PRO GRA M FO R STRUKTUREREDE OBLIGATIONER

Transkript

1 Endelige Vilkår (O versæ ttelse afengelsk version.itvivlsspørgsm åler den engelske version gæ ldende.) BARCLAYS BANK PLC (Registreretsom aktieselskab iengland og W ales) BARCLAYS CAPITAL (CA YM A N ) LIMITED (Registreretsom aktieselskab på Caym an Islands) (Garanteret afbarclays Bank PLC) PRO GRA M FO R STRUKTUREREDE OBLIGATIONER Barclays Bank PLC s udstedelse afdkk[ ] Obligationer relateret tilen Valutakurv med udløb 9.oktober 2008 Serie 6985 Udstedelseskurs:103,00% afpari Tegningsperioden er fra og m ed den 4.septem ber 2006 tilog m ed den 22.septem ber 2006 kl N æ rvæ rende dokum ent er udarbejdet i forbindelse m ed Program for Strukturerede O bligationer etableret af Barclays Bank PLC (" ") sam t Barclays Capital (Caym an) Limited (" ") og er et tillæg tilog skallæses isammenhæng med Basisprospektet ( " ) af16.decem ber 2005 med senere tillæg og ændringer.ord og udtryk,som er defineret ibasisprospektet og ikke defineret inæ rvæ rende dokum ent,har sam m e betydning, når de anvendes heri. Næ rvæ rende dokum ent er udarbejdet m ed henblik på at afgive oplysninger om Barclays Bank PLC s udstedelse af DKK[ ] Obligationer relateret tilen Valutakurv m ed udløb den 9.oktober 2008,Serie 6985 (" " ). Investorer henvises til "Risikofaktorer vedrørende O bligationerne i Basisprospektet for en drøftelse afvisse forhold som bør overvejes iforbindelse m ed en beslutning om at investere i Obligationerne. Barclays Capital 10 O KTO BER

2 Banken påtager sig ansvar for oplysningerne,der er indeholdt inæ rvæ rende Endelige Vilkår.Efter bankens bedste overbevisning (og Banken har taget alle rimelige skridt for at sikre, at dette er tilfæ ldet) er oplysningerne i næ rvæ rende Endelige Vilkår i overensstem m else m ed kendsgerningerne og udelader intet, der m åtte påvirke betydningen afdisse oplysninger. Næ rvæ rende Endelige Vilkår skal læses isam m enhæ ng m ed alle dokum enter, der anses for at væ re inkorporeret herived henvisning,og skal,for så vidt det tillades af loven og bekendtgørelserne,som er gæ ldende for den pågæ ldende fondsbørs,læses og fortolkes ud fra den betragtning,at disse dokum enter er således inkorporeret og indgår inæ rvæ rende Endelige Vilkår. Distributionen afnæ rvæ rende dokum ent sam t udbuddet afobligationerne kan ivisse jurisdiktioner væ re begræ nset ved lov.banken stiller krav om,at personer der kom m er i besiddelse af næ rvæ rende Endelige Vilkår skal indhente oplysninger om sam t overholde sådanne restriktioner. N æ rm ere oplysninger om salgsrestriktioner for forskellige jurisdiktioner er anført under Køb og salg i Basisprospektet. Det skal sæ rligt bem æ rkes,at O bligationerne ikke er og ikke vilblive registreret ihenhold til den am erikanske væ rdipapirlov af1933 m ed senere ændringer (U.S.Securities Act of 1933) (" " ) og er underlagt krav i am erikansk skattelovgivning.handel med Obligationerne er ikke godkendt af den am erikanske råvarefutures-kom m ission (U.S. Com m odity Futures Trading Com m ission) i henhold til den am erikanske Com m odity Exchange Act.Obligationerne m å,med forbehold afvisse undtagelser,på intet tidspunkt,udbydes,sæ lges eller overdrages iusa eller tilam erikanske personer, ligesom am erikanske personer på intet tidspunkt m å handle m ed eller eje en beholdning afsådanne Obligationer. 2

3 Part A Vilkår og betingelser for Obligationerne Obligationerne er underlagt følgende vilkår og betingelser, som fuldfører, m odificer og/e ler æ ndrer vilkårene og betingelserne (Vilkårene),der er anførtibasisprospektet. Parter Udsteder: Barclays Bank PLC Garant: Arrangør: Barclays Bank PLC Beregningsagent: Barclays Bank PLC Udstedelses- og betalingsagent: JPM organ Chase Bank OBLIGATIO NERNE ER IKKE O G VIL IKKE BLIVE REGISTRERET I HENHOLD TIL D EN AM ERIKANSKE VÆ RDIPAPIRLO V AF 1933 M ED SENERE ÆNDRINGER ("SECURITIES ACT"),OG OBLIGATIONERNE UDGØR IHÆ NDEHAVEROBLIGATIONER,DER ER UNDERLAGT KRAVENE I AM ERIKANSK SKATTELO VGIVNING.OBLIGATIONERNE M Å IKKE,M ED FORBEHOLD AF VISSE UNDTAGELSER,UD BYD ES ELLER SÆ LGES IUSA ELLER TIL A M ERIKANSKE PERSO NER (SO M DEFINERET ISECURITIES ACT,REGULATION S ("REGULATION S")),ELLER FO R AM ERIKANSKE PERSO NERS REGNING ELLER TIL DERES FO RDEL. NÆ RVÆ RENDE ENDELIGE VILKÅ R ER UDARBEJDET AF UDSTEDER TIL BRUG FO R UDBUD OG SA LG AF OBLIGATIONERNE UDEN FO R USA TIL IKKE-A M ERIKANSKE PERSO NER UNDER PÅBERÅBELSE AF REGULATION S OG I FO RBINDELSE MED EN EVENTUEL BØ RSNO TERING AF OBLIGATIONERNE PÅ EN FO N D SBØ RS, SO M A NFØ RT HERI.FO R EN BESKRIVELSE AF DISSE O G VISSE YD ERLIGERE RESTRIKTIONER MED HENSYN TIL UDBUD O G SA LG A F O BLIGATIONERNE SAM T DISTRIBUTION AF NÆ RVÆ REND E END ELIGE VILKÅ R O G BA SISPRO SPEKTET HENVISES TIL "KØ B O G SALG" I BASISPRO SPEKTET. Bestem m elser vedrørende Obligationerne 1. Obligationernes benæ vnelse: DKK PLUS 3 Valuta 2008 Obligationer relateret til en Valutakurv. 2. Serie: Obligationernes valuta: D anske kroner ( D KK ) 4. Obligationernes sam lede hovedstol: DKK[ ] Udsteder forbeholder sig ret tilat udstede en sam let hovedstol på m aksimalt Stykstørrelse og antalobligationer DKK100 ([ ] Obligationer). 6. Obligationernes form : Ihæ ndehaverobligationer 7. Obligationer iendelig form tiludstedelse: Nej Midlertidig GlobalObligation som kan om byttes til en Perm anent GlobalObligation. 3

4 8. Obligationernes udstedelsesdato: 10.oktober Obligationernes udstedelseskurs: 103,00 procent afpari 10. Relevante fondsbørser: OM X Københavns Fondsbørs 11. Heltallig m ultipel af Obligationerne der kræ ves ved overdragelse: 12. Obligationstype og relevant underliggende aktiv: Valutaindekserede Obligationer Bestem m elser vedrørende eventuelle rentebetalinger på Obligationerne 13. Rentebetalinger på Obligationerne: Nej 14. Rentekonvention: 15. Rentesats: - Fast - V ariabel 16. Fastsæ ttelse afskæ rm rentesats: 17. ISD A fastsæ ttelse: 18. Am ortiseringsrente: 19. Fast kuponbeløb: 20. Opdelt kuponbeløb: 21. Minim um/maksimum rentesatser: 22. Renteterm in: 23. Dato for påbegyndelse afrente: 24. Renteperioder: 25. D agskonvention: Bestem m elser vedrørende indfrielse 26. Valutakurstidspunkt: 27. Udløbsdag: 9. oktober 2008, ( Scheduled Maturity D ate ) m ed forbehold for tilpasning, således at Udløbsdagen altid vilvæ re mindst to Bankdage efter Observationsdagen. 28. Førtidig indfrielse som følge af: (i) Skattebegivenhed hos udsteder: Gæ ldende (ii) Lovæ ndring: Gæ ldende (iii) A fdæ kningsforstyrrelse: 4

5 (iv) Ø gede udgifter tilafdæ kning: (v) A siatisk lovæ ndring: (vi) A siatisk afdæ kningsforstyrrelse: (vii) Ø gede asiatiske udgifter til afdæ kning: 29. Førtidig indfrielse som følge af skattebegivenhed hos Garanten: 30. CallOption: 31. Put Option: 32. Observationsdag: 24.septem ber Observationstidspunkt: Som anført ipart B inæ rvæ rende Endelige Vilkår 34. Markedsforstyrrelse: 35. (i) D age for beregning afgennem snit: 18. septem ber 2008, 19. septem ber 2008, 22. septem ber 2008, 23. septem ber 2008 og Observationsdagen. (ii) Konsekvens hvis en dag for beregning afgennem snit er en dag med markedsforstyrrelse: 36. Indfrielsesbeløb og valuta hvori Indfrielsesbeløb betales: 37. Indfrielsesbeløb ved førtidig indfrielse og valuta hvoriindfrielsesbeløb betales: 38. Det m aksimale og minim ale antalbankdage før dagen for førtidig indfrielse, hvorpå Udsteder skalgive m eddelelse om Udsteders indfrielse og sæ rlig m eddelelse om indfrielse: 39. Tidspunkt for m odtagelse afm eddelelse om førtidig indfrielse og/eller O bligationsejers meddelelse: Udsteder skal indfri Obligationerne ved betaling afdet sam lede indfrielsesbeløb i DKK fastsat iforhold tilvalutakurvens udvikling over for USD og EUR, som anført ipart B inæ rvæ rende Endelige Vilkår. I forbindelse m ed førtidig indfrielse i henhold tilbetingelse 5.4, et beløb i DKK fastsat af Beregningsagenten efter dennes rim elige skøn. Som anført ibasisprospektet Kl (London-tid) som anført ibasisprospektet 5

6 40. Tidspunkt for meddelelse om indfrielse: Kl (Bruxelles-tid) (itilfælde af Euroclear) (eller kl.11.00,hvis overdraget af EUCLID) og kl (Luxem bourg-tid) (itilfæde afclearstream,luxem bourg) Kl København-tid (itilfælde afvæ rdipapircentralen,d anm ark) 41. Procedure for m eddelelse om Udsteders indfrielse ud over som angivet i Betingelse 6.3: 42. Procedure for sæ rlig m eddelelse om indfrielse ud over som angivet i Betingelse 6.3: 43. Grundlag for udvæ lgelse af Obligationer, hvor det daglige m aksimumbeløb overskrides,hvis ikke på pro rata-basis: 44. Yderligere bestem m elser vedrørende indfrielse afobligationerne: 45. Aktieindekserede O bligationer, Aktieindekserede O bligationer relateret til en Aktiekurv: 46. Obligationer relateret til et enkelt indeks, obligationer relateret tilen Indekskurv: 47. Valutaindekserede obligationer: Gæ ldende (i) Relevant valuta: D anske kroner ( D K K ),US Dollar ( ), euro ( EU R ) russiske rubler ( RUB ), tyrkiske lira ( T R Y ) og kinesiske renm inbi ( CNY ) som anført i Part B i næ rvæ rende Endelige Vilkår. (ii) A ndre sæ rlige vilkår og betingelser: 48. Kreditindekserede Obligationer: 49. Råvareindekserede Obligationer: Bestem m elser vedrørende afvikling 50. Afviklingsform : Alene kontant 51. Om sætningsenhed: 52. Valuta hvori den kontante afvikling finder sted: DKK 53. Betalingsdag for førtidig indfrielse: Som defineret ibetingelse Clearingsystem : 55. Dato for fysisk overdragelse: 6

7 Definitioner 56. Definition afbankdag: Som defineret i Betingelse 25, London og København 57. Definition afbørsdag: Som defineret ibetingelse Definition af tidspunkt for m eddelelse om udløbsdag: 59. Definition af skattebegivenhed hos Udsteder: Som defineret ibetingelse 25 Som defineret ibetingelse Definition afskattebegivenhed hos Garant: Salgsrestriktioner og bestem m elser vedrørende certificering 61. Gæ ldende am erikanske råvarerestriktioner: 62. Ikke-am erikanske salgsrestriktioner: Som beskrevet ibasisprospektet 63. Certificering afikke-am erikansk status: TEFRA D gæ ldende Generelt 64. Gæ ldende Bankdagskonvention: Follow ing Business D ay Convention 65. Relevante clearingsystem er, regler og reserverede koder: Væ rdipapircentralen, D anm ark. Obligationerne er om sæ tningspapirer. Obligationer der handles efter U dstedelsesdagen afvikles 3 Bankdage efter Handelsdagen mod registrering i Væ rdipapircentralen. Registrering foregår ved betaling. ISIN:DK Euroclear Clearstream,Luxem bourg ISIN:XS Fæ lleskode: (i) Reuters side(r) (eller anden referencekilde) hvorfra valutakursen for valutaom veksling vil blive taget, når der beregnes Indfrielsesbeløb og/eller Førtidigt Indfrielsesbeløb,eller (ii) Referencebank eller Centralbank, der noterer valutakursen for om veksling i henhold tilbetingelse 6.9(a) 67. Eventuelle æ ndringer af Master Subscription Agreem ent og/eller M aster Issue and Paying Agency Agreem ent: 7

8 68. Eventuelle kontorer ud over Udstedelses- og Betalingsagentens hovedkontor, hvor (i) Udsteders seneste årsrapport og regnskab sam t G arantens seneste årsrapport og regnskab såvel som halvårsrapport og (ii) eksem plarer afmaster Issue and Paying A gency A greem ent, Basisprospektet sam t næ rvæ rende Endelige Vilkår vilvæ re tilgæ ngelige på engelsk for obligationsejerne iobligationernes løbetid: 69. Eventuelle Betingelser ud over eller ændret i forhold til de Betingelser, som frem går af Basisprospektet: (i) Som anført i Part B i næ rvæ rende Endelige Vilkår (ii) Betalingsagent og Kontoførende institution i Væ rdipapircentralen: A/S Arbejdernes Landsbank. (iii) Aflysning afobligationerne Udsteder forbeholder sig ret tilat aflyse Udstedelsen af Obligationerne,hvis det,som følge af m arkedsforholdene den 26. septem ber 2006 ikke er m uligt at opnå Den Forventede Endelige Valutakurv på m inim um 112% som anført ipart B inæ rvæ rende Endelige Vilkår (iv) Tilbagekøb afobligationerne Udsteder forpligter sig til på anm odning fra Investor at tilbagekøbe O bligationerne på en hvilken som helst Bankdag forud for Udløbsdagen, dog til et nom inelt m inim umsbeløb på DKK

9 Part B SUPPLEREN D E BETINGELSER Indfrielsesbeløbet beregnes m ed udgangspunkt ivalutakurvens udvikling,hvor de enkelte valutaer ivalutakurven væ gtes ihenhold tilnedenstående over for USD eller EUR. Indfrielsesbeløbet beregnes afberegningsagenten idkk ihenhold tilfølgende form el: Enten; (i) Hvis Den Endelige Valutakurv er mindre end 100 % skaludsteder indfriobligationerne ved betaling afet beløb ihenhold tilfølgende form el; Stykstørrelse x 100 % (ii) Hvis Den Endelige Valutakurv er større end eller lig m ed 100 % og m indre end Den Forventede Endelige Valutakurv skaludsteder indfrio bligationerne ved betaling afet beløb i henhold tilfølgende form el; Forventede Endelige Valutakurv x Stykstørrelse (iii) Hvis Den Endelige Valutakurv er større end eller lig m ed Den Forventede Endelige Valutakurv skaludsteder indfriobligationerne ved betaling afet beløb ihenhold tilfølgende form el; Hvor; Den Endelige Valutakurv x Stykstørrelse Indikativt er Den Forventede Endelige Valutakurv 120 % ultimo august 2006.Den Forventede Endelige Valutakurv fastsæ ttes den 26.septem ber 2006 ( Pricingdagen ) og offentliggøres på OM X Københavns Fondsbørs senest den 8.oktober 2006.Udsteder forbeholder sig ret tilat aflyse Udstedelsen afobligationerne,hvis det som følge afm arkedsforholdene den 26. septem ber 2006 ikke er muligt at fastsæ tte Den Forventede Endelige Valutakurv tilm inim um 112 %. Den Endelige Valutakurv beregnes ihenhold tilfølgende form el,afrundet til2 decim aler; 5 i= 1 EndFXi BegFXi Wi Hvor: BegFXi betyder,som anført inedenstående tabel,valutakursfastsæ ttelsen 26. septem ber 2006 ( Pricingdagen ); EndFXi betyder et beløb, der svarer til det aritm etiske gennem snit af valutaspotkurserne, som offentliggjort på Referencesiden, på Observationstidspunktet for hver Valuta i, enten over for USD eller EUR,for de dage,der indgår iberegning afgennem snit (jf.betingelse 35 i Endelige Vilkår). Såfrem t der ikke offentliggøres en valutaspotkurs den pågæ ldende dag,fastsæ ttes det relevante niveau afberegningsagenten på en kom m ercielt rim elig m åde. 9

10 Referencesiden CCY- USDi CCY- EURi betyder Reuters Side ECB37, hvor O bservationstidspunktet er kl Frankfurt-tid betyder USD valutakursen for hver enkelt valuta inedenstående tabel; betyder EUR valutakursen for hver enkelt Valuta inedenstående tabel; W i Betyder væ gtningen afhver enkelt Valuta i,der indgår ivalutakurven, som anført inedenstående tabel. i Valuta i (CCYi-USD/EUR) Vægtning (W i ) Beg FX i 1 RUB-USD 1/3 [ ] 2 TRY-USD 1/6 [ ] 3 TRY-EUR 1/6 [ ] 4 CNY-USD 4/15 [ ] 5 CNY-EUR 1/15 [ ] Hvor det er relevant,beregnes de relevante valutakurser som en krydskurs på baggrund afeur- USD valutakursen, der er noteret på Reuters side ECB37, i henhold til nedenstående beregningsprincipper. Udgangspunktet for beregningen afden Endelige Valutakurv kvoteres som antalusd eller EUR pr. valutaenhed (A). Hvor det er relevant, konverteres en fastsæ ttelse baseret på antal valutaenheder pr.usd eller EUR enhed (B) ihenhold tilfølgende form el: A = 1 B Det frem kom ne antal valutaenheder afrundes til5 betydende cifre efter kom m aet.såfrem t valutakursen er baseret på en krydskurs som beskrevet idet efterfølgende,skalkonverteringen fra B tila baseres på krydskursen ihenhold tilnedenstående afrundingsprincip. Krydskurser: Hvor det er relevant, beregnes den relevante valutakurs som en krydskurs og afrundes til5 betydende cifre efter kom m aet. Valutakurvens afkast: Indfrielseskursen tager udgangspunkt iden Endelige Valutakurv som beskrevet ovenfor,afrundet til2 decim aler. 10

11 Med udgangspunkt ien indikativ Forventet Endelig Valutakurv på 112 % eller 120 %,anfører nedenstående tabeleksem pler på indfrielseskursen på Obligationen baseret på niveauet iden Endelige Valutakurv som fastsat af de indbefattede valutaer.hvis Den Endelige Valutakurv er under 100 %,fastsæ ttes indfrielseskursen til100 %. Endelig Valutakurv: Indfrielseskurs Forventet Endelig Valutakurv = 112 %: Indfrielseskurs Forventet Endelig Valutakurv = 120 %: 80 % 100 % 100 % 90 % 100 % 100 % 100 % 112 % 120 % 110 % 112 % 120 % 120 % 120 % 120 % 130 % 130% 130 % 140 % 140% 140 % 11