Den 15. april blev et konvertibelt lån på 16,3 mio. kr. konverteret til aktiekapital i Affitech Research AS.

Transkript

1 Til Nasdaq OMX Copenhagen Meddelelse nr. 30/ Regnskabsmeddelelse for de første 6 måneder af Resumé: Sammenlægningen af og Affitech Research AS blev afsluttet efter planen den 5. maj. For de første 6 måneder af havde Affitech-koncernen omsætning på t.kr og et resultat på t.kr Forsknings- og udviklingsomkostninger udgjorde t.kr Selskabet har tidligere meddelt, at der forventes et årsresultat for på ca. -40 mio. kr. Som meddelt i prospektet dateret 30. juni er der behov for yderligere kapital til koncernens planlagte aktiviteter. Selskabet forventer at rejse ny egenkapital i anden halvdel af. Koncernen kan få yderligere ikke-budgetterede omkostninger i relation til denne finansieringsrunde og bestyrelse og direktion vil løbende reviewe de regnskabsmæssige forventninger for. Væsentlige begivenheder i perioden 1. januar 30. juni : Den 2. april offentliggjorde Affitech, at det Europæiske patentkontor havde tildelt et europæisk patent på anvendelsen af phagemid partikler som har et antistof coliphage piii fusionsprotein til at identificere tumorassocierede antigener på celler ved hjælp af negativ udvælgelse. Det nye patent (EP ) er en del af Breitling patentfamilien, oprindelig indsendt af German Cancer Research Centre (Heidelberg i Tyskland), som er eksklusivt licensieret til Affitech AS. Den 15. april blev et konvertibelt lån på 16,3 mio. kr. konverteret til aktiekapital i Affitech Research AS. Den 28. april offentliggjorde Affitech prækliniske data fra to fuldt humane anti-ps (phosphatidylserine) antistoffer som blev præsenteret af selskabets samarbejdspartner Peregrine Pharmaceuticals på 100th Annual Meeting of the American Association for Cancer Research (AACR) der blev afholdt den april i Denver, USA. Et af disse antistoffer viste lovende tegn på effekt i en præklinisk model af prostatakræft. Begge antistoffer blev isoleret ved hjælp af Affitechs unike MBAS (Molecule Based Antibody Screening) metode til udvælgelse og forbedring af fuldt humane antistoffer fra store biblioteker. Den 5. maj godkendte aktionærer sammenlægningen med Affitech Research AS. Den 27. maj offentliggjorde Affitech, at bestyrelsen i Pharmexa A/S () havde konstitueret sig med Dr. Keith McCullagh som ny formand og Ole Steen Andersen som ny næstformand. Den 2. juni offentliggjorde Affitech, at Erhvervs- & Selskabsstyrelsen havde registreret de beslutninger der blev truffet på den ordinære generalforsamling den 28. april og på den ekstraordinære generalforsamling den 5. maj. Den 19. juni offentliggjorde Affitech, at der var sket ændringer I selskabets ejerforhold efter udstedelse af nye aktier mod apportindskud. 1 af 8

2 Den 30. juni offentliggjorde Affitech et prospekt i forbindelse med udstedelsen af nye aktier i til en nominel værdi på 0,50 kr. pr. aktie. Væsentlige begivenheder efter andet kvartals afslutning Den 2. juli afsluttede Affitech et rettet udbud af aktier og modtog et bruttoprovenu på 26,8 mio. kr. Kontantudbuddet på aktier skete som en privatplacering til markedskursen 0,78 kr. pr. aktie á nominelt 0,50 kr. uden fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer. Den 22. juli offentliggjorde Affitech, at selskabet havde erhvervet eksklusive globale rettigheder til at udvikle og kommercialisere nye anti-vegf antistoffer gennem en licensaftale med Peregrine Pharmaceuticals, Inc. Forventninger til Selskabet har tidligere meddelt, at der forventes et årsresultat for på ca. -40 mio. kr. Som meddelt i prospektet dateret 30. juni er der behov for yderligere kapital til koncernens planlagte aktiviteter. Selskabet forventer at rejse ny egenkapital i anden halvdel af. Koncernen kan få yderligere ikke-budgetterede omkostninger i relation til denne finansieringsrunde. Bestyrelse og direktion vil løbende reviewe de regnskabsmæssige forventninger for. Ledelsespåtegning Bestyrelse of direktion har dags dato behandlet og vedtaget delårsrapporten for perioden 1. januar 30. juni. Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS34 Præsentation af delårsrapport, som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Delårsrapporten er ikke revideret eller reviewet af selskabets revisor. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, de udøvede regnskabsmæssige skøn for forsvarlige og den samlede præsentation af delårsrapporten for dækkende, således at delårsrapporten, efter vor opfattelse, giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passive, finansielle stilling samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar 30. juni. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor. Hørsholm den 25. august Direktion Achim Kaufhold Bestyrelse Keith McCullagh Ole Steen Andersen Pål Rødseth Formand Næstformand Arne Handeland Steinar Engelsen Michel Pettigrew 2 of 8

3 Yderligere information: Achim Kaufhold, administrerende direktør, tlf.: Ovenstående udsagn indeholder fremadrettede udsagn angående Pharmexas planer, forventninger samt den fremtidige udvikling, som hver især indeholder væsentlige usikkerhedsfaktorer. De faktiske resultater kan vise sig at være væsentligt forskellige fra de oplysninger, der gives ovenfor. 3 of 8

4 Hoved- og nøgletal (ikke revideret) Den 5. maj godkendte aktionærerne i sammenlægningen med Affitech Research AS. Sammenlægningen af de to selskaber førte til, at de tidligere aktionærer i Affitech Research AS kom til at eje ca. 70% af aktierne i Selskabet mens de eksisterende aktionærer i kom til at eje ca. 30% af aktierne i Selskabet. I overensstemmelse med IFRS 3 (International Financial Reporting Standards) vedrørende sammenlægning af virksomheder skal sammenlægningen ud fra et regnskabsmæssigt synspunkt behandles som en omvendt akkvisition. Ved en omvendt akkvisition bliver det i juridisk forstand købte selskab, Affitech Research, anset for at være det købende selskab, idet de tidligere aktionærer i Affitech Research AS i realiteten opnår kontrol over. På baggrund af dette er Affitechkoncernens regnskabstal for 2008 kun for Affitech Research AS og for er regnskabstal inkluderet fra den 5. maj. (t.kr. undtagen nøgletal) 2. kvartal 2. kvartal Koncern Koncern Koncern Koncern Koncern Sammendrag af resultatopgørelse Nettoomsætning Forskningsomkostninger Udviklingsomkostninger Administrationsomkostninger Resultat før andre driftsindtægter/ -omkostninger Andre driftsindtægter Resultat af primær drift Resultat af finansielle poster Resultat før skat Periodens resultat Af- og nedskrivninger på anlægsaktiver Aktuel og udvandet EPS (a nominelt 0,50 kr. pr. aktie) -0,1-0,2 Totalindkomstopgjørelse Periodens resultat Valutakursreguleringer, præsentationsvaluta Valutakursreguleringer af udenlandske datterselskaber Totalindkomst of 8

5 Hoved- og nøgletal (fortsat) (t.kr. undtagen nøgletal) 30. juni 30. juni Koncern Koncern Koncern Sammendrag af balance Immaterielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver Likvide beholdninger Øvrige omsætningsaktiver Aktiver i alt Egenkapital Langfristede gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser Passiver i alt Hoved- og nøgletal (fortsat) (t.kr. undtagen nøgletal) Sammendrag af pengestrømme Koncern Koncern Koncern Fra driftsaktivitet før finansielle poster Fra driftsaktivitet Fra investeringsaktivitet Fra finansieringsaktivitet Periodens forskydning i likvider Likvider primo Valutakursreguleringer Likvider ultimo of 8

6 (t.kr. undtagen nøgletal) 2. kvartal 2. kvartal Koncern Koncern Koncern Koncern Koncern Nøgletal Aktuel og udvandet EPS (a nominelt 0,50 kr. pr. aktie) 1) Gennemsnitligt antal aktier -0, , Antal aktier ultimo Indre værdi pr. aktie (a nominelt 0,50 kr. pr. aktie) 1) Børskurs, ultimo 0,18 0,70 Kurs/indre værdi 3,80 Aktiver/egenkapitalandel 1,49 0,00 0,00 Antal medarbejdere (fuldtidsstillinger), ultimo Antal medarbejdere (fuldtidsstillinger), gns ) Stk. størrelse pr. aktie blev 1. juli 2008 nedskrevet fra 5 kr. pr. aktie til 0,50 kr. pr. aktie. Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger & nøgletal 2005, dateret december of 8

7 Hoved- og nøgletal (fortsat) Udvikling i koncernens egenkapital Aktiekapital Overkurs ved emission Særlig fond Ansvarlig konvertibel t lån Øvrig egenkapital I alt t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Egenkapital pr. 1. januar Justeringer som følge af omvendt overtagelse Korrigeret egenkapital pr. 1. januar Rente på ansvarlig konvertibel lån Kapitalforhøjelse ved konvertering af ansvarlig konvertibel lån Kapitalforhøjelse ved indskud af Pharmexa A/S (omvendt overtagelse) Omkostninger ved kapitalforhøjelse Warrants Periodens resultat Valutakursreguleringer, præsentationsvaluta Valutakursreguleringer af udenlandske datterselskaber Egenkapital pr. 30. juni Egenkapital pr. 1. januar Justeringer som følge af omvendt overtagelse Korrigeret egenkapital pr. 1. januar Kapitalnedsættelse Warrants Periodens resultat Valutakursreguleringer, præsentationsvaluta Valutakursreguleringer af udenlandske datterselskaber Egenkapital pr. 30. juni Kommentarer til regnskabet for de første 6 måneder af Kvartalsregnskabet for Pharmexa-koncernen for de første 3 måneder af følger samme regnskabspraksis som er anvendt i Koncernens Årsrapport for 2008 og er udarbejdet i overensstemmelse med IAS 34 som godkendt af EU og yderligere danske krav til regnskabsaflæggelsen for børsnoterede selskaber. Nettoomsætningen i Pharmexa-koncernen udgjorde t.kr. for de første 6 måneder af i forhold til t.kr. i samme periode i Stigningen skyldes primært højere licensindtægter og milepælsbetalinger fra samarbejdsaftaler. Forskningsomkostningerne udgjorde t.kr. i de første 6 måneder af, hvilket er et fald på 12% i forhold til de første 6 måneder af 2008, der beløb sig til t.kr. Faldet i forskningsomkostningerne skyldes koncernens markante omkostningsreduktioner. Udviklingsomkostningerne steg til 511 t.kr. i de første 6 måneder af sammenlignet med 0 kr. i den samme periode i Stigningen er relateret til sammenlægningen af og Affitech Research AS, eftersom Affitech Research AS ikke havde udviklingsomkostninger. Administrationsomkostningerne steg med 129% til t.kr. i de første 6 måneder af sammenlignet med i samme periode i Stigningen skyldes primært omkostninger forbundet med sammenlægningen af selskaberne, herunder flere administrationsmedarbejdere i 7 of 8

8 den sammenlagte virksomhed sammenlignet med Affitech Research AS alene. De finansielle indtægter udgjorde -172 t.kr. i de første 6 måneder af sammenlignet med 414 t.kr. i samme periode i 2008, hvilket er et fald på 142%. Faldet skyldes lavere renteindtægter fra likvide beholdninger. Affitech-koncernens balance udgjorde pr. 30. juni t.kr., og de likvide beholdninger udgjorde t.kr. Note til kvartalsregnskabet Oplysninger om sammenlægningen af og Affitech Research AS. Den 5. maj erhvervede 99,7% af aktierne i Affitech Research AS, Gaustadalleen 21, N-0349 OSLO, Norge. Formålet med sammenlægningen var at transformere fra et vaccineselskab fokuseret på cancer og infektionssygdomme til et selskab fokuseret forskning og udvikling af humane antistoflægemidler. erhvervede hovedparten af aktierne i Affitech Research AS ved en aktie-for-aktie fransaktion, hvor en aktie i Affitech Research AS blev byttet til 19,9 nyudstedte aktier i. Aktie-for-aktie ombytningsforholdet var ca. 30:70. Mens var et børsnoteret selskab på NASDAQ OMX Copenhagen og dermed har en værdi der i realiteten modsvarer antallet af udstedte aktier x den aktuelle aktiekurs var Affitech Research AS et privatejet selskabet uden børsnoterede aktier. At fastsætte en fair værdi for Affitech Research AS var derfor en integreret del af due diligence undersøgelser under forhandlingerne med Affitech Research AS. Affitech Research AS aktiver og passive blev nøje vurderet ligesom foretog dybdegående analyser af forskningen og det kommercielle potentiale i de teknologier og produktkandidater som Affitech Research AS bringer ind i den sammenlagte virksomhed. For at fastlægge en faktisk værdi af Affitech Research AS gennemførte en såkaldt risikojusteret pengestrømsanalyse af Affitech Research AS væsentligste projekter. Omkostningerne ved akkvisitionen udgjorde 50,3 mio. kr. svarende til en værdi pr. aktie i umiddelbart forud for sammenlægningen på 0,81 kr. pr. aktie samt 1,9 mio. kr. i transaktionsomkostninger. Fair værdi-justeringer foretages på foreløbig basis på grund af timingen af akkvissitionen. En præcis allokering af købsprisen vil finde sted inden offentliggørelse af kvartalsregnskabet for tredje kvartal. De foreløbige fair værdier af de købte aktiver svarer til den bogførte værdi af disse aktiver, som var bogført i, jf. tabellen nedenfor. (t.kr) Bogført værdi forud for sammenlægningen Åbningsbalance til fair værdi Immaterielle anlægsaktiver 0 0 Materielle anlægsaktiver Likvide beholdninger Øvrige omsætningsaktiver Langfristede gældsforpligtelser 0 0 Kortfristede gældsforpligtelser Netto aktiver Goodwill Apportindskudsbeløb For perioden fra 5. maj til 30. juni havde 0 kr. i omsætning og et resultat på t.kr. Såfremt akkvisitionen var sket den 1. januar havde den totale omsætning for Affitech-koncernen i perioden 1. januar 30. juni været t.kr. mens underskuddet for perioden havde været t.kr. 8 of 8