VELKOMMEN TIL DFDS' 1. april 2009 København

Transkript

1 VELKOMMEN TIL DFDS' GENERALFORSAMLING 1. april 2009 København

2 DAGSORDEN 1. Beretning fra bestyrelsen om Selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Forelæggelse af årsrapport med ledelses- og revisionspåtegning til godkendelse og beslutning om decharge for direktion og bestyrelse 3. Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport 4. Valg af bestyrelsesmedlemmer 5. Valg af revisor 6. Forslag fra bestyrelsen: 6.a. Bestyrelsens forslag om ajourføring af vedtægterne 6.b. Bemyndigelse til bestyrelsen til at lade Selskabet erhverve egne aktier 7. Forslag fra aktionær Jimmy Flindt 2

3

4 2008: ET VANSKELIGT ÅR Betydelige ændringer i markedsvilkår, oliepriser og valutakurser Tiltagende forværring af konjunkturudviklingen igennem året Resultat før skat reduceret med 58% til DKK 221 mio. Egenkapitalandel øget til 40% Fri pengestrøm på over DKK 600 mio. Låneaftale på DKK 1,1 mia. indgået til dækning af investeringer 4

5 STRATEGI: FRA RUTER TIL NETVÆRK 1. Opbygning af et søbaseret europæisk transportnetværk 2. Integrerede kundeløsninger for fragt og passagerer 3. Sikring af volumener 4. Vedvarende driftsmæssig fokus 5

6

7 DFDS' EJERSTRUKTUR Vesterhavet A/S ejede 56% af DFDS' aktiekapital ved udgangen af 2008 Vesterhavet A/S afhændede i januar 2009 en ejerandel svarende til 25% af DFDS' aktiekapital til DSV A/S Fælles ejerskab etableret gennem Vesterhavet-DSV Holding A/S, som ejer 56% af DFDS' aktiekapital Handlen er betinget af godkendelse fra EUs konkurrencemyndigheder 7

8 DFDS' KONCERNLEDELSE Christian Merrild Peder Gellert Pedersen Niels Smedegaard Ole Sehested Carsten Jensen Henrik Holck Björn Petrusson (ej tilstede ved fotografering)

9 DFDS' KONCERNLEDELSE Carsten Jensen (1964) Forretningsområdedirektør, Passenger Shipping Ansat i DFDS siden 2005

10 DFDS' KONCERNLEDELSE Björn Petrusson (1964) Salgsdirektør, fragt Ansat i DFDS siden 2001

11 DFDS' KONCERNLEDELSE Christian Merrild (1954) Økonomidirektør Ansat i DFDS og siden 1993

12

13 VOLUMEN-HISTORIEN I 2008 RO-RO SHIPPING MÆNGDER 0 Ro-Ro Shipping 2008: Mængdevækst pr. kvartal og hele året % kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Hele året 13

14 OLIEPRISUDVIKLING 2008/ Indekseret olieprisudvikling i USD og DKK, 2008/ Indeks USD DKK j-08 j-08 m-08 m-08 a-08 m-08 j-08 j-08 a-08 s-08 o-08 n-08 d-08 j-09 f-09 m-09 14

15 RESULTATUDVIKLING 2008 Resultatforventning pr. 3. kvartal var et resultat før skat i niveauet DKK mio. Årets resultat før skat blev DKK 221 mio. Særlige poster på i alt DKK 42 mio. ej forudset og indeholdt i resultatforventningen Justeret for disse poster var resultatet før skat DKK 263 mio. for 2008 EBITDA reduceret med 23% til DKK 1,0 mia. på linie med forventning Årets omsætning blev DKK 8,2 mia. Omsætningsnedgang på 14% i 4. kvartal

16 RESULTATUDVIKLING 2008: 3 FAKTORER Vanskelige markedsvilkår Meget højt olieprisniveau i 2. og 3. kvartal Omstruktureringsomkostninger 16

17 LØBENDE TILPASNING AF DRIFT TILPASNING AF OMKOSTNINGER TIL LAVERE AKTIVITET Tilpasningsområde Påvirkning DFDS Seaways Bergen-rute lukket forbedringspan Landorganisation omstruktureret Overenskomster genforhandlet Fleksible bemandingsprincipper indført Reduktion af rutenetværkets Tilbagelevering af tre skibe kapacitet Fire ro-ro-skibe udchartret Ét passagerskib oplagt Antal ugentlige afgange reduceret på flere ruter Reduktion af Forlængelse af sejltid driftsomkostninger Optimering af bunkerforbrug Genforhandling af havneaftaler Genforhandling af charteraftaler Generelt lønstop i hele Koncernen Tilpasning af organisation Fragtagentur i Esbjerg nedlagt Antal stillinger i fragtagenturer reduceret med 12-17% 17% Antal stillinger i havneterminal i England reduceret med 15% (70 stillinger) DFDS Seaways' forbedringsplan medførte nedlæggelse af 340 stillinger Samlet nedlæggelse af ca. 470 stillinger Fokus på salgsaktiviteter Prisjusteringer Krydssalg Ny aftale opnået inden for papirindustrien Nye fremadrettede aftaler indgået inden for bil- og stålindustrien 17

18 FORBEDRINGSPROJEKTER Prisoptimering i Ro-Ro Shipping Opstart af tværgående salgsorganisation for fragt, Freight Sales Solutions (FSS) Debitoropfølgning Integration af passageraktiviteter 18

19 DFDS' RUTE- NETVÆRK

20 RO-RO SHIPPING 2008 Omsætning: DKK 3,8 mia. EBITDA: DKK 767 mio. Afkast af investeret kapital (ROIC): 12% Volumen fragt: 10 mio. lanemeter (55% trailere, 45% industri) Volumen pax: 224 tus. 20

21 CONTAINER SHIPPING 2008 Omsætning: DKK 1,7 mia. EBITDA: DKK 101 mio. Afkast af investeret kapital (ROIC): -3% Volumen fragt: 2,4 mio. tons, 109 tus. containere Nedskrivning af kundeportefølje med DKK 38 mio. 21

22 PASSENGER SHIPPING 2008 Omsætning: DKK 1,8 mia. EBITDA: DKK 194 mio. Afkast af investeret kapital (ROIC): 1% Volumen fragt: Indgår i Ro-Ro Shipping Volumen pax: 1,4 mio. Omstruktureringsomkostning på DKK 35 mio. 22

23 TERMINAL SERVICES 2008 Omsætning: DKK 0,6 mia. EBITDA: DKK -30 mio. Afkast af investeret kapital (ROIC): -13% Volumen fragt: 16,4 mio. tons Hensættelse på DKK 25 mio. til offentlige afgifter (business rates) i England og DKK 8 mio. i omstruktureringsomkostninger 23

24 TRAILER SERVICES 2008 Omsætning: DKK 1,0 mia. EBITDA: DKK 33 mio. Afkast af investeret kapital (ROIC): 3% Volumen fragt: 74 tus. sendinger 24

25 FORVENTNINGER TIL 2009 TILPASNING AF OMKOSTNINGER TIL LAVERE AKTIVITET Ændring i forhold til 2008 Forretningsområde Omsætning EBITDA Fokus Ro-Ro Shipping Væsentligt lavere Væsentligt lavere Container Shipping Lavere En del lavere Tilpasning af kapacitet til markedsudvikling Tilpasning af kapacitet til markedsudvikling Passenger Shipping Lavere Væsentligt højere Opnå mål for forbedringsplan Terminal Services Væsentligt lavere På niveau med Trailer Services Lavere På niveau med Ikke-fordelte poster n.a. På niveau med Forbedring af indtjening for havneterminal i England Forbedring af indtjening for belgisk operatør Effektivisering af processer for centrale funktioner 25

26

27 OMSÆTNING TIL EBITDA DKK mio Ændring 08/07 Omsætning % Omkostninger Drift % % af omsætning 40,9 40,0 Bunker % % af omsætning 12,5 16,0 Charter % % af omsætning 7,1 8,4 Personale % % af omsætning 18,4 18,1 Salg & administration % % af omsætning 5,3 5,1 Omkostninger i alt % % af omsætning 84,2 87,6 Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) % EBITDA-margin, % 15,8 12,4 27

28 EBITDA TIL RESULTAT EFTER SKAT DKK mio Ændring 08/07 Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) % EBITDA-margin, % 15,8 12,4 Andel af resultat i associerede virksomheder Avance fra salg af skibe, ejendomme og terminaler Af- og nedskrivninger Driftsresultat (EBIT) % EBIT-margin, % 9,0 5,6 Finansiering, netto Resultat før skat % Skat af resultat Årets resultat % 28

29 PENGESTRØM OG INVESTERINGER DKK mio Pengestrøm fra driften (før finansiering, efter skat) Netto-investeringer Fri pengestrøm

30 EGENKAPITALANDEL OG GÆLD DKK mia % Netto-rentebærende t gæld Egenkapitalandel, l % 0 30

31 BALANCEN DKK mio Ændring 08/07 Langfristede immaterielle aktiver % Langfristede materielle aktiver % Andre langfristede aktiver % Langfristede aktiver i alt % Kortfristede aktiver i alt % Aktiver i alt % Egenkapital i alt % Langfristede forpligtelser i alt % Kortfristede forpligtelser i alt % Passiver i alt % 31

32 AFKAST OG KAPITALOMKOSTNING % 6 Afkast af investeret kapital (ROIC) Kapitalomkostning (WACC)

33 AKTIEKURSUDVIKLING INDEKSERET KURSUDVIKLING Indek ks 70 DFDS Peer Group 60 Totalindeks CPH j-08 f-08 m-08 a-08 m-08 j-08 j-08 a-08 s-08 o-08 n-08 d-08 j-09 f-09 m-09 33

34

35 MILJØ-INDSATSOMRÅDER Reduktion af udledning af svovl og kvælstof Design af mindre energikrævende skibstyper og skrogforme Mindre påvirkning af havmiljøet ved brug af nye bundmalinger f.eks. baseret på silikone Reduktion af energi- og vandforbrug ombord Mindre påvirkning af havmiljøet ved udledning af spildevand Reduktion af støjgener under havneophold 35

36

37 RESULTATFORVENTNINGER 2009 EBITDA forventes reduceret med omkring 20% i forhold til 2008 Resultat før skat forventes at blive et nul-resultat Forudsætninger: Omsætning: Forventes at blive lavere gennem lavere mængder og reduktion af kapacitet Eksponering over for olieprisrisiko er meget begrænset: 1% prisændring har resultatpåvirkning på DKK 0,2 mio. beregnet primo marts Refinansieringsrisiko afdækket gennem låneaftale Investeringer: DKK 1,3 mia. omfatter ro-pax-nybygning, to nyere ro-ro-skibe og forlængelse af tre ro-ro-skibe + vedligehold ld Ingen større investeringer planlagt efter 2009 Afskrivninger forventes at stige med omkring DKK 40 mio. på grund af investeringer 37 RESULTATFORVENTNINGEN ER BEHÆFTET MED BETYDELIG USIKKERHED

38

40 UDBYTTE Bestyrelsen foreslår, at der ikke udbetales et udbytte for 2008 Årets resultat foreslås overført til næste år 40

42 VALG AF BESTYRELSESMEDLEMMER Ivar Samrén træder tilbage i henhold til DFDS' aldersgrænse for bestyrelsesmedlemmer på 70 år Bent Østergaard foreslås indvalgt som nyt bestyrelsesmedlem Bent Østergaard: Født 1945 Adm. direktør for Vesterhavet A/S siden 1993 Uddannelse: Revision og HD i regnskabsvæsen Ansat i J. Lauritzen siden 1970 Særlige kompetencer: Økonomisk og finansiel styring, rederivirksomhed 42

44 FORSLAG FRA BESTYRELSEN 6A 6.a. Bestyrelsens forslag om ajourføring af vedtægterne som følger: 2, stk. 1, ordet Værdipapircentralen p ændres til VP Securities A/S, hvorefter 2, stk. 1 lyder: Selskabets aktiekapital er DKK , som er fordelt på aktier a DKK 100,-. Selskabets aktier er noteret på Københavns Fondsbørs, og registreret i VP Securities A/S, hvorfor der ikke er udstedt aktiebreve for disse. 3, stk. 2, ordene Værdipapircentralen ændres til VP Securities A/S og VP Investor Services, Helgeshøj Allé, DK-2630 ændres til VP Investor Services A/S, Weidekampsgade 14, 2300 København S, hvorefter stk. 2 lyder: Selskabets aktier udstedes gennem og registreres i VP Securities A/S og kan lyde på navn, ihændehaver eller nominee. Aktierne kan på begæring noteres på navn i selskabets aktiebog, såfremt anmodning herom fremsættes overfor VP Securities A/S gennem det kontoførende institut, hvor aktierne er registreret. Selskabets aktiebog føres på selskabets vegne af VP Investor Services A/S, Weidekampsgade 14, 2300 København S. 44

45 FORSLAG FRA BESTYRELSEN 6A 6.a. Bestyrelsens forslag om ajourføring af vedtægterne som følger: 3, stk. 3. Ordene Værdipapircentralen p ændres til VP Securities A/S, hvorefter stk. 3 lyder: Enhver registrering i VP Securities A/S af rettigheder over aktier har kun gyldighed over for selskabet, når aktiebogsfører har modtaget underretning om notering heraf fra VP Securities A/S. 3, stk. 4 ordet Værdipapircentralen ændres til VP Securities A/S, hvorefter stk. 4 lyder: Selskabet indestår ikke for ægtheden eller rigtigheden af de fra VP Securities A/S modtagne meddelelser 10, ordene Værdipapircentralen ændres til VP Securities A/S, hvorefter 10 lyder: Udbytte, som selskabet deklarerer, når generalforsamlingen har vedtaget årsrapporten, indsættes med frigørende virkning for selskabet på en konto i et af selskabet udpeget pengeinstitut. VP Securities A/S foranlediger det deklarerede udbytte udbetalt via de kontoførende institutter til de på tidspunktet for udbetalingen i VP Securities A/S registrerede aktionærer. 45

46 FORSLAG FRA BESTYRELSEN 6B 6.b. Bemyndigelse til bestyrelsen til at lade Selskabet erhverve egne aktier således: Generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til - indtil næste ordinære generalforsamling - at lade Selskabet erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10% af Selskabets aktiekapital, jf. Aktieselskabslovens 48. Vederlaget må ikke afvige fra den på erhvervelsestidspunktet på OMX noterede køberkurs med mere end 10%. 46

48 FORSLAG FRA AKTIONÆR JIMMY FLINDT 7.a Generalforsamlingen fremsætter en anbefaling til bestyrelsen om at tage initiativ til at lade selskabet EMAS registrere i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets Forordning g( (EF) Nr. 761/2001 af 19. marts b Der afsættes/overføres et beløb på DKK 10 mio. til DFDS Canal Tours/Kanalrundfarten for i 2010 at give mulighed til at investere i et miljøvenligt eldrevet turistfartøj, som anvender vedvarende energiformer (sol og/eller vind) til fremdrift i Københavns Havn for hermed at kunne indhøste erfaringer og eventuelt drage konklusioner om mulighederne for udnyttelse af de vedvarende energiformer (sol og/eller vind) til fremdrift af større fartøjer i selskabets flåde 48

49 7A EMAS REGISTRERING Generalforsamlingen fremsætter en anbefaling til Direktionen om at tage initiativ til lade selskabet EMAS registrere i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets Forordning (EF) Nr. 761/2001 af 19. marts Mange private virksomheder og organisationer har for længst valgt at lade sig EMAS registrere både ud fra miljømæssige og økonomiske synspunkter. En af fordelene ved at lade virksomheder, offentlige institutioner og styrelser EMAS registrere er bl a at medarbejderne inddrages i processen og hermed samtidigt t bliver gjort mere bevidste om miljøet på deres arbejdsplads d inklusive i arbejdsmiljøet. Implementering af EMAS på arbejdsplades behøver på ingen måde at være kedelig for hverken ledelse eller ansatte. Med et ledelsessystem iht. EMAS kan virksomheden: kortlægge og håndtere alle miljøpåvirkninger i i optimalt minimere ressourceanvendelse og omkostninger forbedre konkurrenceevnen styrke samarbejdet med kunder, investorer og myndigheder forebygge ulykker og uheld sikre overholdelse af lovgivning tiltrække attraktive medarbejdere. DS Certificering A/S tilbyder akkrediteret verifikation i henhold til EMAS-forordningen. Efter verifikationen udstedes en DS-attest, der sammen med virksomhedens egen dokumentation - bl.a. miljøredegørelsen - fremsendes til Miljøstyrelsen. Miljøstyrelsen er efterfølgende ansvarlig for registrering i henhold til EMAS-forordningen. 49

50 7B INVESTERING I TURISTFARTØJ Der afsættes/overføres et beløb på 10 mio kr til DFDS CANAL TOURS/Kanalrundfarten for i 2010 at give mulighed til at investere i et miljøvenligt el-drevet turistfartøj, som anvender vedvarende energiformer (sol og/eller vind) til fremdrift i Københavns Havn for hermed at kunne indhøste erfaringer og eventuelt drage konklusioner om mulighederne for udnyttelse af de vedvarende energiformer (sol og/eller vind) til fremdrift af større fartøjer i selskabets flåde ikke mindst for at vise omverdenen at rederiet tager problemerne med klimaændringer og den globale opvarmning som følge af et stadigt stigende CO2 udslip i verden alvorligt. De fleste klimaforskere er i dag enige om, at den menneskeskabte CO2 udledning med afbrænding af fossile brændstoffer er med til at påvirke klimaændringer på jordkloden, som der er konkrete beviser for finder sted med forrygende hast i disse år, jf således seneste udmeldinger fra nyhederne om de alvorlige konsekvenser som følge af den menneskeskabte CO2 udledning og klimaændringer som følge heraf. 50

51 EKSEMPLER PÅ MILJØVENLIG TURIST- OG RUTESEJLADS Den australske sol- og vinddrevne turistsejler Solarwaterworld se f.eks SunCat 2000 Som eksempel på en nyudvikling indenfor den maritime transport med udnyttelse af vedvarende vindenergi følger referencen til en særdeles interessant artikel i Berlingske den 17. dec under overskriften "Utroligt men sandt" om udnyttelse af vedvarende vindenergi i form af en drage som skal trække et fragtskib over Atlanten Påfaldende er ikke alene de store miljøbesparelser på CO2 udledningen, men også de store besparelser på olieforbruget blot ved en 20 pct. reduktion. Måske disse besparelser kunne animere direktionen til at reflektere over mulighederne for miljøvenlig rute- og turistsejlads på havnen i Europas Miljøhovedstad. Man kan desuden læse mere om forskning indenfor skibsfart på Danmarks Tekniske Universitet på referencen og skysails på 51

52 EKSEMPLER PÅ MILJØVENLIG TURIST- OG RUTESEJLADS Under henvisning til forslag nr. 2 desuden benytte lejligheden til at henvise til det internationale skibsarkitektfirma Knud E. Hansen A/S, reference som efter sigende skulle have udviklet nogle helt fantastiske sejl til store skibe (jf. nederste billede i højre side på virksomhedens hjemmeside). Ifølge det oplyste skulle de moderne sejl være konstrueret på en måde, så vindkraften udnyttes optimalt uanset hvilken retning vinden blæser fra. Endelig henvises til artiklen Japansk rederi med planer om 30% reduktion af energiforbrug den 20. december 2008 under referencen hvoraf det bl a fremgår Japans største shipping- firma Nippon Yusen K.K. K har planer om i samarbejde med Toyota inden 2010 at udvikle skibe med 30% mindre energiforbrug. 52

53 BELØBSMÆSSIGE KONSEKVENSER SAMT FORVENTEDE FORDELE Investering 10 mio. Kr Fordele Konklusioner og indhøstede erfaringer til brug for innovation og nyudvikling af selskabets skibe. Forventede fremtidige besparelser på olieforbruget. Markedsføringsmæssige fordele - Markedføring af DFDS A/S, som et miljøvenligt selskab, der tager problemerne omkring den stadigt stigende CO2 udledning og den globale opvarmning alvorligt. 53

54 FORSLAG FRA AKTIONÆR JIMMY FLINDT 7.a Generalforsamlingen fremsætter en anbefaling til bestyrelsen om at tage initiativ til at lade selskabet EMAS registrere i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets Forordning g( (EF) Nr. 761/2001 af 19. marts b Der afsættes/overføres et beløb på DKK 10 mio. til DFDS Canal Tours/Kanalrundfarten for i 2010 at give mulighed til at investere i et miljøvenligt eldrevet turistfartøj, som anvender vedvarende energiformer (sol og/eller vind) til fremdrift i Københavns Havn for hermed at kunne indhøste erfaringer og eventuelt drage konklusioner om mulighederne for udnyttelse af de vedvarende energiformer (sol og/eller vind) til fremdrift af større fartøjer i selskabets flåde 54

56

57 TAK FOR I DAG!