Referat af generalforsamling Aarhus United A/S. CVR-nr Fondsbørsmeddelelse nr. 10/2004

Transkript

1 Erik Højsholt Direkte: Fax: Referat af generalforsamling 2004 Aarhus United A/S CVR-nr Fondsbørsmeddelelse nr. 10/2004 Yderligere information kan fås ved henvendelse til: Koncernchef Erik Højsholt Koncernfinans- og økonomidirektør Esben Vibe Tlf Tlf Mobil: Mobil: Meddelelsen findes på Aarhus Uniteds hjemmeside: Besøg Aarhus Uniteds Investor Relations-sektion på hjemmesiden: Aarhus United A/S M. P. Bruuns Gade 27 DK-8000 Aarhus C Denmark Tel.: Fax: Telex: palmf dk dk.info@aarhusunited.com CVR no

2 Referat af generalforsamling i Aarhus United A/S 2004 Hermed fremsendes referat af beslutninger på den ordinære generalforsamling i Aarhus United A/S, som blev afholdt mandag den 26. april 2004 på selskabets kontor i Århus. 1. Valg af dirigent Til dirigent på generalforsamlingen valgtes advokat J. Ankær Thomsen. Dirigenten konstaterede, at generalforsamlingen var lovlig. 2. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår Bestyrelsesformand Kjeld Ranum aflagde følgende beretning som supplement til den officielle beretning og årsrapporten: Velkommen til Aarhus Uniteds generalforsamling - til selskabets aktionærer og til pressen! Selskabet har udsendt "Årsrapport 2003 i hovedtræk" til alle navnenoterede aktionærer, og den fuldstændige årsrapport for 2003, som opfylder alle lovens krav, har været tilgængelig på selskabets hjemmeside i en printervenlig form siden den 7. april Vi skal dog beklage, at tilgængeligheden i nogle af påskedagene var begrænset på grund af en teknisk fejl, men den er nu rettet. Begge rapporter har desuden i de sidste 14 dage været tilgængelige på selskabets kontor. Derfor vil jeg tillade mig at gå ud fra, at man har gjort sig bekendt med såvel årsregnskab som beretning, herunder bestyrelsens forslag til overskudsdisponering. Som man vil bemærke, har vi i år valgt at udarbejde en mere kortfattet og læsevenlig trykt rapport, som vi har kaldt "Årsrapport 2003 i hovedtræk". Den fuldstændige årsrapport med blandt andet alle noterne og en deltaljeret beskrivelse af regnskabsprincipperne, som tidligere var indeholdt i den trykte årsrapport findes på selskabets hjemmeside i en printervenlig PDF fil. Herudover har vi på selskabet hjemmeside åbnet en ny sektion, som vi kalder "Business update", hvor vi løbende vil informere om relevante emner for Aarhus United såsom den seneste resultatudvikling, bæredygtighed, corporate governance og så videre. Vi har med disse nye tiltag forsøgt i endnu højere grad end tidligere at leve op til de forventninger og krav, som investorer og aktionærer har til informationer. I denne mundtlige beretning vil jeg i øvrigt kommentere og uddybe de vigtigste tendenser i årsrapporten for 2003 for koncernen, aktiviteterne her i Århus og i de væsentligste udenlandske dattervirksomheder. Side 2 af 7

3 Efter min beretning vil koncerndirektør Esben Vibe gennemgå regnskabet, og koncernchef Erik Højsholt står til rådighed for besvarelse af eventuelle spørgsmål. --- ooo --- Koncernen opnåede i 2003 et resultat før skat på 142 mio. kr. og et resultat efter skat på 88 mio. kr. Vi anser ikke dette resultat som værende tilfredsstillende, og vi nåede ikke de økonomiske mål, vi havde sat os for året. Resultatet i danske kroner er påvirket af, at de valutakurser, som er anvendt ved omregningen til danske kroner i 2003 var betydeligt lavere end de kurser, som blev anvendt i regnskabet for 2002, men det vil Esben Vibe komme nærmere ind på i sin gennemgang af regnskabet efter denne beretning var derudover præget af den generelle økonomiske afmatning, som for koncernen betød en lavere tonnagemæssig afsætning end forventet - især inden for bulkolier, som oven i købet oplevede en yderligere forstærket priskonkurrence med faldende marginer til følge. Koncernen opnåede dog en fortsat fremgang i markedsandele på de strategisk vigtigste områder nemlig specialfedtstoffer til chokoladeindustrien samt til foodserviceområdet, som primært betjenes fra den engelske dattervirksomhed. Fremgangen på specialfedtstoffer til chokoladeindustrien blev dog mindre end planlagt, da den såkaldte 5%-regel inden for EU ikke er slået igennem så hurtigt som forventet. Hertil kommer, at koncernen valgte at afvikle sit engagement i den norske virksomhed Maritex med et tab på ca. 30 mio. kr. før skat til følge. Den associerede virksomhed United Plantations bidrog til Aarhus Uniteds resultat med 48 mio. kr. Dette rekordresultat skyldes de høje priser på palmeolien og det faktum, at vi nu er medejere af en større og meget effektivt drevet plantage efter United Plantations køb af United International Enterprise-plantagen i løbet af ooo --- Aktiviteterne i produktionsvirksomheden her i Århus, som nu er skilt ud i et selvstændigt selskab under navnet Aarhus United Denmark A/S med Jørgen Balle som ny administrerende direktør, gav i 2003 et resultat før skat på 42 mio. kr. Resultatet må betegnes som utilfredsstillende og skyldes især det forhold, jeg lige har omtalt, nemlig, at 5%-reglen for anvendelse af CBE i chokolade ikke har haft den forventede effekt på efterspørgslen i Europa endnu, ligesom en generelt ændret konkurrencesituation inden for specialfedtstoffer til chokoladeindustrien har medført stærkt faldende bruttoavancer. Side 3 af 7

4 Hertil kommer, at afsætningen af bulkolier i 2003, både hvad angår mængder og indtjening, blev lavere end forventet. I bestræbelserne på fortsat at være konkurrencedygtig inden for såvel specialfedtstoffer som bulkolier blev et effektiviseringsprogram iværksat i begyndelsen af På kort sigt har dette medført, at 24 funktionærstillinger blev nedlagt den 1. april, mens programmet på 3 års sigt vil indeholde yderligere rationaliseringstiltag inden for administrative arbejdsgange og tekniske anlæg. I februar måned i år modtog vi en såkaldt FDA-godkendelse af gigtproduktet BSP 201, hvilket betyder, at det nu kan sælges på det amerikanske marked. Vi forhandler intensivt med potenti- elle samarbejdspartnere vedrørende såvel dette produkt som andre produkter fra BSP Pharma og forventer, at de første aftaler vil komme i hus i indeværende år, selvom det i sagens natur er vanskeligt at forudse, hvor lang tid sådanne forhandlinger vil tage. Aarhus United UK opnåede i 2003 et resultat før skat på 56 mio. kr., som er 13 mio. kr. lavere end resultatet før skat for Målt i pund blev resultatet før skat 5,1 mio. i 2003 mod 6,3 mio. forrige år. Set i lyset af den meget hårde konkurrencesituation inden for især bulkoliesektoren må resultatet betegnes som tilfredsstillende. Virksomheden vil imødegå presset på indtjeningen ved i højere grad at fokusere på mere værdiskabende produkter og services. Værdiforædlede produkter til foodserviceområdet bidrager allerede væsentligt til resultatet, både på det engelske hjemmemarked og på eksportmarkederne Aarhus United UK modtog således stor anerkendelse som "English Exporter of the Year" fra organisationen "Food from Britain" for de fine resultater, virksomheden har opnået på markeder uden for England. Aarhus United USA opnåede i 2003 et resultat før skat på 24 mio. kr. I dollars blev resultatet før skat 3,5 mio. mod 4,7 mio. forrige år. Set i lyset af de skrappe markedsbetingelser betragter vi resultatet som tilfredsstillende. De amerikanske sundhedsmyndigheder har vedtaget nye regler for indholdet af transfedtsyrer i fødevarer, som træder i kraft i Dette har øjeblikkeligt fået de amerikanske forbrugere til i langt højere grad at efterspørge produkter med et lavt indhold af transfedtsyrer. Der er inden for de seneste 2 år investeret betydeligt i en udvidelse af anlægget i Newark, og virksomheden har som følge heraf kunnet udvide sit produktsortiment betydeligt. Vi står således særdeles godt rustet til at forsyne det voksende amerikanske marked for olier med et lavt indhold af transfedtsyrer. Den 1. januar 2004 fik virksomheden ny administrerende direktør, Josipa Paska. Hun afløser Dennis Blankensop, der ønskede at trække sig tilbage af helbredsmæssige grunde. Side 4 af 7

5 Aarhus United Mexico opnåede i 2003 et resultat før skat på 10 mio. kr., som er en smule lavere end resultatet før skat for 2002, der blev på 16 mio. kr. Udtrykt i mexicanske pesos blev Aarhus Uniteds andel af resultatet efter skat i 2003 på 9 mio. mod et overskud på 11 mio. forrige år. Resultatnedgangen i danske kroner skyldes, at den omregningskurs der anvendes i regnskabet for 2003 var ca. 25% lavere end den, der blev anvendt i regnskabet for Virksomheden har i 2003 især haft fokus på produktivitetsforbedringer og organisatoriske tilpasninger. Indtjeningen har været under pres dels som følge af den hårde priskonkurrence og dels som følge af en lavere tonnagemæssig afsætning, der primært skyldes den generelle økonomiske afmatning i Mexico. Virksomheden oplevede i 4. kvartal af 2003 en forbedret konkurrenceevne som følge af en lavere importskat på uforarbejdet palmekerneolie. Dette forhold ventes også i 2004 at have en positiv indflydelse på virksomhedens indtjening. --- ooo --- Inden jeg vender mig mod udsigterne for 2004, kan jeg oplyse, at, som det fremgår af årsrapporten, foreslår bestyrelsen, at der også i år udbetales 12% i udbytte svarende til i alt 48 mio. kr. Vores forslag om at fastholde et udbytte på 12% er baseret på bestyrelsens vurdering af, at et forholdsvist højt udbytte er med til at sikre en vis likviditet i aktien. Udsigterne for ooo ---- De senere års tilfredsstillende udvikling med fokus på konkurrenceevne, indtjening og vækst skal fortsættes og styrkes. Koncernens vision er at være førende med hensyn til omkostninger pr. produceret enhed og at være kundernes foretrukne leverandør. Det vil kræve betydelige investeringer i årene fremover for at kunne leve op til dette mål. Disse investeringer vil blive besluttet under hensyntagen til, at de skal skabe værdi. Det vil sige, at afkastet af den investerede kapital (ROIC) skal overstige det gennemsnitlige afkastkrav (WACC). Med det nuværende renteniveau er det vor ambition, at afkastet af den investerede kapital skal være ca. 10% før skat. På trods af de fortsat usikre forhold på den globale scene er der forhåbninger om, at resultatet kan forbedres i løbet af Der er således iværksat en lang række korrigerende tiltag overalt i koncernens virksomheder for at styrke konkurrencedygtighed og indtjeningsevne. Strategisk vil vi fortsat have fokus på at fastholde og udbygge markedsandele inden for de udvalgte nøglesegmenter. Side 5 af 7

6 På denne baggrund forventes der for 2004 et primært driftsresultat på mio. kr. og et resultat før skat på mio. kr. Efter skat forventes der et resultat på mio. kr ooo ---- Til sidst kan jeg bekræfte, at 1. kvartal 2004 i Aarhus United-koncernen er forløbet planmæssigt og i overensstemmelse med vores udtrykte forventninger, men baseret på de foreløbige kvartalsregnskaber er der noget, der tyder på, at, såfremt tendensen fortsætter, kommer der i løbet af forsommeren en opjustering. 3. Fremlæggelse og godkendelse af den reviderede årsrapport Koncerndirektør Esben Vibe gennemgik regnskabet med udgangspunkt i resultatopgørelsen, således som den forefindes i årsrapporten, samt udvalgte balanceposter. Generalforsamlingen godkendte den reviderede årsrapport for Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion Generalforsamlingen besluttede at meddele decharge for bestyrelse og direktion. 5. Beslutning om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte årsrapport Anvendelsen af overskuddet blev godkendt af generalforsamlingen, således at der udbetales 12% i udbytte. 6. Fornyelse af bestyrelsens bemyndigelse til at erhverve op til 10% af selskabets egne aktier Bestyrelsen fik forlænget bemyndigelsen til at erhverve op til 10% af selskabets egne aktier. 7. Valg af medlemmer til bestyrelsen Fra bestyrelsen afgik næstformand Brian Bech Nielsen og direktør Ebbe Simonsen. Begge blev genvalgt. 8. Valg af to revisorer Som selskabets revisorer blev KPMG C Jespersen Statsautoriseret Revisionsinteressentskab og Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab genvalgt. 9. Forslag til vedtægtsændring De foreslåede ændringer af vedtægterne blev vedtaget. Side 6 af 7

7 10. Forslag fra aktionærerne Der var ikke indkommet forslag fra aktionærerne. 11. Eventuelt Der var ingen punkter eller forslag under eventuelt ooo ---- På et efterfølgende bestyrelsesmøde konstituerede bestyrelsen sig med Kjeld Ranum som formand og Brian Bech Nielsen som næstformand. Side 7 af 7