Indhold Ledelsesberetning Års- og koncernregnskab

Transkript

1 Årsrapport 2014

2 2

3 Indhold Ledelsesberetning Indholdsfortegnelse 3 Oplysninger om Sparekassen Thy 4 Organisation 5 Repræsentantskab 6 Ledelseshverv 7 Ledelsesberetning - overblik 8 Forretningsudvikling 9 Ledelsesberetning - Hovedpunkter 10 Ledelsesberetning Års- og koncernregnskab Ledelsespåtegning 23 Revisionspåtegning 24 Anvendt regnskabspraksis Ledelsesberetning, 5 års hoved- og nøgletal 32 Resultatopgørelse 33 Balance 34 Egenkapitalopgørelse 35 Kernekapital, basiskapital og solvensprocent 36 Noter

4 Oplysninger om Sparekassen Thy Adresse Sparekassen Thy Store Torv Thisted CVR-Nr Telefon: Fax: Internet: wwwsparthydk sparthy@sparthydk Bestyrelse Advokat Jacob Schousgaard, Thisted Formand Økonomikonsulent Ivan Høgh, Sennels Næstformand Født Indvalgt Genvalgt Udløb Murermester Ricky Larsen, Hurup Statsaut revisor Anders Colstrup, Holstebro Erhvervsrådgiver Finn Holst, Holstebro* Souschef Erik K Nielsen, Thisted* Kortansvarlig Per Brink Rasmussen, Thisted* Økonomichef Tina Brandt, Thisted Afdelingsleder Michael Axelsen, Thisted* Politiassessor Lene Thiel, Thisted Fhv borgmester Arne Lægaard, Holstebro Direktør Jens Hyldgård Petersen, Vigsø * Valgt af sparekassens medarbejdere Der afholdes 11 ordinære bestyrelsesmøder pr år Direktion Revision Ivan Christiansen Direktør, cand jur, norsk konsul PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Holstebro Ole Beith Direktør, E-MBA 4

5 Organisation Bestyrelse Direktion Ivan Christiansen Ole Beith Revision Anne Louise Houmøller Krog Direktionssekretariat Birgith Holm Personale Claus Rysgaard Investering Ivan Jensen Kredit Simon Kristensen Risiko og Compliance Torben H Hansen Markedsføring Jens Thøgersen Direktør Ole Beith Økonomi og IT Jakob Haaning Produktion Frank Pedersen Aulum Søren B Kristensen Frøstrup Klavs Poulsen Hanstholm Michael G Sørensen Herning Ejvind Dahl Holstebro Per Knudsen Hundborg Odin Bach Hurup Ole Andersen/Nina Schjødt Struer Per Engtorp Thisted - Blå Michael Axelsen Thisted - Erhverv Nikolai Krogh-Hansen Thisted - Rød Bent Bisgaard Ejendomsadministration Anna-Marie Jørgensen Østerild Søren B Iversen Koldby Ove Nørgaard Hvidbjerg Birgith B Riis Nykøbing Nikolai Krogh-Hansen 5

6 Repræsentantskab Garantmøde 2014 Valgområde 1 Advokat Jonas Houkjær Bech Langebeksvej 81, 7700 Thisted Advokat Jacob Schousgaard Jasminvej 13, 7700 Thisted Sygeplejerske Pia Christiansen Sårupvej 21 - Ræhr, 7730 Hanstholm Økonomichef Tina Brandt Gl Skolevej 4, 7700 Thisted Tømrermester Per Sloth Skinnerup Skråvej 8, 7700 Thisted Formand/fiskeskipper Jan Nicolai Hansen Landlystparken 1, 7700 Thisted 6 Sundhedsplejerske Charlotte K Brogaard Knudsbjergvej 13 - Sennels 7700 Thisted Indehaver Anni Christensen Kronborgvej 91, 7700 Thisted Lærer Svend Erik Christensen Spangbergsvej 37, 7700 Thisted Pens vicerektor Ove Hegnhøj Åbrinken 67, 7700 Thisted Direktør Kurt Holm Forsythiavej 4, 7700 Thisted Virksomhedskonsulent Anette Hvass Hindingvej 31 - Nors, 7700 Thisted Økonomikonsulent Ivan Høgh Sennels Hede 10 - Sennels 7700 Thisted Faglærer Jonas Jensen Under Bakken 35, 7950 Erslev Politikommissær Jørgen Jensen Skolevænget 26, 7700 Thisted Salgschef Jørgen Kragh Gærdet 9 - Nors, 7700 Thisted Arkitekt Carl-Peter Krarup Fayes Allé 16, 7700 Thisted Frisør Hanne Lykke Kristensen Anne Søes Vej 12 b, 7700 Thisted Gårdejer Thomas Kristoffersen Tranhøjvej 5, 7700 Thisted Sygeplejerske Lone Kaagaard Markstræde 26, 7700 Thisted Optiker Ole Bunk Harbo Larsen Elmegade 17, 7700 Thisted Privatrådgiver Gitte Lykke Vinkelallé 23, 7700 Thisted Afdelingsleder Lars Mathiassen Thykiersvej 15, 7700 Thisted Klinikassistent Britta Nielsen Aalborgvej 120, 7700 Thisted Butiksindehaver Bjarke Appelon Storgaard Kastanievej 72, 7700 Thisted Forretningsindehaver Claus Grønkjær Sørensen Simons Bakke 84 - Tilsted, 7700 Thisted Kriminalassistent Karl Tange Klosterengen 3 - Sennels, 7700 Thisted Politiassessor Lene Thiel Gyvelvej 30, 7700 Thisted Fhv afd formand Anton Møller Thomsen Birkevej 31, 7700 Thisted Uddeler Jette Vestergaard Mosevænget 21 - Hundborg, 7700 Thisted Gårdejer Morten Yde Stenbjergvej 48 - Nørhå, 7752 Snedsted Valgområde 2 Vognmand Niels Christensen Thyrasvej 47, 7760 Hurup Repræsentant Preben Dahlgaard Gyvelvænget 19, 7755 Bedsted Privatrådgiver Jens Erichsen Nordsøvej 15 - Agger, 7770 Vestervig Forretningsindehaver Thea Skindhøj Gravesen Vesterhavsvej 12 A - Agger, 7770 Vestervig Skoleleder Hanne Tang Jensen I P Bachsvej 14, 7770 Vestervig Vinhandler Erik Krogh Jørgensen Bredgade 96, 7760 Hurup Murermester Ricky Larsen Rugvænget 4, 7760 Hurup Lagerarbejder Bo Møller Nielsen Algade 15 - Koldby, 7752 Snedsted Svejsekoordinator Kaj Verner Nielsen Irupvej 5, 7752 Snedsted Gardinforhandler Erik Nørgaard Toft Engen 17, 7770 Vestervig Valgområde 3 Fiskeeksportør Carsten Beith Hvedemarken 59, 7730 Hanstholm Regnskabschef Bertel Munch Jørgensen Hovsørvej 48 - Østerild, 7700 Thisted Brugsuddeler Mikael Vold Lassen Glombak 5, 7742 Vesløs Taxa Vognmand Niklas Mouritzen Bødkervej 16, 7730 Hanstholm Netværksmedarbejder Bjarne Højstrup Nielsen Højstrupvej 34, 7741 Frøstrup Direktør Jens Hyldgård Petersen Hamborgvej Vigsø, 7730 Hanstholm Fisker Jens Schneider Rasmussen Bødkervej 59, 7730 Hanstholm Direktør Poul Røge Gyvelvænget 103, 7730 Hanstholm Valgområde 4 Gårdejer Jørgen Breinholt Bredvigvej 24 - Hodsager, 7490 Aulum Butiksindehaver Ivan Hasselstrøm Østvænget 38, 7480 Vildbjerg Pensionist Frede Lund Jensen Lange-Müllers Vej 23, 7500 Holstebro Økonomichef Jan Jungclaus Svinget 6, 7500 Holstebro Konsulent Jørgen B Jørgensen Højager 59, 7490 Aulum Advokat Karsten Hjorth Larsen Forssavej 18, 7600 Struer Fhv borgmester Arne Lægaard Gammelbyvej 3, 7500 Holstebro Fhv rektor, cand jur Jens Otto Nystrup Hr Knuds Vej 26, 7500 Holstebro Valgområde 1: Thisted, Hundborg Valgområde 2: Hurup, Hvidbjerg, Koldby Valgområde 3: Hanstholm, Frøstrup, Østerild Valgområde 4: Herning, Holstebro, Aulum, Struer Repræsentantskabets medlemmer er valgt: = , øvrige =

7 Ledelseshverv mv Følgende bestyrelsesmedlemmer i Sparekassen Thy s bestyrelse bestrider ledelseshverv i andre erhvervsvirksomheder, danske aktieselskaber og anpartsselskaber Jacob Schousgaard (født 1968) Thy Elektro A/S Hanstholm Skibsproviantering A/S Tømrerfirma MC Overgaard A/S Kellpo A/S Kemi-Service A/S Kapema Thisted A/S Vilsund Blue A/S Thy Elektro Holding ApS Advodan A/S Fokus København A/S A/S Thisted Bryghus Hexa-Cover A/S Anders Colstrup (født 1941) Nybovej 35 Holstebro I/S Gaia Invent A/S Ricky Larsen (født 1968) Bang 1998 Holding ApS Anpartsselskabet Ashøje Plantage Hurup Murerfirma ApS Sydthy Golfbaneanlæg A/S HM Materiel Invest ApS Jens Hyldgård Petersen (født 1962) Dansk Transportlogistik Hanstholm Stevedore ApS Hanstholm Container Transport A/S Hyldgård Holding ApS Erik Krogsgaard Nielsen (født 1962) Sjørring Maskinfabrik Holding A/S Tagmark Møllelaug 7 I/S Gesten Møllelaug I/S Herbsleben I/S Gistrup Møllepark I/S Ivan Høgh (født 1958) Tagmarken 2 Møllelaug I/S Harring Hedegård Møllelaug 2 I/S Sennels Vindmøllelaug III I/S Gesten Møllelaug I/S Katzenberg 14 I/S Gistrup Møllepark I/S Havndal Vindmølle I/S Tor Møllelaug I/S Kallerup Vind I/S Tina Brandt (født 1962) Activ Rådgivning Thisted ApS Arne Lægaard (født 1954) Holstebro Orkesterefterskole Karup Lufthavn Maabjerg Energi Drift A/S Midtjyske Jernbaner A/S Midtjyske Jernbaner Drift A/S Midttrafik Multiforsyning A/S Vestforsyning A/S Vestforsyning Belysning A/S Vestforsyning Erhverv A/S Vestforsyning Net A/S Vestforsyning Spildevand A/S Vestforsyning Vand A/S Vestforsyning Varme A/S Vestforsyning Service A/S Maabjerg Energy Center- og Bioheat & Power A/S Deec A/S Rasmus Jacobsen A/S LAK Holstebro Struer Medlem af Skatterådet og Regionsrådet i region Midt Direktionen i Sparekassen Thy bestrider ledelseshverv i andre danske aktieselskaber og anpartsselskaber: Ivan Christiansen (født 1953) Krone Kapital II A/S Krone Kapital A/S Sparinvest Holding S/E Bankernes Kontant Service A/S Direktør i: Ejendommen Torvegade 3 ApS Ole Beith (født 1965) EUC Nordvest Gesten Møllelaug I/S Direktør i: EKN Holding ApS 7

8 Ledelsesberetning - overblik Årets resultat fremlægges 8

9 Forretningsudvikling Mia kr 8,0 Mia kr Mia kr 8,0 Mia 7,0 8,0kr 8,0 Mia kr 8,0 6,0 7,0 7,0 7,0 7,0 5,0 6,0 6,0 6,0 6,0 4,0 5,0 5,0 5,0 5,0 3,0 4,0 4,0 4,0 4,0 3,0 3,0 2,0 3,0 3,0 2,0 2,0 1,0 2,0 2,0 0,0 1,0 1,0 1,0 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '09 '10 '11 '12 '13 '14 1,0 0,0 0,0 0,0 Udlån Indlån Garantier Realkredit Fonds 0,0 '09 '10 '09 '11 '10 '12 '13 '11 '14 '12 '13 '09 '14 '10 '11 '09'12 '10'13 '11'14 '12 '13'09 '14'10 '11 '09'12 '10 '13 '13 '11 '14 '14 '12 '13 '09 '09 '14 '10 '10 '11 '11 '09 '12 '12 '10 '13 '13 '11 '14 '14 '12 '13 '09 '09 '14 '10 '10 '11 '11 '09 '12 '12 '13 '10'13 '14 '11'14 '12 '13 '14 '09 '10 '11 Udlån '12 '13 Udlån '14 '09 '10 Indlån '11 '12 Indlån '13 '14 '09 '10 Garantier '11 '12 Garantier '13 '14 '09 Realkredit '10 '11 '12 Realkredit '13 '14 '09 '10 Fonds '11 '12 Fonds '13 '14 Udlån Indlån Garantier Realkredit Fonds Udlån Indlån Garantier Realkredit Fonds 9

10 Ledelsesberetning - hovedpunkter Stigende netto rente- og gebyrindtægter Stigende indtjening pr omkostningskrone Stigende forretningsomfang Fortjeneste ved salg af NETS på 14,8 mio kr Solvensprocent opgjort efter nye skrappere regler stiger til 19,1% fra 18,5% ultimo 2013 Kursreguleringer er positive med 22,4 mio kr mod 6,7 mio kr i 2013 Udgifter til personale og administration stiger med 2,8% Årets nedskrivninger på udlån udgør 51 mio kr, hvoraf en stor del kan relateres til landbrugssektoren Udlån falder med 6%, primært som følge af gode muligheder på realkreditområdet 2700 nye kunder Overskud i Krone Kapital på 16,5 mio kr mod 1,5 mio kr sidste år 10

11 Ledelsesberetning HOVEDAKTIVITET Sparekassen Thy s hovedaktivitet er at udbyde ind- og udlånsprodukter til private kunder og erhvervskunder Størstedelen af kunderne er baseret i Nordvest- og Midtjylland UDVIKLING I AKTIVITET OG ØKONOMISKE FORHOLD Generelt Sparekassen Thy koncernen opnåede i 2014 et resultat før skat på 97 mio kr mod et resultat på 49 mio kr i 2013 En stigning på 48 mio kr, eller en fordobling i forhold til året før Det ordinære resultat ligger på niveau med året før og udgør i ,6 mio kr Årets resultat efter skat udgør 80,9 mio kr mod 40,2 mio kr i 2013 Resultatet for 2014 er i modsætning til resultatet for 2013 ikke påvirket af nedskrivninger på goodwill i forbindelse med overtagne sparekasser, hvilket i 2013 udgjorde 36,6 mio kr 125,6 Ordinært resultat før kursreguleringer og nedskrivninger i mio kr (2013: 123,1) Ordinært resultat Netto rente- og gebyrindtægter 306,4 302,6 Andre driftsindtægter 53,8 62,4 Udgifter til personale og administration -187,2-182,0 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver -37,2-85,5 Korrektion for nedskrivninger vedr overtagne sparekasser 0,0 36,6 Andre driftsudgifter -10,3-11,0 Ordinært resultat 125,6 123,1 Egenkapitalen udgør ved udgangen af 2014, 1095,8 mio kr mod 965,6 mio kr ved udgangen af 2013, og solvensprocenten på koncernniveau er opgjort til 19,1% mod 18,5% ved udgangen af 2013 Sparekassen Thy er uafhængig af garantkapitalen, idet kapitalgrundlaget, også uden medregning af garantkapitalen i kapitalgrundlaget, er højere end det tilstrækkelige kapitalgrundlag Det ordinære resultat på 125,6 mio kr ligger over de angivne forventninger i årsrapporten for 2013 Afvigelsen skyldes større netto rente- og gebyrindtægter end forventet, heraf en væsentlig del fra øgede gebyrindtægter fra konverteringer af realkreditlån Det samlede forretningsomfang opgjort som summen af udlån, indlån, garantier, garantkapital, realkredit og fonds steg med 4,3% til mio kr 11

12 Boligmøderne i sparekassen var populære i ,3% Stigning i netto rente- og gebyrindtægter (2013: 6,2%) Ledelsesberetning RESULTATOPGØRELSEN Netto rente- og gebyrindtægter Netto rente- og gebyrindtægter steg fra 302,6 mio kr til 306,4 mio kr, en fremgang på 1,3% Nettorenter er steget som følge af stigende gebyrindtægter, hvorimod faldende nettorenter har påvirket negativt På gebyrsiden er det især indtægter fra realkreditkonverteringer, der viser fremgang Udbytteindtægter fra kapitalandele ligger lidt under niveauet for ,1% Samlet kursregulering i procent af gennemsnitlig værdipapirbeholdning (2013: 0,3%) Kursreguleringer Kursreguleringerne blev i 2014 positive med i alt 22,4 mio kr mod positive kursreguleringer i 2013 på 6,7 mio kr En stigning på i alt 15,7 mio kr Sparekassen Thy koncernen har i hele 2014 haft en likviditetsoverdækning på mere end 100% i forhold til lovens krav hertil, og likviditetsoverdækningen udgør ultimo % Likviditeten har for langt den største dels vedkommende været placeret i realkreditobligationer, og ultimo året primært variabelt forrentede obligationer Kursreguleringerne på obligationsbeholdningerne var i 2014 negative med 15,7 mio kr mod et minus på 12 mio kr i 2013 Koncernens beholdning af aktier består i høj grad af andele i virksomheder, som Sparekassen Thy samarbejder med, også kaldet sektoraktier Kursreguleringerne af de samlede aktiebeholdninger er i perioden positive med 36,4 mio kr mod et plus på 17,4 mio kr året før Kursreguleringen er positivt påvirket med 14,8 mio kr fra salget af aktier i NETS A/S Modsat har aktierne i Skandinavisk Data Center A/S påvirket negativt med 4,9 mio kr 12 2,8% Omkostningsstigning i procent (2013: -3,8%) 74 mio Betalinger til samfundet i 2014 Omkostninger Omkostningerne er i 2014 steget med 2,8% Stigningen skyldes primært øgede omkostninger til administration af leasingaftaler i Krone Kapital II A/S samt de afholdte garantmøder med deltagelse af knap 3500 garanter Der var i 2014 gennemsnitligt 201 medarbejdere beskæftiget i koncernen mod 204 i 2013 Sparekassen Thy betaler hvert år mange penge til samfundet Udover selskabsskat og moms betales også lønsumsafgift med 11,4% af den samlede lønsum De væsentligste betalinger til samfundet består i 2014 af følgende: Mio kr Indkomstskatter for beskæftigede medarbejdere 38 Lønsumsafgift 10 Moms13 Selskabsskat13 I alt 74 Indirekte betalinger, der omfatter skatter, moms og afgifter, betalt af de lokale serviceleverandører, som sparekassen og sparekassens medarbejdere løbende anvender, vurderes tillige at udgøre et væsentligt millionbeløb for lokalområdet

13 Ledelsesberetning Andre ordinære udgifter Andre ordinære udgifter består primært af betalinger til indskydergarantifonden og opkrævninger fra afviklingsafdelingen under Finansiel Stabilitet I 2014 udgør disse beløb sammenlagt 10 mio kr Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Årets nedskrivningsprocent er i 2014 opgjort til 1,1%, hvilket ligger på niveau med 2013 Nedskrivningsprocenten for gruppe 3 pengeinstitutter har gennemsnitligt over de seneste 5 år ligget på det dobbelte af nedskrivningsprocenten for Sparekassen Thy og dokumenterer meget godt en sund kundeportefølje i Sparekassen Thy samt en fornuftig tilgang til kreditgivning Forøgelsen af årets gruppevise nedskrivninger eller nedskrivninger, hvor der endnu kun på brancheniveau kan identificeres forhold, der sandsynligvis kan lede til fremtidige tab, udgør 6,7 mio kr En stor andel af årets nedskrivninger kan relateres til landbrugssegmentet, der blandt andet på grund af Ruslandskrisen har vanskelige vilkår Nedskrivningerne i dette segment er foretaget både på individuelt niveau, og på gruppen af landbrugseksponeringer BALANCEN MV Udlån og garantier Udlån udgør ultimo året 3220 mio kr, hvilket er 203 mio kr mindre end ved udgangen af 2013 Tilbageløbet på lån fra eksisterende kunder har således været større end udlånsvæksten fra 2700 nye kunder 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Nedskrivningsprocent Grp 3 PI, gns Sparekassen Thy Leasingudlån udgør 278,1 mio kr af det samlede udlån, en stigning på 16,1 mio kr svarende til 6,1% Garantier udgør ultimo året 1271,9 mio kr og er steget med 419,4 mio kr som følge af stigende garantier overfor realkreditinstitutter Stigningen svarer til 49% De akkumulerede nedskrivninger udgør ultimo 5,9% af de samlede udlån og garantier før nedskrivninger og hensættelser mod 6,1% året før Udlån til landbruget udgør 10% af det samlede udlån, og udgør dermed en af de største koncentrationer på en enkeltbranche i koncernen Udlånet kan underopdeles i udlån til smågriseproducenter, slagtesvineproducenter, blandede svine- og kvægproducenter samt øvrige, der dækker over skovbrug, mink, møller mv Andelen af landbrugsudlånene til disse undergrupperinger udgør ca 25% pr gruppe, hvilket vurderes som en hensigtsmæssig risikospredning Herudover indgår vindmøllefinansiering i en væsentlig del af eksponeringerne Generelt vurderes vores landbrugskunder som værende robuste dette bekræftede Finanstilsynet ved deres ordinære undersøgelse i efteråret 2013, hvor de tilkendegav, at vore landbrugskunder havde bedre bonitet end gennemsnittet i tilsvarende pengeinstitutter På trods heraf har de faldende afregningspriser indenfor alle driftsgrene naturligvis også sat sit præg på vore landbrugskunder i 2014 Dette har resulteret i større nedskrivninger, herunder gruppenedskrivninger, end vi har oplevet tidligere år -5,9% Vækst i udlån (2013: -3,1%) 5,9% Akkumuleret nedskrivningsprocent (2013: 6,1%) 13

14 Ledelsesberetning Indlån Indlån udgør 4,5 mia kr, hvilket er et lille fald i forhold til sidste år 81% af al indlån er dækket af Indskydergarantifonden -1,4% Vækst i indlån (2013: -0,1%) 2,9% Renterisiko i % af kernekapital (2013: 1,8%) 19,1% Solvensprocent (2013: 18,5%) 19,1% Kernekapitalprocent (2013: 18,5%) Værdipapirer Fondsbeholdningen eksklusiv sektoraktier udgør ultimo mio kr, hvilket er 248 mio kr mere end ved udgangen af % af beholdningerne består af obligationer Den samlede renterisiko ved en ændring i renten på 1% udgør pr 31 december ,5 mio kr Egenkapital, solvensprocent og tilstrækkeligt kapitalgrundlag Sparekassen Thy s egenkapital udgør ultimo 2014 for første gang mere end 1 mia kr Efter henlæggelse af årets resultat på 80,9 mio kr er den opgjort til 1095,8 mio kr Solvensprocenten er opgjort til 19,1% mod 18,5% ved udgangen af 2013 Egenkapitalen er i 2014 steget med 130,2 mio kr, hvilket ud over henlæggelsen af årets resultat, skyldes forøgelse af garantkapitalen Garantkapitalen er i 2014 steget med 54,2 mio kr til i alt 298,2 mio kr Sparekassen Thy er uafhængig af garantkapitalen, idet kapitalgrundlaget, også uden medregning af garantkapitalen i kapitalgrundlaget, er højre end det tilstrækkelige kapitalgrundlag Det tilstrækkelige kapitalgrundlag opgøres med udgangspunkt i det enkelte pengeinstituts individuelle forhold og risikoniveau, og kan ikke være mindre end 8% I Sparekassen Thy er det tilstrækkelige kapitalgrundlag på koncernniveau opgjort til 10,2% og 10,3% på Sparekassen Thyniveau Forskellen mellem det tilstrækkelige kapitalgrundlag og det aktuelle kapitalgrundlag udgør 8,9% af den samlede risikoeksponering svarende til i alt 449 mio kr Opgørelsen af tilstrækkeligt kapitalgrundlag er ikke revideret CRD IV reglerne, der trådte i kraft pr 1 januar 2014, og som indføres over en periode frem til 2019, medfører forøgede krav til solvensprocenten Solvensprocenten for Sparekassen Thy er dog ikke påvirket væsentligt af de nye regler, og ligger allerede over de samlede krav, der stilles, når reglerne er fuldt indfaset i 2019 Likviditet Det er koncernens overordnede målsætning for likviditetsområdet, at der sikres en kontrolleret udvikling i forholdet mellem ind- og udlån Ultimo 2014 udgør udlån i forhold til indlån 78,3% mod 81,2% ultimo 2013 Faldet svarer til, at spændet mellem ind- og udlån er udvidet med 139,6 mio kr Udlånet er ultimo 2014 i alt 1268 mio kr mindre end det samlede indlån 14

15 Ledelsesberetning Koncernen har i hele 2014 haft en god likviditet, og i forhold til lovkravet om likviditet har koncernen ultimo 2014 en overdækning på 234% mod 191,9% ultimo 2013 Sparekassen Thy har siden 1 kvartal 2014 indberettet det nye krav til likviditet (LCR) i henhold til de nye kapitaldækningsregler, men skal først efterleve dem fra 1 oktober 2015, hvor de indfases frem mod 2018 Sparekassen Thy overholder allerede nu kravet ved indførelsen pr 1 oktober ,3% Udlån i forhold til indlån (2013: 81,2%) KONCERNREGNSKAB I koncernregnskabet er datterselskaberne Krone Kapital II A/S og Ejendommen Torvegade 3 ApS fuldt konsolideret Det associerede selskab Krone Kapital A/S er pro rata konsolideret svarende til ejerandelen på 50% Leasingvirksomhed, andel Ændring i pct Nettorente- og gebyrindtægter Mio kr 5,5 4,3 27,9 Nt indtægter vedr operationel leasing Mio kr 10,3 11,3-8,8 Netto leasingindtægter i alt Mio kr 15,8 15,6 1,3 Ordinært resultat før nedskrivninger Mio kr 6,8 6,1 11,5 Nedskrivninger Mio kr -5,6 5,3 N/A Resultat Mio kr 12,7 2,9 337,9 Udlån Mio kr 346,9 409,9-15,4 Soliditet % 16,9 12,9 31,0 Antal medarbejdere Antal 8,8 11,5-23,5 Leasingvirksomheden, som drives gennem Krone selskaberne, er også fortsat ramt af den lave efterspørgsel på finansiering hos virksomhederne, og leasingudlånet er faldende Ultimo året udgør leasingudlån 278,1 mio kr og operationelle leasingaktiver 68,8 mio kr mod henholdsvis 262 mio kr og 147,9 mio kr ultimo 2013 Resultatandelen udgør 12,7 mio kr mod 2,9 mio kr i 2013 Krone Koncernen har hovedkontor i Nykøbing Mors USIKKERHED VED INDREGNING OG MÅLING Nedskrivninger på udlån opgøres med udgangspunkt i de forventede fremtidige betalingsstrømme på udlån med objektiv indikation for værdiforringelse De forventede fremtidige betalingsstrømme opgøres i nogle tilfælde som det bedste skøn over betalingens størrelse og tidsmæssige placering På landbrugseksponeringer er især prisen på jord en afgørende faktor i værdiansættelsen af sikkerhederne Jordprisen vurderes at være stabiliseret, bla bekræftet af, at Finanstilsynet medio 2014 generelt forhøjede hektarpriser med kr 5000 pr hektar, i Sparekassen Thys markedsområde Sparekassen Thy har, som følge af det aktuelt svage indtjeningsniveau i landbrugsbranchen, foretaget en stresstest af landbrugseksponeringerne I testen tages afsæt i nuværende lave afregningspriser Stresstesten har medført en forøgelse af de gruppevise nedskrivninger 15

16 En is for dit svar skabte stor interesse på årets messer Ledelsesberetning Der kan som følge af ovenstående være en vis usikkerhed forbundet med målingen af nedskrivninger på udlån Det er ledelsens opfattelse, at usikkerheden og en eventuel afvigelse ikke er væsentlig for årsrapporten VIDENRESSOURCER Sparekassen Thy er en god arbejdsplads med loyale medarbejdere, der gennem en resultatorienteret adfærd tager ansvar for udviklingen Det betyder, at såvel ledelse som medarbejdere løbende udvikler sig såvel fagligt som personligt for dels at opfylde kravene fra omgivelserne og dels at stå stærkere rustet overfor de stadigt stigende fremtidige krav til kompetencerne i organisationen og hos medarbejderne BETYDNINGSFULDE HÆNDELSER EFTER REGNSKABSÅRETS AFSLUTNING Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten FORVENTNINGER TIL 2015 Sparekassen ønsker at fastholde en balanceret udvikling imellem ind- og udlån med en stabil udvikling i likviditeten og netto rente- og gebyrindtægter til følge Omkostningerne ventes i 2015 at ligge på niveau med 2014 Det ordinære resultat før kursreguleringer og nedskrivninger for 2015 forventes at falde i forhold til 2014 Nedskrivninger forventes at ligge under niveauet for 2014 Faldet i det ordinære resultat ventes primært som følge af forventet pres på marginalerne på ind- og udlån Ordinært resultat før kursreguleringer og nedskrivninger i mio kr FINANSIELLE RISICI Efterfølgende beskrivelse af finansielle risici omhandler i det væsentligste risici på Sparekassen Thyniveau På koncern-niveau er kreditrisici også væsentlige i Krone Kapital selskaberne Et mindre afsnit omhandlende dette er inkluderet nederst i beskrivelsen Sparekassen er eksponeret over for forskellige typer af risici Formålet med sparekassens politikker for risikostyring er at minimere tab, der kan opstå som følge af bla uforudsigelige udviklinger på de finansielle markeder 16 Sparekassen Thy udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af risici, som til dagligt påvirker sparekassen Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring og modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer Der anvendes afledte finansielle instrumenter på specifikke områder til at sikre sig mod visse risici Finanstilsynets tilsynsdiamant opstiller en række pejlemærker for, hvad der som udgangspunkt anses som pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko og fastlægger en række særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som institutterne som udgangspunkt bør ligge inden for

17 Ledelsesberetning Sparekassen Thy ligger inden for alle grænser De fem grænseværdier er: Finanstilsynet : Sparekassen Thy: Summen af store eksponeringer < 125% af kapitalgrundlag 0,0% Udlånsvækst < 20% pr år -5,9% Ejendomseksponering < 25% af udlån og garantier 5,0% Stabil funding < 1 0,6 Likviditetsoverdækning > 50% 234,0% Sparekassen Thy har defineret politikker og mål for følgende typer af finansielle risici: Markedsrisici Markedsrisiko er risikoen for, at markedsværdien af koncernens aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene Koncernens samlede markedsrisiko opgøres som summen af rente-, valuta- og aktierisiciene Markedsrisiciene styres på baggrund af en instruks fra bestyrelsen til direktionen og overvåges af økonomiafdelingen Ledelsen modtager kontinuerligt rapportering herom Renterisici Renterisiko omfatter koncernens samlede tabsrisiko som følge af renteændringer på de finansielle markeder Renterisikoen, beregnet i henhold til Finanstilsynets opgørelsesmetode som risikoen ved en parallelforskydning af renteniveauet på 1 procentpoint, udgør 27,5 mio kr, svarende til 2,9% af den ansvarlige kapital Der udarbejdes løbende opgørelser af renterisikoens størrelse, og via analyser mv foretager ledelsen løbende en vurdering af, om renterisikoen ligger på et passende niveau Aktierisici Koncernens beholdning af børsnoterede aktier udgør 42,5 mio kr mod 36 mio kr ultimo 2013 Koncernens beholdning af unoterede aktier udgør 214,6 mio kr 2,9% Renterisiko i % af kernekapital (2013: 1,8%) Der udarbejdes løbende opgørelser af aktiebeholdningens størrelse, og via analyser mv foretager ledelsen løbende en vurdering af, om aktiebeholdningen er på et passende niveau Valutarisici Koncernen påtager sig ikke større risici i valutamarkedet for egen regning Valutapositionen udgør 43,1 mio kr, svarende til 4,5% af den ansvarlige kapital Overordnede målsætninger: Mål Aktuelt niveau Renterisiko i procent af kapitalgrundlag < 3,5 2,9 Børsnoterede aktier i procent af kapitalgrundlag < 12 4,4 Maksimal valuta nettoposition i procent af kapitalgrundlag < 7 4,5 17

18 234,0% Overdækning ift lovkrav om likviditet (2013: 191,9%) Ledelsesberetning Likviditetsrisici Koncernens likviditet styres og overvåges løbende Koncernen har overskudslikviditet, som forsøges forrentet bedst muligt Koncernens overdækning i forhold til 10% kravet, jf Lov om finansiel virksomhed 152, udgør 234% Overordnede målsætninger: Mål Aktuelt niveau Udlån i forhold til indlån < ,3 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet > Kreditrisici Al kreditgivning i Sparekassen Thy udspringer af kreditpolitikken, som fastlægger de overordnede principper for kreditgivning og dermed understøtter de overvejelser og beslutninger, som den enkelte medarbejder med bevillingsbeføjelser træffer 0,0% Summen af engagementer > 10% af den ansvarlige kapital (2013: 0,0%) Kreditpolitikken understøtter, at Sparekassen Thy opererer indenfor Tilsynsdiamantens grænseværdier, fx: Sparekassen Thy ønsker ingen eksponeringer, der overstiger 10% af kapitalgrundlaget efter fradrag Eksponeringer, der overstiger 5%, betragtes som store eksponeringer Summen heraf må ikke overstige 70% af kapitalgrundlaget efter fradrag Udlånsvækst skal være mindre end 20% Fast ejendom må maksimalt udgøre 10% af samlede udlån og garantier Udlånsgearing skal være mindre end 5 Sparekassen Thy har fastlagt en passende forsigtig risikoprofil, hvorfor kreditgivning sker med afsæt i følgende principper: Overordnet er målgruppen privat- og erhvervskunder med fornuftig økonomi dokumenteret ved blandt andet rådighedsberegninger, formueopgørelser og regnskaber Der lægges således vægt på, at der alene tilbydes lån/kreditfaciliteter til personer eller virksomheder, der i kraft af den løbende indtjening kan overholde deres forpligtelser Sikkerheder tages naturligvis i fornuftigt omfang, men sikkerheder alene bør ikke i sig selv begrunde et udlån Kreditpolitikken afspejler i øvrigt følgende: Markedsområdet er defineret Projektfinansiering og finansiering af udenlandske aktiviteter finder kun sted i begrænset omfang Sparekassen Thy er ikke opsøgende indenfor lånefinansiering af investeringsprodukter Sparekassen Thy tilstræber og har en god risikospredning på brancher og sikkerheder Pris skal afspejle risici Kreditprocessen i Sparekassen Thy: Direktørbevillinger finder ikke sted Direktionen deltager naturligvis i bevillinger, men i så fald er kreditdirektør eller anden medarbejder i kreditafdelingen også en del af beslutningsprocessen 18

19 Ledelsesberetning Årets Thybo 2014 Kreditdirektør og øvrige medarbejdere i kreditafdelingen har ingen kundekontakt Kreditafdelingen kan deltage i kundemøder sammen med rådgiver Med ansvar overfor kreditafdelingen sker al kreditgivning således i de kundeekspederende afdelinger i henhold til bevillingsinstruks Bevillingsinstruksen er tilrettelagt således, at eksponeringer over en vis størrelse skal bevilges af kreditafdelingen Bestyrelsen bevilger de større sager iht sin forretningsorden Bestyrelsen orienteres desuden løbende om overtræk og nye eksponeringer / forhøjelser over en vis størrelse Risikoklassifikation: Sparekassen Thy risikoklassificerer kunderne i henhold til Finanstilsynets karakterskala For kunder med høj risikoklassifikation kan bevilling alene foretages af kreditafdelingen Sparekassen Thy ønsker ikke nye kunder med høj risikoklassifikation, medmindre det vurderes, at karakteren på sigt vil blive bedre Svage og nødlidende eksponeringer: Der er stor fokus på identifikation og håndtering af eksponeringer med forhøjede risici og svage og nødlidende eksponeringer samt eksponeringer med nedskrivning/hensættelse Eksponeringer, der indeholder en forhøjet risiko, udpeges i forbindelse med den daglige eksponeringshåndtering og registreres og fordeles i henhold til forretningsgang for risikoklassifikation af kunder Periodevis foretages en gennemgang af alle svage eksponeringer, og der følges op på udviklingen i risiko, samt om eksponeringens status som observation- eller nedskrivningseksponering skal ændres Der udarbejdes løbende strategi-/handlingsplan for eksponeringen med det formål at få risikoen reduceret Sparekassen har udviklet et særligt early warning system, som er et værktøj til identifikation af de svage og nødlidende kunder Store eksponeringer: Sparekassen Thy identificerer og håndterer større eksponeringer i overensstemmelse med CRR forordningen og bekendtgørelse om store eksponeringer For at opnå overblik over og forståelse for Sparekassen Thys koncentrationer af risici er identificering af mulig indbyrdes forbundenhed mellem kunder en integreret del af den løbende overvågning af eksponeringer Des større eksponeringen med en enkelt kunde er, desto mere undersøges der for mulig forbundenhed med andre kunder Alle eksponeringer, der overstiger 2% af kapitalgrundlaget, undersøges for mulig forbundenhed til andre kunder, jf forretningsgang herfor 19

20 Sparekassen Thy er hovedsponsor for Thy Rock Ledelsesberetning Overordnede målsætninger: Mål Aktuelt niveau Summen af store eksponeringer (eksponeringer > end 10 pct af kap grundl) 0 0 Udlån i forhold til egenkapital < 5 2,9 Udlån til erhverv i pct af samlet udlån < Bestyrelsen vurderer løbende, om fordelingen af erhvervsudlån på brancher er hensigtsmæssig Kreditkvaliteten af eksponeringer vurderes ud fra følgende kategorisering: Kategori Udlån før nedskr i mio kr Eksponeringer, hvorpå der nedskrives 1 449,0 Eksponeringer med væsentlige svagheder 2C 366,9 Eksponeringer med visse svaghedstegn 2B 331,0 Eksponeringer med lidt forringet bonitet 2B god 945,5 Eksponeringer med normal bonitet 2A 1377,8 Utvivltsomt gode eksponeringer 3 35,3 3505,5 Sparekassen Thys kunder har generelt en rigtig god bonitet, jf grafen nedenfor Krone-selskaberne: Ultimo året udgør leasingudlån 278,1 mio kr og operationelle leasingaktiver 68,8 mio kr mod henholdsvis 262 mio kr og 147,9 mio kr ultimo