef, Bertil Ellven, til Finansvärlden, det svenske finansforbunds blad. saxo bank klar til at købe banker Saxo Bank har i den seneste måned besøgt flere jyske banker og skulle ifølge Jyllands-Posten være interesseret i at købe her midt i den værste krise i den danske bankverdens historie. Vi er kun interesseret i banker, som vi kan overskue, og hvis de er nødlidende, skal vi have skåret risikoen helt fra, før vi vil være med, siger direktør Henrik Vad, der tidligere har været direktør i Skandiabanken. Ifølge Jyllands-Posten er det Saxo Banks strategi at trække de mange investeringskunder videre til en ny netbank, som man kan etablere via selv de mindste bankers adgang til datacentraler som BEC eller Bankdata. 6 Finans december 2008

7 leder Virksomheder har moralsk ansvar ved fyringer Det er en kerneopgave for Finansforbundet at kæmpe for nogle ordentlige vilkår for de medlemmer, som afskediges i forbindelse med krisen, lige såvel som det bør være en kerneopgave for en virksomhed at udvise social ansvarlighed Formand Allan Bang, næstformand Kent Petersen og næstformand Michael Budolfsen Der findes virksomheder, for hvem der er god overensstemmelse mellem det, de siger, og det, de gør, når det handler om at agere ansvarligt og ordentligt. Det har vi set eksempler på under finanskrisen. Der findes imidlertid også virksomheder, hvor der ikke er overensstemmelse mellem det, de siger, og det, de gør, når emnet er social ansvarlighed. Og det har der også været eksempler på under finanskrisen. CSR (Corporate Social Responsibility) har som fænomen for længst holdt sit indtog i den finansielle sektor, men i praksis kan det knibe for nogle at efterleve principperne. Det bliver aldrig en behagelig oplevelse at blive fyret, men virksomheden bør sikre, at afskedigelser foregår i respekt for de berørte medarbejdere. Det er virksomhedens moralske ansvar. Og det ansvar suspenderes ikke af en krise. De fleste virksomheder lever op til deres ansvar. Men der er desværre andre, der ikke gør, og i de tilfælde synes vi, det er naturligt, at vi som fagforening for de fyrede medarbejdere ytrer os om det offentligt. Derfor besluttede Finansforbundet tirsdag den 18. november at offentliggøre en skamstøtte på finansforbundet.dk. med en lille håndfuld navngivne virksomheder. Et par dage senere underrettede Finanssektorens Arbejdsgiverforening (FA) os om, at FA anser skamstøtten for at være et overenskomststridigt skridt. Da vi tager beskyldningen om ulovlige overenskomstmæssige kampskridt meget alvorligt, besluttede vi at fjerne skamstøtten fra hjemmesiden. Efterfølgende har FA indklaget Finansforbundet for Arbejdsretten. Et drastisk skridt, men hvis en behandling i Arbejdsretten kan kaste lys over, hvad man som fagforening må ytre sig om, og hvor meget man er bundet af den såkaldte fredspligt i overenskomsten, så hilser vi det også velkomment. Det er en kerneopgave for Finansforbundet at kæmpe for nogle ordentlige vilkår og en anstændig behandling for de medlemmer, som afskediges i forbindelse med krisen. Og den kamp fortsætter vi. Men det skal naturligvis foregå inden for rammerne af de aftaler, vi har indgået. Finans december

8 nyheder Middelfart sparekasse kåret til danmarks bedste arbejdsplads Mens finanskrisen sender banker mod konkurs, er det opmuntrende, at Middelfart Sparekasse igen er kåret til Danmarks Bedste Arbejdsplads på en liste, som Great Place To Work Institute Danmark har udarbejdet. Sparekassen har arbejdet intenst med personlig udvikling og selvledelse siden starten af 90 erne. Fællestillidsmand Ulrik Sørensen siger om årsagen til at indstille Sparekassen til prisen: Ledelsen har formået at skabe en virksomhed, der både er rummelig og som tager udgangspunkt i den enkelte medarbejders kompetencer og formåen. /CR Foto: Jakob Mark 8 Finans december 2008

9 nyheder Resultat før skat Kv kv-2007 Danske Bank 9.356, ,0 Jyske Bank 1.089, ,0 Sydbank 960, ,0 FIH Erhvervsbank 577, ,2 Spar Nord Bank 366,8 654,1 Nykredit Bank 302,0 792,0 Forstædernes Bank -53,4 301,5 Amagerbanken -145,9 381,4 Fionia Bank -333,1 248,0 Sparbank -47,3 177,8 Vestjysk Bank 105,9 225,0 Ringkjøbing Landbobank 328,6 358,2 Lån og Spar Bank 9,8 39,1 A/S Nørresundby Bank 72,6 135,3 Sparekassen Himmerland 128,3 214,6 I alt , ,2 Samlet tilbagegang ift. samme periode sidste år: -45,5% Kilde: Bankers halvårsrapporter og kvartalsrapporter for 3. Kvartal. Tal markeret med rødt indikerer et delårsresultat, der er lavere end halvårsresultatet. Overskud falder med 45 procent Efter årets første ni måneder har 15 af landets største banker tabt mere end ti milliarder kroner af deres overskud i forhold til året før, så det nu kun lyder på samlet 12,7 milliarder kroner. Det viser Nyhedsbrevet Finans gennemgang af kvartalsregnskaberne for Danske Bank, Jyske Bank, Sydbank, FIH Erhvervsbank, Spar Nord Bank, Nykredit Bank, Forstædernes Bank, Amagerbanken, Fionia Bank, Sparbank, Vestjysk Bank, Ringkjøbing Landbobank, Lån og Spar Bank, Nørresundby Bank og Sparekassen Himmerland. Allerede før udgifterne til den finansielle redningspakke er medregnet, falder banksektorens resultater nu så meget, at de næsten ikke tåler sammenligning med sidste år. Faktisk tjente hver tredje af bankerne i undersøgelsen slet ikke penge i dette års tredje kvartal og kom derfor ud med et resultat efter ni måneder, som var dårligere end halvårsresultatet. Fire af bankerne havde et så dårligt 3. kvartal, at det ikke alene åd hele første halvårs overskud op, men også gav et samlet underskud på bundlinjen efter årets første ni måneder. Det drejer sig om Forstædernes Bank, Amagerbanken, Fionia Bank og Sparbank./JTH årets ingeniørvirksomhed er en bank Nyhedsmagasinet Ingeniøren har i sin årlige benchmark af danske ingeniørvirksomheders styrke, Rank 2008, kåret Danske Bank til årets ingeniørvirksomhed. På de næste pladser følger TDC, Novo Nordisk og Nykredit Realkredit. Konkurrencen, som tager afsæt i virksomhedernes årsregnskaber, hylder Danske Banks it-platform, som omkring mennesker arbejder på at udvikle og vedligeholde. Den virkelige historie om it og bankvæsen er, at bank er blevet til it. Bankverdenen er en af de mest digitaliserede sektorer, vi over hovedet har i Danmark. Det mest fysiske produkt, vi har, er jo strengt taget et kreditkort og så indimellem et stykke papir eller et dokument, siger bankdirektør Sven Lystbæk, chef for Danske Banks samlede it- og udviklingsafdeling til Ingeniøren. antallet af arbejdsulykker stiger Ansatte i banker, sparekasser og andre finansielle virksomheder kommer hyppigere til skade på jobbet end tidligere. I 2007 blev der anmeldt 207 arbejdsulykker i finanssektoren mod 183 og 151 i de foregående år, og når man ser på antallet af anerkendte arbejdsulykker, er tendensen den samme. I forhold til 2005 er der næsten sket en fordobling af antallet af anerkendte arbejdsulykker (143 i 2007 mod 76 i 2005). Det viser den officielle arbejdsskadestatistik fra Arbejdsskadestyrelsen. De hyppigste arbejdsulykker blandt bankfolk er forstuvning/forvridning/forstrækning, skader på grund af chok (fx i forbindelse med bankrøverier) og knoglebrud. Men i 2007 blev der også anerkendt 13 arbejdsulykker, hvor en medarbejder i finanssektoren fik hjernerystelse. Alle 16 andre brancher i arbejdsskadestatistikken har et faldende antal arbejdsulykker eller er status quo fra 2006 til Finans december

10 nyheder FTF-A vil gerne fusionere med andre a-kasser Landets fjerdebilligste og sjettestørste a-kasse, FTF-A, som blandt andet tæller Finansforbundets medlemmer, er klar til at drøfte fusion med flere af de øvrige 28 a-kasser i Danmark FTF-A (Funktionærernes og Tjenestemændenes Fælles A-kasse) vil være Danmarks bedste a-kasse. Organisationen er trimmet de seneste år, man har fået en ny visuel identitet, og fra at leve en lidt tilbagetrukket tilværelse er man trådt frem i rampelyset med ny vision, mission og værdier. FTF-A, som i dag med medlemmer er sjettestørst af de i alt 29 a-kasser og fjerdebilligst, vil være a- kassen, hvor medlemmer og organisationer får den bedste kvalitet til en fornuftig pris. Den ambition beskrev FTF-A s formand, Kent Petersen, på FTF-A s 17. ordinære delegeretmøde torsdag den 30. oktober på Radisson SAS Scandinavia Hotel i København. Men det er ikke ensbetydende med, at ambitionen skal indfries af FTF-A alene. Forretningsgrundlaget har ændret sig, så a-kasser i dag skal varetage flere opgaver over for ledige end tidligere, og det sætter alle a-kasser under pres, fordi vi fortsat skal yde en høj kvalitet i vores rådgivning og sagsbehandling og samtidig helst holde kontingentet i ro, siger Kent Petersen, der også er næstformand i Finansforbundet. FTF-A s delegeretmøde vedtog således enstemmigt, at Hovedbestyrelsen må drøfte samarbejde og fusion med andre a-kasser. Indtil for nylig tydede meget på, at et ægteskab med AAK (Akademikernes A-kasse) kunne være nært forestående, men uenighed om graden af samarbejde har kølnet forbindelsen lidt. Vi i FTF-A ser gerne en fuld fusion af de to a-kasser under et nyt fælles navn, mens AAK ønsker en model med strategisk samarbejde og oprettelse af en række fælles selskaber. Men den model er vi ikke så begejstrede for. Hvor forbindelsen mellem os var brandvarm for en måneds tid siden, er den nu kølnet noget, men forhåbentlig bliver den varm igen på et tidspunkt, siger Kent Petersen. Han understreger, at andre a-kasser også kan være interessante fusionspartnere for FTF-A. De fleste forventer, at det nuværende antal a-kasser mindskes i de kommende år. Antallet af opgaver til a-kasserne er steget. Fra at administrere dagpenge- og efterlønsudbetalinger skal a-kassen nu også i høj grad formidle job og holde kontakt til alle ledige medlemmer, sørge for at aktivere ledige og eksempelvis også tage sig af syge ledige. Dette forandrede grundlag kræver, at man er en stor a-kasse. På FTF-A s delegeretmøde blev Kent Petersen enstemmigt valgt som formand for FTF-A. Siden juni 2007 har han været konstitueret formand for FTF-A af Hovedbestyrelsen, da Finansforbundets formand, Allan Bang, trak sig fra posten. Ghita Parry fra Kost & Ernæringsforbundet blev ligeledes enstemmigt valgt som ny næstformand for FTF-A. Hun afløser Laila Walther fra Dansk Socialrådgiverforening./CJO Ulrik Sørensen. Hæder for godt psykisk arbejdsmiljø Middelfart Sparekasse er ved Arbejdsmiljørådets uddeling af arbejdsmiljøprisen blevet hædret som en af Danmarks tre bedste arbejdspladser inden for kategorien psykisk arbejdsmiljø. Af de mange tiltag, der er gennemført i Middelfart Sparekasse, fremhæver Arbejdsmiljørådet især gennemførelse af kompetenceprofiler med henblik på øget trivsel for alle medarbejdere, selvledelseskurser for nye medarbejdere, coachuddannelse af alle ledere og et 4 dages skræddersyet kursus for medarbejdere og ægtefæller med fokus på hverdagen. Jeg synes, at ledelsen har formået at skabe en virksomhed, der både er rummelig og som tager udgangspunkt i den enkelte medarbejders kompetencer og formåen. Den indstilling gælder i øvrigt også i forhold til den måde, sparekassen møder kunder og omverden på, siger fællestillidsmand Ulrik Sørensen, der havde indstillet arbejdspladsen til prisen. 10 Finans december 2008

11 FINANS TRAINEES Telefon

12 nyheder Danske Bank frikendt for at aldersdiskriminere En dom fra Københavns Byret finder det ikke bevist, at afskedigelsen af tre kvindelige kassemedarbejdere på 52, 61 og 62 er i strid med loven om forskelsbehandling, selvom banken kort efter ansatte to yngre medarbejdere i samme filialer Danske Bank er af Københavns Byret onsdag 26. november blevet frifundet i en sag om aldersdiskrimination, som Finansforbundet havde anlagt på vegne af tre kvindelige bankfolk, som efter henholdsvis 40, 39 og 20 års ansættelse i Danske Bank pludselig mistede deres job. De tre kvindelige kassemedarbejdere i to af Danske Banks filialer i Køge-området blev stillet over for et ultimatum i begyndelsen af Enten kunne de vælge at få en stilling i bankens Retail Service i Taastrup, eller de kunne skrive under på en fratrædelsesaftale idet kontanterne i de to pågældende filialer skulle væk, så der ikke længere var brug for kassemedarbejdere. De to ældste henholdsvis 61 og 62 år på daværende tidspunkt valgte fratrædelsesaftalen, mens den tredje kvinde, som dengang var 52 år, tog imod tilbuddet om at arbejde i Retail Service på betingelse af at, hun inden for tre måneder kunne vælge fratrædelsesaftalen. Efter få uger måtte hun på grund af en armlidelse droppe jobbet i Retail Service, som indeholdt meget tastearbejde og fik derfor også en fratrædelsesaftale. De pågældende to filialer blev dog ikke pengeløse lige med det samme, sådan som Danske Bank havde varslet og kort tid efter man havde skilt sig af med de tre kvindelige kasse medarbejdere oppe i årene, ansatte man to medarbejdere uden bankuddannelse på henholdsvis 29 og 42 år, som skulle være privatrådgiver-aspiranter i de to filialer. Dette tilbud mener Finansforbundet, at de kvindelige kassemedarbejdere burde have haft. Ifølge forbundet og advokat Peter Breum, som har kørt sagen, fik de afskedigede kassemedarbejdere ikke tilbuddet, fordi deres daværende overordnede en afdelingsdirektør i Danske Bank under en samtale havde ladet kassemedarbejderne forstå, at han ikke gad ældre medarbejdere, fordi de er for dyre, når de skal på seniorordning. Under retssagen har Danske Bank og FA (Finanssektorens Arbejdsgiverforening) argumenteret med, at de tre kvinder frivilligt har underskrevet en fratrædelsesaftale, og derfor mener man ikke, at loven om forskelsbehandling/aldersdiskrimination er overtrådt. Men banken bestrider ikke, at man efterfølgende har ansat to yngre medarbejdere i de filialer, hvor de kvindelige kassemedarbejdere var ansat. Finansforbundet havde krævet en godtgørelse svarende til 12 måneders løn for hver af de tre kvinder. Men det krav fik man altså ikke medhold i. Vi tager dommen til efterretning, men mener, der var fuldt belæg for at få prøvet sagen ved retten, siger Finansforbundets næstformand Kent Petersen. /CJO Allan Bang genvalgt som NFU-præsident Finansforbundets formand, Allan Bang, er på NFU's årlige unionsråd den 29. oktober blevet genvalgt som NFU-præsident for en ny toårig periode. Nordiska Finansanställdas Union repræsenterer ansatte inden for finans og forsikring i de nordiske lande. Jeg er meget glad for valget og glæder mig til at fortsætte arbejdet i et styrket NFU. Den seneste tid har med al tydelighed vist, at vores sektor i meget høj grad fungerer på internationale præmisser. Derfor har vi også brug for et styrket internationalt samarbejde og et stærkt NFU, siger Allan Bang. Unionsrådet vedtog en overordnet vision og en toårig arbejdsplan for NFU, som skal styrke det tværnationale virksomhedssamarbejde samt den europæiske og globale integration. Allan Bang 12 Finans december 2008

13 nyheder Føroya Banki lukker fem filialer Føroya Banki lukker fem filialer, afskediger 14 medarbejdere og flytter rundt på medarbejderne som konsekvens af filiallukningerne. Den ene af Færøernes to store banker, Føroya Banki, lukker yderligere fem filialer, så banken på et år er gået fra 19 filialer til at have 9 filialer. I den forbindelse har banken netop afskediget 14 medarbejdere. Desuden er en række medarbejdere blevet sat på deltid. Medarbejderne har taget det pænt, og vi fik forhandlet nogle ordentlige vilkår for de fyrede medarbejdere, siger formanden for personaleforeningen for de cirka 220 medlemmer i Føroya Banki, Kenneth Samuelsen, til Nyhedsbrevet Finans. Allerede i april kom de første udmeldinger fra bankens ledelse om nogle strategiske tiltag. Banken vil satse mere på rådgivning, og derfor vil man samle flere rådgivere i større enheder til gavn for en mere aktiv kundepleje. Forhandlingerne med personalesiden betød, at der ikke blev fyret så mange medarbejdere, som ledelsen først meldte ud, siger Kenneth Samuelsen: Der blev ikke tale om generelle fyringer. Det rammer de afdelinger, der lukker, hvor de mindste har 2-3 medarbejdere. Værst går det ud over Østerø, hvor de lukker tre filialer. Ifølge Finansforbundet har Føroya Banki håndteret afskedigelserne fornuftigt. Vi oplevede en virksomhed, der var parat til at betale for at komme af med medarbejdere. De tog et ansvar i forhold til medarbejderne, og derfor er Finansforbundet efterfølgende gået ud og har understøttet aftalen, siger Kent Petersen, der glæder sig over at have fået de bedste afbødeforanstaltninger på Færøerne. De fyrede medarbejdere blev fritstillet med øjeblikkelig virkning, og banken giver op til tre måneders løn i ekstra godtgørelse ud over overenskomsten. Desuden er der kroner til uddannelse per person. /CR...KARRIEREN...FORANDRING...LIVET RÅD TIL AT VÆLGE... FTF-A ER FINANSFORBUNDETS A-KASSE. Vi er der for dig, når problemerne opstår. Som medlem får du et økonomisk sikkerhedsnet og hjælp til at komme videre i karrieren. Det koster kun 8 kroner om dagen efter skat.

14 Bag om finanskrisen På en udvidet arbejdsweekend for 80 medarbejdere fra JP Morgan i palmeparadiset Boca Raton i Florida i 1994 udvikledes ideen til kreditderivater en slags forsikringspenge, som aflaster bankernes forpligtigelser over for tabsgivende virksomheder. I dag har markedet for kreditderivater en pålydende værdi på milliarder dollar og bliver betegnet som finansielle masseødelæggelsesvåben En b mbe bliver til Af Stephan Alsman, freelancejournalist Illustration: Mikkel Henssel For lidt over halvandet år siden begyndte mine kilder at tale om, at banker havde solgt ud af deres kerneforretning, deres udlån. Vi ejer sådan set bankernes forretning, som en person i en af de største danske pensionskasser udtrykte det. I samtalen dukkede ordet kreditderivater altid op i forbindelse med et højt antal milliarder. Jeg nikkede indforstået og smilte til kilden. Jeg havde ikke forstået et klap. Da det gentog sig flere gange, var der ikke nogen vej udenom. Jeg gik i gang med at skabe mig et overblik over, hvad for en fisk et kreditderivat er. Søren Willeman fra Barclays Capital i London forklarede over timelange telefonsamtaler, hvordan det kan være, at pensionskasser ejer bankernes forretning? Og hvordan kreditderivater kan kombinere lav risiko med højt afkast? Det blev begyndelsen på et projekt, hvor jeg har prøvet at opspore, hvor kreditderivater kommer fra. En slags finansiel arkæologi. Og som det skulle vise sig, så er derivaterne faktisk blevet noget af en museumsgenstand i kreditkrisens kaos, hvor de beskyldes for at have skabt furore. Finansguruen Warren Buffet er gået så langt som til at kalde kreditderivaterne finansielle masseødelæggelsesvåben. Men ikke alt er, som det giver sig ud for ved første øjekast. Den første overraskelse kommer, da jeg finder ud af, at svaret ikke skal findes blandt de polerede glasfacader i verdens finansielle hovedstæder. Næ, den findes under svajende palmer i resort-paradiset Boca Raton i Florida et sted, der i den amerikanske ordbog er blevet synonymt med en pensionisttilværelse under solen. Her blev de første grundsten lagt til et system, som nærved og næsten har trukket hele det finansielle system med sig ned i en total nedsmeltning. År nul for kreditderivater er 1994, hvor et team på 80 mand fra banken JP Morgan tog på en udvidet arbejdsweekend i Boca Raton. Under ledelse af den Oxford-uddannede Peter Hancock skulle der findes en løsning, der kunne aflaste JP Morgans pres på finanserne. Frygtede konsekvenserne af en krise I midten af 1990 erne var det kommet til en situation, hvor banken havde udstedt en række kreditgarantier, som virksomheder kunne trække på, hvis det kom til hårde tider. Det gik med gru op for JP Morgan, at hvis der kom en krise, så havde banken givet garantier til en lang række virksomheder, som ville trække penge ud, netop som de var tæt på fallittens rand. Det kunne trække banken med ned. Kort sagt: Der skulle findes en løsning, som kunne aflaste bankens forpligtigelser, og derfor var bankens samlede kreditafdeling fra både London og New York nu blevet samlet i Boca Raton. 14 Finans december 2008

15 Finans december

16 Bag om finanskrisen En b mbe bliver til Mellem de lange idéudviklingsmøder blev der drukket godt og grundigt i hotellets bar, og flere oplevede at blive smidt i svømmepølen med tøj på. Men ånden omkring svømmepølen blev modsvaret af det høje tempo i de arbejdssessions, som gruppen havde under ledelse af Peter Hancock. Hancock, bankens fremtidige finansdirektør og en type, der mest af alt minder om en togfører i et jakkesæt, havde fra årene i Oxford altid ønsket at blive opfinder. Med holdet i Boca Raton havde han skabt en helt særlig korpsånd. Der blev knoklet, men det meste af tiden med et smil. Som Peter Hancock senere sagde på en konference under et øjeblik, hvor ham mindedes perioden: Jeg tror aldrig, der har været et bedre tidspunkt til at bruge vores viden i en god sags tjeneste, tjene penge og have det skægt. Hancock havde ifølge deltagere på mødet et særligt talent for at skabe en åben stemning, hvor alle havde lyst til at komme med ideer. I fællesskab blev ideerne diskuteret, og nogle røg på en liste, der skulle arbejdes videre med. Én idé på listen skulle vise sig at have mere liv end alt andet, der kom på bordet i det overfyldte konferencerum på badehotellet i Boca Raton. Det var ideen om at lave væddemål på, om lån ville blive betalt tilbage eller defaulte, som det hedder i banksprog, når et lån ikke bliver betalt tilbage. Den første investor bider på Peter Hancocks hold fra Boca Raton skulle blive så berømt for sin opfindelse, at afdelingen skulle få øgenavnet The Morgan Mafia. Og Peter Hancock fik opfyldt sit ønske om en opfindelse, der skulle præge det finansielle miljø i et årti fremover, og som siden skulle blive instrumentelt i den største finansielle krise, verden har set siden 1930 erne. Men først skulle tankerne fra Boca Raton en tur til London og modnes på en tidligere drengeskole i Londons Victoria Embankment, hvor JP Morgan havde deres britiske hovedkontor. En ung bankmand, Robert Reoch, havde været med til mødet i Boca Raton og havde efterfølgende fået til opgave at få ideen skubbet i gang. Robert Reoch er en stilfærdig herre med dybtsiddende øjne. Han studerede kinesisk kultur og historie på Cambridge, men kom i en ung alder til at sidde at handle med statspapirer ved JP Morgan. Efter at have vendt og drejet opgaven et par måneder lykkedes det ham i maj 1994 at finde en investor, som var villig til at vædde på, om tre udvalgte europæiske obligationer ville defaulte. Der er mange, der vil tage æren for det, men jeg solgte det første kreditderivat, siger han i dag med en vis portion stolthed. Det var en stille begyndelse, som ingen i den finansielle verden lagde mærke til. Helt basalt solgte Robert Reoch en forsikring mod, at tre udvalgte låntagere skulle gå fallit: Hvis en enkelt af de tre låntagere gik nedenom, så ville JP Morgan modtage forsikringspenge. Det betalte JP Morgan så en police for. Princippet i produktet er siden blev raffineret et utal af gange, men det var begyndelsen på tankesættet bag moderne kreditderivater. Kvinden, der satte skub i derivaterne Men i Morgan Mafiaen var det holdet på den anden side af Atlanten, i New York, der for alvor fik skubbet gang i derivaterne. Der manglede nemlig stadig lidt krydderi for at gøre dem rigtig sexede. Peter Hancock hyrede en amerikaner ved navn Bill Demchak, der skulle holde tøjlerne for alle Hancocks ideer, der tit boblede over. Bill Demchak, en praktisk ærkeamerikaner, dannede hurtigt en alliance med en hurtigttalende britisk pige, Blythe Masters (klassisk engelsk accent, rideinteresseret og nydeligt blond hår), der havde været i praktik i banken under sine studier på Cambridge University. I december 1997 havde de udviklet, hvad der skulle de finere JP Morgans succes med derivater fremover. I julemåneden, i tilpas tid før årsrapporten, og hvor Wall Street har en stolt tradition for overdådige julegratialer, solgte de den første Broad Indixed Secured Trust Offering også kaldet Bistro. Det var det første moderne kreditderivat, hvor risikoinddelte grupper (kaldet trancher) blev kombineret med kreditderivater. JP Morgan havde taget en lang række af bankens lån til selskaber, bunket dem sammen og serveret dem med forskellige risici for investorer. Den karismatiske pige, Blythe Masters, blev personificeringen af derivaterne, ansigtet, der stod for salgsarbejdet af de eksotiske produkter. Veltalende og køn arbejdede hun hårdere end de fleste for at få derivaterne skubbet ud over rampen. Bistro bredt 16 Finans december 2008

17 Der er ingen tvivl om, at mangelfuld lovgivning har udløst nogle af de begivenheder, der har ført til krisen. At et finansielt produkt, der har mere værdi end hele USA s økonomi, ikke er reguleret det er selvsagt absurd. Michael Greenberger, professor ved University of Maryland anerkendt som en af de mest innovative finansielle strukturer, som en hun dengang skrev til bankens kunder. Men derivaterne fik ikke en uproblematisk fødsel. Som Satyajit Das, forfatter til erindringsbogen Trader, Guns and Money, påpeger, så var arbejdet med beregningsmodeller essentielt i den endelige succes for kreditderivaterne. Problemet var, at ratingbureauerne i begyndelsen ikke gav den gode rating, der var nødvendig for at kunne sælge produkterne. Bureauerne sagde, at når de regnede på JP Morgans kreditderivater, så var resultatet ofte katastrofalt. Men JP Morgan klippede en tå og sleb en hæl, og pludselig fik derivaterne gode ratings. blev en revolution i måden at drive bank på, og det skulle blive startskuddet på et vildt ridt for finansverdenen. Alene JP Morgan havde i midten af 2008 kreditderivater for en pålydende værdi af milliarder dollars. Det svarer til 75 procent af den samlede amerikanske økonomi. Blåstemplet af Alan Greenspan Danske banker har i stort omfang på lignende vis finansieret deres ekspansion i udlån ved at sælge risikoen videre. Da Enorme ressourcer frigjort for banken JP Morgans kreditderivater blev solgt fra eksterne enheder, der i dag kendes som Structured Investment Vehicles, SIV ere. Pointen var, at når de blev solgt fra eksterne enheder, så var de ved et regnskabsteknisk trylleslag også væk fra bankernes balancer. Det frigjorde enorme ressourcer for bankerne. De lånte stadig penge ud, men de skulle ikke have en masse stødpuder stående parat til dårlige tider. Smart, må man sige. Selv om JP Morgans Bistro i begyndelsen var et eksklusivt nyt produkt, så besluttede Peter Hancocks afdeling hurtigt, at det gav mere mening at brede systemet ud, så alle i den finansielle verden kunne få gavn af de nye instrumenter. Det skete, fordi Morgan Mafiaens innovative nye produkt ikke nød nogen form for beskyttelse. Det stod konkurrent erne frit for at kopiere Bistroen og tilbyde det samme, bare billigere. Det er en af de centrale præmisser for innovation i den finansielle verden. Intet kan beskyttes. Kampen om nye ideer skubbes konstant af innovative konkurrenter, som presser udviklingen. Hvem der fører, skifter konstant, sagde Peter Hancock under en konference i New York. Derfor besluttede JP Morgan at bruge deres forspring på at få derivaterne bredt ud til markedet, så produkterne kunne få dybde og likviditet, hvilket er fagsprog for, at markedet er stort nok. Og vokse sig stort, det var netop, hvad markedet gjorde. Fra ingenting er markedet vokset til i dag at have en pålydende værdi på rundt regnet milliarder dollars. Det Finans december

18 Bag om finanskrisen Mange har glemt de positive aspekter, der er ved kreditderivater. Man beskylder køretøjet for at være ondt uden at kigge på, hvordan føreren egentlig har opført sig. Og når jeg kigger på for eksempel Lehman og AIG, så spørger jeg mig selv, hvad de egentlig havde gang i. Robert Reoch, tidl. JP Morgan og manden bag det første kreditderivat, i dag rådgiver for EU-Kommissionen En b mbe bliver til Danske Bank købte Sampo Bank, solgte banken forpligtigelser inden for realkredit for 300 milliarder kroner. Peter Hancock, Robert Reoch, Blythe Masters og Bill Demchak fik det ultimative ridderslag, hvor det hele begyndte, nemlig i Boca Raton, hvor Peter Hancocks Morgan Mafia fem år tidligere havde festet og idégenereret oven på en solid cocktail af sprut og manglende søvn. Her blåstemplede det øverste orakel i den finansielle verden, Alan Greenspan, deres opfindelse. Det mest epokegørende i finansverdenen over de sidste ti år har været den ekstraordinære opfindelse og udbredelse af finansielle derivater... markedsdeltagere vil udvide deres brug af derivater til at afhænde risiko og dermed forstærke processen med at skabe velfærd, sagde Alan Greenspan den 19. marts 1999 ved Futures Industry Association i Boca Raton, Florida. Men hvad skete der, siden kapaciteter som Warren Buffet begyndte at kalde kreditderivater finansielle masseødelæggelsesvåben? Kunne Robert Reoch, da han sad på en omdannet drengeskole i Victorias Embankment i London, virkeligt være kommet til uforvarende at skabe et Frankensteins monster, og var den våde weekend for Peter Hancocks dream-team startskuddet på en række begivenheder, som senere har ledt den finansielle verden i et morads af uigennemskuelighed? Markedet blev spekulativt I dag har Robert Reoch og de andre, der var med i Morgans derivat-afdeling, travlt med at distancere sig fra dele af udviklingen inden for kreditderivater. Flere fra JP Morgans dreamteam siger nu, at i de følgende år ændrede derivaterne karakter og muterede på måder, som de slet ikke havde forudset. I årene efter Morgan Mafiaens revolutionerende Bistro bevægede kreditderivater sig væk fra at være forsikring. Banker og investorer købte og solgte derivater for ting, som de end ikke ejede eller ønskede at eje. Markedet blev med andre ord spekulativt. Robert Reoch siger, at i stedet for skabe stødpuder for risici i det finansielle system endte bankerne med at forstærke risici i systemet. De, der var i begyndelsen af kæden, kom aldrig til at bære risikoen, og de, der var købere senere i kæden, vidste ikke, hvad risikoen var, siger han i dag, hvor han rådgiver EU-Kommissionen om behovet for fremtidig lovgivning på området. Jeg må vel indrømme, at jeg er en smule skuffet over, at forståelsen for ideerne bag en fornuftig opfindelse i dag er ved gåtabt, siger Robert Reoch. Men selv om Morgan Mafiaen måske ikke havde forudset udviklingen inden for kreditderivater, så er der alligevel noget, der tyder på, at banken kæmpede hårdt mod lovgivning på området. En tidligere chef i Commodity Futures Trading Commission (CFTC), Michael Greenberger, oplevede stor modstand fra særligt JP Morgan, da han sammen med sine overordnede pressede for regulering af derivater i Morgan Mafiaen indledte en decideret blitzkrieg på de regler som Michael Greenbergers CFTC prøvede at få indført. Det blev anført af en af JP Morgans topfolk, Mark Brickell, som pendlede i pendulfart mellem New York og Washington, hvor han prøvede at påvirke beslutningstagerne. Derivater fritaget for lovgivning Et lovforslag, der frigjorde derivaterne for lovgivning (og blev støttet af Alan Greenspan), blev vedtaget to timer før juleferien 15. december 2000, og i dag er der intet offentligt tilsyn med kreditderivater. Det var i tråd med tidsånden lige før it-boblen. Der var en tyrkertro på, at markedet skulle have lov til at regulere sig selv, så ville alle blive rigere. Akkurat som JP Morgan formåede at rette deres Bistro til, så rating-bureauerne kunne spise den, på samme måde blev reguleringen af kreditderivater drevet af, hvad rating-bureauerne mente om dem. Myndighedskontrollen med kreditderivaterne var reelt blevet outsourcet til rating-bureauerne, der til gengæld arbejdede sammen med bankerne om designet af derivaterne. Der er ingen tvivl om, at mangelfuld lovgivning har udløst nogle af de begivenheder, der har ført til krisen. At et finansielt 18 Finans december 2008

19 finansrådets kurser og uddannelser produkt, der har mere værdi end hele USA s økonomi, ikke er reguleret det er selvsagt absurd, siger Michael Greenberger, der i dag er professor ved University of Maryland, hvor han underviser i derivater. Resten er historie. Over de næste fem år investerede AIG, Lehman Brothers, Merrill Lynch og Bear Stearns så kraftigt i kreditderivater, som ingen havde overblik over, at da de endelig vaklede, så blev hele den finansielle verden rystet. Men for branchen er historien om tilblivelsen af kreditderivater også en lejlighed til at kigge indad. Derivaterne var resultatet af et årti med sprudlende innovation inden for den finansielle verden. En guldalder for finansiel innovation, kan man næsten sige. Behov for finansiel innovation Spørgsmålet er, hvordan det nuværende skibbrud vil påvirke branchens innovation fremover? Der er ikke noget galt med kreativitet i den finansielle sektor. Men der vil blive slået ned på ureguleret kreativitet. Innovation skal fremover modsvares af tilstrækkeligt med penge på bøgerne, vurderer Michael Greenberger. Manden med det første kreditderivat beskylder eftertiden for at have misbrugt opfindelsen. Mange har glemt de positive aspekter, der er ved kreditderivater. Man beskylder køretøjet for at være ondt uden at kigge på hvordan føreren egentlig har opført sig. Og når jeg kigger på for eksempel Lehman og AIG, så spørger jeg mig selv, hvad de egentlig havde gang i, siger Robert Reoch i dag. Han peger på, at de næste par år vil være præget af en overgangsperiode. Men når støvet har lagt sig, så vil man prøve at finde ud af, hvordan man isolerer de positive aspekter, som kommer af finansiel innovation. Jeg tror altid, der vil behov for innovation, vurderer Robert Reoch. For et par måneder siden måtte Alan Greenspan erkende, at han ikke rigtig havde forstået, hvad kreditderivaterne betød. På en senatshøring i oktober måned sagde han, at der var fejl i den måde, jeg opfattede strukturerne af, hvordan verden hænger sammen på. Den finansielle verdens afgående orakel kryber til korset og erkender, at himlen fyldt med jomfruer var fri fantasi. Tja, eller også var Alan Greenspan alligevel ganske velmenende og velinformeret. Måske var det hele verden, der gerne ville tro på, at derivaterne skabte mere sikkerhed ved at binde alle sammen. Måske var det, som Alan Greenspan sagde, at alle hidtil havde troet på markedet. Markedet havde skabt de sindrige derivater, og nu måtte en af de skarpeste og mest beundrede hjerner i det finansielle miljø erkende, at markedet havde taget fejl. Det var åbenbart ikke kun mig, der syntes, at det hele kunne være lidt svært at forstå. n Udvikling i arbejdet muligheder forår 2009 Udvikling i arbejdet Ønsker du at uddanne dig indenfor den finansielle sektor, så er Finansrådets kursuskatalog for foråret 2009 "på gaden" nu. Du kan finde yderligere informationer om de uddannelser og kurser vi udbyder på Finansrådets hjemmeside: Du er også altid velkommen til at kontakte Finansrådets Uddannelsesafdeling på tlf Finans december

20 Regnskab Bankkrise koster skattefar dyrt Staten går glip af flere milliarder i selskabsskat i år, alene fra bankerne, viser Finans analyse af kvartalets regnskaber Af Jakob Thomsen, freelancejournalist Bankerne er normalt rigtig gode skatteydere. Men allerede efter årets første ni måneder må skattefar kigge forgæves efter 3,6 milliarder kroner fra landets banker. Det viser Magasinet Finans analyse på baggrund af de seneste regnskaber fra 25 af landets største penge- og realkreditinstitutter. Efter årets tre første kvartaler er bankernes overskud skrumpet så meget, at de kun har beregnet selskabsskat svarende til halvdelen af de 7,2 milliarder kroner, som skatten kostede dem i samme periode sidste år. Og det er endda uden at have medregnet de ekstra udgifter, som bankerne må betale for at deltage i den garantiordning og redningspakke, som sektoren har aftalt med staten. Skattefradraget på garantiprovisionerne kommer til at koste yderligere en kvart milliard i tabt skatteprovenu. Hver tredje bank i minus På grund af den finansielle krise og den generelle økonomiske nedtur har hver tredje af bankerne i undersøgelsen underskud efter årets første tre kvartaler. Så i stedet for at betale selskabsskat til staten regner otte banker nu med at skulle have penge til gode hos skattevæsenet. For eksempel betalte Nykredit Koncernen, som også inkluderer Nykredit Bank, 760 millioner kroner i selskabsskat efter 3. kvartal sidste år. Men den indtægt får staten ikke i år. I stedet har Nykredit 95 millioner kroner til gode til senere skattebetalinger. Altså en forskel på 835 millioner kroner i forhold til for et år siden. Ligesådan tog skatten 62 millioner kroner af Fionia Banks overskud efter 3. kvartal sidste år. Men i år står banken med så stort et underskud, at banken i stedet har beregnet sig en negativ skat på 87 millioner, som kan modregnes, hvis banken kommer til at tjene penge igen i løbet af de næste år. Alt i alt viser de seneste offentliggjorte regnskaber, at de samlede skattebetalinger er 50 procent mindre end det, de samme 25 virksomheder i undersøgelsen betalte sidste år. Og det tal kan være en del undervurderet, eftersom nogle af bankerne ikke offentliggør kvartalsregnskaber, og deres tal derfor er baseret på halvårsregnskabet. Det tredje kvartal har nemlig isoleret set været det hidtil værste for bankerne i år. Ifølge Finanstilsynet reducerede de danske banker deres samlede overskud før skat med hele 76 procent i forhold til samme kvartal i Rødt kvartal i vente Samfundets tabte skatteprovenu på bankernes selskabsskat bliver formentlig endnu større, når hele året er gjort op. I hvert fald bliver bankernes regnskab i årets tre sidste måneder be lastet af den finansielle redningspakke, som sektoren indgik aftale med regeringen om i starten af oktober måned. De banker, der deltager i garantiordningen, skal tilsammen betale provision på 7,5 milliarder kroner for statsgarantien. Garantiprovisionerne giver bankerne et skattefradrag på 1,8 milliarder kroner. Heraf skal de 225 millioner kroner bogføres i år, har Skatteministeriet beregnet. Dermed kommer det samlede provenutab op på 3,8 milliarder kroner i år. Og oven i det har flere af bankerne dystre forventninger til indtjeningsmulighederne i den sidste del af året. Sektorens absolut største skatteyder, Danske Bank, har derfor kraftigt nedjusteret forventningerne til årsresultatet i forhold til blot tre måneder tidligere. Ud over udgifterne til statsgarantien regner banken med lavere gebyrindtjening og store tab på kunder, som ikke kan betale deres lån tilbage. Den situation kendetegner hele branchen, og derfor er det langtfra sikkert, at banksektoren overhovedet ender med at tjene nogle penge i år, vurderer en bankekspert. Vi kommer til at se et 4. kvartal med fortsatte kurstab og forøgede tab på udlån. Vi vil se tilbagegang både i forhold til 2007 og 1. halvår af Vi kan nemt risikere et samlet nulresultat for sektoren som helhed. Nogle virksomheder vil slutte året med underskud. Men man må regne med, at der er mange usikkerheder i øjeblikket, og tingene udvikler sig fra dag til dag i sektoren, siger Bjarne Jensen fra Bjarne Jensen Consult, som blandt andet rådgiver banker og sparekasser. 20 Finans december 2008

http://www.finansraadet.dk/tal--fakta/statistik-og-tal/pengeinstitutter,-filialer-og-ansatte.aspx 2.122.730 2.180.157 2.043.997 1.852.

http://www.finansraadet.dk/tal--fakta/statistik-og-tal/pengeinstitutter,-filialer-og-ansatte.aspx 2.122.730 2.180.157 2.043.997 1.852. Bilag 4 http://www.finansraadet.dk/tal--fakta/statistik-og-tal/pengeinstitutter,-filialer-og-ansatte.aspx Markedskoncentrations ratio 2010 2009 2008 2007 Summen af de seks største virksomheder 2.122.730

Læs mere

Guide: Undgå at miste penge på bankkrak

Guide: Undgå at miste penge på bankkrak Guide: Undgå at miste penge på bankkrak Spar Lolland var en af de sidste. Bølgen af bankkrak og fusioner er slut, spår fremtidsforsker. Men skulle heldet være ude, så får du her en guide til, hvordan du

Læs mere

Finansforbundet. Det naturlige valg i den finansielle sektor

Finansforbundet. Det naturlige valg i den finansielle sektor Finansforbundet Det naturlige valg i den finansielle sektor finansforbundet 2012 / Tekst: kommunikation / layout: katrine kruckow / foto: jasper carlberg Velkommen! Finansforbundet er en naturlig del af

Læs mere

Den finansielle sektors udfordringer - et dansk og internationalt perspektiv

Den finansielle sektors udfordringer - et dansk og internationalt perspektiv Den finansielle sektors udfordringer - et dansk og internationalt perspektiv INDLÆG FOR VIDENCENTER FOR ØKONOMI OG FINANS - KONFERENCE MARTS 2012 VED JESPER RANGVID COPENHAGEN BUSINESS SCHOOL Aktuel tilstand

Læs mere

SYV SKARPE OM FINANSFORBUNDET IT-MEDARBEJDERE I FINANSSEKTOREN

SYV SKARPE OM FINANSFORBUNDET IT-MEDARBEJDERE I FINANSSEKTOREN SYV SKARPE OM FINANSFORBUNDET IT-MEDARBEJDERE I FINANSSEKTOREN Finansforbundet September 2007 Tekst og layout: Kommunikation Oplag: 600 VALGET ER DIT Medlem af Finansforbundet eller ej? Valget er naturligvis

Læs mere

Notat: Danske banker tjener fedt på spekulation

Notat: Danske banker tjener fedt på spekulation Notat: Danske banker tjener fedt på spekulation Det er velkendt, at især de store banker i Danmark spekulerede i stadigt større omfang op til den finansielle krise i 2007. Men krisen har ikke taget modet

Læs mere

Finansforbundet. Det naturlige valg i den finansielle sektor

Finansforbundet. Det naturlige valg i den finansielle sektor Finansforbundet Det naturlige valg i den finansielle sektor Velkommen! Finansforbundet er en naturlig del af dit arbejdsliv i den finansielle sektor. Vi er fagforbundet for hele sektoren, og det betyder,

Læs mere

Erhvervsudvalget B 51 - Bilag 1 Offentligt

Erhvervsudvalget B 51 - Bilag 1 Offentligt Erhvervsudvalget B 51 - Bilag 1 Offentligt Finansudvalget Folketinget 1240 København K 4. november 2008 Eksp.nr. 568014 a. Økonomi- og Erhvervsministeriet anmoder om Finansudvalgets tilslutning til at

Læs mere

Guide. Foto: Iris. Så BILLIGT er det nye FLEKSLÅN. sider. F1-lånets afløser Eksperternes lånetips

Guide. Foto: Iris. Så BILLIGT er det nye FLEKSLÅN. sider. F1-lånets afløser Eksperternes lånetips Foto: Iris Guide Så BILLIGT er det nye FLEKSLÅN 20 sider F1-lånets afløser Eksperternes lånetips 2 PLUS udgives af Berlingske Media, Pilestræde 34, 1147 København K, Mail: plus@bt.dk, Web: www.bt.dk/plus

Læs mere

Realkredit: Se om din bank flår dig

Realkredit: Se om din bank flår dig Realkredit: Se om din bank flår dig Nye prisstigninger på realkreditlån flår boligejerne for milliarder - især dem med afdragsfrie flekslån Af Louise Kastberg, september 2012 03 Gebyrbombe under boligejere

Læs mere

Velkommen til. Danmarks stærkeste fagforening

Velkommen til. Danmarks stærkeste fagforening 3F 1 Velkommen til Danmarks stærkeste fagforening 2 Din fagforening Danmarks stærkeste Det danske arbejdsmarked er reguleret af aftaler kaldet overenskomster mellem arbejdsmarkedets parter suppleret med

Læs mere

Personaleomsætning. Udgivelse, Tryk og ekspediditon: FA FINANSSEKTORENS ARBEJDSGIVERFORENING AMALIEGADE 7 1256 KØBENHAVN K

Personaleomsætning. Udgivelse, Tryk og ekspediditon: FA FINANSSEKTORENS ARBEJDSGIVERFORENING AMALIEGADE 7 1256 KØBENHAVN K FINANSSEKTORENS ARBEJDSGIVERFORENING AMALIEGADE 7 1256 KØBENHAVN K TELEFON +45 3391 4700 FAX +45 3391 1766 WWW.FANET.DK nr. 60 m a r ts 2012 Udgivelse, Tryk og ekspediditon: FA kontakt: ams@fanet.dk Personaleomsætning

Læs mere

KRITISKE ANALYSER. Af Henrik Herløv Lund, økonom cand.scient. adm. www.henrikherloevlund.dk herloevlund@mail.dk. Notat

KRITISKE ANALYSER. Af Henrik Herløv Lund, økonom cand.scient. adm. www.henrikherloevlund.dk herloevlund@mail.dk. Notat 1 KRITISKE ANALYSER Af Henrik Herløv Lund, økonom cand.scient. adm. www.henrikherloevlund.dk herloevlund@mail.dk Notat EU BANKUNION: Godt eller skidt for dansk økonomi? Medlemskab af EU s bankunion risikerer

Læs mere

Guide. Skattelettelser - se om du slipper billigere. Forskudsopgørelse - det skal du tjekke. sider

Guide. Skattelettelser - se om du slipper billigere. Forskudsopgørelse - det skal du tjekke. sider Foto: Scanpix Guide November 2013 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus 12 sider Skattelettelser - se om du slipper billigere Forskudsopgørelse - det skal du tjekke SKAT 2014 INDHOLD I DETTE HÆFTE:

Læs mere

Vi tager os af alt det kedelige, så du får en pension

Vi tager os af alt det kedelige, så du får en pension Vi tager os af alt det kedelige, så du får en pension Det forpligter at rådgive om penge, pension og investeringer Hvad er forskellen på Bankpension og andre pensionsselskaber? Der er flere, men en af

Læs mere

FALLIT og LØGNE Leif.

FALLIT og LØGNE Leif. Medlemsblad for Københavns Aktive Taxiforening KAT-Bladet nr. 3. 2013. Peter Igen-Igen Kjærgaard. FALLIT og LØGNE Leif. Loven gælder ikke for Grønland, Færøerne og Taxa. Side 1 Peter Igen-Igen Kjærgaard.

Læs mere

2/6. Bankens ledelse henvendte sig derfor til Nationalbanken for at få stillet likviditet til rådighed.

2/6. Bankens ledelse henvendte sig derfor til Nationalbanken for at få stillet likviditet til rådighed. Finansudvalget FIU alm. del - 8 Bilag 6 Offentligt 24. november 2008 Eksp.nr. 579816 Redegørelse vedrørende Roskilde Bank Roskilde Bank A/S var landets 8. største bank (målt ved arbejdende kapital) med

Læs mere

Analyse: Prisen på egenkapital og forrentning

Analyse: Prisen på egenkapital og forrentning N O T A T Analyse: Prisen på egenkapital og forrentning Bankerne skal i fremtiden være bedre polstrede med kapital end før finanskrisen. Denne analyse giver nogle betragtninger omkring anskaffelse af ny

Læs mere

Fokus på din forretning

Fokus på din forretning Fokus på din forretning 1.000 mindre virksomheders syn på udfordringer og muligheder i hverdagen og fremtiden Maj 2014 Mindre virksomheder i Danmark vejrer morgenluft Mindre virksomheder er vigtige for

Læs mere

Året der gik 2007. Valuta i 2007

Året der gik 2007. Valuta i 2007 Af Bo Lützen-Laursen & Rikke Halse Kristensen Året der gik 2007 År 2007 blev et begivenhedsrigt år. Den store sub prime krise brød ud og recessionsfrygten i USA blev større og større efterhånden som tiden

Læs mere

Personaleledelse. Resume

Personaleledelse. Resume juni 2010 Personaleledelse Resume Kort afstand mellem top og bund, mindre formel ledelsesstil og højere grad af tillid præger oftere danske virksomheder end andre europæiske virksomheder, viser ny undersøgelse

Læs mere

Kommentarer til forslag til ekstraordinær generalforsamling 11/12 2008

Kommentarer til forslag til ekstraordinær generalforsamling 11/12 2008 Kommentarer til forslag til ekstraordinær generalforsamling 11/12 2008 1. Vedtægtsændringer Vedtægtsændringer træder først i kraft, når de er besluttet af to på hinanden følgende generalforsamlinger. 2.

Læs mere

Hvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne?

Hvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne? 17. april 2015 Hvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne? Siden begyndelsen af 2008 er den gennemsnitlige bidragssats for udlån til private steget fra 0,5 pct. til 0,8 pct. Det har medført

Læs mere

NYT FRA NATIONALBANKEN

NYT FRA NATIONALBANKEN 1. KVARTAL 2015 NR. 1 NYT FRA NATIONALBANKEN UDSIGT TIL STØRRE VÆKST I DANMARK Nationalbanken opjusterer skønnet for væksten i dansk økonomi i år og til næste år. Skønnet er nu en vækst i BNP på 2,0 pct.

Læs mere

Banker presses på overskuddet

Banker presses på overskuddet N O T A T Banker presses på overskuddet 11. oktober 2012 Bankernes overskud er lavt i disse år både historisk set og når der sammenlignes med andre sektorer. Det viser nye tal fra Finanstilsynet samt en

Læs mere

BESKÆFTIGELSES- UNDERSØGELSE 2013

BESKÆFTIGELSES- UNDERSØGELSE 2013 BESKÆFTIGELSES- UNDERSØGELSE 213 1 Indholdsfortegnelse Resumé 3 Beskæftigelsen i finanssektoren 4 Penge- og realkreditinstitutter 4 Pension og forsikring 5 It-virksomheder tilknyttet finanssektoren 5 personaleomsætning

Læs mere

Politikker og indsatsområder 2012-2014

Politikker og indsatsområder 2012-2014 Politikker og indsatsområder 2012-2014 DFL s vision og de fem missioner: DFL placerer sig allerforrest med at udvikle og virkeliggøre den fremtidsorienterede fagforening til gavn for hvert enkelt medlem.

Læs mere

Finanskrisen udløser et magttomrum Panikken i Wall Street ændrer amerikanernes syn på sig selv og omverdenen. De orker ikke at afdrage den rekordhøje

Finanskrisen udløser et magttomrum Panikken i Wall Street ændrer amerikanernes syn på sig selv og omverdenen. De orker ikke at afdrage den rekordhøje Finanskrisen udløser et magttomrum Panikken i Wall Street ændrer amerikanernes syn på sig selv og omverdenen. De orker ikke at afdrage den rekordhøje statsgæld og samtidig betale de enorme udgifter til

Læs mere

Investeringsforeningen Fionia Invest Aktier. Halvårsrapport 2008

Investeringsforeningen Fionia Invest Aktier. Halvårsrapport 2008 Investeringsforeningen Fionia Invest Aktier Halvårsrapport 2008 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning... 3 Anvendt regnskabspraksis... 5 Resultatopgørelse... 6 Balance... 6 Hoved- og nøgletal... 6 2 Investeringsforeningen

Læs mere

KØNSOPDELT LØNSTATISTIK 2012

KØNSOPDELT LØNSTATISTIK 2012 KØNSOPDELT LØNSTATISTIK 2012 I 2006 blev ligelønsloven ændret, og større virksomheder blev pålagt at udarbejde en kønsopdelt lønstatistik samt drøfte denne med medarbejderne. Lovændringen trådte i kraft

Læs mere

på ret kurs FINANsFOrBuNDets FOrslAg til regulering AF DeN FINANsIelle sektor I DANmArk

på ret kurs FINANsFOrBuNDets FOrslAg til regulering AF DeN FINANsIelle sektor I DANmArk på ret kurs FINANSFORBUNDETS forslag til regulering af den finansielle sektor i Danmark på ret kurs Finanskrisen har været øverst på dagsordenen det sidste års tid. Både i medier, på den politiske scene,

Læs mere

Kandidater. Kandidat til formandsposten. Toni Hindsgaul Madsen, 53 år Opstiller til formandspost, nyvalg. 1. Hvad laver du i dit nuværende job?

Kandidater. Kandidat til formandsposten. Toni Hindsgaul Madsen, 53 år Opstiller til formandspost, nyvalg. 1. Hvad laver du i dit nuværende job? Kandidat til formandsposten Toni Hindsgaul Madsen, 53 år Opstiller til formandspost, nyvalg Kort sagt arbejder jeg med og for medlemmerne. Som kredsbestyrelsesmedlem gennem 8 år har jeg beskæftiget mig

Læs mere

FINANSFORBUNDET OG EU REGULERING

FINANSFORBUNDET OG EU REGULERING FINANSFORBUNDET OG EU REGULERING FINANSFORBUNDET MAJ 2012 FINANSFORBUNDET OG EU REGULERING Regulering og økonomisk styring fra EU påvirker i høj grad den finansansattes hverdag og arbejdsliv, derfor er

Læs mere

Advokatvirksomhederne i tal

Advokatvirksomhederne i tal Retsudvalget L 168 - Bilag 9 Offentligt Advokatvirksomhederne i tal Brancheanalyse maj 2005 ADVOKAT SAMFUNDET BRANCHEANALYSE 2005 Indholdsfortegnelse Advokatbranchens struktur...2 Advokatbranchens sammensætning...3

Læs mere

Derfor skal du investere

Derfor skal du investere Derfor skal du investere Investering er ofte lig med store kursudsving og mange bekymringer. Er det ikke bedre blot at spare op og undgå risiko? Nej, for hvis du ikke investerer, mister du penge hver dag,

Læs mere

Rekordvækst i realkreditudlån i euro

Rekordvækst i realkreditudlån i euro NR. 2 OKTOBER 2009 Rekordvækst i realkreditudlån i euro Realkreditsektoren udlåner flere og flere penge i euro sammenlignet med i danske kroner. Især landbruget har fordel af den internationale valuta.

Læs mere

DANSKE KREDS I TEKST OG BILLEDER

DANSKE KREDS I TEKST OG BILLEDER . DANSKE KREDS I TEKST OG BILLEDER 2015 INTRODUKTION Kære tillidsmand Denne publikation er lavet som en introduktion til dig - den indeholder nogle praktiske oplysninger, som er gode at kende til, når

Læs mere

Guide. sider. Få gode investeringsråd. Februar 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus Få dine penge til at yngle.

Guide. sider. Få gode investeringsråd. Februar 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus Få dine penge til at yngle. Foto: Scanpix Guide Februar 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus Få dine penge til at yngle 12 sider Få gode investeringsråd Penge og privatøkonomi INDHOLD: Sådan fordobler du din formue...4-5

Læs mere

Danske familier får historisk lav indkomstfremgang til næste år

Danske familier får historisk lav indkomstfremgang til næste år Danske familier får historisk lav indkomstfremgang til næste år Selvom alle danske familier får flere penge mellem hænderne næste år, er der tale om en historisk lav fremgang sammenlignet med tidligere.

Læs mere

Lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter og andre initiativer i kreditpakken

Lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter og andre initiativer i kreditpakken Lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter og andre initiativer i kreditpakken 1 Introduktion Den 10. oktober 2008 vedtog folketinget lov om finansiel stabilitet, der introducerer en garantiordning

Læs mere

Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser

Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser GRUPPEINDDELING Gruppeinddelingen består af: Gruppe 1: Pengeinstitutter med en arbejdende kapital på 50 mia.kr. og derover Gruppe 2: Pengeinstitutter

Læs mere

BESKÆFTIGELSESUNDERSØGELSE

BESKÆFTIGELSESUNDERSØGELSE BESKÆFTIGELSESUNDERSØGELSE 29 Forsikrings- og pensionsområdet FINANSSEKTORENS ARBEJDSGIVERFORENING FORSIKRING & PENSION AMALIEGADE 7 AMALIEGADE 1 1256 KØBENHAVN K. 1256 KØBENHAVN K. Beskæftigelsesundersøgelse

Læs mere

Sådan ruster du dine penge mod bankkrak

Sådan ruster du dine penge mod bankkrak Sådan ruster du dine penge mod bankkrak Konkursen i Tønder Bank kom som et lyn fra en klar himmel. Hvor stor er sandsynligheden for, at det sker for din bank? Af Louise Kastberg, 12. november 2012 03 Bliver

Læs mere

Eksamen nr. 1. Forberedelsestid: 30 min.

Eksamen nr. 1. Forberedelsestid: 30 min. Bilag til: HHX Afsætning A Eksamen nr. 1 Forberedelsestid: 30 min. - Se video: Intro - Forbered opgaven - Se video: Eksamen 1 - Diskuter elevens præstation og giv en karakter - Se video: Votering - Konkluder

Læs mere

Foreningen af Danske Lægestuderende Århus Kredsforening. Økonomisk beretning fra FADL, Aarhus Kredsforening. Aarhus, Kære Medlemmer,

Foreningen af Danske Lægestuderende Århus Kredsforening. Økonomisk beretning fra FADL, Aarhus Kredsforening. Aarhus, Kære Medlemmer, Økonomisk beretning fra FADL, Aarhus Kredsforening Kære Medlemmer, Aarhus, Det er en fornøjelse at kunne sætte jer ind i foreningsåret 2013/2014 set fra et økonomisk perspektiv. Som altid præsenteres her

Læs mere

Erhvervsnyt fra estatistik April 2014

Erhvervsnyt fra estatistik April 2014 Erhvervsnyt fra estatistik Fremgang i antallet af fuldtidsstillinger København, Fyn og Østjylland trækker væksten For første gang i fem år skabes der nu flere fuldtidsstillinger i Danmark. Der er dog store

Læs mere

Statens afgift på løn tynger finanssektorens omkostninger 6. Danmark: Nordens største finansarbejdsplads 9

Statens afgift på løn tynger finanssektorens omkostninger 6. Danmark: Nordens største finansarbejdsplads 9 Lønstigningerne i den finansielle sektor er fortsat i den høje ende 3 Statens afgift på løn tynger finanssektorens omkostninger 6 Selvom fraværet falder, er der fortsat plads til forbedring 5 Danmark:

Læs mere

Nationalbankens udlånsundersøgelse Ny statistik over ændringer i penge- og realkreditinstitutternes kreditpolitik

Nationalbankens udlånsundersøgelse Ny statistik over ændringer i penge- og realkreditinstitutternes kreditpolitik 81 Nationalbankens udlånsundersøgelse Ny statistik over ændringer i penge- og realkreditinstitutternes kreditpolitik Carina Moselund Jensen og Tania Al-Zagheer Sass, Statistisk Afdeling INDLEDNING Nationalbanken

Læs mere

Boligejerne der købte på toppen har flere penge til dagen og vejen end da de købte

Boligejerne der købte på toppen har flere penge til dagen og vejen end da de købte NR. 4 MAJ 2011 Boligejerne der købte på toppen har flere penge til dagen og vejen end da de købte Hvis man købte bolig, da priserne toppede for fem år siden, er priserne mange steder lavere end på købstidspunktet,

Læs mere

Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser

Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser GRUPPEINDDELING Gruppeinddelingen består af: Gruppe 1: Pengeinstitutter med en arbejdende kapital på 50 mia.kr. og derover Gruppe 2: Pengeinstitutter

Læs mere

Kandidaternes præsentation af dem selv

Kandidaternes præsentation af dem selv Kandidaternes præsentation af dem selv Formandskandidat (nyvalg) Pia Anne Beck Stæhr, tillidsrepræsentant i Nets, næstformand i Kreds Øst, kredsrepræsentant i Finansforbundets hovedbestyrelse og politisk

Læs mere

HER OG NU s tredje e-mail udgave i 2004 er på gaden med højaktuel information om:

HER OG NU s tredje e-mail udgave i 2004 er på gaden med højaktuel information om: LTD - HER OG NU Juni 2004. HER OG NU s tredje e-mail udgave i 2004 er på gaden med højaktuel information om: Individuelle lønsamtaler pr. 1. april 2004 Beklædningsordninger FTF-A frivillig forsikring giver

Læs mere

Liste over institutter, der har tiltrådt sektoraftaler

Liste over institutter, der har tiltrådt sektoraftaler Liste over institutter, der har tiltrådt sektoraftaler Nedenfor oplistes de institutter, der pr. den 7. september 2009 har henholdsvis tiltrådt (markeret som x) eller ikke tiltrådt følgende aftaler i relation

Læs mere

Hvad kan ministeren oplyse om Tønder Banks krak og Finanstilsynets

Hvad kan ministeren oplyse om Tønder Banks krak og Finanstilsynets Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2012-13 ERU alm. del Bilag 49 Offentligt INSPIRATIONSPUNKTER 20. november 2012 [Det talte ord gælder] Samråd i ERU spørgsmål J: Hvad kan ministeren oplyse om Tønder

Læs mere

Kampen for kollegerne. Østjylland FRA DIN LOKALAFDELING

Kampen for kollegerne. Østjylland FRA DIN LOKALAFDELING LOKALE NYHEDER FRA FØDEVAREFORBUNDET NNF ØSTJYLLAND Østjylland Som fællestillidsrepræsentant skal man ind i kampen for kollegerne, siger Klaus Olesen. FRA DIN LOKALAFDELING Kampen for kollegerne Den nye

Læs mere

PFA INVEST NYHEDSBREV - OKTOBER 2014

PFA INVEST NYHEDSBREV - OKTOBER 2014 PFA INVEST NYHEDSBREV - OKTOBER 2014 MARKEDSKOMMENTAR OKTOBER 2014 Fortsat udsigt til økonomisk opsving i USA Europa mere tvivlsomt PFA har en forventning om, at det økonomiske opsving i USA vil fortsætte

Læs mere

Europaudvalget 2008 KOM (2008) 0704 Bilag 2 Offentligt

Europaudvalget 2008 KOM (2008) 0704 Bilag 2 Offentligt Europaudvalget 2008 KOM (2008) 0704 Bilag 2 Offentligt GRUNDNOTAT TIL FOLKETINGETS EUROPAUDVALG 5. december 2008 Forslag til Europa-Parlamentets og Rådets forordning om kreditvurderingsbureauer. KOM(2008)704

Læs mere

Det går ufatteligt godt!

Det går ufatteligt godt! INFORMATION OM DINE FORDELE SOM MEDLEM I LEDERFORENINGEN I TDC Det går ufatteligt godt! Her er lidt læsestof til dem, der bekymrer sig om karrierevejen alligevel... NYE ORD ER KOMMET MED IND I HVERDAGEN

Læs mere

Redegørelse om samfundsansvar 2013

Redegørelse om samfundsansvar 2013 Redegørelse om samfundsansvar 2013 Redegørelse om samfundsansvar 2013 Jyske Bank er bevidst om banksektorens generelle betydning for samfundet, herunder den finansielle stabilitet, og med afsæt i lovgivningen

Læs mere

Til NASDAQ OMX København. Totalkredit A/S offentliggør tillæg til prospekt for udbud af realkreditobligationer. 5. februar 2009

Til NASDAQ OMX København. Totalkredit A/S offentliggør tillæg til prospekt for udbud af realkreditobligationer. 5. februar 2009 Til NASDAQ OMX København Totalkredit A/S offentliggør tillæg til prospekt for udbud af realkreditobligationer 5. februar 2009 Totalkredit A/S offentliggør tillæg til prospekt for udbud af realkreditobligationer

Læs mere

Aktuel vedr. kreditsituation og forventninger til fremtiden. Ved Chefkonsulent Claus Bech Jensen

Aktuel vedr. kreditsituation og forventninger til fremtiden. Ved Chefkonsulent Claus Bech Jensen Aktuel vedr. kreditsituation og forventninger til fremtiden Ved Chefkonsulent Claus Bech Jensen Kreditsituation I Generelt lidt bedre end for et år siden dog med undtagelse af svinebrug med lav selvforsyning

Læs mere

Store effekter af koordineret europæisk vækstpakke

Store effekter af koordineret europæisk vækstpakke Store effekter af koordineret europæisk vækstpakke Verdensøkonomien er i dyb recession, og udsigterne for næste år peger på vækstrater langt under de historiske gennemsnit. En fælles koordineret europæisk

Læs mere

CSR Hvordan arbejder virksomhedernes ledere med samfundsansvar?

CSR Hvordan arbejder virksomhedernes ledere med samfundsansvar? CSR Hvordan arbejder virksomhedernes ledere med samfundsansvar? Lederne August 2009 Indholdsfortegnelse Sammenfatning... 2 Indledning... 3 Arbejdet med CSR... 3 Effekter af CSR-arbejdet... 5 Krisens betydning

Læs mere

Pressemeddelelse Årsregnskab 2014 // 1 PRESSEMEDDELELSE ÅRSRAPPORT 2014

Pressemeddelelse Årsregnskab 2014 // 1 PRESSEMEDDELELSE ÅRSRAPPORT 2014 Pressemeddelelse Årsregnskab 2014 // 1 PRESSEMEDDELELSE ÅRSRAPPORT 2014 Pressemeddelelse Årsregnskab 2014 // 2 MIDDELFART SPAREKASSE TREDOBLER RESULTATET Middelfart Sparekasse leverer et resultat før skat

Læs mere

Regnskabsåret 2011 i bygge- og anlægsbranchen

Regnskabsåret 2011 i bygge- og anlægsbranchen Efter at 2010 var et ekstremt hårdt år for bygge- og anlægsbranchen, så viser regnskabsåret 2011 en mindre fremgang for branchen. Virksomhederne har i stort omfang fået tilpasset sig den nye situation

Læs mere

Markedskommentar juni: Centralbankerne dikterer stadig markedets udvikling

Markedskommentar juni: Centralbankerne dikterer stadig markedets udvikling Nyhedsbrev Kbh. 4. juli 2014 Markedskommentar juni: Centralbankerne dikterer stadig markedets udvikling Juni måned blev igen en god måned for både aktier og obligationer med afkast på 0,4 % - 0,8 % i vores

Læs mere

Er du til CIBOR eller CITA?

Er du til CIBOR eller CITA? Er du til CIBOR eller CITA? Hvad har CIBOR og CITA med mit lån at gøre? En lang række boliglån, prioritetslån m.v. får fastsat deres rente med udgangspunkt i en CIBORrente. Renten på lånet bliver fastsat

Læs mere

Dansk økonomi på slingrekurs

Dansk økonomi på slingrekurs Dansk økonomi på slingrekurs Af Steen Bocian, cheføkonom, Danske Bank I løbet af det sidste halve år er der kommet mange forskellige udlægninger af, hvordan den danske økonomi rent faktisk har det. Vi

Læs mere

Medlemsundersøgelse 2013 Side 1

Medlemsundersøgelse 2013 Side 1 Medlemsundersøgelse 13 Side 1 Til: Fra: Hovedbestyrelsen Sekretariatet Notat 9.september 13 IDA Medlemsundersøgelse 13 IDA har i august 13 gennemført en undersøgelse af medlemmernes tilfredshed med IDA.

Læs mere

Møder kan være en kilde til meget stor arbejdsglæde, men er det desværre ikke altid. Statistikker viser at:

Møder kan være en kilde til meget stor arbejdsglæde, men er det desværre ikke altid. Statistikker viser at: Hånden på hjertet hvor gode er de møder I holder? Går deltagerne fra møderne og er helt høje fordi der var en super stemning, de fik lov til at bidrage med en masse gode ideer og der blev produceret noget

Læs mere

Ledernes Logbog til Lønforhandling

Ledernes Logbog til Lønforhandling Ledernes Logbog til Lønforhandling Lønhjul Lønsamtale Forberedelse af selve lønsamtalen Evaluering af lønsamtalen Noter dine succeser Opstil mål for det kommende år Noter løbende ændringer i ansvarsområde

Læs mere

HER OG NU s fjerde udgave i 2007 er på gaden med højaktuel information om:

HER OG NU s fjerde udgave i 2007 er på gaden med højaktuel information om: LTD - HER OG NU Oktober 2007 HER OG NU s fjerde udgave i 2007 er på gaden med højaktuel information om: Lederen: Ny strategi i TDC Borgfred og overtallighed Individuelle lønsamtaler 2007 Feriehuse Helbredsforsikring

Læs mere

Nordea Kredit Realkreditaktieselskab har i dag offentliggjort vedlagte Årsregnskabsmeddelelse 2012 med følgende overskrifter:

Nordea Kredit Realkreditaktieselskab har i dag offentliggjort vedlagte Årsregnskabsmeddelelse 2012 med følgende overskrifter: København, 30. januar 2013 Til: NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nordea Kredit Realkreditaktieselskab Årsregnskabsmeddelelse 2012 Selskabsmeddelelse nr. 10, 2013 Nordea Kredit Realkreditaktieselskab har i dag

Læs mere

Finansudvalget 2008-09 FIU alm. del Bilag 159 Offentligt

Finansudvalget 2008-09 FIU alm. del Bilag 159 Offentligt Finansudvalget 28-9 FIU alm. del Bilag 19 Offentligt N O T A T Møde med Folketingets finansudvalg d. 3/9 29 Den verdensomspændende økonomiske krise har ført til et så markant fald i efterspørgslen efter

Læs mere

Generalforsamling i DanFiber A/S Onsdag, den 4. maj 2011 Hos DanFiber A/S, Søborg

Generalforsamling i DanFiber A/S Onsdag, den 4. maj 2011 Hos DanFiber A/S, Søborg Til stede var: Generalforsamling i DanFiber A/S Onsdag, den 4. maj 2011 Hos DanFiber A/S, Søborg Bestyrelsen: Direktør Peter Thorup Hovgaard (PTH), formand Vicedirektør Birger Johansson (BJ) Executive

Læs mere

Tag et Danica Pensionstjek og få et klart svar

Tag et Danica Pensionstjek og få et klart svar FORUDSÆTNINGER BAG DANICA PENSIONSTJEK INDHOLD Indledning.... 1 Konceptet... 1 Tjek din pension én gang om året.... 2 Få den bedste anbefaling.... 2 Forventede udbetalinger og vores anbefalinger..........................................................

Læs mere

Guide. Foto: Scanpix. Maj 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus. sider. Vælg det bedste. boliglån. Oversigt: 5 lånetyper

Guide. Foto: Scanpix. Maj 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus. sider. Vælg det bedste. boliglån. Oversigt: 5 lånetyper Foto: Scanpix Guide Maj 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus 16 sider Vælg det bedste boliglån Oversigt: 5 lånetyper Vælg det bedste boliglån INDHOLD: Behold roligt dit F1-lån...4-6 Vi vil

Læs mere

SPOT PÅ SPILLERAGENTER

SPOT PÅ SPILLERAGENTER SPOT PÅ SPILLERAGENTER Af Martin Bager & Lean Bach - bragt i Spillernyt, marts 2011 Agenter fylder mere og mere på den danske håndboldscene på godt og ondt. Martin Bager og Lean Bach er suppleanter i Håndbold

Læs mere

GLOBAL FOREST A/S KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL

GLOBAL FOREST A/S KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL GLOBAL FOREST A/S KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 Kære Global Forest investorer 15. juli 2014 Global Forest fremsender hermed kvartalsorientering for 2. kvartal 2014. Rapporten er urevideret. Rapporten

Læs mere

Det skandinaviske boligmarked

Det skandinaviske boligmarked NR. 2 FEBRUAR 2014 Det skandinaviske boligmarked Den svage udvikling på det danske boligmarked siden 2007, kan ikke genfindes i Sverige og Norge, især på grund af en bedre økonomisk udvikling. Forskellene

Læs mere

Spar tusindvis af kroner på banklånet

Spar tusindvis af kroner på banklånet Spar tusindvis af kroner på banklånet ankerne har meldt ud, at de ikke behandler alle kunder ens. ankkunderne opfordres derfor til at se sig godt for, hvis de ikke vil betale for meget for deres lån. Der

Læs mere

Markedskommentar januar: ECBs pengeregn giver kursløft!

Markedskommentar januar: ECBs pengeregn giver kursløft! Nyhedsbrev Kbh. 3. feb. 2015 Markedskommentar januar: ECBs pengeregn giver kursløft! Året er startet med store kursstigninger på 2,1-4,1 % pga. stærke europæiske aktier, en svækket euro og lavere renter.

Læs mere

Dansk Socialrådgiverforening Repræsentantskabsmøde November 2010

Dansk Socialrådgiverforening Repræsentantskabsmøde November 2010 Side: 1 af 5 Emne: Forslag til budget 2011 og 2012 Ændringsforslag til Orienteringsbilag vedr. Lovændring Forslagsstiller: Vedtægtsændring Hovedbestyrelsen Resolution Udtalelse Øvrige forslag Vedtaget

Læs mere

arbejdsglæde samt arbejdet med nedbringelse af sygefravær,

arbejdsglæde samt arbejdet med nedbringelse af sygefravær, 7. KOMPETENCE- OG UDDANNELSESBEHOV Sikkerhedsrepræsentanternes oplevelse af egne kompetencer i forhold til deres hverv som Sikkerhedsrepræsentant er et centralt emne i undersøgelsen. Det generelle billede

Læs mere

HER OG NU s femte udgave i 2007 er på gaden med højaktuel information om:

HER OG NU s femte udgave i 2007 er på gaden med højaktuel information om: LTD - HER OG NU December 2007 HER OG NU s femte udgave i 2007 er på gaden med højaktuel information om: Lederen: Klimamålingen 2007 Medarbejdervalg til TDC bestyrelsen Revision af Overenskomst 2007 Spørgeskemaundersøgelsen

Læs mere

Bilag 1 interview med Ole P. Nielsen

Bilag 1 interview med Ole P. Nielsen Bilag 1 interview med Ole P. Nielsen AL: Det opgaven handler om er hvad man kan ligge til grund for sammenbruddet i Roskilde Bank. Sådan som jeg har det er aktieoptionsordningen fra 2002 en stor del af

Læs mere

FORMANDSBERETNING Ekstraordinær generalforsamling i Auriga Industries A/S den 7. oktober 2014

FORMANDSBERETNING Ekstraordinær generalforsamling i Auriga Industries A/S den 7. oktober 2014 Side 1 af 5 FORMANDSBERETNING Ekstraordinær generalforsamling i Auriga Industries A/S den 7. oktober 2014 Slide 1 - Forside Kære aktionærer, medarbejdere og gæster: hjertelig velkommen til denne ekstraordinære

Læs mere

Jeg har glædet mig til i dag til kampdagen sammen med jer. Og der er meget på spil i år.

Jeg har glædet mig til i dag til kampdagen sammen med jer. Og der er meget på spil i år. 1. maj tale 2015 (Det talte ord gælder) Kære alle sammen Jeg har glædet mig til i dag til kampdagen sammen med jer. Og der er meget på spil i år. Men jeg vil gerne starte med at fortælle om mit besøg hos

Læs mere

Forventninger til salg, økonomi og ledighed - hvordan Business Danmarks medlemmer vurderer salgets udvikling i 2009 i lyset af den aktuelle krise

Forventninger til salg, økonomi og ledighed - hvordan Business Danmarks medlemmer vurderer salgets udvikling i 2009 i lyset af den aktuelle krise Forventninger til salg, økonomi og ledighed - hvordan Business Danmarks medlemmer vurderer salgets udvikling i 2009 i lyset af den aktuelle krise Business Danmark - april 2009 INDHOLDSFORTEGNELSE HOVEDKONKLUSIONER...

Læs mere

INVESTERINGER GIVER STØRST AFKAST UDEN FOR DANMARK

INVESTERINGER GIVER STØRST AFKAST UDEN FOR DANMARK Marts 2014 INVESTERINGER GIVER STØRST AFKAST UDEN FOR DANMARK AF KONSULENT MATHIAS SECHER, MASE@DI.DK Det er mere attraktivt at investere i udlandet end i Danmark. Danske virksomheders direkte investeringer

Læs mere

Nordisk Forsikringstidskrift 2/2013. Konkurrencen på skadesforsikringsområdet. Sammenfatning

Nordisk Forsikringstidskrift 2/2013. Konkurrencen på skadesforsikringsområdet. Sammenfatning Konkurrencen på skadesforsikringsområdet Sammenfatning I denne artikel beskrives konkurrenceforholdene på det danske skadesforsikringsmarked, og der sammenlignes på de områder, hvor talgrundlaget er til

Læs mere

Reference - direkte tlf.nr. 20. august 2001 CA/yc - 74 36 20 00

Reference - direkte tlf.nr. 20. august 2001 CA/yc - 74 36 20 00 Københavns Fondsbørs Øvrige interessenter Fondsbørsmeddelelse nr. 09/01 Direktionen Peberlyk 4 Postboks 1038 6200 Aabenraa Telefon 74 36 36 36 Telefax 74 36 35 36 mogens.asmund@sydbank.dk www.sydbank.dk

Læs mere

Lars Løkke Rasmussen, Folketingets Afslutningsdebat 2014 (Det talte ord gælder)

Lars Løkke Rasmussen, Folketingets Afslutningsdebat 2014 (Det talte ord gælder) Lars Løkke Rasmussen, Folketingets Afslutningsdebat 2014 (Det talte ord gælder) Fremtiden begynder i dag, som den gør hver dag. Den nyere danske tradition med at holde afslutningsdebat, selvom vigtige

Læs mere

Analyse. Løber de absolut rigeste danskere med (meget) små skridt fra alle andre? 11. august 2015. Af Kristian Thor Jakobsen

Analyse. Løber de absolut rigeste danskere med (meget) små skridt fra alle andre? 11. august 2015. Af Kristian Thor Jakobsen Analyse 11. august 215 Løber de absolut rigeste danskere med (meget) små skridt fra alle andre? Af Kristian Thor Jakobsen I andre vestlige lande har personerne med de allerhøjeste indkomster over de seneste

Læs mere

Stor indbetalingsvækst og faldende omkostninger

Stor indbetalingsvækst og faldende omkostninger Pressemeddelelse Årsregnskab 2011 9. februar 2012 R E G N S K A B E T B E S K R I V E R H E L E D A N I C A K O N C E R N E N, H E R U N D E R F O R R E T N I NG S A K T I V I T E T E R I D A N M A R K,

Læs mere

FOKUS. Beskæftigelsesundersøgelse DEC 2014. NR. 1. I S S N 224 6-773 4

FOKUS. Beskæftigelsesundersøgelse DEC 2014. NR. 1. I S S N 224 6-773 4 FOKUS DEC 2014. NR. 1. I S S N 224 6-773 4 Beskæftigelsesundersøgelse 2014 Kolofon Titel: FA FOKUS Forfatter: Seniorkonsulent Kirsten Lemming-Christensen Layout og opsætning: Grafisk designer Maja Pode

Læs mere

Guide. Foto: Scanpix. Februar 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus. sider. Sådan får du mest i. pension

Guide. Foto: Scanpix. Februar 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus. sider. Sådan får du mest i. pension Foto: Scanpix Guide Februar 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus 18 sider Sådan får du mest i pension Få styr på din pension INDHOLD: Undgå en fattig alderdom...4 Kapitalpensionen og dens

Læs mere

Årsrapport 2003. Pressemøde. København, 5. februar 2004

Årsrapport 2003. Pressemøde. København, 5. februar 2004 Årsrapport 2003 Pressemøde København, 5. februar 2004 1. Resumé af 2003 Året 2003 Ny organisation med øget brandfokus på Danske Bank og BG Bank Salg af Danske Prioritet, BG Bolig Plus og afdragsfrie lån

Læs mere

LÆGERNES PENSIONSBANKS BASISINFORMATION OM VÆRDIPAPIRER - IKKE KOMPLEKSE PRODUKTER

LÆGERNES PENSIONSBANKS BASISINFORMATION OM VÆRDIPAPIRER - IKKE KOMPLEKSE PRODUKTER LÆGERNES PENSIONSBANKS BASISINFORMATION OM VÆRDIPAPIRER - IKKE KOMPLEKSE PRODUKTER Indledning Lægernes Pensionsbank tilbyder handel med alle børsnoterede danske aktier, investeringsbeviser og obligationer

Læs mere

HER OG NU s sjette udgave i 2005 er på gaden med højaktuel information om:

HER OG NU s sjette udgave i 2005 er på gaden med højaktuel information om: LTD - HER OG NU December 2005 HER OG NU s sjette udgave i 2005 er på gaden med højaktuel information om: Lederen: Købstilbud på TDC Tryghedsaftalen LederPejling Undersøgelse om ledere og deres netværk

Læs mere