Audon A/S den danske del af M&A International Inc. Toldbodgade 31, 1253 København K, Tlf

Transkript

1 Historisk højt 1. halvår for salg af danske virksomheder Der er fart på markedet for virksomhedshandler. Udenlandske investorer og kapitalfonde viser stor interesse for danske virksomheder, og både strategiske og finansielle købere står på spring. Det er er godt tidspunkt at overveje salg af virksomhed. > Audon A/S den danske del af M&A International Inc. Toldbodgade 31, 1253 København K, Tlf

2 Flot udvikling i salget af danske virksomheder Frederik Aakard, Partner i Audon Salg af danske virksomheder Udenlandske virksomheders opkøb i Danmark 46% 45% 40% 50% 45% 42% 43% 52% % Hele året 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Hele året 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Alt tyder på at 2015 bliver et rekordår for salg af danske virksomheder. Allerede midt på året var antallet nået op på 117 handler, og både tredje og nu fjerde kvartal ser ud til at blive på et højt niveau. Markedet er kendetegnet ved interesse fra såvel strategiske som finansielle købere. Andelen af finansielle købere har været stigende her på det sidste, hvilket tyder på at der er en øget konkurrence om at få fat på danske virksomheder. Der er 5-6 brancher, som er specielt aktive, når det gælder transaktioner, og for første gang er industri ikke den største målt på antal handler. I første halvår tog IT-branchen føringen og udgør nu ca. 21% af det samlede antal handler. Men generelt er der pæn høj aktivitet i alle brancher med nogle få undtagelser. De udenlandske aktører køber fortsat op i Danmark. Andelen af udenlandske købere ligger på niveauet 40-50%. Dette fortæller noget om, at Danmark er en lille, men meget åben økonomi, og at vores eksportandel af virksomheder (aktier) til udlandet er betydelig. Nogle ser det måske som et problem. Vi ser det som et tegn på dynamik og kvalitet. Dette er med til yderligere at internationalisere danske virksomheder på mange måder. Købere til danske virksomheder kommer fortsat i høj grad fra Norden og fra det øvrige Europa, mens ca. 25% af køberne kommer fra andre kontinenter. Dette er tegn på, at det fortsat er synergier på nærmarkeder og mellem virksomheder, som geografisk og kulturelt ikke ligger langt fra hinanden, der er i fokus. Men det er meget interessant at se og møde købere fra Amerika og Asien som ofte ser helt andre muligheder og potentialer end vi tænker over til hverdag i Europa. Geografisk fordeling af udenlandske virksomheders opkøb i Danmark Danske virksomheder solgt i H fordelt på branche 19% 12% 39% 9% 19% 29% 4% 2% 46% Norden Europa eksl. Norden Nordamerika Sydamerika Asien Andet 4% 9% 5% 3% 5% 5% 2% 5% 21% 17% 11% 14% Industri Services Forbrugsvarer IT Finans Detail Medie Fødevarer Landbrug Medicinal Transport Energi 2 Besøg verdens førende internationale organisation af rådgivningsvirksomheder med speciale i køb og salg af mellemstore virksomheder, M&A International Inc. på

3 Audon er den danske del af M&A International. Globalt gennemfører vi hundredevis af transaktioner hvert år. Henrik Audon, Partner i Audon Udvalg af vores seneste transaktioner Urtekram A/S solgt for 215 mio. kr. Nordens førende producent af økologiske kolonial varer og plejeprodukter er etab - leret ved Midsona AB s køb af Urtekram International A/S. Bloomingville A/S ny stor transatlantisk spiller Den hurtigt voksende danske virksomhed, Bloomingville, er blevet en del af virk somheden Creative Co-Op, en af de største spillere på det amerikanske marked inden for indretningsartikler til boligen. Elka Rainwear A/S styrket ejerstruktur ELKA Rainwear A/S, en af Europas føren de specialister inden for funktionelt vandtæt arbejdsbeklædning med eksport til over 30 lande, er blevet solgt til danske Halberg Kapital A/S. Købet af Urtekram A/S er et stort skridt frem mod vores vision om at blive ledende i Norden indenfor markedet for helse og velbefindende. Peter Åsberg, Koncernchef, Midsona AB Jeg ved godt, at det siger man altid men det er et perfekt match for vores virksomhed. Potentialet er gigantisk. Simon Stampe, CEO, Bloomingville Audon har været ene stående i deres håndtering og gennemførelse af den internationale salgsproces, og interessen for ELKA har været stor. Camilla Skovhuus, tidl. ejer, Elka Rainwear DPA Microphones A/S fik flere penge end forventet Den globale kapitalfond Riverside Com pany, har købt danske DPA Microphones. DPA Microphones er kendt i hele verden for sine ultimative high-end mikrofoner. Combilent Gruppen solgt til svensk industrikoncern Combilent Gruppen, som har specialiseret sig i udvikling og fremstilling af komponenter til trådløse kommunikationsløsninger til bl.a. forsvaret, politiet og beredskabstjenester, er solgt til den svenske industrikoncern Indutrade AB. BACH Composite Industry A/S fik stor kapitaltilførsel BACH Composite Industry, som er en af verdens førende specialister i udvikling og fremstilling af kompositdele til vindmølleindustrien, er kommet under delvist ejerskab af kapitalfonden Odin Equity Partners. Vi havde aldrig troet, at vi ville få så mange penge for virksomheden. Audon var som ekspert god til at værdisætte vores virksomhed og til at holde prisforventningen høj gennem hele processen. Christian Poulsen, Adm. Direktør DPA Microphones Audons evne til at gennemføre en international salgsproces med interesserede købere fra alle steder i verden, var udslagsgivende for valget af Audon som samarbejdspartner. Dennis Willer, CEO, Deltaq Audon førte os hurtig og professionelt igennem for handlingsforløbet. De havde investeret mange ressourcer i at forstå virksomheden og vores situation. Geert Skovsgaard, CEO, Bach Composite Industry 3

4 650+ professionelle M&A rådgivere 60+ kontorer på verdensplan transaktioner de sidste 5 år Antal transaktioner pr. år M&A International Inc. Antal transaktioner globalt mid-market PwC ,7 M&A International Inc. 146 KPMG Deloitte 125 Ernst & Young 90 Rothshild BDO 62 Goldman Sachs 55 5 Stifel/KBW 54 Lazard Antal transaktioner Antal Værdi US$ billion US$ mill. Kilde: Mergermarket.com Vores transaktioner fordelt på industrigrupper Antal 20 Aerospace & Defence 46 Automotive 126 Business Support Services 127 Construction & Engeneering 95 Consumer & Retail 78 Energy 41 Financial Services 65 Food & Beverage 99 Healthcare 36 Industrial Machinery 53 Media 46 Real estate 167 Technology 405 Other industries 4

5 Vi rådgiver virksomhedsejere over hele verden Media Vi er meget glade for at være blevet en del af Trip Advisor. IENS er i dag det største online restaurant- og reservationswebsite i Holland. M&A International har gennemført en international salgsproces, som har været væsentlig for successen af vores transaktion. Christian Leroy, Partner i Audon Food & Beverage At involvere M&A International var en af de klogeste virksomhedsbeslutninger, jeg nogensinde har truffet. Med deres professionelle viden, indblik og venlighed, lykkedes det teamet at bringe os sikkert i mål med en partner, som var et perfekt match til min virksomhed. Jeg er utrolig taknemmelig for M&A Internationals indsats, og jeg ser frem til fortsat vækst i Tate s Bake Shop. Automotive Vi sætter stor pris på M&A International og deres evne til at håndtere en effektiv international proces. Vi har nydt at være vidner til Vitas betydelige vækst over de seneste år, og vi er glade for, at ledelsen har en så god samarbejdspartner til at støtte virksomheden med dens fortsatte vækst. Wout van der Wijk, CEO IENS, Finland Kathleen King, Grundlægger Tate s Bake Shop, USA Elliott Crutchfield, CEO Crutchfield Capital, USA Electronic Vi havde aldrig troet, at vi ville få så mange penge for virksomheden. M&A International var dygtigte til at vurdere vores virksomhed og til at bibeholde prisforventningerne høje igennem hele processen. Da jeg solgte min første virksomhed, var jeg usikker på, hvorvidt jeg skulle gå til en ekspert. Nu anbefaler jeg alle at gå til en rådgiver. Christian Poulsen, CEO DPA Microphones, Danmark Construction & Engineering M&A International spillede en vigtig rolle ved at støtte os igennem hele salgsprocessen, inklusiv de indledende forberedelser. De værdifulde råd, de gav os, hjalp os med at positionere os stærkt i forhold til markedet og i sidste ende lukke transaktionen. Peter Törnquist, Partner og Formand CVC Nordic Region, Sverige Media Medieeksperten Linda Sullican var fabelagtig. Med assistance fra James Ellis formåede de to at forstå vores branche, og de var med os hele vejen. M&A International opnåede et rigtig godt resultat for aktionærerne og et rigtig godt fundament for vores virksomhed. Jeg anbefaler dem på det kraftigste. Robert Prevezer, Bestyrelsesformand og Grundlægger, The Communications Agency, England Food & Beverage Rådgivningen fra M&A International har igennem hele salgsprocessen været utrolig værdifuld. Deres industriekspertise og mangeårige erfaring med cross-border - transaktioner spillede en stor rolle, idet de agerede mellemmand mellem to vidt forskellige kulturer, og dermed skabte de ideelle omstændigheder for at få aftalen i hus. Christophe Barnouin, CEO, Royal Wessanen, Finland 5

6 6 Udvalgte transaktioner fordelt på industri

7 7

8 Audon A/S Toldbodgade 31 DK 1253 København K Telefon info@audon.dk Audon A/S Audon er den danske del af M&A International Inc., verdens førende internationale organisation af rådgivningsvirksomheder med speciale i køb og salg af mellemstore virksomheder. Specialist i rådgivning vedr. virksomhedskøb/-salg (M&A). Mere end 35 års M&A-erfaring. 90% af vores køb/salg gennemføres i samarbejde med vores internationale partnere. M&A International Inc. M&A International Inc. s mission er: Ved salg af virksomhed; At opnå den maksimale pris, som det internationale marked er indstillet på at betale for virksomheden. Ved køb af virksomhed; At identificere, forhandle og gennemføre internationale virksomhedsopkøb, der giver størst mulig synergi. M&A International Inc. Specialist i mellemstore virksomheder Indgående industriekspertise Globalt dækkende 650 M&A-rådgivere internationalt 6 skarpe til Jonas P. Knudsen Partner i Audon Hvad får jeg som virksomhedsejer ud af, at I er én stor global organisation? Vi er verdens førende internationale organisation af rådgivningsvirksomheder med speciale i salg og køb af mellemstore virksomheder. Vores organisation har mere end 30 års erfaring og 90% af vores transaktioner gennemføres på tværs af landegrænser - det giver adgang til et verdensomspændende netværk af mulige købere, sælgere og finansieringskilder. Hvor stor er jeres kapacitet? Globalt gennemfører vi hundredevis af transaktioner hvert år, og har siden 2010 gennemført over 1400 transaktioner til en værdi på 75 milliarder US dollar. Hvor godt kender I netop min branche? Vi har industrieksperter på tværs af alle landegrænser, og vores eksperter har omfattende erfaring inden for alle brancher og sektorer verden over. Det betyder, at alle vores M&A rådgivere kombinerer et internationalt perspektiv med deres lokale viden, og at vores globale tilstedeværelse, sikrer os viden om aktuelle muligheder og markedsforhold. Er det et godt tidspunkt at sælge lige nu? Der er fart på markedet for virksomhedshandler for øjeblikket. Finansieringsmiljøet er attraktivt hos bankerne. Kapitalfondene har meget kapital, og aktiemarkedet er højt prissat. Vi ser mange strategiske transaktioner, hvor store internationale selskaber køber danske virksomheder med stærke brands, god positionering og god teknologi. Vilkårene for at handle er bedre end nogensinde før. Hvordan sikrer jeg mig den højeste salgspris for min virksomhed? Vi udbyder alle virksomheder i en international salgsproces. Det sikrer, at virksomheden, uanset om køberen viser sig at være dansk, sælges til en international pris (læs: højere pris). Vi skaber international konkurrence og sikrer den højeste pris, som det internationale marked er villig til at betale. Jeg overvejer fremtiden for min virksomhed men har brug for sparring? Det er altid en god ide at overveje hvad der skal sikre fremtiden for din virksomhed. En styrket ejerstruktur, kapital til international ekspansion eller køb af nye afsætningskanaler? Vi tilbyder et fortroligt og uforpligtende møde, hvor vi kan drøfte mulighederne for din virksomhed. Design Flemming Nielsen Tryk NOFOPRINT 8 Kontakt Henrik Audon, Jonas P. Knudsen, Frederik Aakard eller Christian Leroy for en uforpligtende samtale om, hvordan Audon kan assistere i forbindelse med køb, salg eller fusion af virksomheder.