Investeringsinstitutforeningen. World Wide Invest. Afholder ordinær generalforsamling mandag den 24. marts 2014, kl. 11:00

Transkript

1 Investeringsinstitutforeningen World Wide Invest Afholder ordinær generalforsamling mandag den 24. marts 2014, kl. 11:00 hos Tiedemann Independent A/S, Vimmelskaftet 48, København K i henhold til vedtægternes 13 med følgende Dagsorden: 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 2. Fremlæggelse af årsrapporten til godkendelse og eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer, samt godkendelse af bestyrelsesmedlemmernes honorar. 2.a Ingen forslag til udbytte. 3. Forslag fremsat af medlemmer eller bestyrelsen. 3.a Der stilles forslag om at ændre foreningens status til en kapitalforening. 3.b Nye vedtægter som følge af ændring af status efter pkt. 3.a, herunder navneændring. 3.c Bemyndigelse til bestyrelsen. 4. Valg af medlemmer til bestyrelsen. 4.a På valg er Henning Kristiansen og Thorkild Juul Jensen. 5. Valg af revisor. 6. Eventuelt. Ad dagsordenes pkt. 3.a Bestyrelsen foreslår at foreningen ændrer status fra en investeringsinstitutforening til en kapitalforening da foreningen ikke kan forsætte som investeringsinstitutforening som følge af ændret lovgivning. Som konsekvens ændres vedtægterne så de opfylder betingelserne i kapitel 23 om kapitalforeninger i lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. (FAIF-loven) ligesom der skal vedtages en navneændring, idet foreningen skifter navn fra Investeringsinstitutforeningen World Wide Invest til Kapitalforeningen World Wide Invest. Formålet med statusændringen er at give foreningen mulighed for at videreføre den hidtidige investeringsstrategi samt at bringe foreningen i overensstemmelse med den nye FAIF-lovgivning. Ad dagsordenes pkt. 3.b Forslag til nye vedtægter iflg. ny lovgivning vedlægges. Navn ændres til Kapitalforeningen World Wide Invest. Ad dagsordenes pkt. 3.c Bestyrelsen foreslår, at bestyrelsen bemyndiges til at foretage sådanne ændringer i vedtægterne og/eller prospektet som måtte blive krævet af Finanstilsynet eller af Erhvervsstyrelsen som betingelse for foreningens statusændring til en kapitalforening. Bestyrelsen bemyndiges samtidig til at lade de hermed forbundne vedtægtsændringer registrere hos Erhvervsstyrelsen. Ad dagsordenes pkt. 4.a På valg er Henning Kristiansen og Thorkild Juul Jensen. Henning Kristiansen ønsker ikke genvalg efter mange års bestyrelsesarbejde. Thorkild Juul Jensen er villig til at modtage genvalg og bestyrelsen finder ikke grund til at indstille yderligere medlemmer til bestyrelsen. Ad dagsordenes pkt. 5 Bestyrelsen foreslår genvalg af Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab. Indkaldelse Indkaldelse og dagsordren offentligøres jvf. foreningens vedtægter på Årsrapport for 2013 kan ligeledes ses på og i øvrigt bestilles eller afhentes hos Tiedemann Independent A/S, Vimmelskaftet 48, 1161 København K. Telefon nr

2 Adgang til den ordinære generalforsamling har alle medlemmer af foreningen i overensstemmelse med vedtægternes 16, og som senest 19. marts 2014 har bestilt adgang til generalforsamlingen ved henvendelse til foreningens kontor. Stemmesedler vil om nødvendigt blive udleveret på generalforsamlingen. Stemmeret på generalforsamlingen kan kun udøves på grundlag af investeringsandele, som mindst 1 uge forud for generalforsamlingen er noteret på vedkommende medlems navn i foreningens bøger. København, den 12. marts 2014 Bestyrelsen for Investeringsinstitutforeningen World Wide Invest

3 Navn og hjemsted Ændringsforslag markeret i nuværende vedtægter VEDTÆGTER for Investeringsinstitutforeningen Kapitalforeningen World Wide Invest 1. Foreningens navn er InvesteringsinstitutforeningenKapitalforeningen World Wide Invest. Stk. 2. ForeningensKapitalforeningens hjemsted er Københavns Kommune. Formål 2. ForeningensKapitalforeningens formål er efter vedtægternes bestemmelser herom fra offentlighedenen eller flere medlemmer at modtageskabe et afkast til kapitalforeningens medlemmer ved investering i likvide midler, som under iagttagelse af et princip om risikospredning, anbringes i herunder valuta, eller finansielle instrumenter i overensstemmelse med kapitel 15omfattet af bilag 5 pkt. 1, 2 og 3 i lov om investeringsforeninger m.v.,finansiel virksomhed og på forlangende af en deltager at indløse deltagerens andel af formuen med midler, der hidrører fra denne, jf. 12. Medlemmer 3. MedlemMedlemmer af foreningenkapitalforeningen er enhver, dersom ejer en eller flere andele. Stk. 2. Kapitalforeningen retter sig mod professionelle investorer og detailinvestorer, medmindre andet fremgår af omtalen af den enkelte afdeling i 6. Hæftelse 4. ForeningensKapitalforeningens medlemmer hæfter alene med det for deres andele indbetalte beløbindskud og har derudover ingen hæftelse for foreningenskapitalforeningens forpligtelser. Stk. 2. ForeningensKapitalforeningens afdelinger, jf. 6, hæfter solidariskkun for egne forpligtelser og gæld. Der skal dog først søges fyldestgørelse hos den. Hver afdeling hæfter dog også for sin andel af de omkostninger, der har indgået forpligtelsen. Forst når det godtgøreser fælles for afdelingerne i foreningen. Er der forgæves foretaget retsforfølgning, eller er det på anden måde godtgjort, at afdelingenen afdeling ikke kan opfylde sine forpligtelser, kan kravet gøres gældende mod foreningens efter 2. pkt., hæfter de øvrige afdelinger solidarisk for afdelingens andel af de fælles omkostninger. Stk. 3. Foreningens bestyrelsesmedlemmer, ansatte og investeringsforvaltningsselskab og forvalter hæfter ikke for foreningens forpligtelser. Navn og hjemsted Forslag til nye vedtægter VEDTÆGTER for Kapitalforeningen World Wide Invest 1. Foreningens navn er Kapitalforeningen World Wide Invest. Stk. 2. Kapitalforeningens hjemsted er Københavns Kommune. Formål 2. Kapitalforeningens formål er efter vedtægternes bestemmelser herom fra en eller flere medlemmer at skabe et afkast til kapitalforeningens medlemmer ved investering i likvide midler, herunder valuta, eller finansielle instrumenter omfattet af bilag 5 pkt. 1, 2 og 3 i lov om finansiel virksomhed og på forlangende af en deltager at indløse deltagerens andel af formuen med midler, der hidrører fra denne, jf. 12. Medlemmer 3. Medlemmer af kapitalforeningen er enhver, som ejer en eller flere andele. Stk. 2. Kapitalforeningen retter sig mod professionelle investorer og detailinvestorer, medmindre andet fremgår af omtalen af den enkelte afdeling i 6. Hæftelse 4. Kapitalforeningens medlemmer hæfter alene med deres indskud og har derudover ingen hæftelse for kapitalforeningens forpligtelser. Stk. 2. Kapitalforeningens afdelinger, jf. 6, hæfter kun for egne forpligtelser. Hver afdeling hæfter dog også for sin andel af de omkostninger, der er fælles for afdelingerne i foreningen. Er der forgæves foretaget retsforfølgning, eller er det på anden måde godtgjort, at en afdeling ikke kan opfylde sine forpligtelser efter 2. pkt., hæfter de øvrige afdelinger solidarisk for afdelingens andel af de fælles omkostninger. Stk. 3. Foreningens bestyrelsesmedlemmer og forvalter hæfter ikke for foreningens forpligtelser. Midlernes anbringelse 5. Bestyrelsen fastsætter og er ansvarlig for den overordnede investeringsstrategi. Stk. 2. Investeringerne i hver afdeling foretages i overensstemmelse med 144 i lov om investeringsforeninger m.v.forvaltere af alternative investeringsfonde 3, stk. 1, nr. 11 og vedtægternes 6. Stk. 3. Foreningen må ikke udføre eller deltage i spekulationsforretninger. Stk. 4. Foreningen er en "fund-of-funds", hvilket betyder en forening, hvis aktiver i de enkelte afdelinger hovedsageligt består af andele i andre danske eller udenlandske investeringsforeninger m.m., investeringsinstitutter eller afdelinger heraf. Midlernes anbringelse 5. Bestyrelsen fastsætter og er ansvarlig for den overordnede investeringsstrategi. Stk. 2. Investeringerne i hver afdeling foretages i overensstemmelse med lov om forvaltere af alternative investeringsfonde 3, stk. 1, nr. 11 og vedtægternes 6. Stk. 3. Foreningen må ikke udføre eller deltage i spekulationsforretninger. Afdelinger 6. Foreningen harkapitalforeningen er opdelt i følgende afdeling:afdelinger: Afdeling: World Wide Invest Afdelingen er bevisudstedende, akkumulerende og omfattet af aktieavancebeskatningslovens 19, stk. 1 og 2. Afdelingen retter henvendelse til professionelle investorer og detailinvestorer. Afdelingen er en "fund-of-funds", som betyder en afdeling, hvis aktiver hovedsageligt består af andele i investeringsforeninger m.m., alternative investeringsfonde eller afdelinger heraf. Afdelingen investerer i andele i Investeringsforeningen Independent Invest. Afdelingen må højst placere 75% af formuen i samme afdeling, i overens- Afdelinger 6. Kapitalforeningen er opdelt i følgende afdelinger: Afdeling: World Wide Invest Afdelingen retter henvendelse til professionelle investorer og detailinvestorer. Afdelingen er en "fund-of-funds", som betyder en afdeling, hvis aktiver hovedsageligt består af andele i investeringsforeninger m.m., alternative investeringsfonde eller afdelinger heraf. Afdelingen investerer i andele i Investeringsforeningen Independent Invest. Afdelingen må højst placere 75% af formuen i samme afdeling, i overensstemmelse med 162 b, stk. 6 i lov om finansiel virksomhed. Afdelingen kan ikke anvende afledte finansielle instrumenter.

4 stemmelse med 162 b, stk. 6 i lov om finansiel virksomhed. Afdelingen kan ikke anvende afledte finansielle instrumenter. Afdelingen kan have likvide midler i accessorisk omfang. Afdelingen er bevisudstedende, akkumulerende og omfattet af aktieavancebeskatningslovens 19, stk. 1 og 2. Afdelingen kan have likvide midler i accessorisk omfang. Afdelingen er bevisudstedende, akkumulerende og omfattet af aktieavancebeskatningslovens 19, stk. 1 og 2. Lån og garantier 7. Foreningen 8. Kapitalforeningen eller dennes afdelingeren afdeling må ikke yde eller optage lån. eller stille garantier. Stk. 2. Med Finanstilsynets godkendelse2. Kapitalforeningen eller en afdeling kan foreningen eller en afdeling dog 1) optage kortfristetkortfristede lån på højst 10 % af formuenkapitalforeningens eller afdelingens formue for at indløse medlemsandele eller for atinvestorer, udnytte tegningsrettigheder og 2) optage lån på højst 10 % af formuen eller til erhvervelsemidlertidig finansiering af fast ejendom, der er absolut påkrævet for udøvelse af dens virksomhedindgåede handler. Stk. 3. De i stk. 2, nr. 1 og 2, omhandlede lån må højst i alt udgøre 15 % af foreningens eller en afdelings formue. Lån og garantier 8. Kapitalforeningen eller en afdeling må ikke yde eller optage lån eller stille garantier. Stk. 2. Kapitalforeningen eller en afdeling kan dog optage kortfristede lån på højst 10 % af kapitalforeningens eller afdelingens formue for at indløse investorer, udnytte tegningsrettigheder eller til midlertidig finansiering af indgåede handler. Udlån og garantiforpligtelser 8. Foreningen eller dennes afdelinger må ikke yde lån eller stille garanti. ForeningensKapitalforeningens andele 9. Andele registreretandelene registreres i en værdipapircentral og udstedes gennem denne i stykstørrelse på kr. eller multipla heraf. Stk. 2. ForeningenHver afdeling afholder samtlige omkostninger ved registrering af afdelingens andele i en værdipapircentral. Stk. 3. Værdipapircentralens kontoudskrift tjener som dokumentation for medlemmets andele. andel af kapitalforeningens formue. Stk. 4. Andelene udstedes til ihændehaveren, men kan på begæring over for det kontoførende institut/foreningenkapitalforeningen eller et af denne anført noteringssted, noteres på navn i foreningenskapitalforeningens bøger. Stk. 5. Andelene er frit omsættelige og negotiable. Stk. 6. Ingen andele har særlige rettigheder. Stk. 7. Intet medlem af foreningeni kapitalforeningen har pligt til at lade sine andele indløse. Værdiansættelse og fastsættelse af den indre værdi 10. Instrumenter, der er optaget til notering på en fondsbørs, skal værdiansættes til den officielt noterede kurs, eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden officiel kurs, jf. bekendtgørelsen om finansielle rapporter for investeringsforeninger og specialforeninger m.v. Stk. 2. Fremmed valuta skal værdiansættes til de senest noterede kurser. Stk. 3. Andre aktiver, herunder finansielle instrumenter, der ikke er omfattet af stk. 1., skal værdiansættes til en skønnet markedsværdi. Stk. 4. Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi. Kapitalforeningens andele 9. Andelene registreres i en værdipapircentral og udstedes gennem denne i stykstørrelse på kr. eller multipla heraf. Stk. 2. Hver afdeling afholder samtlige omkostninger ved registrering af afdelingens andele i en værdipapircentral. Stk. 3. Værdipapircentralens kontoudskrift tjener som dokumentation for medlemmets andel af kapitalforeningens formue. Stk. 4. Andelene udstedes til ihændehaveren, men kan på begæring over for det kontoførende institut/kapitalforeningen eller et af denne anført noteringssted noteres på navn i kapitalforeningens bøger. Stk. 5. Andelene er frit omsættelige og negotiable. Stk. 6. Ingen andele har særlige rettigheder. Stk. 7. Intet medlem i kapitalforeningen har pligt til at lade sine andele indløse. Værdiansættelse og fastsættelse af den indre værdi Emissionspris for andele Værdien af kapitalforeningens formue (aktiver og forpligtelser) værdiansættes (indregnes og måles) af forvalteren i henhold til kapitel 6 i lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. samt bekendtgørelse om registrering i Finanstilsynets register over vurderingseksperter og forordning nr. 231/2013/EU. Stk. 2. Den indre værdi for en andel i en afdeling beregnes ved at dividere formuens værdi på opgørelsestidspunktet, jf. stk. 1, med antal tegnede andele i afdelingen. 10. Værdien af kapitalforeningens formue (aktiver og forpligtelser) værdiansættes (indregnes og måles) af forvalteren i henhold til kapitel 6 i lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. samt bekendtgørelse om registrering i Finanstilsynets register over vurderingseksperter og forordning nr. 231/2013/EU. Stk. 2. Den indre værdi for en andel i en afdeling beregnes ved at dividere formuens værdi på opgørelsestidspunktet, jf. stk. 1, med antal tegnede andele i afdelingen. Emission og indløsning 11. Bestyrelsen træffer beslutning om emission af andele. Generalforsamlingen træffer dog beslutning om emission af fondsandele. Andele i foreningen kan kun tegnes mod samtidig indbetaling af emissionsprisen, bortset fra emission af fondsandele. Emission mod betaling af emissionspris sker efter bestyrelsens beslutning. Beslutning om emission af fondsandele kan kun træffes af generalforsamlingentegning af fondsandele. Stk. 2. Emissionsprisen 12. På et medlems forlangende skal Kapitalforeningen indløse medlemmets andele i foreningen. Indløsningsprisen fastsættes efter dobbelt-prismetodendobbeltprismetoden, jf. Finanstilsynets bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele i investeringsforeninger, specialforeninger, professionelle foreninger, godkendte fåmandsforeninger og hedgeforeninger ved at Emission og indløsning 11. Bestyrelsen træffer beslutning om emission af andele. Generalforsamlingen træffer dog beslutning om emission af fondsandele. Andele i foreningen kan kun tegnes mod samtidig indbetaling af emissionsprisen, bortset fra tegning af fondsandele. 12. På et medlems forlangende skal Kapitalforeningen indløse medlemmets andele i foreningen. Indløsningsprisen fastsættes efter dobbeltprismetoden, jf. Finanstilsynets bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele, i danske UCITS m.v., ved at dividere formuens værdi på opgørelsestidspunktet med den nominelle værdi af de tegnede andele med fradrag af et beløb til dækning af udgifter ved salg af finansielle

5 dividere formuens værdi på opgørelsestidspunktet med den nominelle værdi af de tegnede andele med tillæg af et beløb til dækning af udgifter ved køb af finansielle instrumenter og til nødvendige omkostninger ved emissionen. Indløsning af andele 12. På et medlems forlangende skal foreningen indløse medlemmets andele i foreningen. Indløsningsprisen fastsættes efter dobbeltprismetoden, jf. Finanstilsynets bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele i investeringsforeninger, professionelle foreninger, specialforeninger, godkendte fåmandsforeninger og hedgeforeninger,, i danske UCITS m.v., ved at dividere formuens værdi på opgørelsestidspunktet med den nominelle værdi af de tegnede andele med fradrag af et beløb til dækning af udgifter ved salg af finansielle instrumenter og nødvendige omkostninger ved indløsningen. Stk. 2. Foreningen kan i særlige tilfælde forlange, at indløsningsprisen fastsættes, efter at foreningen har realiseret de til indløsningen af andelene nødvendige aktiver. Stk. 3. Ved udsættelse efter stk. 2. skal foreningen straks efter udsættelsen have givet meddelelse herom til Finanstilsynet og de kompetente myndigheder i andre medlemsstater i Den Europæiske Union og lande som Fællesskabet har indgået aftale med, og hvor foreningen markedsfører sine andele. Stk. 4. Finanstilsynet kan kræve, at foreningen udsætter indløsning af andele. Stk. 5. Hvis et medlem af foreningens bestyrelse, foreningens investeringsforvaltningsselskabs direktion eller den eksterne revision må formode, at foreningen eller en afdeling ikke opfylder formuekravene i lovgivningen, hvorefter formuen ikke må komme under 10 mio kroner, skal den pågældende straks meddele dette til Finanstilsynet. Metoder til beregning af emissions- og indløsningspriser Dobbeltprismetoden 13. Emissionsprisen fastsættes efter dobbelt-prismetoden, jf. Finanstilsynets bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele i danske UCITS m.v. ved at dividere formuens værdi på opgørelsestidspunktet med den nominelle værdi af de tegnede andele med tillæg af et beløb til dækning af udgifter ved køb af finansielle instrumenter og til nødvendige omkostninger ved emissionen. Stk. 2. Kapitalforeningen offentliggør emissionsprisen og indløsningsprisen mindst hver 14. dag på kapitalforeningens/forvalterens hjemmeside. Generalforsamling Generalforsamlingen er foreningenskapitalforeningens højeste myndighed. Stk. 2. GeneralforsamlingGeneralforsamlingen afholdes i København. Stk. 3. Ordinær generalforsamling afholdes hvert år inden udgangen af april måned dog senest 14 dage inden fristen for indgivelse af foreningens selvangivelse for det pågældende regnskabsår. Stk. 4. Ekstraordinær generalforsamling afholdes, når medlemmer, der tilsammen ejer mindst 10 % af det samlede pålydende af andele i en afdeling, eller når mindst to medlemmer af bestyrelsen eller en revisor har anmodet derom. Stk. 5. Generalforsamling indkaldes, og dagsordenen offentliggøres på foreningens/ investeringsforvaltningsselskabetsforvalterens hjemmeside med mindst 8 dages og højst 4 ugers varsel. Stk. 6. I indkaldelsen skal det angives, hvilke anliggender der skal behandles på generalforsamlingen. Såfremt der skal behandles forslag til vedtægtsændringer på generalforsamlingen, skal forslagets væsentligste indhold angives i indkaldelsen. Stk. 7. Dagsorden og de fuldstændige forslag samt for den ordinære generalforsamlings vedkommende tillige årsrapport med tilhørende revisionspåtegning skal senest 8 dage før denne fremlægges til eftersyn på foreningens kontor. Stk. 8. Forslag fra medlemmerne skal for at kunne blive behandlet på den ordinære generalforsamling være indleveret skriftligt til bestyrelsen senest den 15. januar Generalforsamlingen ledes af en dirigent, der udpeges af bestyrelsen. Dirigenten afgør alle spørgsmål vedrørende generalforsamlingens lovlighed, forhandlingerne og stemmeafgivelsen. Stk. 2. Der føreskapitalforeningen fører en protokol over forhandlingerne. Protokollen underskrives af dirigenten. 15. Dagsordenen 16. Dagsorden for den ordinære generalforsamling skal omfatte: instrumenter og nødvendige omkostninger ved indløsningen. Stk. 2. Foreningen kan i særlige tilfælde forlange, at indløsningsprisen fastsættes, efter at foreningen har realiseret de til indløsningen af andelene nødvendige aktiver. Metoder til beregning af emissions- og indløsningspriser Dobbeltprismetoden 13. Emissionsprisen fastsættes efter dobbelt-prismetoden, jf. Finanstilsynets bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele i danske UCITS m.v. ved at dividere formuens værdi på opgørelsestidspunktet med den nominelle værdi af de tegnede andele med tillæg af et beløb til dækning af udgifter ved køb af finansielle instrumenter og til nødvendige omkostninger ved emissionen. Stk. 2. Kapitalforeningen offentliggør emissionsprisen og indløsningsprisen mindst hver 14. dag på kapitalforeningens/forvalterens hjemmeside. Generalforsamling 14. Generalforsamlingen er kapitalforeningens højeste myndighed. Stk. 2. Generalforsamlingen afholdes i København. Stk. 3. Ordinær generalforsamling afholdes hvert år inden udgangen af april måned dog senest 14 dage inden fristen for indgivelse af foreningens selvangivelse for det pågældende regnskabsår. Stk. 4. Ekstraordinær generalforsamling afholdes, når medlemmer, der tilsammen ejer mindst 10 % af det samlede pålydende af andele i en afdeling, eller når mindst to medlemmer af bestyrelsen eller en revisor har anmodet derom. Stk. 5. Generalforsamling indkaldes, og dagsordenen offentliggøres på foreningens/forvalterens hjemmeside med mindst 8 dages og højst 4 ugers varsel. Stk. 6. I indkaldelsen skal det angives, hvilke anliggender der skal behandles på generalforsamlingen. Såfremt der skal behandles forslag til vedtægtsændringer på generalforsamlingen, skal forslagets væsentligste indhold angives i indkaldelsen. Stk. 7. Dagsorden og de fuldstændige forslag samt for den ordinære generalforsamlings vedkommende tillige årsrapport med tilhørende revisionspåtegning skal senest 8 dage før denne fremlægges til eftersyn på foreningens kontor. Stk. 8. Forslag fra medlemmerne skal for at kunne blive behandlet på den ordinære generalforsamling være indleveret skriftligt til bestyrelsen senest den 15. januar. 15. Generalforsamlingen ledes af en dirigent, der udpeges af bestyrelsen. Dirigenten afgør alle spørgsmål vedrørende generalforsamlingens lovlighed, forhandlingerne og stemmeafgivelsen. Stk. 2. Kapitalforeningen fører en protokol over forhandlingerne. Protokollen underskrives af dirigenten. 16. Dagsorden for den ordinære generalforsamling skal omfatte: 1. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse, ledelsens beretning for det forløbne regnskabsår og eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer, samt god-

6 1. BestyrelsensFremlæggelse af årsrapport til godkendelse, ledelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 1. Fremlæggelse af årsrapporten til godkendelse og eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer, samt godkendelse af bestyrelsesmedlemmernes honorar. 2. Forslag fremsat af medlemmermedlemmerne eller bestyrelsen. 3. Valg af medlemmer til bestyrelsen. 4. Valg af revisor.revision 5. Eventuelt Ethvert medlem af foreningen har ret til at deltage i generalforsamlingen, når vedkommende senest 5 dagehverdage forinden har afhentet adgangskort på foreningens kontor mod forevisning af fornøden dokumentation for sine andele. Stk. 2. StemmeretMedlemmer kan kun udøvesudøve stemmeret for de andele, som 1 uge forud for generalforsamlingen er noteret på vedkommende medlems navn i foreningenskapitalforeningens bøger. Stk. 3. De beføjelser, der udøves af foreningenssom kapitalforeningens generalforsamling udøver, tilkommer en afdelings medlemmer for så vidt angår godkendelse af afdelingens årsrapport, ændring af vedtægternes regler for anbringelse af afdelingens formue og, afdelingens opløsning,afvikling eller fusion og spaltningsamt andre spørgsmål, som udelukkende vedrører afdelingen. Stk. 4. Hvert medlem har én stemme for hver kr pålydende andele. Stk. 5. Hvert medlem har ret til at møde ved fuldmægtig. Fuldmagten, der skal fremlægges, skal være skriftlig og dateret og kan ikke gives for længere tid end 1 år. Stk. 6Stk. 5. Intet medlem kan for sit eget vedkommende og/eller som fuldmægtig for en anden afgive stemme for mere end samlet 1 % af det samlede pålydende af de til enhver tid cirkulerende andele i foreningen eller en afdeling til samme. Denne begrænsning gælder dog ikke for fuldmagter, der gives til den samlede bestyrelse eller bestyrelsens formand. Stk. 6. Ethvert medlem har ret til at møde på generalforsamlingen ved fuldmægtig. Fuldmagten, der skal fremlægges, skal være skriftlig og dateret. Fuldmagt til bestyrelsen kan ikke gives for længere tid end 1 år og skal gives til en bestemt generalforsamling med en på forhånd kendt dagsorden. Stk. 7. Beslutninger træffes Generalforsamlingen træffer beslutning ved almindelig stemmeflerhed, med undtagelse af de i 1718 nævnte tilfælde Bestyrelsen, der vælges af generalforsamlingen for to år ad gangen (jf. dog stk. 3), består af mindst 3 og højst 5 medlemmer. Valgbar til bestyrelsen er alene foreningens medlemmer eller personer, der repræsenterer et medlem. Stk. 2. Bestyrelsen vælger selv sin formand. Stk. 3. Hvert år afgår det bestyrelsesmedlem eller de bestyrelsesmedlemmer, der har fungeret længst, regnet fra den pågældendes sidste valg. Mellem flere medlemmer, der har fungeret lige længe, bestemmes afgangen ved lodtrækning. Genvalg kan finde sted. Stk. 4. Bestyrelsen skal udarbejde en forretningsorden for udøvelse af sit hverv. Stk. 5. Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af dens medlemmer er til stede. Beslutninger træffes ved simpel stemmeflerhed. I tilfælde af stemmelighed er formandens stemme afgørende. Stk. 6. Bestyrelsens medlemmer modtager et årligt honorar, der godkendes af generalforsamlingen Bestyrelsen sørgerhar ansvaret for en forsvarlig organisationden overordnede ledelse af foreningenskapitalforeningens anliggender, herunder investeringerne til enhver tid. Stk. 2. Bestyrelsen skal sørge for, at kapitalforeningens virksomhed, der skal udøves forsvarligt i overensstemmelse med lov om investeringsforeninger m.v. samt foreningens vedtægter. Bestyrelsen skal tage stilling til, om foreningens formueforhold til enhver tid er forsvarlige i forhold til foreninkendelse af bestyrelsesmedlemmernes honorar 2. Forslag fremsat af medlemmerne eller bestyrelsen 3. Valg af medlemmer til bestyrelsen 4. Valg af revision 5. Eventuelt 17. Ethvert medlem af foreningen har ret til at deltage i generalforsamlingen, når vedkommende senest 5 hverdage forinden har afhentet adgangskort på foreningens kontor mod forevisning af fornøden dokumentation for sine andele. Stk. 2. Medlemmer kan kun udøve stemmeret for de andele, som 1 uge forud for generalforsamlingen er noteret på vedkommende medlems navn i kapitalforeningens bøger. Stk. 3. De beføjelser, som kapitalforeningens generalforsamling udøver, tilkommer en afdelings medlemmer for så vidt angår godkendelse af afdelingens årsrapport, ændring af vedtægternes regler for anbringelse af afdelingens formue, afdelingens afvikling eller fusion samt andre spørgsmål, som udelukkende vedrører afdelingen. Stk. 4. Hvert medlem har én stemme for hver kr pålydende andele. Stk. 5. Intet medlem kan for sit eget vedkommende og/eller som fuldmægtig for en anden afgive stemme for mere end samlet 1 % af det samlede pålydende af de til enhver tid cirkulerende andele i foreningen eller en afdeling til samme. Denne begrænsning gælder dog ikke for fuldmagter, der gives til den samlede bestyrelse eller bestyrelsens formand. Stk. 6. Ethvert medlem har ret til at møde på generalforsamlingen ved fuldmægtig. Fuldmagten, der skal fremlægges, skal være skriftlig og dateret. Fuldmagt til bestyrelsen kan ikke gives for længere tid end 1 år og skal gives til en bestemt generalforsamling med en på forhånd kendt dagsorden. Stk. 7. Generalforsamlingen træffer beslutning ved almindelig stemmeflerhed, med undtagelse af de i 18 nævnte tilfælde. Ændring af vedtægter, fusion, spaltning og opløsningafvikling m.v Beslutning om ændring af vedtægterne og beslutning om foreningens/en afdelingskapitalforeningens afvikling, spaltning eller fusion, er kun gyldig, hvis den tiltrædes af mindst 2/3 af såvel af de stemmer, som er afgivet, som af den del af formuen, som er repræsenteret på generalforsamlingen. (Se dog 1920, stk. 4 og 5) Stk. 2. Fuldmagter til at møde på den første generalforsamling skal, hvis de ikke udtrykkeligt tilbagekaldes, anses for gyldige også med hensyn til den efterfølgende generalforsamling. Stk. 3. Beslutning om fusion træffes uanset 18, stk. 1 for den fortsættende enhed af bestyrelsen. Bestyrelsen Ændring af vedtægter, fusion, spaltning og afvikling m.v. 18. Beslutning om ændring af vedtægterne og beslutning om kapitalforeningens afvikling, spaltning eller fusion, er kun gyldig, hvis den tiltrædes af mindst 2/3 af såvel af de stemmer, som er afgivet, som af den del af formuen, som er repræsenteret på generalforsamlingen. (Se dog 20, stk. 4 og 5) Stk. 2. Fuldmagter til at møde på den første generalforsamling skal, hvis de ikke udtrykkeligt tilbagekaldes, anses for gyldige også med hensyn til den efterfølgende generalforsamling. Stk. 3. Beslutning om fusion træffes uanset 18, stk. 1 for den fortsættende enhed af bestyrelsen. Bestyrelsen 19. Bestyrelsen, der vælges af generalforsamlingen for to år ad gangen (jf. dog stk. 3), består af mindst 3 og højst 5 medlemmer. Valgbar til bestyrelsen er alene foreningens medlemmer. Stk. 2. Bestyrelsen vælger selv sin formand. Stk. 3. Hvert år afgår det bestyrelsesmedlem eller de bestyrelsesmedlemmer, der har fungeret længst, regnet fra den pågældendes sidste valg. Mellem flere medlemmer, der har fungeret lige længe, bestemmes afgangen ved lodtrækning. Genvalg kan finde sted. Stk. 4. Bestyrelsen skal udarbejde en forretningsorden for udøvelse af sit hverv. Stk. 5. Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af dens medlemmer er til stede. Beslutninger træffes ved simpel stemmeflerhed. I tilfælde af stemmelighed er formandens stemme afgørende. Stk. 6. Bestyrelsens medlemmer modtager et årligt honorar, der godkendes af generalforsamlingen. 20. Bestyrelsen har ansvaret for den overordnede ledelse af kapitalforeningens anliggender, herunder investeringerne til enhver tid. Stk. 2. Bestyrelsen skal sørge for, at kapitalforeningens virksomhed udøves forsvarligt i overensstemmelse med loven og vedtægterne og skal herunder påse, at bogføringen og formueforvaltningen kontrolleres på tilfredsstillende måde. Stk. 3. Bestyrelsen skal i en investeringsinstruks til forvalteren fast-

7 gens drift. Bestyrelsen skal loven og vedtægterne og skal herunder påse, at bogføring og formueforvaltningbogføringen og formueforvaltningen kontrolleres på en efter foreningens forhold tilfredsstillende måde. Stk. 23. Bestyrelsen skal udarbejde skriftlige retningslinjer for foreningens væsentligste aktivitetsområder, hvori arbejdsdelingen mellem bestyrelsen og investeringsforvaltningsselskabets direktion fastlægges. Stk. 3. Bestyrelsen træffer beslutning om, hvorvidt deri en investeringsinstruks til forvalteren fastlægge investeringsrammer, som skal indgives ansøgning til fondsbørs eller et andet reguleret marked om optagelse til notering af foreningens andele i en eller flere af foreningensgælde for kapitalforeningens afdelinger. Beslutningen skal angives i foreningens/afdelingens prospekt. Beslutning om afnotering kræver generalforsamlingens godkendelse, jf. 17. Stk. 4. Bestyrelsen er bemyndiget til at foretage sådanne ændringer i foreningenskapitalforeningens vedtægter, som ændringer i lov om investeringsforeninger m.v. eller anden lovgivning forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. nødvendiggør, eller som pålægges af Finanstilsynet. Stk. 5. Bestyrelsen kan oprette nye afdelinger og er bemyndiget til at gennemføre de vedtægtsændringer, som i denne anledning er nødvendige eller foreskrives af Finanstilsynet som betingelse for godkendelse. Stk. 6. Personer i foreningens ledelse, dens depotselskabdepositar og investeringsforvaltningsselskabforvalteren må ikke uden samtykke fra foreningens bestyrelse overdrage værdipapirer eller andet til foreningen eller erhverve sådanne aktiver fra foreningen. Samtykket skal gives for hvert enkelt tilfælde og indføres i bestyrelsens forhandlingsprotokol. Stk. 7. Bestyrelsen skal straks meddele Finanstilsynet oplysninger om forhold, der er af afgørende betydning for foreningens virksomhed, herunder om en afdelings formue vil komme under 10 mio. kr. jfr. 12 stk. 5. lægge investeringsrammer, som skal gælde for kapitalforeningens afdelinger. Stk. 4. Bestyrelsen er bemyndiget til at foretage sådanne ændringer i kapitalforeningens vedtægter, som ændringer i lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. nødvendiggør. Stk. 5. Bestyrelsen kan oprette nye afdelinger og er bemyndiget til at gennemføre de vedtægtsændringer, som i denne anledning er nødvendige eller foreskrives af Finanstilsynet som betingelse for godkendelse. Stk. 6. Personer i foreningens ledelse, dens depositar og forvalteren må ikke uden samtykke fra foreningens bestyrelse overdrage værdipapirer eller andet til foreningen eller erhverve sådanne aktiver fra foreningen. Samtykket skal gives for hvert enkelt tilfælde og indføres i bestyrelsens forhandlingsprotokol. Stk. 7. Bestyrelsen skal straks meddele Finanstilsynet om forhold, der er af afgørende betydning for foreningens virksomhed. Administration/forvalter 20. Til varetagelse af den 21. Bestyrelsen skal udpege en forvalter, som har tilladelse til at forvalte alternative investeringsfonde, jf. lov om forvaltere af alternative investeringsfonde 5, stk. 2. Bestyrelsen kan beslutte at skifte forvalter. Stk. 2. Forvalteren udgør kapitalforeningens daglige ledelse har bestyrelsen ansat et af Finanstilsynet godkendt investeringsforvaltningsselskab. Medlemmer af direktionen af investeringsforvaltningsselskabet og bestyrelsesmedlemmer. Direktionsmedlemmer i forvalteren skal være medlemmedlemmer af foreningen. Stk. 2. Investeringsforvaltningsselskabet skal være et aktieselskab med hjemsted her i landet. Stk. 3. Ved henvendelse til forvalteren offentliggøres de oplysninger samt eventuelle væsentlige ændringer af disse, som skal stilles til rådighed for medlemmerne i overensstemmelse med lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. 62. Administration/forvalter 21. Bestyrelsen skal udpege en forvalter, som har tilladelse til at forvalte alternative investeringsfonde, jf. lov om forvaltere af alternative investeringsfonde 5, stk. 2. Bestyrelsen kan beslutte at skifte forvalter. Stk. 2. Forvalteren udgør kapitalforeningens daglige ledelse. Direktionsmedlemmer i forvalteren skal være medlemmer af foreningen. Stk. 3. Ved henvendelse til forvalteren offentliggøres de oplysninger samt eventuelle væsentlige ændringer af disse, som skal stilles til rådighed for medlemmerne i overensstemmelse med lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. 62. Tegningsregler 21. Foreningen 22. Kapitalforeningen tegnes af: 1. den samlede bestyrelse, eller mindst to medlemmer af bestyrelsen i forening, eller 2. et medlem af bestyrelsen i forening med foreningens direktør/direktøren for foreningens investeringsforvaltningsselskabet medlem af direktionen i forvalteren. Stk. 2. Bestyrelsen kan meddele prokura. Stk. 3. Bestyrelsen træffer beslutning om, hvem der udøver stemmerettenstemmeret på foreningenskapitalforeningens finansielle instrumenter. Tegningsregler 22. Kapitalforeningen tegnes af: 1. den samlede bestyrelse, eller mindst to medlemmer af bestyrelsen i forening, eller 2. et medlem af bestyrelsen i forening med et medlem af direktionen i forvalteren. Stk. 2. Bestyrelsen kan meddele prokura. Stk. 3. Bestyrelsen træffer beslutning om, hvem der udøver stemmeret på kapitalforeningens finansielle instrumenter. Administrationsomkostninger 22Omkostninger 23. De samlede administrationsomkostninger, herunder omkostninger til bestyrelse, administration, it, revision, tilsyn, markedsføring, formidling og depotselskabdepositar, må ikke overstige 2 ½ % af den gennemsnitlige formueværdi i foreningens afdelinger indenfor regnskabsåret. Stk. 2. Hver af foreningens afdelinger afholder sine egne omkostninger. Fællesomkostninger ved foreningens virksomhed i et regnskabsår deles mellem afdelingerne i forhold til deres gennemsnitlige formueværdier i regnskabsåret. Stk. 3. Såfremt en afdeling ikke har eksisteret i hele regnskabsåret, bærer den en forholdsmæssig andel af fællesomkostningerne. Omkostninger 23. De samlede administrationsomkostninger, herunder omkostninger til bestyrelse, administration, it, revision, tilsyn, markedsføring, formidling og depositar, må ikke overstige 2 ½ % af den gennemsnitlige formueværdi i foreningens afdelinger indenfor regnskabsåret. Stk. 2. Hver af foreningens afdelinger afholder sine egne omkostninger. Fællesomkostninger ved foreningens virksomhed i et regnskabsår deles mellem afdelingerne i forhold til deres gennemsnitlige formueværdier i regnskabsåret. Stk. 3. Såfremt en afdeling ikke har eksisteret i hele regnskabsåret, bærer den en forholdsmæssig andel af fællesomkostningerne.

8 Depotselskab 23. ForeningensDepositar 24. Kapitalforeningens finansielle instrumenter og likvide midleraktiver skal forvaltes og opbevares af et af bestyrelsen valgt depotselskab, der skal godkendes af en depositar, som har tilladelse til at være depositar. Bestyrelsen træffer beslutning om valg af depositar. Finanstilsynet skal godkende bestyrelsens valg af depositar. Stk. 2. Bestyrelsen træffer beslutning om ændring af valg af depotselskab træffes af bestyrelsendepositar. RegnskabÅrsrapport, revision og overskud 24. Foreningens 25. Kapitalforeningens regnskabsår er kalenderåret. For hvert regnskabsår udarbejder foreningensaflægger kapitalforeningens bestyrelse og direktionen i investeringsforvaltningsselskabeten årsrapport i overensstemmelse med lovgivningens og vedtægternes regler herom en årsrapport, der i det mindste består af en bestemmelserne i lov om investeringsforeninger m.v. gældende for danske UCITS bestående som minimum af en ledelsesberetning og en ledelsespåtegning, en samt et årsregnskab for hver enkelt afdeling bestående af en balance, en resultatopgørelse, og noter, herunder en redegørelse for anvendt regnskabspraksis, en ledelsesberetning, samt for hver afdeling balance, resultatopgørelse og noter. Når en årsrapport er revideret, indgår revisionspåtegning i denne. Depositar 24. Kapitalforeningens finansielle aktiver skal forvaltes og opbevares af en depositar, som har tilladelse til at være depositar. Bestyrelsen træffer beslutning om valg af depositar. Finanstilsynet skal godkende bestyrelsens valg af depositar. Stk. 2. Bestyrelsen træffer beslutning om ændring af valg af depositar. Årsrapport, revision og overskud 25. Kapitalforeningens regnskabsår er kalenderåret. For hvert regnskabsår aflægger kapitalforeningens bestyrelse en årsrapport i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om investeringsforeninger m.v. gældende for danske UCITS bestående som minimum af en ledelsesberetning og en ledelsespåtegning samt et årsregnskab for hver enkelt afdeling bestående af en balance, en resultatopgørelse og noter, herunder redegørelse for anvendt regnskabspraksis. Redegørelse for anvendt regnskabspraksis kan udarbejdes som en fælles redegørelse for afdelingerne. Stk. 2. Der. Redegørelse for anvendt regnskabspraksis kan udarbejdes endvideresom en årsberetning. Stk. 3. Der skal hvert år pr. 30. juni udarbejdes en halvårsrapportfælles redegørelse for hver afdeling. Stk. 4. Årsrapporten revideres af en eller to revisorer, hvoraf den ene skal være statsautoriseret. Revisorerne vælges af generalforsamlingen. Stk. 5. Den reviderede årsrapport og den senest halvårsrapport udleveres på begæring ved henvendelse til foreningens kontor. Stk. 6. Årsrapporten, revisionsprotokollat og halvårsrapporten indsendes til Finanstilsynet i henhold til bestemmelserne herom i Kapitel 7 i bekendtgørelse om finansielle rapporter for investeringsforeninger og specialforeninger m.v. Stk. 7 I Akkumulerende afdelinger henlægges nettooverskuddet til forøgelse af afdelingens formue.