Resultat som forventet efter udbetaling af udbytte

Transkript

1 UDDRAG PÅ DANSK FRA DELÅRSRAPPORT 2. KVT / Resumé / 1 af 5 Selskabsmeddelelse nr. 17/2015 / 18. august 2015 UDDRAG PÅ DANSK Resultat som forventet efter udbetaling af udbytte Delårsrapporten er udarbejdet og offentliggjort på engelsk. I tvivlstilfælde er ordlyden i den engelske version gældende. I 2. kvartal 2015 modtog Auriga 8,5 mia. kr. kontant ved gennemførelsen af frasalget af Cheminova A/S og udbetalte 8,2 mia. kr., eller 323 kr. pr. aktie, i ekstraordinært udbytte til sine aktionærer. Et eventuelt restbeløb, der forventes at udgøre omkring 2-2,50 kr. pr. aktie, vil blive udloddet på et senere tidspunkt. Hovedpunkter i 2. kvartal 2015 Den 21. april 2015 blev frasalget af Cheminova fra Auriga gennemført, og det kontante nettoprovenu på mio. kr. blev modtaget fra FMC Corporation. Den 30. april 2015 vedtog aktionærerne på den ordinære generalforsamling at bemyndige bestyrelsen til at udlodde nettoprovenuet fra salget som ekstraordinært udbytte. Endvidere blev det besluttet at gennemføre en kapitalnedsættelse for at øge de frie reserver. Den 3. juni 2015 blev kapitalnedsættelsen gennemført. Aktiernes nominelle værdi blev reduceret fra 10 kr. til 0,20 kr. pr. aktie, hvilket betød, at aktiekapitalen blev nedbragt til 5,1 mio. kr. Antallet af aktier og stemmer blev ikke ændret ved kapitalnedsættelsen. Den 16. juni 2015 blev der udloddet mio. kr. i ekstraordinært udbytte, hvilket svarer til 323 kr. pr. aktie. Dette var i overensstemmelse med de forventninger, der blev udmeldt i forbindelse med indgåelsen af salgsaftalen den 8. september Frem til den 21. april 2015 var Cheminova et 100 % ejet datterselskab, der var bestemt for salg og indregnet i Aurigas regnskab som ophørende aktiviteter. Fra den 21. april 2015 har Auriga ingen driftsmæssige aktiviteter. Cheminova er således præsenteret som ophørte aktiviteter og Auriga som fortsættende aktiviteter under sin afviklingsproces. Resultatet for 2. kvartal 2015 udgjorde mio. kr. efter en regnskabsmæssig gevinst fra salget på mio. kr. samt skatteindtægter på 3 mio. kr. Resultatet var påvirket af administrationsomkostninger på 101 mio. kr. og finansielle poster på -13 mio. kr. Endvidere udviste de ophørte aktiviteter et nettotab på 58 mio. kr. i perioden april Aurigas egenkapital var på 80 mio. kr. den 30. juni Aktiverne bestod af 84 mio. kr. i likvide midler og 1 mio. kr. i andre tilgodehavender. Passiverne udgjorde 5 mio. kr. Resterende aktiviteter i Auriga vil fokusere på at udlodde det resterende provenu. Det er på nuværende tidspunkt ikke muligt at sige noget om den eksakte tidsplan, da processen fremadrettet afhænger af dialog med og efterfølgende godkendelser fra relevante myndigheder. Et eventuelt restbeløb i Auriga, der forventes at udgøre omkring 2-2,50 kr. pr. aktie, vil blive udloddet på et senere tidspunkt. Yderligere information vil blive kommunikeret senere i Som led i afviklingsprocessen forlader administrerende direktør René Schneider Auriga ved udgangen af august 2015, men vil stadig stå til rådighed efter behov indtil udgangen af maj Den 1. september 2015 tiltræder nuværende næstformand Torben Svejgård som administrerende direktør og fortsætter som menigt bestyrelsesmedlem. Bestyrelsen vil udnævne Jutta af Rosenborg som næstformand for bestyrelsen. Auriga Industries A/S Postboks Lemvig Registreret adresse: Finlandsgade Aarhus N Telefon: investor@auriga.dk CVR-nr. DK

2 Hoved- og nøgletal Hoved- og nøgletal Mio. kr Resultatopgørelse: Administrationsomkostninger * (101) (18) (107) (20) (49) Resultat af primær drift, EBIT * (101) (18) (107) (20) (49) Finansielle poster * (13) (1) (14) (1) (1) Resultat før skat * (19) (21) (50) Skat * (11) Resultat efter skat af fortsættende aktiviteter * (19) (21) (61) Resultat efter skat af ophørte aktiviteter * (58) Periodens resultat Balance: Balancesum 85 7, Aktiver bestemt for salg Passiver bestemt for salg Aktiekapital Egenkapital Rentebærende gæld Pengestrømme: Pengestrøm fra driftsaktivitet (311) (657) Pengestrøm fra investeringsaktivitet (79) (145) (345) - heraf investeret i materielle anlægsaktiver 0 (26) (26) (49) (130) Fri pengestrøm (72) (456) (1.002) Pengestrøm fra finansielle aktiviteter ** (8.196) 234 (8.433) Nøgletal og aktiedata: Egenkapitalandel, % Indre værdi pr. aktie i kr. 3,1 98,5 3,1 99,4 94,0 Børskurs i kr. 2,35 279,0 2,35 306,5 307,5 Børskurs/indre værdi 0,75 2,83 0,75 3,08 3,27 Markedsværdi i mio. kr Beregningen af nøgletal er uændret i forhold til årsrapporten for 2014 og udregnet efter Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger. * Sammenligningstal er korrigeret, da Cheminova A/S er præsenteret som ophørte aktiviteter i delårsrapporten for 2. kvartal ** Udbetalt ekstraordinært udbytte på mio. kr. fratrukket modtaget udbytte på egne aktier. Udlodningen af udbytte skete den 16. juni UDDRAG PÅ DANSK FRA DELÅRSRAPPORT 2. KVT / Ledelsesberetning / 2 af 5

3 Brev til aktionærerne Brev til aktionærerne Udbytte udloddet som planlagt Frasalget af Cheminova A/S gennemført og vellykket udlodning af nettoprovenu Aurigas 2. kvartal 2015 var et begivenhedsrigt og historisk kvartal. Vi er nu nået til afslutningen på en lang proces, der blev påbegyndt i forsommeren 2014, hvor bestyrelsen besluttede at indlede en strategisk proces med henblik på at skabe værdi for Aurigas aktionærer og samtidig finde en ny ejer til Cheminova. Strategien blev gennemført, da næsten hele nettoprovenuet fra salget af Cheminova blev udloddet til aktionærerne den 16. juni Gennemførelse af frasalg Den 21. april 2015 blev gennemførelsen af frasalget endeligt offentliggjort. Fra denne dato overtog FMC Corporation ejerskabet af Cheminova mod betaling af et nettokontantbeløb på 8,5 mia. kr. til Auriga. For at bevare værdien af kontantbeløbet i perioden mellem gennemførelse af henholdsvis salget og udlodningen, blev midlerne placeret i korte lavrisiko-værdipapirer. Dette har resulteret i finansielle omkostninger, idet den effektive rente er negativ. Ekstraordinært udbytte Den 30. april 2015 vedtog aktionærerne på den ordinære generalforsamling en bemyndigelse til bestyrelsen om at udlodde ekstraordinært udbytte og besluttede at nedsætte Aurigas aktiekapital med henblik på at overføre kapital fra bundne til frie reserver. Kapitalnedsættelsen blev gennemført den 3. juni 2015 og muliggjorde en udlodning af et samlet ekstraordinært udbytte på mere end DKK 8,2 mia. kr. til Aurigas aktionærer, hvilket svarer til 323 kr. pr. aktie. Vellykket udlodning Den 16. juni 2015 blev der gennemført en vellykket udlodning af det ekstraordinære udbytte fratrukket udbytteskat. I alt blev der udbetalt 2,4 mia. kr. relateret til A-aktierne og 5,1 mia. kr. relateret til B-aktierne samt udbytteskat på 0,7 mia. kr. Resterende aktiviteter i Auriga vil fremadrettet fokusere på at afvikle virksomhedens aktiviteter. De resterende aktiviteter omfatter primært dialog med og godkendelser fra relevante myndigheder. At finde den bedste løsning er ikke en helt ukompliceret beslutning, hvorfor vi endnu ikke er i stand til at udmelde en endelig dato for udlodningen af de resterende midler i Auriga, som forventes at udgøre 2-2,50 kr. pr. aktie. Den kommende afnotering af Auriga vil være tæt forbundet med den endelige udlodning af resterende midler, og Auriga-aktien kan indtil videre handles på Nasdaq Copenhagen. Vi vil senere i 2015 komme med en udmelding om en eventuel yderligere udlodning samt afnotering. Aktionærerne vil blive informeret i god tid. Som led i afviklingsprocessen forlader den nuværende administrerende direktør René Schneider Auriga ved udgangen af august 2015, men vil stadig stå til rådighed efter behov indtil udgangen af maj Fra den 1. september 2015 udnævnes Torben Svejgård til administrerende direktør for Auriga, hvorfor han forlader sin nuværende post i bestyrelsen som næstformand, men fortsætter som menigt bestyrelsesmedlem. Jutta af Rosenborg vil blive udnævnt til næstformand for bestyrelsen parallelt med sin post som formand for revisionsudvalget. Ud over den administrerende direktør er der kun en medarbejder ansat i Auriga. Bestyrelsen Efter transaktionsomkostninger og betaling af gæld resterer der nu 84 mio. kr. i likvide midler i Auriga, hvilket udgør den nødvendige platform for afvikling af de resterende aktiviteter. UDDRAG PÅ DANSK FRA DELÅRSRAPPORT 2. KVT / Ledelsesberetning / 3 af 5

4 Regnskabsberetning Regnskabsberetning Finansiel status som forventet Det udloddede ekstraordinære udbytte svarer til nettoprovenuet fra salget fratrukket transaktionsomkostninger, betalt gæld og forventede omkostninger til Aurigas afvikling Frasalget af Cheminova påvirker Aurigas finansielle rapportering betydeligt. Frem til den 21. april 2015 var Cheminova et 100 % ejet datterselskab, der var bestemt for salg og indregnet i Aurigas regnskab som ophørende aktiviteter. Cheminova er således præsenteret som ophørte aktiviteter, mens Auriga præsenteres som fortsættende aktiviteter under sin afviklingsproces. Frem til den 21. april 2015 indregnes Cheminovas resultat som nettoresultat fra ophørte aktiviteter i resultatopgørelsen. I pengestrømsopgørelsen for 2. kvartal 2015 indgår kun fortsættende aktiviteter (Auriga), idet Auriga ikke længere har adgang til regnskabsdata for Cheminova på grund af Cheminovas integration i FMC Corporation. Resultatopgørelse Som følge af frasalget har Auriga ikke længere nogen driftsmæssige aktiviteter. I 2. kvartal 2015 betød administrationsomkostninger, primært relateret til transaktionsomkostninger betalt ved gennemførelsen af frasalget, at resultatet af primær drift (EBIT) blev -101 mio. kr. (-18 mio. kr.). Den regnskabsmæssige gevinst fra salget af Cheminova var mio. kr. Efter finansielle poster på -13 mio. kr. (-1 mio. kr.), primært relateret til den negative effektive rente på kortfristede værdipapirer i perioden mellem frasalg og udlodning, endte resultatet før skat på mio. kr. (-19 mio. kr.). Auriga havde skatteindtægter på 3 mio. kr. (0 mio. kr.). Ophørte aktiviteter udviste et nettounderskud på 58 mio. kr. (165 mio. kr.) i perioden frem til gennemførelsen af frasalget, hvilket gav et nettoresultat for 2. kvartal 2015 på mio. kr. (146 mio. kr.). Yderligere oplysninger om resultatet af de ophørte aktiviteter i perioden april 2015 findes i note 6 (ikke oversat til dansk). Balance Ved udgangen af juni 2015 var balancesummen 85 mio. kr. (7.663 mio. kr.). Afvigelsen i forhold til sidste år skyldes frasalget af Cheminova. Aurigas aktiver består af 84 mio. kr. (356 mio. kr.) i likvide midler og 1 mio. kr. (366 mio. kr.) i andre tilgodehavender relateret til udestående skattespørgsmål. Aurigas passiver omfatter en egenkapital på 80 mio. kr. (2.500 mio. kr.), leverandørgæld på 1 mio. kr. (1.873 mio. kr.) og øvrig gæld på 4 mio. kr. (652 mio. kr.). Pengestrømsopgørelse Pengestrømmen fra driftsaktivitet var 666 mio. kr. (7 mio. kr.). Især øvrige justeringer på 776 mio. kr. (-25 mio. kr.) knyttet til Cheminovas andel af de likvide midler primo 2. kvartal 2015 indvirkede positivt på pengestrømmen. Derimod havde finansielle udgifter på 13 mio. kr. (-132 mio. kr.) en negativ indvirkning. Pengestrømmen fra investeringsaktiviteter var på mio. kr. (-79 mio. kr.) som følge af salg af finansielle aktiver, der repræsenterer nettoprovenuet fra salget af Cheminova. Den frie pengestrøm udgjorde mio. kr. (-72 mio. kr.). Udbetalingen af ekstraordinært udbytte modregnet modtaget udbytte på egne aktier på 41 mio. kr. betød, at pengestrømmen fra finansielle aktiviteter blev negativ på mio. kr. (234 mio. kr.). Aurigas aktiekapital Aktiekapital på 5,1 mio. kr. inddelt i A-aktier og B-aktier B-aktien er frit omsættelig Den 3. juni 2015 blev en kapitalnedsættelse registreret hos Erhvervsstyrelsen efter en indsigelsesperiode på fire uger uden indsigelser. Kapitalnedsættelsen blev gennemført hos Nasdaq Copenhagen og VP Securities i dagene efter registreringsdatoen. Kapitalnedsættelsen nedbragte aktiekapitalen med nominelt 249,9 mio. kr. fra 255 mio. kr. til 5,1 mio. kr. ved at nedsætte aktiernes nominelle værdi fra 10 kr. til 0,20 kr. Antallet af aktier blev ikke ændret, og aktionærerne har således hver især det samme antal aktier og det samme antal stemmer som før kapitalnedsættelsen. Aktieklasser a-aktier B-aktier Total Antal aktier Antal stemmer Stemmeandel, % 80,65 19, Nominel aktieværdi, kr. 0,20 0,20 0,20 Nominel aktiekapial A-aktier, mio. kr 1,5 B-aktier, mio. kr 3,6 Aktiekapital i alt, mio. kr. 5,1 UDDRAG PÅ DANSK FRA DELÅRSRAPPORT 2. KVT / Ledelsesberetning / 4 af 5

5 Resterende aktiviteter og risici Resterende aktiviteter og risici Resterende aktiviteter Nettoprovenuet fra frasalget, fratrukket transaktionsomkostninger, tilbagebetalt gæld og forventede omkostninger til Aurigas afvikling, blev den 16. juni 2015 udbetalt til aktionærerne i form af ekstraordinært udbytte på 323 kr. pr. aktie. Et eventuelt restbeløb vil blive udloddet på et senere tidspunkt og forventes at udgøre 2-2,50 kr. pr. aktie. Auriga vil informere nærmere herom senere i Forventningerne er baseret på, at de resterende aktiviteter i Auriga formodes at blive afviklet i Forventningerne kunne ændre sig i tilfælde af, at uventede begivenheder skulle indtræffe før udlodningen af et eventuelt restbeløb. Der er endnu ikke truffet beslutning vedrørende en potentiel likvidation. Auriga-aktien vil fortsat være noteret på Nasdaq Copenhagen, indtil afslutningen på afviklingsaktiviteterne nærmer sig. Den fremtidige plan ventes at blive udmeldt senere i Risici Den endelige gennemførelse af frasalget af Cheminova, som var driftsselskabet i Auriga-koncernen, har ændret Aurigas risikoeksponering betydeligt. Som følge heraf er Auriga ikke længere påvirket af de risici, der relaterer sig til Cheminova og det globale agrokemiske marked. I 2. kvartal 2015 var Auriga underlagt en betydelig finansiel risiko relateret til perioden fra gennemførelsen af frasalget den 21. april 2015, hvor kontantprovenuet blev modtaget, og frem til udlodningen af det ekstraordinære udbytte den 16. juni Denne risiko betød, at Auriga øgede sit fokus på likviditets- og finansstyring. Bestyrelsen vedtog et regelsæt for Aurigas styring af likvide midler og værdipapirer. Regelsættets formål var især at bevare værdien af provenuet fra salget af Cheminova i perioden frem til udlodningen. Regelsættet vil blive gennemgået for at sikre overensstemmelse med Aurigas tilbageværende forretningsformål i afviklingsperioden, hvor Auriga vil blive drevet omkostningseffektivt. Aktiverne vil fortsat bestå af likvide midler og vil blive indsat i banker med høj kreditkvalitet. Aurigas nedlukning samt udlodning af et eventuelt yderligere restbeløb kunne blive påvirkede i tilfælde af, at uventede begivenheder skulle indtræffe i afviklingsprocessen. Skøn og estimater Ved aflæggelse af delårsrapporter i overensstemmelse med IAS 34 er det nødvendigt at foretage regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker præsentationen af aktiver, passiver og omkostninger. Skøn og estimater vurderes løbende. De foretagne skøn og estimater er udarbejdet på grundlag af de historiske resultater og forskellige andre forudsætninger, som Auriga vurderer er rimelige under de givne forhold. De faktiske resultater kan dog afvige væsentligt fra disse estimater. Principperne for de foretagne regnskabsmæssige skøn og estimater i delårsrapporten er uændrede i forhold til dem, der blev anvendt i forbindelse med aflæggelsen af delårsrapporterne og årsrapporten for Der henvises til note 1 (ikke oversat til dansk). Selskabsmeddelelser Nr. 1/2015 Revideret finanskalender 2015 Ændret dato for ordinær generalforsamling Nr. 2/2015 Årsrapport Tilfredsstillende år Nr. 3/2015 Alle godkendelser opnået Frasalget forventes gennemført midt i april Nr. 4/2015 Indkaldelse til ordinær generalforsamling Nr. 5/2015 Aurigas frasalg af Cheminova til FMC Corporation er nu gennemført Nr. 6/2015 Revideret finanskalender 2015 Ændret dato for delårsrapport for 1. kvartal Nr. 7/2015 Yderst tilfredsstillende resultater i frasolgte aktiviteter i første kvartal Nr. 8/2015 Aktionærforslag på Aurigas generalforsamling Børspause Nr. 9/2015 Forløb af ordinær generalforsamling 2015 aktionærforslag ikke vedtaget Nr. 10/2015 Opdaterede vedtægter Nr. 11/2015 Udlodning af ekstraordinært udbytte indikativ tidsplan Nr. 12/2015 Nedsættelse af aktiekapitalen Nr. 13/2015 Opdaterede vedtægter Nr. 14/2015 Udlodning af ekstraordinært udbytte Nr. 15/2015 Administrerende direktør fratræder sin stilling ved udgangen af august Nr. 16/2015 Aktiekapital og stemmer Finanskalender november 2015: Delårsrapport for 3. kvartal 2015 Investor-kontakt Lene Faurskov Manager, Investor Relations Mobil: lf@auriga.dk UDDRAG PÅ DANSK FRA DELÅRSRAPPORT 2. KVT / Ledelsesberetning / 5 af 5