Resultat før skat på 193 mio. kr. og egenkapitalforrentning på 12,7 pct. p.a. - bedste resultat i 24 kvartaler

Transkript

1 24. april Selskabsmeddelelse nr. 4, Til NASDAQ OMX Copenhagen og Pressen Kvartalsrapport for A/S Resultat før skat på 193 mio. kr. og egenkapitalforrentning på 12,7 pct. p.a. - bedste resultat i 24 kvartaler Basisindtægter på 748 mio. kr. svarende til en stigning på 17 pct. i forhold til : 17 pct. vækst i nettorenteindtægter, 29 pct. vækst i nettogebyrindtægter og 3 pct. fald i kursreguleringer. Væksten i basisindtægter er primært drevet af større forretningsomfang efter fusion med Sparbank. Omkostninger på 427 mio. kr pct. højere end i, men lidt lavere end forventet. Cost/income ratio forbedret til 0,57. Basisindtjeningen før nedskrivninger blev herefter på 321 mio. kr pct. højere end i. Nedskrivninger på udlån mv. blev på 109 mio. kr. svarende til en nedskrivningsprocent på 1,0 pct. p.a. - på niveau med det forventede. Solide kapital- og likviditetsforhold: Egentlig kernekapitalprocent på 12,8, overdækning i forhold til individuelt solvensbehov på 6,1 procentpoint (2,7 mia. kr.) og likviditetsmæssig overdækning på 16,7 mia. kr. Integration efter fusion med Sparbank i 4. kvartal forløber meget tilfredsstillende: Synergier og engangsomkostninger forventes fortsat realiseret på de i forbindelse med fusionen udmeldte niveauer. Bidrag fra ophørende aktiviteter (leasing) på 10 mio. kr. - bedre end forventet. Forventningerne til hele årets basisindtjening før nedskrivninger og engangsomkostninger fastholdes på mio. kr. Nedskrivninger på udlån mv. forventes fortsat realiseret i niveauet 1 pct. af de samlede udlån og garantier. Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Basisindtægter Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Basisindtjening Bidrag til sektorløsning Resultat før skat 1. kvt. 4. kvt. Ændring, pct. 1. kvt. Ændring, pct Adm. direktør Lasse Nyby udtaler i en kommentar til regnskabet: - Det regnskab, vi netop har offentliggjort, vidner om det bedste første kvartal siden og er i øvrigt det bedste kvartalsresultat i 24 kvartaler. De gode takter skyldes ikke mindst, at integrationen af Sparbank forløber meget tilfredsstillende, og at vi bl.a. derfor oplever pæn vækst i et ellers udfordrende marked. Når vi ser på de enkelte linjer i regnskabet, glæder vi os især over væksten i de aktivitetsafhængige indtægter og over et fald i nedskrivningerne. Blandt udfordringerne er det fortsat den lave vækst i samfundsøkonomien - og dermed presset på udlånsvolumen - der giver anledning til flest panderynker. Men alt i alt er der bestemt en overvægt af positive forhold i kvartalsregnskabet: Vi har betydelig indtægtsfremgang, styr på omkostningerne, faldende nedskrivninger og en særdeles stærk kapital- og likviditetsposition. Kontaktperson: Ole Madsen, kommunikationsdirektør, telefon A/S Skelagervej 15 Postboks Aalborg Reg. nr Spar Tlf Nord 4000 Bank Fax Swift spno dk 22 Side sparnord@sparnord.dk 1 af 32 CVR-nr srapport

2 Kvartalsrapport for A/S Kontaktperson: Ole Madsen, kommunikationsdirektør, telefon A/S Skelagervej 15 Postboks Aalborg Reg. nr Spar Tlf Nord 4000 Bank Fax Swift spno dk 22 Side 2 af 32 CVR-nr srapport

3 INDHOLD LEDELSESBERETNING Hoved- og nøgletal, kvartalsvis... 4 Ledelsens kommentarer til... 6 Anden information... 8 Forretningsområder Ledelsens beholdning af Spar Nord aktier Koncernoversigt KVARTALSRAPPORT, 1. KVARTAL, SPAR NORD Hoved- og nøgletal Ledelsens påtegning Resultatopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse Noter Noter uden henvisning Side 3 af 32 srapport

4 HOVED- OG NØGLETAL BASISINDTJENING - KVARTALSVIS - Ændring i pct. 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal Året RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter *) Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtægter Lønninger Driftsomkostninger Af- og nedskrivninger Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende mv. *) Basisindtjening Beholdningsindtjening Ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger Særlige fusionsrelaterede poster Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Koncernens leasingaktiviterer (Ophørende akt.) Resultat før skat Skat af fortsættende aktiviteter Skat af ophørende aktiviteter Resultat 450,8 385,9 16,8 450,8 414,1 368,4 374,0 385, ,4 196,2 151,9 29,2 196,2 138,4 123,1 143,6 151,9 557,0 76,6 79,3-3,4 76,6 48,4 52,7 61,5 79,3 241,9 8,1 7,1 14,1 8,1 11,0 7,1 10,3 7,1 35,5 16,1 13,7 17,5 16,1 18,2 10,1 12,8 13,7 54,8 747,8 637,9 17,2 747,8 630,1 561,4 602,2 637, ,6 253,6 214,7 18,1 253,6 269,6 184,9 236,6 214,7 905,8 155,8 142,9 9,0 155,8 140,0 115,6 127,4 142,9 525,9 17,2 15,4 11,7 17,2 17,1 15,4 20,9 15,4 68,8 426,6 373,0 14,4 426,6 426,7 315,9 384,9 373, ,5 321,2 264,9 21,3 321,2 203,4 245,5 217,3 264,9 931,1 108,6 105,8 2,6 108,6 155,8 111,2 220,8 105,8 593,6 212,6 159,1 33,6 212,6 47,6 134,3-3,5 159,1 337,5 16,8 5,9-16,8 15,8 20,4-1,2 5,9 40,9 229,4 165,0 39,0 229,4 63,4 154,7-4,7 165,0 378,4-31,2-19,0 64,2-31,2-14,4-16,5-8,5-19,0-58,4-15,9 0, ,9-57,7-8,9 0,0 0,0-66,6 182,3 146,0 24,9 182,3-8,7 129,3-13,2 146,0 253,4 10,3-2,0-10,3 14,0 5,9 18,8-2,0 36,7 192,6 144,0 33,8 192,6 5,3 135,2 5,6 144,0 290,1 41,5 32,0 29,7 41,5-4,6 33,7-5,2 32,0 55,9 2,4 2,2 9,1 2,4 4,8 0,1 3,3 2,2 10,4 148,7 109,8 35,4 148,7 5,1 101,4 7,5 109,8 223,8 BALANCEOPLYSNINGER Aktiver i alt Udlån - Udlån, bankaktiviteter - Udlån, reverseforretninger - Udlån, leasingaktiviteter Indlån - Indlån, bankaktiviteter - Indlån, repoforretninger - Indlån i puljeordninger Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Eventualforpligtelser Risikovægtede poster Kernekapital, inkl. hybrid kernekapital, efter fradrag Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne engagementer **) Kontraktuelle udlån med rentestop Forretningsomfang , , , , , , , , , , , , , , *) Der er i 1. kvt. i opstillingen for basisindtjening foretaget reklassifikation med 78,6 mio. kr. (ultimo 5,3 mio. kr.) mellem posterne Nettorenteindtægter og Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende mv., som vedrører den indtægtsførte del af underkurs på overtagne engagementer fra Sparbank, se note 3. **) Spar Nords nedskrivningskonto andrager mio. kr. (ultimo mio. kr.) (note12) og underkurs på overtagne engagementer fra Sparbank andrager mio. kr. (ultimo mio. kr.). Definition og specifikation af beholdningsindtjeningen, bidrag til sektorløsninger og særlige fusionsrelaterede poster, der er udskilt, fremgår af note 3. Side 4 af 32 srapport

5 HOVED- OG NØGLETAL BASISINDTJENING - KVARTALSVIS - 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal Året NØGLETAL Solvens Solvensprocent Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kapital Egentlig kernekapitalprocent Indtjening Egenkapitalforrentning før skat, pct. Egenkapitalforrentning efter skat, pct. Omkostningsandel af basisindtægter af fortsættende aktiviteter Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivning på udlån mv. af fortsættende aktiviteter Markedsrisiko Renterisiko, pct. Valutaposition, pct. Valutarisiko, pct. Kreditrisiko Udlån plus korrektivkonto og underkurs herpå i forhold til indlån Udlån i forhold til egenkapital Periodens udlånsvækst, pct. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet, pct. Summen af store engagementer, pct. Periodens nedskrivningsprocent af fortsættende aktiviteter Medarbejdere og afdelinger Antal ansatte (ultimo, heltid) (fortsættende aktiviteter) Antal ansatte (ultimo, heltid) (ophørende aktiviteter) Antal lokale banker 16,2 15,5 16,2 15,5 16,8 15,7 15,5 15,5 15,9 15,5 15,9 15,1 16,8 15,7 15,5 15,1 12,8 13,1 12,8 12,1 14,3 13,2 13,1 12,1 3,2 2,8 3,2 0,1 2,6 0,1 2,8 5,5 2,5 2,2 2,5 0,1 2,0 0,1 2,2 4,2 0,57 0,58 0,57 0,68 0,56 0,64 0,58 0,62 0,72 0,75 0,72 0,92 0,76 1,01 0,75 0,86-0,2-0,7-0,2-1,1-0,9-0,5-0,7-1,1 2,3 4,6 2,3 1,4 2,2 2,2 4,6 1,4 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,0 81,3 101,3 81,3 85,4 91,1 94,0 101,3 85,4 6,2 6,6 6,2 6,5 6,1 6,2 6,6 6,5-2,5-5,1-2,5 13,6 1,7-6,3-5,1 1,7 222,7 201,7 222,7 211,5 175,3 211,1 201,7 211,5 15,7 0,0 15,7 16,5 0,0 0,0 0,0 16,5 0,3 0,3 0,3 0,4 0,3 0,6 0,3 1, SPAR NORD BANK - AKTIEN Kr. pr. aktie á 10 kr. Kurs ultimo Indre værdi Periodens resultat Udbytte Afkast Price earning ,2 1,3 1,2 0,0 1,0 0,1 1,3 1, Side 5 af 32 srapport

6 LEDELSENS KOMMENTARER TIL 1. KVARTAL Spar Nord koncernens resultat før skat blev på 193 mio. kr. i mod 144 mio. kr. i og 5 mio. kr. i 4. kvartal. Omregnet til årsbasis svarer resultatet til en egenkapitalforrentning på 12,7 pct. før skat. Nettorente- og gebyrindtægterne steg med 20 pct. i forhold til og 17 pct. i forhold til forrige kvartal, og kursreguleringerne blev fastholdt på et meget tilfredsstillende niveau. På omkostningssiden blev udviklingen lidt bedre end det forventede. Nedskrivninger på udlån mv. faldt til 109 mio. kr., svarende til det forventede, mens bidrag til sektorløsninger med 31 mio. kr. blev lidt højere end det forventede. Ledelsen finder resultatet meget tilfredsstillende og fastholder på baggrund heraf forventningerne til årets samlede basisindtjening før nedskrivninger og engangsomkostninger på mio. kr. HØJERE UDLÅNSVOLUMEN DRIVER VÆKST I NETTO- RENTEINDTÆGTER Første kvartals nettorenteindtægter blev på 451 mio. kr., hvilket er 65 mio. kr. eller 17 pct. højere end i samme periode sidste år og 37 mio. kr. eller 9 pct. højere end i 4. kvartal. Stigningen i forhold til 4. kvartal kan primært henføres til, at forretningsomfang overtaget i forbindelse med fusionen med Sparbank indgår i resultatet i et helt kvartal. Hertil kommer lavere fundingomkostninger på grund af den positive udvikling i koncernens likviditetsposition. 29 PCT. VÆKST I NETTOGEBYRINDTÆGTER Nettogebyrindtægterne blev på 196 mio. kr., svarende til en fremgang på 44 mio. kr. eller 29 pct. i forhold til. Også på gebyrsiden kan væksten primært henføres til væksten i forretningsomfang affødt af fusionen med Sparbank. Herudover udviklede de værdipapir- og kapitalforvaltningsrelaterede indtægter sig bedre end forventet. KURSREGULERINGER FASTHOLDT PÅ MEGET HØJT NIVEAU Kursreguleringer realiseres på 77 mio. kr., hvilket er 28 mio. kr. højere end i 4. kvartal og på niveau med 1. kvartal. De tilfredsstillende kursreguleringer kan bl.a. henføres til et for Spar Nord fortsat gunstigt spænd mellem danske realkreditobligationer og renteswaps. Kursreguleringer og udbytte på bankens beholdning af aktier i selskaber i den finansielle sektor blev på niveau med samme periode i, mens der har været en stigning i indtjeningen på kunders rente- og valutaforretninger. LILLE STIGNING I ØVRIGE INDTÆGTER Posten Andre driftsindtægter realiseres på 8 mio. kr., hvilket er 1 mio. kr. højere end i. Resultatet af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder, herunder Nørresundby Bank, blev på 16 mio. kr. mod 14 mio. kr. i samme periode i fjor. OMKOSTNINGER UDVIKLER SIG TILFREDSSTILLENDE De samlede omkostninger blev på 427 mio. kr., hvilket er 14 pct. højere end i samme periode af. Stigningen er lavere end forventet. Ud af de samlede omkostninger kan 254 mio. kr. henføres til løn. De realiserede lønomkostninger er 39 mio. kr. højere end i, hvilket alene kan henføres til, at koncernen efter fusionen og de organisatoriske tilpasninger, der blev foretaget i forbindelse hermed beskæftiger 241 medarbejdere (fortsættende aktiviteter, omregnet til fuld tid) flere end ved udgangen af. De øvrige driftsomkostninger realiseres 13 mio. kr. eller 9 pct. højere end sidste års niveau. Væksten i andre driftsomkostninger, som er lidt lavere end det forventede, kan bl.a. henføres til øgede IT-omkostninger som følge af øget kundeantal og forretningsvolumen. Side 6 af 32 srapport

7 NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN FALDER - MEN ER FORTSAT PÅ ET BETYDELIGT NIVEAU Nedskrivninger på udlån mv. blev i på 109 mio. kr. - et niveau som er 47 mio. kr. lavere end 4. kvartal, og som svarer til en nedskrivningsprocent år til dato på 1,0 p.a. Af driftspåvirkningen på 109 mio. kr. kan 86 mio. kr. henføres til erhvervskunder svarende til en nedskrivningsprocent på denne kundegruppe på 1,3 p.a. 23 mio. kr. kan henføres til private kunder svarende til en nedskrivningsprocent på 0,5 p.a. På baggrund af udviklingen i er det fortsat ledelsens forventning, at årets driftspåvirkning fra nedskrivninger vil blive i niveauet 1 pct. af de samlede udlån og garantier. Koncernens bankudlån og garantier *) - brancheopdelt Nedskrivningskonto Bankudlån og garantier og underkurs på overtagne engagementer Branche, pct Landbrug, jagt og skovbrug Fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning Bygge- og anlæg Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom Øvrige erhverv 8,3 0,5 3,5 4,4 3,2 8,0 3,3 0,5 5,3 12,6 6,8 8,4 0,4 3,5 4,2 3,4 8,0 3,2 0,4 5,0 13,0 6,5 15,6 0,0 2,2 1,1 4,4 5,7 5,1 0,5 8,8 18,0 13,4 Erhverv i alt Offentlige myndigheder Privatkunder i alt I alt *) ekskl. ophørende aktiviteter. 56,4 56,0 74,8 4,3 4,0 0,0 39,3 40,0 25,2 100,0 100,0 100,0 BEHOLDNINGSINDTJENING PÅ 17 MIO. KR. På koncernens beholdning af værdipapirer samt unoterede aktieinvesteringer via Erhvervsinvest Nord A/S og Erhvervsinvest K/S realiseres i en indtægt på 17 mio. kr. (1. kvt. : 6 mio. kr.). Det tilfredsstillende resultat kan især henføres til frasalg af porteføljeselskaber i Erhvervsinvest K/S. INTEGRATION AF SPARBANK FORLØBER TILFREDSSTILLENDE I forbindelse med offentliggørelsen af fusionen med Sparbank - og senere i årsrapporten for - udtryktes forventninger om, at fusionen ville indebære synergier i niveauet 130 mio. kr., hvoraf 110 mio. kr. ville blive realiseret i, og engangsomkostninger i niveauet mio. kr. Status ved udgangen af er, at synergierne fortsat forventes realiseret i det tidligere udmeldte niveau, mens engangsomkostningerne forventes realiseret i den nedre del af det udmeldte interval. BIDRAG TIL SEKTORLØSNINGER PÅ 31 MIO. KR. Regnskabsposten bidrag til sektorløsninger omfatter Spar Nords indbetaling samt Spar Nords andel af Nørresundby Banks indbetaling til Garantifonden for indskydere og investorer. I er der i alt udgiftsført 31 mio. kr., som fordeler sig med ca. 8 mio. kr. i efterregulering vedrørende Fjordbank Mors og ca. 23 mio. kr. i indbetaling vedrørende den nye indskydergarantiordning. Det er herefter Spar Nords forventning, at årets samlede bidrag til sektorløsninger vil være i niveauet 100 mio. kr. RESULTAT AF OPHØRENDE AKTIVITETER PÅ 10 MIO. KR. Resultat af ophørende aktiviteter (leasing) blev på 10 mio. kr. mod 14 mio. kr. i 4. kvartal og -2 mio. kr. i. Der henvises til afsnittet Forretningsområder for nærmere information herom. RESULTAT FØR SKAT PÅ 193 MIO. KR. Resultatet før skat kan herefter opgøres til 193 mio. kr. mod 144 mio. kr. i og 5 mio. kr. i 4. kvartal. SKAT Koncernens effektive skatteprocent i var 23 pct., og resultat efter skat kan således opgøres til 149 mio. kr. Side 7 af 32 srapport

8 ANDEN INFORMATION FORRETNINGSOMFANG Koncernens samlede forretningsomfang (indlån, udlån og garantier) er ultimo på 93,6 mia. kr. - på niveau med ultimo og 20 pct. højere end på samme tidspunkt i fjor. Sammenlignet med ultimo er der tale om et fald i udlån, bankaktiviteter på 0,5 mia. kr. og et fald i udlån, leasingaktiviteter på 0,5 mia. kr. Indlån, bankaktiviteter er steget med 0,8 mia. kr. i forhold til ultimo, og er ultimo på 42,7 mia. kr. Ud af de samlede bankudlån og garantier (fortsættende aktiviteter), som udgør 40,0 mia. kr., kan 40 pct. henføres til private kunder og 60 pct. til erhvervskunder. De seneste 12 måneder har der været en vækst i formidlede realkreditlån på 15,2 mia. kr. svarende til 36 pct. Samlet er der således tale om en vækst i koncernens kreditformidling på 27 pct. STÆRK KAPITALPOSITION På kapitalsiden er det Spar Nords målsætning at have en egentlig kernekapitalprocent (CET1) på mindst 12,0, en samlet solvens på mindst 15,0 og et spænd mellem individuelt solvensbehov og faktisk solvens på mindst 3 procentpoint. Ultimo er koncernens egentlige kernekapitalprocent på 12,8 (ultimo : 12,1). Ledelsen finder det tilfredsstillende, at den egentlige kernekapitalprocent kun godt et kvartal efter gennemførelsen af fusionen med Sparbank er pænt over den strategiske målsætning. Solvensprocenten er beregnet til 16,2 (ultimo : 15,5), hvilket skal ses i forhold til, at Spar Nord har opgjort det individuelle solvensbehov til 10,1 pct. Banken har således en kapitalmæssig overdækning på 6,1 procentpoint eller 2,7 mia. kr. OVERDÆKNING I FORHOLD TIL STRATEGISK LIKVIDITETSMÅL PÅ 16,7 MIA. KR. På likviditetssiden er det Spar Nords strategiske mål, at bankudlånet til enhver tid er finansieret med langsigtet funding. Det er således målet, at indlån, seniorlån, udstedte obligationer, ansvarlig lånekapital samt egenkapital skal overstige bankens udlån. Ansvarlige lån, seniorlån og udstedte obligationer, som har forfald inden for 12 måneder, medregnes ikke til bankens strategiske likviditet. Ved udgangen af havde Spar Nord en overdækning i forhold til det strategiske likviditetsmål på 16,7 mia. kr., hvilket er en forbedring på 1,9 mia. kr. siden ultimo. Forbedringen kan især henføres til den fortsatte indlånsvækst kombineret med et fald i koncernens samlede udlån. Strategisk likviditet Mia. kr. Indlån, bankaktiviteter Seniorlån og obligationsudstedelser *) Egenkapital og supplerende kapital Likviditetsfremskaffelse Udlån, bankaktiviteter Udlån, leasingaktiviteter Forfald senior, udstedte obligationer og supplerende kapital <1 år Likviditetsmål (>0) *) inkl. Nationalbankens LTRO-facilitet ,7 41,9 33,2 31,6 8,0 9,6 7,9 8,7 8,7 8,5 7,5 7,4 59,4 60,0 48,6 47,7 34,4 34,9 30,0 28,9 3,5 4,0 4,3 4,9 4,8 6,3 4,1 5,5 16,7 14,8 10,2 8,4 Forfaldsstrukturen på bankens seniorfunding er vist i figuren nedenfor. FORFALDSSTRUKTUR Garanteret og ugaranteret seniorfunding > Udstedte obligationer Seniorlån Side 8 af 32 srapport

9 TILSYNSDIAMANTEN Store engagementer <125 pct. : 15,9 pct. Udlånsvækst <20 pct. : 4,0 pct. RISICI Der henvises til årsrapporten for samt til koncernens risikorapport for for en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Funding ratio <1,00 : 0,59 Likviditetsoverdækning >50 pct. : 222,5 pct. Ejendomseksponering <25 pct. : 12,2 pct. FORVENTNINGER TIL I årsrapporten for udtrykkes en forventning om en basisindtjening før nedskrivninger for hele på mio. kr. På baggrund af udviklingen i fastholdes denne forventning. TAB OG NEDSKRIVNINGER Nedskrivninger på udlån mv. forventes fortsat realiseret i niveauet 1 pct. af de samlede udlån og garantier. Side 9 af 32 srapport

10 FORRETNINGSOMRÅDER SPAR NORDS LOKALE BANKER HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. Basisindtægter Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Basisindtjening Basisindtægter Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Basisindtjening Spar Nords Lokale Banker realiserede i basisindtægter på 615 mio. kr. mod 512 mio. kr. i 4. kvartal og 514 mio. kr. i samme periode i fjor. Omkostningerne blev på 360 mio. kr pct. højere end i. Stigningen kan henføres til fusionen med Sparbank. Nedskrivninger på udlån mv. blev på 109 mio. kr., hvilket er 47 mio. kr. lavere end i forrige kvartal, men på niveau med. Basisindtjeningen blev således på 146 mio. kr. mod 40 mio. kr. i 4. kvartal og 106 mio. kr. i samme periode af. På aktivitetssiden var der i især fokus på opsparings- og investeringsområdet, herunder rådgivning om omlægning fra kontant opsparing til mere aktiv formuepleje. Derudover var der bl.a. på grund af fusionen pæn vækst på boligområdet i almindelighed og realkredit i særdeleshed. Handels- og Udlandsområdet opnåede en basisindtjening på 103 mio. kr. mod 88 mio. kr. i 4. kvartal og 89 mio. kr. i samme periode af. Den positive udvikling kan henføres til en bred vifte af aktiviteter, herunder ikke mindst i Markets, som har nydt godt af danske realkreditobligationers stærke performance på et marked præget af den fortsatte gældskrise i Sydeuropa. Også på området Kapitalforvaltning har aktivitetsniveauet været højt, bl.a. med en betydelig indstrømning af ny kapital både i pensionspuljer og på andre typer af fuldsmagtsaftaler. Kapital under forvaltning er således i løbet af 1. kvartal øget med 1,5 mia. kr. til ca. 11 mia. kr. På aktieområdet har været præget af stigende kurser og stigende kundeaktivitet. Det samlede forretningsomfang i Spar Nords Lokale Banker var ultimo på 80,1 mia. kr. - et niveau som er 2 pct. højere end ultimo og 31 pct. højere end på samme tidspunkt i fjor. Bankudlånet i Spar Nords Lokale Banker er som en konsekvens af det markant forøgede kundeantal vokset med 4,7 mia. kr. siden samme tidspunkt i. I samme periode er realkreditformidlingen steget med 15,2 mia. kr., således at der er tale om en vækst i den samlede udlånsformidling på 19,9 mia. kr. eller 28 pct. Side 10 af 32 srapport

11 LEASING Nettoindtægter Omkostninger, inkl. afskr. operationelle leasingaktiver Resultat før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Resultat før skat 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt Leasing realiserede i basisindtægter på 53 mio. kr. mod 75 mio. kr. i 4. kvartal og 78 mio. kr. i samme periode af. Faldet skyldes, at forretningsomfanget som planlagt og forventet er reduceret betydeligt. Siden afviklingen af Spar Nord Leasing blev påbegyndt i oktober 2011, og inklusive leasingaktiviteter som blev overtaget i forbindelse med fusionen, er de samlede aktiver således nedbragt med 5,2 mia. kr. svarende til 59 pct. Omkostningerne blev på 35 mio. kr. mod 48 mio. kr. i 4. kvartal og 55 mio. kr. i samme periode af. Nedskrivninger på udlån mv. blev på 7 mio. kr., mod 14 mio. kr. i 4. kvartal og 25 mio. kr. i samme periode af. Resultat før skat realiseres herefter på 10 mio. kr. - et resultat, som er 12 mio. kr. bedre end i og betydeligt bedre end forventet. Side 11 af 32 srapport

12 LEDELSENS BEHOLDNINGER AF SPAR NORD BANK AKTIER *) Stk Stk. BESTYRELSEN Torben Fristrup Per Nikolaj Bukh Kaj Christiansen Laila Mortensen Carsten Normann Frits Dahl Pedersen Ole Skov Jannie Skovsen Gitte Holmgaard Sørensen Hans Østergaard DIREKTIONEN Lasse Nyby Bent Jensen John Lundsgaard Lars Møller *) Beholdningerne indbefatter husstandenes beholdninger. KONCERNOVERSIGT Selskabskapital ultimo *) Egenkapital ultimo *) Resultat *) Ejerandel Pct. Ejerandel Pct. Konsoliderede dattervirksomheder Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg Aktieselskabet Skelagervej 15, Aalborg (1) Spar Nord Ejendomsselskab A/S, Aalborg Spar Nord Leasing A/S, Aalborg (2) SN Finans Nord AB, Sverige (3) 30,0 41,9-0,2 100,0 100,0 27, ,5-41,6 100,0-12,0 10,0-2,6 100,0 100,0 10,0 474,8 25,4 100,0 100,0 74,6 93,1-11,4 100,0 100,0 (1) Tidligere Skive Erhvervsinvest A/S. Erhvervet i forbindelse med fusionen med Sparbank A/S pr. 15. november. (2) Tidligere Finans Nord A/S. Aktiviteten i selskabet er under afvikling. (3) Aktiviteten i selskabet er under afvikling. *) Iflg. seneste foreliggende årsrapport. Alle selskaber er pr. 31. marts 100 pct. ejede datterselskaber - direkte eller indirekte af A/S. Side 12 af 32 srapport

13 HOVED- OG NØGLETAL FINANSTILSYNETS OPSTILLING OG NØGLETALSSYSTEM - Ændring i pct Året RESULTATOPGØRELSE Renteindtægter Renteudgifter Nettorenteindtægter Udbytte af aktier mv. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivn. på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Skat af fortsættende aktiviteter Resultat af fortsættende aktiviteter Resultat af aktiviteter under afvikling efter skat Resultat 686,3 534,4 28,4 686,3 534,4 486,5 531,8 755, ,9 157,5 148,5 6,1 157,5 148,5 142,4 175,8 340,1 557,2 528,8 385,9 37,0 528,8 385,9 344,1 356,0 415, ,7 0,3 1,3-76,9 0,3 1,3 0,2 0,1 0,1 16,2 207,5 159,8 29,8 207,5 159,8 143,0 142,1 109,8 612,9 11,4 7,9 44,3 11,4 7,9 10,8 15,6 9,8 56,5 725,2 539,1 34,5 725,2 539,1 476,5 482,6 515, ,3 76,7 80,1-4,2 76,7 80,1 51,0 89,5 48,6 230,9 8,1 7,1 14,1 8,1 7,1 11,2 9,0 9,7 35,5 423,7 357,7 18,5 423,7 357,7 344,7 380,8 345, ,4 17,8 15,4 15,6 17,8 15,4 15,7 14,7 15,9 72,1 30,6 17,6 73,9 30,6 17,6 0,4 51,6 44,0 55,5 187,2 105,8 76,9 187,2 105,8 83,5 110,7 121,2 599,0 31,6 16,2 95,1 31,6 16,2 19,4 7,2-4,1 86,7 182,3 146,0 24,9 182,3 146,0 113,8 30,5 43,5 253,4 41,5 32,0 29,7 41,5 32,0 25,4 6,6 9,1 55,9 140,8 114,0 23,5 140,8 114,0 88,4 23,9 34,4 197,5 7,9-4,2-7,9-4,2 19,5-14,4 3,7 26,3 148,7 109,8 35,4 148,7 109,8 107,9 9,5 38,1 223,8 BALANCE Aktiver i alt Udlån - Udlån, bankaktiviteter - Udlån, reverseforretninger - Udlån, leasingaktiviteter Indlån - Indlån, bankaktiviteter - Indlån, repoforretninger - Indlån i puljeordninger Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Eventualforpligtelser Risikovægtede poster Kernekapital, inkl. hybrid kernekapital, efter fradrag Nedskrevet på udlån og tilgodehavender mv. Kontraktuelle udlån med rentestop Forretningsomfang , , , , , , , , , , , , , , , Side 13 af 32 srapport

14 HOVED- OG NØGLETAL FINANSTILSYNETS OPSTILLING OG NØGLETALSSYSTEM Året NØGLETAL Solvens Solvensprocent Kernekapitalprocent 16,2 15,5 16,2 15,5 13,9 14,2 11,8 15,5 15,9 15,5 15,9 15,5 13,6 13,2 10,1 15,1 Indtjening Egenkapitalforrentning før skat, pct. Egenkapitalforrentning efter skat, pct. Indtjening pr. omkostningskrone 3,2 2,8 3,2 2,8 3,1 0,3 1,2 5,5 2,5 2,2 2,5 2,2 2,4 0,2 0,9 4,2 1,28 1,29 1,28 1,29 1,26 1,05 1,08 1,11 Markedsrisiko Renterisiko, pct. Valutaposition, pct. Valutarisiko, pct. -0,2-0,7-0,2-0,7-0,6-0,4 1,0-1,1 2,3 4,6 2,3 4,6 2,3 3,2 8,6 1,4 0,0 0,1 0,0 0,1 0,1 0,0 0,1 0,0 Kreditrisiko Udlån i forhold til indlån, pct. Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån, pct. Udlån i forhold til egenkapital Periodens udlånsvækst, pct. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet, pct. Summen af store engagementer, pct. *) Periodens nedskrivningsprocent Periodens nedskrivningsprocent af fortsættende aktiviteter **) 75,8 98,1 75,8 98,1 108,7 104,0 118,5 79,8 78,7 101,3 78,7 101,3 111,5 106,6 120,4 82,5 6,2 6,6 6,2 6,6 8,9 9,4 10,4 6,5-2,5-5,1-2,5-5,1-0,1 4,5-6,8 1,7 222,7 201,7 222,7 201,7 90,2 165,6 116,9 211,5 15,7 0,0 15,7 0,0 0,0 13,0 12,1 16,5 0,4 0,3 0,4 0,3 0,2 0,3 0,3 1,4 0,5 0,3 0,5 0,3 0,2 0,3 0,3 1,4 SPAR NORD BANK-AKTIEN Kr. pr. aktie á 10 kr. Periodens resultat Indre værdi Udbytte Børskurs/periodens resultat Børskurs/indre værdi 1,2 1,3 1,2 1,3 1,3 0,1 0,5 2, ,7 18,5 26,7 18,5 26,9 410,0 60,0 10,4 0,7 0,5 0,7 0,5 0,6 0,8 0,6 0,5 *) Jævnfør Finanstilsynets Vejledning til indberetning af nøgletal er summen af store engagementer i henhold til FIL 145 korrigeret for engagementer med kreditinstitutter under 1 mia. kr. efter fradrag i 2011, og, hvorfor nøgletallet ikke er fuldt ud sammenligneligt med tidligere år. **) Fortsættende aktivitet er Spar Nord Koncernens aktiviteter ekskl. ophørende leasingaktiviteter jf. note 20. Aktiebaserede nøgletal for 2009, 2010 og 2011 er ganget med en justeringsfaktor på 0,7073 som følge af kapitaludvidelse i. Side 14 af 32 srapport

15 LEDELSENS PÅTEGNING Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar marts for koncernen. DIREKTIONEN Perioderegnskabet er ikke revideret eller reviewet af koncernens revisor. Perioderegnskabet for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting, som godkendt af EU. Delårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Lasse Nyby Adm. direktør Det er vores opfattelse, at perioderegnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts samt af resultatet af koncernens aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar marts. Bent Jensen Bankdirektør John Lundsgaard Bankdirektør Lars Møller Bankdirektør Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen kan påvirkes af. BESTYRELSEN Aalborg, den 24. april Torben Fristrup Bestyrelsesformand Per Nikolaj Bukh Næstformand for Bestyrelsen Kaj Christiansen Laila Mortensen Fritz Dahl Pedersen Carsten Normann Ole Skov Medarbejdervalgt Jannie Skovsen Medarbejdervalgt Gitte Holmgaard Sørensen Medarbejdervalgt Hans Østergaard Side 15 af 32 srapport

16 RESULTATOPGØRELSE Note Året Renteindtægter Renteudgifter Nettorenteindtægter Udbytte af aktier mv. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Skat af fortsættende aktiviteter Resultat af fortsættende aktiviteter 686,3 534, ,9 157,5 148,5 557,2 528,8 385, ,7 0,3 1,3 16,2 207,5 159,8 612,9 11,4 7,9 56,5 725,2 539, ,3 76,7 80,1 230,9 8,1 7,1 35,5 423,7 357, ,4 17,8 15,4 72,1 30,6 17,6 55,5 187,2 105,8 599,0 31,6 16,2 86,7 182,3 146,0 253,4 41,5 32,0 55,9 140,8 114,0 197,5 20 Resultat af aktiviteter under afvikling efter skat Resultat 7,9-4,2 26,3 148,7 109,8 223,8 INDTJENING PR. AKTIE Indtjening pr. aktie (kr.) Udvandet indtjening pr. aktie (kr.) Indtjening pr. aktie af fortsættende aktiviteter (kr.) Udvandet indtjening pr. aktie af fortsættende aktiviteter (kr.) 1,1 1,3 1,9 1,1 1,3 1,9 0,1 1,4 1,7 0,1 1,4 1,7 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Periodens resultat Anden totalindkomst Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Nettoopskrivning på domicilejendomme Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder Skat af anden totalindkomst Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt 148,7 109,8 223,8 0,4 0,1 9,1-2,9-0,3-0,3 0,0 0,0-16,0-2,5-0,2 24,8 2,8 0,8 4,3 2,8 0,8 4,3 0,3 0,6 29,1 149,0 110,4 252,9 Side 16 af 32 srapport

17 BALANCE Note Året AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån, bankaktiviteter Udlån, reverseforretninger Udlån, leasingaktiviteter Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt Obligationer til dagsværdi Aktier mv. Kapitalandele i associerede virksomheder Aktiver tilknyttet i puljeordninger Immaterielle aktiver Investeringsejendomme Domicilejendomme Grunde og bygninger i alt Operationelle leasingaktiver Øvrige materielle aktiver Øvrige materielle aktiver i alt Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER GÆLD Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Aktuelle skatteforpligtelser Midlertidigt overtagne forpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt HENSATTE FORPLIGTELSER Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD Efterstillede kapitalindskud 1.903,0 921, , , , , , , ,1 46,2 430,6 115, , , , , , , , , , , , ,4 964,9 775,3 992, , , ,5 198,2 130,6 200,0 158,9 49,0 157,9 619,4 453,9 622,4 778,3 502,9 780,3 61,7 363,5 266,2 137,5 131,8 131,3 199,2 495,3 397,5 2,0 9,3 17,5 26,0 0,0 0,0 68,7 77,5 90, , , ,7 267,9 73,1 258, , , , , , , , , , , , , , , , , , ,7 21,8 5,4 2,0 0,4 0,0 0, , , ,0 56,7 51,5 47, , , ,7 167,4 427,7 138,0 27,3 1,6 27,3 75,5 56,1 74,9 270,2 485,4 240, , , ,5 Forpligtelser i alt EGENKAPITAL Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Akkumulerede valutakursreg. af udenlandske enheder Akkumulerede værdiændringer i alt Lovpligtige reserver Andre reserver i alt Overført overskud Egenkapital i alt Passiver i alt , , , , , ,3 83,5 58,3 83,1 11,3 5,0 8,5 94,8 63,3 91,6 475,0 464,9 503,1 475,0 464,9 503, , , , , , , , , ,7 IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Eventualaktiver Eventualforpligtelser Andre forpligtende aftaler 14,7 0,0 14, , , ,1 596,5 520,9 596,5 Side 17 af 32 srapport

18 EGENKAPITALOPGØRELSE Opskrivningshenlæggelse Aktiekapital Valutaomregningsreserve Lovpligtige reserver Foreslået udbytte Overført overskud I alt EGENKAPITAL Egenkapital Egenkapitalbevægelser i : Totalindkomst i Periodens resultat 1.255,3 83,1 8,5 503,1 0, , , ,6-117,1 148,7 Anden totalindkomst Nettoopskrivning på domicilejendomme Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder Valutakursreg. ved omregning af udenlandsk enhed Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt for perioden Transaktioner med ejere Afgang ved køb af egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi Transaktioner med ejere i alt - 0, , , , , ,8-0,4 2,8-2, ,3-0,4 2,8 28,7-117,1 149, ,6-94, ,1 113, ,8-56,8 0, ,8-75,3 18,5 Egenkapital ,3 83,5 11,3 475,0 0, , ,8 Aktiekapitalen er fordelt på aktier á 10 kr. EGENKAPITAL Egenkapital Egenkapitalbevægelser i : Totalindkomst i Periodens resultat Anden totalindkomst Nettoopskrivning på domicilejendomme Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder Opløsning af opskrivningshenlæggelser i tilknyttet virksomhed, ikke konsolideret Valutakursreg. ved omregning af udenlandsk enhed Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt for perioden Transaktioner med ejere Kapitaludvidelse Omkostninger ved kapitaludvidelse Afgang ved køb af egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi Transaktioner med ejere i alt 570,7 58,2 4,2 450,7 0, , , ,2-93,6 109,8-0, , , , ,7 - -3,7 0, , ,8-0,1 0,8 3,4 - -3,7 0,6-0,1 0,8 19,6-89,9 110,4 570, ,4 913, ,2-82, ,2-516, ,5 524, ,4-5,4 0,0 570, ,4-273,9 839,2 Egenkapital ,4 58,3 5,0 464,9 0, , ,9 Aktiekapitalen er fordelt på aktier á 10 kr. Året BEHOLDNING AF EGNE AKTIER Antal aktier, stk. Procent af aktiekapital ,3 0,4 0,8 Side 18 af 32 srapport

19 PENGESTRØMSOPGØRELSE Året DRIFT Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Resultat af aktiviteter under afvikling før skat Valutaomregning, datterselskaber Dagsværdiændringer, investeringsejendomme Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver Regulering af nedskrivninger på udlån mv. Hensættelser til forpligtelser Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Betalt selskabsskat Drift i alt DRIFTSKAPITAL Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Ændring i obligationer til dagsværdi Ændring i aktiebeholdning Ændring i udstedte obligationer til amortiseret kostpris Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto Ændring i indlån og anden gæld Driftskapital i alt Pengestrøm fra drift i alt 182,3 146,0 253,4 10,3-2,0 36,7 2,8 0,8 4,3 0,0 0,0 1,1 34,3 39,8 156,8-0,1 0,0-0,4 165,6 45,9 187,2 0,6-0,9 10,6-31,6-16,2-86,7-0,2-2,3-48,9 364,0 211,1 514,1 214, , ,0 893, , , ,7 663,5 582,4-27,7-11,1-45, ,3 3, ,3-926,4 573, ,1 778,1 20, , ,2 242, , ,2 453, ,5 INVESTERINGER Nettoinvestering i associerede og tilknyttede virksomheder Nettoinvestering i immaterielle aktiver Nettoinvestering i øvrige materielle aktiver Nettoinvestering i egne kapitalandele Udbytte fra associerede og tilknyttede selskaber Investeringer i alt 1,0-0,1-0,8-0,8-0,8-9,0 182,5 22,4-104,9 18,4 8,1-4,3 56,7 5,8 51,9 257,8 35,4-67,1 FINANSIERING Efterstillede kapitalindskud Kapitaludvidelse Omkostninger ved kapitaludvidelse Finansiering i alt -15,2-518,4-707,1 0,0 913,1 913,0 0,0-82,2-83,7-15,2 312,5 122,2 Periodens likviditetsændring Likvider primo Periodens likviditetsændring Likvider ultimo Likvider ultimo Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker, tilgang ved fusion Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald, tilgang ved fusion I alt -764,6 801, , , , ,1-764,6 801, , , , , ,0 921, ,0 0,0 0,0 205, , , ,3 0,0 0,0 257, , , ,7 Oplysning om pengestrømme for ophørende aktiviteter fremgår af note 20, Ophørende aktiviteter. Side 19 af 32 srapport

20 NOTER Note 1 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Perioderegnskabet for Spar Nord koncernen for perioden 1. januar marts aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting, som godkendt af EU samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Anvendt regnskabspraksis er bortset fra nedenstående uændret i forhold til årsrapporten, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Ændring af anvendt regnskabspraksis Spar Nord koncernen har med virkning fra 1. januar implementeret Amendments to IAS 1, IFRS 13 og Annual improvements to IFRSs IFRS 13 ændrer på principperne for opgørelse af dagsværdi for såvel finansielle som ikke-finansielle aktiver og forpligtelser og introducerer en række nye oplysningskrav. Spar Nord koncernen følger allerede principperne for opgørelsen af dagsværdi, hvorfor standarden udelukkende får betydning for oplysningskravene i Spar Nord koncernen. Ingen af de nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag påvirker indregning og måling. 2 SKØN OG ESTIMATER Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån, dagsværdi af unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentligste skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af det sammendragne perioderegnskab som ved udarbejdelsen af årsregnskab pr. 31. december. Side 20 af 32 srapport

21 NOTER Note SEGMENTOPLYSNINGER 3 Forretningssegmenter - Spar Nords Lokale Banker Handels- og Udlandsområdet Øvrige områder Basisindtjening*) Reklassifikationer og øvrige poster efter basisindtjening**) Koncernens leasingaktiviteter (Ophørende aktiviteter)***) Koncernen i alt RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i ass. og tilknyttede virksomheder Basisindtægter/omsætning i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Basisindtjening/ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger Særlige fusionsrelaterede poster Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Koncernens leasingaktiviteter (Ophørende aktiviteter) ***) Resultat før skat 399,2 60,8-9,2 450,8 78,0-528,8 188,9 5,4 1,9 196,2-0,1-196,1 23,7 50,2 2,7 76,6 0,4-77,0 3,4 0,2 4,5 8,1 0,0-8,1 0,0 0,0 16,1 16,1 15,5-31,6 615,2 116,6 16,0 747,8 93,8-841,6 359,9 14,0 52,7 426,6 45,5-472,1 255,3 102,6-36,7 321,2 48,3-369,5 109,5 0,0-0,9 108,6 78,6-187,2 145,8 102,6-35,8 212,6-30,3-182,3 0,0 0,0-31,2-31,2 31,2-0, ,9-15,9 15,9-0,0 145,8 102,6-82,9 165,5 16,8-182, ,3 10,3 145,8 102,6-82,9 165,5 16,8 10,3 192,6 *) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen. **) Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne Reklassifikationer og øvrige poster efter basisindtjening og Koncernens leasingaktiviteter (Ophørende aktiviteter). Reklassifikationer og øvrige poster efter basisindtjeningen på -30,3 mio. kr. består af: Beholdningsindtjening 16,8 mio. kr., Bidrag til sektorløsninger -31,2 mio. kr. og Særlige fusionsrelaterede poster -15,9 mio. kr. Bidrag til sektorløsninger og Særlige fusionsrelaterede poster påvirker primært regnskabsposten Driftsomkostninger og afskrivninger med samlet 45,5 mio. kr. For Reklassifikationer er posterne Nettorenteindtægter og Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. påvirket med 78,6 mio. kr. ***) For yderligere oplysninger om Ophørende aktiviteter henvises til note 20. Side 21 af 32 srapport

22 NOTER Note SEGMENTOPLYSNINGER 3 Forretningssegmenter - (fortsat) Spar Nords Lokale Banker Handels- og Udlandsområdet Øvrige områder Beholdningsindtjening mv. Koncernens leasingaktiviteter (Ophørende aktiviteter)***) Koncernen i alt BALANCE Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Immaterielle og materielle aktiver *) Øvrige aktiver **) Aktiver i alt ,0 437,1-238,2 0, , ,5 0,0 0,0 963,1 1,8 0,0 964,9 249,2 1,6 842,0 0,0 82, , , , ,2 140,0 69, , , , ,1 141, , ,6 Indlån og anden gæld Egenkapital (allokeret kapital) Øvrige passiver Passiver i alt , ,4-438,2 0,0 600, , ,6 671, ,7 11,3 344, , , , ,4 6, , , , , ,9 17, , ,6 OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT Interne indtægter/omsætning Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger Indtægter/omsætning til eksterne kunder, Danmark Indtægter/omsætning i alt -18,4 9,1 199,7-0,2 0,0 190,2 0,0-8,8-181,4 0,0 0,0-190,2 633,6 116,3-2,3 115,2 0,0 862,8 615,2 116,6 16,0 115,0 0,0 862,8 NØGLETAL Egenkapitalforrentning, pct. ****) Omkostningsandel af basisindtægter Risikovægtede poster, ultimo Antal ansatte (ultimo, heltid) 5,3 23, ,59 0, Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resultatmål. De rapporterede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder og intern opfølgning foregår herpå. Beskrivelse af forretningsområdernes aktiviteter: - For beskrivelse af aktiviteterne for Spar Nords Lokale Banker, Handels- og Udlandsområdet og Koncernens leasingaktiviteter (Ophørende aktiviteter) henvises til årsrapporten side samt side Aktiviteterne i Øvrige områder indeholder Forretningssupport og Stabe, som er koncernens supportfunktioner. - Beholdningsindtjening mv. består af indtjening fra bankens egenbeholdning, Erhvervsinvest Nord A/S og selskaber hvorfra der foretages investering i unoterede aktier. Intern afregning er fastsat ud fra samme principper som tidligere år og udtrykker forretningsområdernes aktiviteters bidrag til indtjeningen. Den interne styring sker på en nettorentebetragtning, hvorfor renteindtægter og renteudgifter ikke vises. *) Aktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør pr. 31. marts 4,7 mio.kr. **) Midlertidig overtagne aktiver udgør 68,7 mio. kr., hvoraf 66,1 mio kr. relaterer sig til Koncernens leasingaktiviteter og 2,6 mio. kr. relaterer sig til Øvrige områder. For yderligere oplysninger om Ophørende aktiviteter henvises til note 20. ***) For yderligere oplysninger om Ophørende aktiviteter henvises til note 20. ****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 12 pct. af gns. risikovægtede poster. Side 22 af 32 srapport

23 NOTER Note SEGMENTOPLYSNINGER 3 Forretningssegmenter - Spar Nords Lokale Banker Handels- og Udlandsområdet Øvrige områder Basisindtjening*) Reklassifikationer og øvrige poster efter basisindtjening**) Koncernens leasingaktiviteter (Ophørende aktiviteter)***) Koncernen i alt RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Basisindtægter/omsætning i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Basisindtjening/ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Koncernens leasingaktiviteter (Ophørende aktiviteter) ***) Resultat før skat 343,6 43,1-0,1 386,6 0,0-386,6 146,6 4,8-0,5 150,9 0,0-150,9 21,7 59,7-3,0 78,4 2,1-80,5 2,3 0,3 0,7 3,3 0,0-3,3 0,0 0,0 13,7 13,7 2,5-16,2 514,2 107,9 10,8 632,9 4,6-637,5 302,3 18,5 47,2 368,0 17,7-385,7 211,9 89,4-36,4 264,9-13,1-251,8 106,2 0,0-0,4 105,8 0,0-105,8 105,7 89,4-36,0 159,1-13,1-146,0 0,0 0,0-19,0-19,0 19,0-0,0 105,7 89,4-55,0 140,1 5,9-146, ,0-2,0-2,0 105,7 89,4-55,0 140,1 5,9-2,0 144,0 *) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen. **) Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne Reklassifikationer og øvrige poster efter basisindtjening og Koncernens leasingaktiviteter (Ophørende aktiviteter). Reklassifikationer og øvrige poster efter basisindtjeningen på -13,1 mio. kr. består af: Beholdningsindtjening 5,9 mio. kr.og Bidrag til sektorløsninger -19,0 mio. kr. Bidrag til sektorløsninger påvirker primært regnskabsposten Driftsomkostninger og afskrivninger med samlet 17,7 mio. kr. ***) For yderligere oplysninger om Ophørende aktiviteter henvises til note 20. Side 23 af 32 srapport

24 NOTER Note SEGMENTOPLYSNINGER 3 Forretningssegmenter - (fortsat) Spar Nords Lokale Banker Handels- og Udlandsområdet Øvrige områder Beholdningsindtjening mv. Koncernens leasingaktiviteter (Ophørende aktiviteter)***) Koncernen i alt BALANCE Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Immaterielle og materielle aktiver *) Øvrige aktiver **) Aktiver i alt ,2 955,0-219,0 0, , ,6 0,0 0,0 732,5 42,8 0,0 775,3 191,1 1,9 569,2 0,0 366, , , , ,1 125,5 196, , , , ,8 168, , ,6 Indlån og anden gæld Egenkapital (allokeret kapital) Øvrige passiver Passiver i alt , ,4 310,9 0,0 0, , ,6 370, ,6 15,3 427, , , , ,8 13, , , , , ,3 29, , ,6 OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT Interne indtægter/omsætning Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger Indtægter/omsætning til eksterne kunder, Danmark Indtægter/omsætning i alt -19,0 16,7 173,5-0,5-170,7 0,0-5,2-165,5 0, ,7 533,1 96,4 7,2 6,6-643,3 514,1 107,9 15,2 6,1-643,3 NØGLETAL Egenkapitalforrentning, pct. ****) Omkostningsandel af basisindtægter Risikovægtede poster, ultimo Antal ansatte (ultimo, heltid) 16,5 119, ,59 0, Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resultatmål. De rapporterede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder og intern opfølgning foregår herpå. Beskrivelse af forretningsområdernes aktiviteter: - For beskrivelse af aktiviteterne for Spar Nords Lokale Banker, Handels- og Udlandsområdet og Koncernens leasingaktiviteter (Ophørende aktiviteter) henvises til årsrapporten side samt side Aktiviteterne i Øvrige områder indeholder Forretningssupport og Stabe, som er koncernens supportfunktioner. - Beholdningsindtjening mv. består af indtjening fra bankens egenbeholdning, Erhvervsinvest Nord A/S og selskaber hvorfra der foretages investering i unoterede aktier. Intern afregning er fastsat ud fra samme principper som tidligere år og udtrykker forretningsområdernes aktiviteters bidrag til indtjeningen. Den interne styring sker på en nettorentebetragtning, hvorfor renteindtægter og renteudgifter ikke vises. *) Aktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør 19,3 mio. kr. pr. 31. marts. **) Midlertidig overtagne aktiver udgør 77,5 mio. kr., hvoraf 75,7 mio. kr. relaterer sig til Koncernens leasingaktiviteter og 1,8 mio. kr. relaterer sig til Øvrige områder. For yderligere oplysninger om Ophørende aktiviteter henvises til note 20. ***) For yderligere oplysninger om Ophørende aktiviteter henvises til note 20. ****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 8 pct. af gns. risikovægtede poster. Side 24 af 32 srapport