Kontakt. Orientering om revision, regnskab, skat, moms og it Januar 2009

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "Kontakt. Orientering om revision, regnskab, skat, moms og it Januar 2009"

Transkript

1 Kontakt Orientering om revision, regnskab, skat, moms og it Januar 2009

2 Midt i en krisetid Af Tage Borregaard Statsaut. revisor Adm. direktør I det seneste halvår har avisernes erhvervssektioner været præget af overskrifter om Tvangsaktioner i kraftig vækst, Flere dårlige betalere, Huller i ordrebøgerne, Trist stemning i industrien etc. Mange helt almindelige danskere oplever f.eks. recessionen i form af faldende boligpriser, problemer med at sælge ejerboliger, voldsomt stigende rentebyrder - og mange har tabt betydelige opsparings- og pensionsmidler, som har været investeret i aktier. Banker krakker, og det er blevet svært at få lån eller kreditter. Derfor finder vi det relevant at sætte fokus på finanskrisen i denne udgave af Kontakt. Her tager vi bl.a. afsæt i historien. For kriser og finansskandaler er bestemt ikke et nyt fænomen. Her er det bemærkelsesværdigt, at krisens natur tilsyneladende ikke har ændret sig meget i de seneste år. I denne udgave af Kontakt tager vi en snak med Søren Ellemose, som har skrevet den meget anmelderroste bog: Kejserens nye klæder, hvori han beskriver krisens natur og mekanismer. Mange danskere har spillet på aktie-rouletten og på investeringsforeninger med deres pensionsformuer - og mange har desværre tabt betydelige beløb. Flere pensionsselskaber har nu indført kursværn og nedsat garantirenterne. Men hvad betyder det egentlig? Vi har bedt det uafhængige pensionsmæglerselskab AON om at belyse den aktuelle situation og give anbefalinger om fremtidens pensioner. AS3 Companies har været kunde hos Beierholm i flere år. Virksomheden har specialiseret sig i at rådgive både virksomheder og enkeltpersoner om håndtering af forandringer. I den aktuelle situation vil mange virksomheder og deres medarbejdere blive berørt af finanskrisen, og mange vil have behov for rådgivning om, hvordan de skal håndtere konsekvenserne. Det giver AS3 nogle bud på. Selv i krisetider er der en hverdag, som skal fungere - og helst godt og positivt. Derfor informerer vi naturligvis også i denne udgave af Kontakt om en række lovmæssige ændringer, som berører mange af vores kunder. Det drejer sig bl.a. om nye regler for håndtering af kantinemoms. Og lederen af Beierholms Skatteafdeling præsenterer nogle synspunkter om forventningerne til den ventede skattereform. Selv om krisen kradser, ligger det os fjernt hos Beierholm at ændre på vores positive tro på fremtiden. Vi har en klar forventning om, at de virksomheder og privatpersoner, som p.t. måske befinder sig i en fortvivlet situation, inden alt for længe igen kan se lyset for enden af den mørke tunnel. Denne holdning håber vi i høj grad, at vi kan være med til at overføre til vores kunder. For der er altid en udvej og en løsning på et problem - eller en aktuel udfordring. Her er det fortsat Beierholms ultimative målsætning at stå til rådighed med kvalificeret og rettidig rådgivning. Med disse ord vil vi ønske alle vores kunder og samarbejdspartnere et godt og lykkebringende nytår. God læselyst I denne udgave Forandringsrådgivning med respekt for den menneskelige dimension...3 De danske pensionsopsparinger....6 Regelmæssige kriser hører med til samfundsudviklingen....8 Når man utilsigtet ejer to boliger...11 Mens vi venter på en ny skattereform...12 Begunstiget opsparing for iværksættere Har du styr på kantinemomsen?...14 Udgiver Beierholm Statsautoriseret Revisionsaktieselskab CVR-nr Ansvarshavende Statsaut. revisor. Adm. direktør Tage Borregaard Redaktion Marketingchef Karsten Engedal OutCom A/S Fotos Kunde & Co Søren Nielsen m.fl Grafisk tilrettelæggelse Idé og layout: Kunde & Co DTP: NordPro Reklameproduktion Tlf Indholdet er udarbejdet som generel information - og er ikke bindende over for individuelle personer eller virksomheder.

3 Der skal et personligt overskud til at rådgive mennesker og virksomheder, som i forbindelse med forandringer ofte føler sig i en presset situation. Forandringsrådgivning med respekt for den menneskelige dimension Forandring er mange ting. På sin succesfulde vej til præsidentembedet og Det Hvide Hus brugte Barack Obama ordet forandring som et positivt ladet mantra i alle sine valgtaler. Imens tænkte danske politikere, finansfolk og virksomhedsledere primært på forandring som den recession, der sender kolde vinde ind over dansk økonomi. Al forandring bærer i sig hvad enten den er til det bedre eller det værre - en menneskelig dimension og udfordring, som kan være vanskelig at håndtere. Den viden og erfaring har de hos AS3 Companies, der er en af Skandinaviens største virksomheder inden for Job Transition Management : at hjælpe og støtte mennesker med at håndtere forandringer. De ydelser, AS3 Companies tilbyder offentlige og private virksomheder inden for alle brancher i et spænd fra ufaglærte til topdirektører er også internt grundigt afprøvet i det vækstforløb, som i 2001 indbragte koncernen Børsens gazelle-pris. For at styre væksten og bakke op om de menneskelige værdier har AS3 hele vejen taget sin egen medicin. Fokus på markedsværdi Historien bag AS3 tog sin begyndelse for godt 20 år siden. Som ansat i et større pengeinstituts HR- og uddannelsesafdeling skrev Allan Gross- Nielsen i sin fritid sammen med en fagfælle en bog om karriereplanlægning og jobsøgning. Den ramte en samfundstrend. - Der var lavkonjunktur, høj ledighed, og for især akademikerne var det svært at få job erne og 1980 erne var præget af stabile ansættelsesforhold en trofasthed over for ansættelsesstedet. Så begyndte transformationen fra det meget kollektive til en kombination af kollektivisme og individualisme, og der blev mere fokus på den enkeltes kompetencer og markedsværdi. Evnen til at kunne begå sig i flere forskellige virksomheder blev vigtigere end at kunne fastholde en livslang ansættelse ét sted, beretter Allan Gross-Nielsen, adm. direktør og ejer af AS3 Companies. Den udvikling stillede nye krav til virksomhederne og deres ledere. De skulle til at lære at fastholde medarbejdere. Et af midlerne var god trivsel : en arbejdsplads med udfordringer, mulighed for personlig udvikling og med et tydeligt lederskab ikke at forveksle med diktatur - til at skabe kulturen. Det var i den kontekst, Allan Gross- Nielsen i 1989 etablerede AS3. De første fem år var væksten stærkt begrænset. Som grundlæggeren siger: Vi holdt os til de klassiske, jyske dyder og tænkte mest i at opbygge fagligheden og stabiliteten. Man skal have forudsætningerne og produkterne på plads, før man går videre, så det ikke bare bliver salg af løsbladsrådgivning. Rådgivning af mennesker Fælles for rækken af specialiserede selskaber i koncernen AS3 Companies er, at opgaven er rådgivning af mennesker. - Rådgivning er et krævende job. Hvis man som rådgiver ikke magter både nærhed og professionel distance, bliver man spist af jobbet. Der skal et personligt overskud til at rådgive mennesker og virksomheder, som i forbindelse med forandringer ofte føler sig i en presset situation. Et af >> 3

4 >> vore udgangspunkter er spørgsmålet: Hvordan kan vi sikre os, at de kolleger, som rådgiver, gør det med kvalitet? Alle vore rådgivere både de fastansatte og free-lancerne - bliver certificeret gennem AS3 Academy, inden rådgivningsarbejdet begynder. Målrettede uddannelsesprogrammer giver de bedste forudsætninger for at støtte mennesker ved forandringer i joblivet, og gennem akademiet opnår vi en ensartet kvalitet i balance med den enkelte rådgivers unikke kompetence og erfaring. Vi har lige lagt sidste hånd på en treårig coach-uddannelse, som vi certificerer. Coach er en ubeskyttet betegnelse, og der er mange eksempler på, at det er en gusten branche. Man bliver altså ikke i stand til at tage vare på mennesker, deres problemer og udfordringer efter at have deltaget i et weekend-kursus. Vi vil skabe en standard, så vore medarbejdere er klædt på til opgaven, og så kunderne og ikke mindst kandidaterne ved, hvad vi står for. Vi betragter alle, der er i rådgivning hos os, som kandidater; kandidater til nye job. Forretning og trivsel Pr. 1. december er AS3 Companies arbejdsmiljøcertificeret. Certificeringen gælder virksomhedens arbejdsmiljøledelsessystem som en grundlæggende metode til at systematisere og effektivisere den arbejdsmiljøindsats, der allerede eksisterer i virksomheden. - Forud for certificeringen har vi beskrevet alt det, vi gør i forvejen og som vi prædiker over for de virksomheder, vi rådgiver. Det handler i høj grad om trivsel, og hvordan vi sikrer den. Trivsel er et bøjeligt begreb, og det er en illusion at tro, at det er ledelsen, der skaber den. Ledelsen kan skabe rammerne, men det er den enkelte, der skal give begrebet indhold. Der er en tendens til, at trivsel eller Health Care, som begrebet også kaldes handler om gratis frugtordninger og sundheds- og motionstilbud. Det er fint nok, men kan ikke stå alene. Trivslen skal integreres i ledelsens helhedstænkning, for arbejdsmiljø og økonomisk resultat hænger sammen. Health Care skal være en del af det at drive forretning. Det giver ingen mening at tale trivsel som enkeltstående begreb. I AS3 Companies er det en helt naturlig del af vore værdier, at vi på en og samme gang ønsker at være både Forretningsorienterede og Ordentlige. Det er ikke arbejdsmiljøcertificeringen, der som sådan er det vigtigste, selv om den fritager os for screeningsbesøg fra Arbejdstilsynet og giver os ret til at skilte med en grøn Smiley med krone. Det vigtigste er bevidstgørelsesprocessen og den sikkerhed og tryghed, certificeringen skaber hos medarbejderne. Vi tager løbende vores egen medicin, og det bidrager med vigtig information, når vi hjælper virksomheder i forbindelse med udarbejdelse af sundhedsordninger; initiativer der fremmer sundhed og trivsel, som både kan måles, vejes og opleves af den enkelte medarbejder, siger Allan Gross-Nielsen. Adm. direktør, Allan Gross-Nielsen AS3 Companies har domicil på Hasselager Centervej syd for Århus med udsigt til både grønne marker og Århus by og havn. 4

5 Ledelsen skal på én gang mestre at sige farvel og at fastholde Den globale, finansielle turbulens med efterfølgende opbremsning i dansk økonomi og nedjustering af forventninger har bragt virksomheder i en situation, der er ny for mange af de ledende medarbejdere: Forandringer med usikkerhed blandt medarbejderne og opsigelser til følge. Som specialist i outplacement mærker datterselskabet AS3 Outplacement et stigende behov for at støtte virksomheder og deres medarbejdere gennem forandringer opstået som følge af opsigelser. -Det er i modgang, virksomhederne viser det sande ansigt i forhold til værdier og personale. Ledelsen skal på én gang mestre at sige farvel og at fastholde. Det skal gøres topprofessionelt og med respekt for det enkelte menneske. Processen er vanskelig. Lederne vil gerne give et ærligt svar på medarbejdernes spørgsmål om fremtiden, men er bundet af den fortrolighed, der nødvendigvis må være omkring forberedelsen af større forandringer i virksomheden. Derfor er dialogen vanskelig i en periode, hvor der både skal skabes resultater og håndteres forandringer, siger Allan Gross-Nielsen. De færreste virksomheder har større erfaringer med svære forandringer, og en erfaren, ekstern rådgiver og sparringspartner kan være en stor hjælp gennem hele processen: Fra den indledende strategiske fase til de første forandringstanker offentliggøres eller fornemmes blandt medarbejderne og frem til dagen, da opsigelserne finder sted. - Opmærksomhed på hele processen kan minimere utrygheden. Planlægning og kommunikation er nøgleordene. Det er hensigtsmæssigt, at lederne trænes i at formidle budskaberne entydigt og at håndtere de svære samtaler og de menneskelige relationer med respekt. Sideløbende skal de opbygge et beredskab for at kunne bevare et stærkt image i relation til arbejdsmarkedet, branchen, lokalområdet og medierne. De tilbageværende er også rystede - I situationen er det ikke blot de fratrædende, der er rystede. Det er de tilbageværende også. Deres bekymringer forsvinder ikke nødvendigvis, fordi den aktuelle fyringsrunde gik uden om dem. De sidder tilbage med spørgsmål som Hvad betyder forandringerne for mig i min fremtidige jobsituation? og Bliver det mig næste gang? Når AS3 er rådgiver og sparringspartner i en outplacementsituation, klæder vi også HR-funktionen på til at være en støtte for de blivende medarbejdere, samtidig med at vi rådgiver de opsagte om vejen til et nyt job. Job Transition Management er et langt forløb. En fokusering på processen kan hjælpe virksomheden og dens ledelse til at komme godt og værdigt igennem den, mener Allan Gross-Nielsen. Mange af de seneste måneders nedskæringsrunder er kommet pludseligt, men generelt er mange virksomheder ikke tilstrækkeligt forberedte på betydelige forandringer. Det er i de rolige tider, virksomhederne skal forholde sig til, hvordan de vil håndtere en sådan situation; at de har en bevidst og kendt holdning til betydningen af forandring i organisationen og til forandringens menneskelige relationer. Har de det, kan de tage medarbejderne med i processen gennem f.eks. samarbejdsudvalget. Når det brænder løs, kan der være mange gode grunde til, at ledelsen først kommunikerer beslutningerne ud, når de er truffet. Så skal budskaberne være gennemarbejdede og gengives loyalt af samtlige ledere. Ellers slipper de dårligt fra det, siger Allan Groos-Nielsen. Det er i modgang, virksomhederne viser det sande ansigt i forhold til værdier og personale. 5

6 De danske pensionsopsparinger Af afdelingsleder Michael Leth Teknisk Support & Forretningsudvikling Aon Denmark A/S Igennem de seneste uger har der været heftig debat i medierne om situationen for de danske pensionsselskaber, og ikke mindst konsekvenserne for de enkelte opsparere. Dialogen har været præget af usikkerhed og ofte komplekse forsikringsfaglige udtryk, der desværre ofte har efterladt læseren med flere efterfølgende spørgsmål end svar. Sikkerhedsforanstaltninger Et pensionsselskab i Danmark er (modsat bankerne) ved lov pålagt at indbygge betydelige sikkerhedsbuffere i deres regnskaber. Disse buffere har til formål at sikre den enkeltes opsparing og via rettidig omhu at afstedkomme en proaktiv stillingtagen til problemer, der måtte opstå som følge af store negative udsving i markedsøkonomien. Finanstilsynet overvåger, at disse regler overholdes, og dette sikkerhedssystem er årsagen til, at der for pensionsselskaber ikke eksisterer en garanti svarende til bankernes indskydergaranti. Sammenlignet med andre systemer i andre lande må den danske løsning siges at være endog yderst godt rustet til kriser, som den vi oplever nu. Afdelingsleder, Michael Leth Rødt, gult og grønt lys Finanstilsynet har indført en ensartet måde at overvåge de danske livs- og pensionsselskaber på. Ved hjælp af et såkaldt Trafiklys måles selskabernes økonomiske styrke til at modstå aktiekursfald og renteændringer. Grønt Betyder, at selskabet har en solid økonomisk styrke. Gult Det gule lys er en advarselslampe, men selskabets økonomiske styrke er stadig tilfredsstillende. Finanstilsynet skærper opmærksomheden over for selskabet og kræver, at selskabet indberetter målinger til tilsynet hvert kvartal. Rødt Rødt lys medfører, at selskabet skal indlede en dialog med Finanstilsynet og derudfra aftale den økonomiske styring med Finanstilsynet. Tilsynet kan for eksempel kræve stop for køb af flere aktier eller et salg af aktier. Alle de kommercielle pensionsselskaber er i grønt lys. Alligevel har finanskrisen nu medført ændrede vilkår for de danske pensionsopsparere på to vigtige punkter: Muligheden for at disponere over sin opsparing Den fremtidige forrentning af opsparingen. Kursværn Investeringerne i pensionsselskaberne har historisk set hovedsageligt været placeret i aktier og obligationer, og dette betyder, at der i perioder med f.eks. kraftige kursfald på aktier kan ske det, at værdien af selskabets garantier til kunderne overstiger den faktiske markedsværdi af de investeringer, pengene er placerede i. Denne situation tvinger først selskabet til at tære på sikkerhedsbufferne, men inden for de seneste uger har flere af pensionsselskaberne endvidere indført et såkaldt kursværn. Rent faktisk er dette ikke et nyt begreb, idet der er tale om en sikkerhedsforanstaltning, der igennem mange år har været anmeldt som en mulighed til Finanstilsynet. Det er dog vigtigt først og fremmest at bemærke, at kursværn alene kommer i spil i situationer, hvor en kunde ønsker at disponere (flytte eller ophæve) over sin opsparing før tid, og alene i de tilfælde hvor opsparingen er placeret i det såkaldte gennemsnitsrente miljø. I gennemsnitsrente miljøet vil den løbende forrentning af opsparingen være relativt stabil og ikke afspejle det faktiske investeringsafkast. Der gives ikke en garanti om niveauet af hvert års rente. Men afhængigt af etableringstidspunktet for en opsparing i dette miljø, vil der på policen være garanterede udbetalingsydelser, der er baserede på en vis gennemsnitlig forrentning over opsparingsperioden. Det skal således bemærkes, at der i enkelte år vil kunne opleves en lavere kontorente end det, der i policen er angivet som beregningsrente. De garanterede ydelser kan dog ikke nedsættes, uanset hvilket investeringsafkast der opnås. Således omfatter kursværn ikke: Markedsrente produkter (hvor det opnåede afkast også negativ tilskrives direkte til opsparingen) Policemæssige udbetalinger i forbindelse med dødsfald, invaliditet eller pensionering. Kursværnet udgør en procentdel af den værdi, der ønskes udbetalt eller flyttet ud af gennemsnitsrente miljøet. Et manglende kursværn i den nuværende situation ville reelt betyde, at kunder, der ønsker at disponere 6

7 over sin opsparing, overfører et økonomisk tab til dem, der bliver tilbage. Set i lyset heraf er det Aon s klare holdning, at kursværn både beskytter den samlede opsparingsbestand og på længere sigt også denne måde at spare op på. Endvidere er det vores anbefaling, at man kraftigt overvejer konsekvenserne ved at flytte depoter omfattet af et kursværn, samt at en sådan beslutning bør træffes efter omhyggelig rådgivning. De nu indførte kursværn vil givetvis være i kraft, til en vis stabilitet på markedet er opnået. Det skal således ikke forventes, at der, så snart værdien af selskabets garantier til kunderne igen overstiger den faktiske markedsværdi, vil ske en ophævelse af kursværnet. Ligeledes skal det bemærkes, at overførsler til selskaber, der har indført kursværn, ikke betyder, at det overførte depot reduceres med kursværnet ved modtagelse. Kursværnet vil alene få indflydelse på det overførte beløb, såfremt man, mens kursværnet er i kraft, igen ønsker at disponere over værdien. Det vil altså få betydning for personer, der overfører/indbetaler penge nu og så igen vil disponere over værdien, før kursværnet er ophævet igen. Situationen i skrivende stund er, at enkelte pensionsselskaber endnu ikke har indført kursværn. Dette er ikke ensbetydende med, at det ikke vil komme på et senere tidspunkt, da der fortsat kan ske yderligere fald i kurser og investeringsafkast. Kontorenten En række af de danske pensionsselskaber har for deres gennemsnitsrente-produkter valgt også at reducere den rente, der gives til opsparerne. Årsagen til dette skyldes en meget stor forskel i reelt opnået investeringsafkast og de ved årets start fastsatte kontorenter. Sikkerhedsbufferne har indtil nu kunnet dække denne forskel, men i takt med at bufferne kraftigt er blevet reducerede, er det for flere pensionsselskaber ikke længere en mulighed, når de samtidig skal overholde Finanstilsynets regler. Det er Aon s holdning, at en opretholdelse af kunstigt høje kontorenter strider imod enhver forretningsmæssig fornuft under de nuværende forhold. Samtidig er det vores vurdering, at de store tab, der også har været i gennemsnitsrente miljøet, vil få en yderst afdæmpende effekt på den fremtidige kontorente, samt at der i adskillige år frem vil skulle ske betydelige henlæggelser til de føromtalte sikkerhedsbuffere. Således vil en positiv udvikling på bl.a. aktiemarkederne ikke få en direkte og umiddelbar effekt på kontorenten. Det er samtidig vores vurdering, at vi vil opleve kontorenter, der er lavere end den rente, der danner grundlag for ydelsesgarantierne, og det er vores holdning, at dette både er fornuftigt og nødvendigt. Man vil dog ikke opleve, at ydelsesgarantierne nedsættes! Fakta om Aon Aon Denmark er en del af Aon Corporation, et af verdens førende selskaber inden for pensions- og human resource løsninger, forsikringsformidling, risk management og reassurance. Navnet Aon er det gæliske ord for Enhed og afspejler visioner for samarbejdet med kunder og leverandører. Aons hovedkontor ligger i Chicago, og virksomhedens netværk består af flere end 500 kontorer i 120 lande og godt medarbejdere. I Danmark har Aon kontorer i København og i Kolding, hvor i alt 250 kompetente medarbejdere er med til at betjene et bredt udsnit af landets mest succesrige virksomheder. Vores ambition er at være en værdiskabende partner, som gennem innovative og omkostningseffektive løsninger imødekommer den enkelte kundes behov. Gennemsnitsrente versus markedsrente Det store spørgsmål er nu, om de danske pensionsopsparere er bedst tjente med at fastholde opsparing i et stækket gennemsnitsrente-miljø, eller om de bør overveje at skifte dette relativt stabile system ud med opsparing til markedsrente. På den ene side kan det vise sig, at en overførsel fra gennemsnitsrenteopsparing til markedsrente-opsparing kan afstedkomme et bedre fremtidigt afkast, hvis investeringsmarkedet udvikler sig i gunstig retning. Alternativt kan man vælge, at fremtidige indbetalinger måske med fordel kan ske til markedsrente-opsparing. På den anden side vil de i gennemsnitsmiljøet garanterede ydelser ikke blive sat ned og vil på denne måde kunne give en sikkerhed for fremtidens økonomi ved pensionering, der afspejler en forsigtig og stabil forrentning. Svaret er således ikke entydigt og kan alene findes hos den enkelte opsparer ud fra dennes alder og risikovillighed. Aon står som pensionsrådgiver derfor klar til at yde råd og vejledning. 7

8 Regelmæssige kriser hører med til samfundsudviklingen Den globale krise raser. Banker krakker. Store og små virksomheder skærer ned og fyrer medarbejdere. Byggeriet er gået i stå. Ejendomspriserne styrtdykker, og det bliver dyrere at låne penge. Medierne skriver næsten kun om recession, og stort set alle i det danske samfund bliver berørt. Men hvad er baggrunden for den aktuelle krise? Og hvorfor kommer denne krise bag på alle, når det er en historisk kendsgerning, at kriserne faktisk kommer meget regelmæssigt - med ca. syv års interval? Det er næsten ligesom med vejret: Alle taler om den - men man kan ikke gøre noget ved den. Krisen, naturligvis. Den er samtaleemnet i bestyrelseslokalet, i kantinen og ved middagsbordet derhjemme. Og når det sker, er det med alvorlige miner. Men hvorfor, egentlig? Vi vidste jo, at den ville komme. Næsten lige så præcist og sikkert som juleaften og Dronningens fødselsdag. Det har ulmet i lang tid, og nogle af verdens mest fremsynede økonomer har længe varslet krisens komme. Alligevel har vi undladt at reagere eller forberede os på en dramatisk ændret samfundsorden. Forbruget har været i konstant vækst. Både store selskaber og mindre virksomheder har meldt om rekordomsætning og -indtjening. Forbruget har måned for måned nået nye højder. Det er blevet en folkesport - også for helt almindelige mennesker - at investere i værdipapirer - typisk i aktier. Mange har valgt at spille med de opsparede pensionsmidler. Og der er investeret massivt i køb af drømmeboligen eller en gennemgribende renovering af boligen med nyt samtalekøkken og nyt badeværelse med wellness comfort. Eller også er der investeret i forældrekøbte ejerlejligheder til familiens unge eller i et nyt sommerhus. Men hvor er disse penge kommet fra? For vi har jo ikke arbejdet nævneværdigt mere i de seneste fem år i forhold til årene forinden. Måske ligefrem tværtimod. For vi har nemlig typisk også haft råd til at holde mere ferie - og i stigende omfang på eksotiske destinationer, som koster kassen. De gyldne friværdier Mange virksomheder har i de seneste år oplevet massiv fremgang og positiv vækst og dermed øget indtjening. Og det baner på ingen måde vejen for en krise. Nærmest tværtimod. Leder vi efter en væsentlig årsag til den aktuelle krise, skal vi derfor rette blikket et andet sted hen: Blandt de enkle forklaringer er, at de seneste års historisk lave renter har g jort det muligt for både de private og de professionelle ejendomsejere at omlægge belåningen i deres ejendomme. De mest fornuftige har valgt den sikre løsning og har valgt at omlægge deres huslån, så restgælden blev mindre - ofte markant mindre. Andre har valgt en omlægningsform, hvor de fastholdt restgælden i ejendommen, men fik udbetalt provenuet efter omlægningen. Hertil kommer, at rigtig mange har udnyttet den lave rente til at låne op til maksimum i forhold til ejendommens friværdi og de anslåede salgspriser. Her er der tale om milliarder af danske kroner, som i løbet af kort tid er blevet konverteret til kontante og gyldne friværdier. Og disse meget store beløb, som friværdierne repræsenterer, er i stort omfang blevet anvendt til forbrug - men også i stort omfang til hårdt gearede og risikable investeringer. Historien gentager sig Civiløkonom Søren Ellemose, 36 år, har i mange år beskæftiget sig indgående med at beskrive dansk erhvervsliv i en imponerende stribe meget roste bøger om danske virksomheder og kendte erhvervsprofiler - bl.a. om Hr. Møller, Herman Salling og Østasiatisk Kompagni. Han har også skrevet den meget anmelderroste Kejserens nye klæder - som gennemgår, beskriver og forklarer baggrunden for de sidste 400 års finanskriser og -skandaler. Når jeg kalder min bog om kriserne for Kejserens nye klæder, er det for at drage en direkte parallel til H.C. 8

9 Andersens eventyr om, at verden vil bedrages. Og det bliver den jo også regelmæssigt. Den aktuelle finanskrise var forventet og bekræfter endnu en gang, at investorerne tilsyneladende ikke har lært af historien, siger Søren Ellemose. Vi behøver bestemt ikke at gå 400 år eller flere tilbage i historien for at kunne se og genkende et mønster i krisens natur. Alle kender historien om krisen i 30 -erne, som begyndte med krakket i Wall Street i 1929 og hurtigt bredte sig til resten af verden. Den gang blev krisen udløst af en overdreven spekulation, hvor private ofte havde investeret i blind tillid til fremtiden og med enorme risici. Den gang - som nu - var investorerne ikke indsigtsfulde og dygtige nok - og alt for mange rådgivere, brokere og sælgere af aktier, ejendomme og andre værdier var grådige og solgte til stærkt opskruede priser - ofte på grænsen til svindel, siger Søren Ellemose. Også den gang var der så stor pengerigelighed i samfundet, at man kunne låne penge i banken til meget lav rente, og afkastet fra investeringer havde tilsvarende meget små marginer. Indtjeningen i industrien og blandt investorerne faldt dramatisk, og det resulterede i masse-arbejdsløshed og et egentligt kollaps i den amerikanske økonomi. Som bekendt kom opbremsningen i denne krise først, da den amerikanske stat greb ind med national lovgivning og konkurrenceforvridende toldmure. Det igangsatte en række voldsomme dønninger, som hurtigt førte krisen og de helt samme konsekvenser til Europa. Ifølge Søren Ellemose behøver vi dog ikke at være helt så bekymrede over den aktuelle krise i sammenligning med omfanget og konsekvenserne af den globale krise i 30 erne, selv om der er mange lighedspunkter. Umiddelbart burde finanskrisen ikke påvirke den underliggende realøkonomi så voldsomt. Men lige nu synes gængse regler sat ud af spillet, og det finansielle system er i voldsomme problemer. I både oktober og november er finanskrisen eskaleret, og nedturen for aktiemarkedet er forstærket. Lykkeridderne Et andet fænomen, som op gennem historien ofte har udløst nationale og globale finanskriser, er ifølge Søren Ellemose lykkeridderne, svindlerne og de useriøse spekulanter, som i større eller mindre grad altid er på spil. Det er typisk personer, som er kommet til hurtige penge eller har rådighed over store, likvide beholdninger. De dubiøse profiler fra denne personkreds arbejder målrettet efter devisen The Greater Fool - i betydningen: Der findes altid én, som er dummere eller mindre dygtig end en selv, og som lader sig rundsnakke, narre eller snyde til at købe et aktiv til en urealistisk høj og opskruet pris. Det er set i utallige sammenhænge - også i den seneste tid. Måske mest synligt inden for handel med større aktieporteføljer, som er blevet handlet op i helt urealistisk høje kurser uden reel dækning i virksomhedens indre værdi og indtjening. Forklaringen på de bristede aktiebobler er desværre lige så simpel, som den er nærliggende. Grådighed er det gennemgående tema. Investorer lader sig forblinde af grådighed og køber tvivlsomme investeringsobjekter uden smålig skelen til deres kvalitet, indtjeningsevne eller værdi. Det gør ikke spor, at man har købt for dyrt, så længe en anden vil købe endnu mere for dyrt. F.eks. blev i tusindvis af >> Søren Ellemose 9

10 Private investorer sidder altid yderst på grenen, når aktiemarkedet dykker. >> dårlige amerikanske boliglån pakket flot ind og blev kreditvurderet langt bedre og til en langt højere værdi, end der reelt var dækning for i markedet eller hos långiverne. Men tilsyneladende kunne ingen gennemskue risikoen, og den grådighed koster lige nu, siger Søren Ellemose. Tilsvarende er det også - helt aktuelt - sket herhjemme i forbindelse med meget omfattende handler med store ejendomme, som har skiftet ejere flere gange i løbet af meget kort tid. Og hver gang er disse ejendomme blevet belånt til op over skorstenen på grundlag af urealistiske ejendomsvurderinger, som er foretaget af ukyndige rådgivere. Herefter er de hurtigt blevet solgt videre til en ny ejer uden reel viden om værdien eller markedets udvikling med store gevinster for de personer, som har været med i de indledende salgsrunder. På et tidspunkt skal ballonen revne. Og det sker naturligvis, når der ikke længere er efterspørgsel efter de aktier eller ejendomme, som har haft den kometagtige prisudvikling - og når ejerne af disse aktiver har overbelånt til deres investeringer. Når de løber tør for likviditet, og banken ønsker indfrielse af et lån eller yderligere sikkerhedsstillelse, brister korthuset - og de implicerede spekulanter går konkurs. Dette fænomen trækker typisk dybe spor efter sig, og mange andre end de direkte implicerede personer bliver revet med i faldet. Vi ser det i bankerne. Vi ser det i både helt store og i de mindre ejendomsinvesteringsselskaber, hos håndværkere og entreprenører - og også hos mange godtroende private investorer, som har satset formuen - og måske alle pensionsmidlerne - for at vinde den helt store gevinst i investeringspuljen. Alle kender konsekvenserne - om ikke andet så fra mediernes massive omtale af disse spekulanter. Og måske er nogle af læserne også berørt. Direkte eller indirekte. Private investorer sidder altid yderst på grenen, når aktiemarkedet dykker. Det er dem, der betaler den største pris, siger Søren Ellemose og henviser bl.a. til den berømte it-boble omkring år 2000 og skandalerne herhjemme i kendte selskaber som Nordisk Fjer, Accumulator Invest, Hafnia, I-Data, 2M Invest og mange andre. Og alle har hørt om IT Factory, Enron, Lehman Brothers, AIG, etc. Stort set alle disse sager har været drevet af guldgravere, spekulanter og professionelle snydere. Det er fortsat sådan, at den kloge narrer den mindre kloge. Vi ser det i alle afskygninger: Folk der for lånte penge opkøber aktier i et hastigt tempo, som får kurserne på himmelflugt, fordi de forventer guldet ved regnbuens ende. Og så sker der ofte det, at de private investorer vil lege med de store. Men de kommer typisk først ind i møllen, når kurserne allerede er for høje i forhold til den reelle værdi. Og når de fornemmer, at markedet vender, er det som regel for sent. Ingen vil længere købe, for spekulanterne har allerede mættet markedet ved at sælge deres egne aktieinvesteringer, siger Søren Ellemose. I bogen: Kejserens nye klæder konkluderer Søren Ellemose, at det både i dag og langt tilbage i historien er grådighed, forfængelighed, overmod og svindel, som er de afgørende ingredienser i krisens natur og blandt krisens bagmænd. Læs mere Læs mere om de erhvervshistoriske skandaler og krisens natur i Søren Ellemoses anmelderroste bog: Kejserens nye klæder udgivet på Jyllands-Postens Forlag (ISBN ). Søren Ellemose driver erhvervsportalen og kan bookes til foredrag om den aktuelle finanskrise i et historisk perspektiv. Kontakt De nye trusler I denne tid er verdenssamfundet optaget af den globale finanskrise, og mange frygter - måske med rette - for fremtiden. Men ifølge Søren Ellemose er der lige så stor grund til at være opmærksom på og på vagt over for de nye fænomener på den globale handelsplads, som forsøger at udnytte The Greater Fool effekten. Og her henviser han bl.a. til den omsiggribende handel med dubiøse investeringsprodukter, som i praksis er umulige at gennemskue. Og denne handel sker i stigende omfang via internettet - og adressen er Cyberspace. 10

11 Konsekvenser af finanskrisen Når man utilsigtet ejer to boliger Ejendomsbranchen skønner, at flere end danske familier utilsigtet ejer to boliger, fordi det ikke har været muligt at sælge den ene bolig, før man købte det nye drømmehus. For at undgå et tab vælger flere familier at beholde og udleje deres hidtidige bolig og flytte ind i den nye bolig, eller omvendt. Det har naturligvis skattemæssige konsekvenser, som vi her kort vil redegøre for. Mange familier står uventet som ejere af to boliger, fordi ejendomsmarkedet er svært, og priserne er styrtdykket i mange områder. For at holde skindet på næsen vælger mange derfor at begrænse tabet i den aktuelle situation ved at udleje den ene af ejerboligerne. I den forbindelse opstår det helt centrale spørgsmål, om en sådan udlejning kan blive omfattet af de gunstige regler under virksomhedsskatteordningen. Men det vil forudsætte, at der er tale om en 100% erhvervsmæssig virksomhed. Skattemyndighederne anser det ikke som erhvervsmæssig virksomhed, når: Der er tale om udlejning af en del af boligen, eller Der er tale om udlejning af hele boligen i en del af året. I disse tilfælde vil der være tale om almindelig kapitalindkomst, hvor ejeren kan fratrække et bundfradrag i lejeindtægten på 1,33% af ejendomsværdien, dog altid DKK Et overskud vil blive beskattet med en skatteprocent fra 33 til 59 - afhængig af, om årets samlede nettokapitalindkomst er negativ eller positiv. Hvis der i stedet er tale om udlejning af hele boligen (hus eller lejlighed m.v.), og udlejningen begynder i ét år (overgangsåret) og fortsætter ind i det efterfølgende indkomstår, er det muligt at benytte virksomhedsskatteordningen. Vi har beregnet den skattemæssige og likviditetsmæssige virkning ved et konkret eksempel, hvor vi har taget udgangspunkt i følgende forudsætninger: Ved erhvervsmæssig udlejning er det lagt til grund, at ejeren ikke skal betale ejendomsværdiskat. Årets resultat kan opgøres således: DKK Handelspris Anskaffelsespris Seneste vurdering Lån i kreditforening 6% Årlig leje Årlig udgift til forsikring, vedligeholdelse og lign Beløb i DKK PSL* KAO** VSO*** Husleje Udgifter Resultat før renter Renteudgifter Nettoresultat Når det gælder beregningen af skat, er der tale om betydelige forskelle, som fremgår af den følgende beregning: Beløb i DKK PSL* KAO** VSO*** Resultat før renter Kapitalafkast AM-bidrags - grl. 8% AM-bidrag Personlig indkomst A-skat 59% V-skat 25% Skatteværdi 34% Kapital - indkomst Renter Kapitalafkast Netto kapitalindkomst Likviditetsvirkning Nettoresultat Betalte skatter Netto likviditetstræk Fritagelse for ejd. værdiskat Netto virkning PSL* = Personskatteloven KAO** = Kapitalafkastordningen VSO*** = Virksomhedsskatteordningen Det er således af stor økonomisk betydning, hvordan man tilrettelægger udlejningen af den ekstra bolig i perioden frem til at et salg bliver muligt. Vi anbefaler derfor, at man nøje undersøger, hvordan udlejningen skal ske - og hvilke skattemæssige regler, der vil være mest fordelagtige at anvende. Kontakt din sædvanlige revisor hos Beierholm eller vores Skatteafdeling, som med glæde vil hjælpe med rådgivning og de nødvendige beregninger. 11

12 Mens vi venter på en ny skattereform Af Asger Lehmann Høj Statsaut. revisor Chef for skatteafdelingen hos Beierholm Regeringen nedsatte i 2008 en skattekommission, som skal fremlægge forslag til indholdet i en ny skattereform. Vi forventer, at betænkningen vil blive offentligg jort i februar/ marts 2009, hvorefter den politiske proces kan begynde. Herefter vil en ny skattereform kunne få virkning fra og med indkomståret Vi kan kun gætte på, hvad en ny skattereform vil indebære. For den aktuelle finansielle krise vil givetvis få en positiv indvirkning på villigheden til at fremtidssikre det danske samfund - og herunder sørge for, at den personlige beskatning af arbejde vil blive lempet fra det - i international sammenhæng - meget høje niveau (kun overgået af Sverige). Ser vi på beskatningsniveauet i Danmark, er det dog vigtigt at være opmærksom på særlig et centralt forhold: De danske sociale skatter (arbejdsmarkedsbidrag og virksomhedens sociale udgifter) er meget lave i forhold til eksempelvis i Sverige, Tyskland, Frankrig m.fl. En teknisk omlægning af lønbeskatningen vil derfor i sig selv kunne reducere marginalskatten på lønindkomst således, at en større del opkræves som sociale skatter. En sådan omlægning vil eliminere en væsentlig del af den politiske diskussion. Omlægningen vil imidlertid have betydelige fordelingsmæssige konsekvenser i og med, at historisk skattebegunstiget opsparing (pension m.v.) ved senere udbetaling - efter en skattereform - vil komme til beskatning på et væsentligt lavere niveau. Årsagen hertil er naturligvis, at fradragsprocenten har været ca. 60. Ved udbetaling vil denne sats måske blive reduceret til pct., hvis den forventede omlægning bliver en realitet. Det vil medføre en stigning i de sociale skatter, som ikke vil belaste pensionsudbetalinger. Politisk vil dette imidlertid næppe være holdbart. Ændringer på flere områder Et mere traditionelt bud vil være at øge beskatningsgrundlaget som ved tidligere skattereformer. Det kan f.eks. ske ved at begrænse omfanget af bl.a. Skattefritagne frynsegoder Den stigende anvendelse af bruttolønsordninger (lønnedgang mod vederlag i form af skattefrie medarbejderobligationer m.v.) Mulighederne for at opnå skattefordele ved investering i K/S-projekter Ved at justere beskatningen af nettokapitalindkomst og udlands - indkomst. Ved at maksimere indskud på skattebegunstigede pensionsordninger. Parallelt hermed kan vi ikke afvise, at politikerne vil overveje at øge den løbende pensionsbeskatning på 15 % (har været over 50 % for år tilbage). På den måde vil passiv opsparing blive beskattet på et ensartet niveau - uanset placering og investeringsform. Det vil dog være klædeligt for Folketinget, hvis man fra politisk hold undlader at gribe ind i basisvilkårene for skatteydernes langsigtede dispositioner, som jo erfaringsmæssigt vil skabe unødig usikkerhed for de berørte borgere. Forventede fordele for samfundet Flere økonomer har fastholdt, at en markant nedsættelse af den store gruppe af personer, som i dag betaler topskat, vil være selvfinansierende. Mange forventer, at en omlægning af reglerne for topskat i en ny skattereform vil være så motiverende for den enkelte, at arbejdsudbuddet vil blive øget markant. Og det vil givetvis medføre en omfattende reduktion af det såkaldte sorte arbejde. Det vil derfor være nærliggende for både arbejdsgivere, arbejdstagere og kapitalejere at håbe på, at den kommende skattereform vil markere et reelt holdingsskifte i det danske samfund, således at skattelovene bliver baseret på at give mere dynamiske effekter for de berørte parter. 12

13 Begunstiget opsparing for iværksættere Folketinget har vedtaget forslag til en ny lov, som allerede fra starten af 2009 vil begunstige opsparing for iværksættere, som svarer til vilkårene for etableringskonti. Det er vores opfattelse, at iværksætterkontoen er interessant for personer, der ønsker at etablere en selvstændig virksomhed. Ved at indskyde eksempelvis DKK om måneden i fem år, vil en iværksætter kunne opspare ca. DKK til etablering af virksomhed. Den reelle månedlige udgift vil være ca. DKK 2.000, eller i alt DKK i perioden. Hvis iværksætteren skulle opspare et tilsvarende beløb af beskattede midler, ville det kræve en indkomst på op til DKK ved højeste marginalskat. Iværksætterkontoen giver således adgang til ca. 3 gange likviditet sammenlignet med almindelig opsparing. Ved indskud på den forventede iværksætterkonto vil en iværksætter kunne opnå et skattemæssigt fradrag i den personlige indkomst efter arbejdsmarkedsbidrag (fradragsværdi op til 59%), som i praksis svarer til de gældende regler for indskud på en privat pensionsordning. En forenklet sammenligning mellem den eksisterende etableringskonto og den kommende iværksætterkonto viser følgende ligheder og forskelle: Fradrages i Konto i pengeinstitut Aldersgrænse for indskud Iværk - sætter - konto Personlig indkomst (op til 59%) Separate konti Under 67 år Etableringskonto Ligningsmæssigt fradrag (op til 34%) Mindste indskud DKK samlet Muligt årligt indskud DKK samlet Maksimalt årligt indskud Fordeling af årets indskud Krav til etablering for at hævning kan ske fra konti Fordeling af faktisk hævning på konti 40% af løn/overskud m.v. Valgfrit på konti DKK (2009) i alt Valgfrit på konti Frist for hævning 67 år pr Genbeskatning ved manglende hævning af indeståender Tillæg ved genbeskatning, medregnes til genbeskatningen Afgift på 60% Med regnes til skattepligtig indkomst 3% pr. år 3% pr. år Lovforslaget er vedtaget i Folketinget i december Læs mere detaljeret om ordningen på vores hjemmeside (www.beierholm.dk). Flere muligheder for etablerering Etablering kan enten ske som personlig drevet virksomhed eller som selskab (aktie- eller anpartsselskab). Ved etablering af personlig virksomhed vil den faktiske hævning fragå i anskaffelsessummen for afskrivningsberettigede aktiver m.v., mens der ved investering i et selskab vil blive tale om beskatning af hævningen over en 10-årig periode. Læs mere herom på Få det dækkende overblik over nyheder om skat på Statsministerens og regerings åbningstale ved Folketingsårets start i oktober 2008 omfattende mange indsatsområder, som kan få vidtgående skatte mæs sige konsekvenser for både virksomheder og privatpersoner. Som en hjælp til vores kunder har vi samlet og kommenteret nogle af de vigtigste punkter på vores hjemmeside - Justeringer af grænsen for mellem- og topskat For højelse af grænsen for mellem- og topskat. Elektronisk momsangivelse 1. januar 2009 indførte SKAT tvungen elektronisk indberetning og betaling af moms. Fraflytterbeskatning Der er gennemført væsentlige stramninger af reglerne for personers beskatning ved flytning til et andet land. Feriebolig i udlandet Der skabes mere klare og ens regler. Nordisk dobbeltbeskatning Fokus på at indkomst- og for mueskatter ikke bliver dobbelt beskattet. Beskatning af udenlandske eksperter Krav om minimumsvederlag bliver lempet, og det bliver muligt at vælge forskellige satser over forskellige terminer. 13

14 Har du styr på kantinemomsen? Af Jane Hurup Moms- og afgiftsrådgiver Sjældent er der blevet sagt og skrevet så meget om en ændring af momsloven, som det er tilfældet med de nye regler for kantinemoms. Alle har en mening om den, og det er vel ikke så underligt al den stund, at den rammer rigtig mange virksomheders velfungerende kantineordninger. For ændringerne vil i de allerfleste tilfælde betyde, at kantineordningerne bliver dyrere - enten for medarbejderne eller for arbejdsgiveren. De nye regler om kantinemoms trådte i kraft den 1. januar 2009, og det betyder, at virksomhederne som et minimum skal betale moms af kostprisen, hvis denne er højere end den pris, som medarbejderne faktisk betaler for deres mad. Hvem bliver berørt? Ændringerne vil kun belaste de kantineordninger, hvor medarbejderbetalingen er mindre end kostprisen. Hvis medarbejderbetalingen svarer til kostprisen eller er højere, sker der ingen ændringer. De kantineordninger, der er overladt til en kantineoperatør, som sælger madog drikkevarer direkte til virksomhedens medarbejdere, bliver heller ikke berørt af lovændringerne. Her vil momsgrundlaget fortsat være den faktiske salgspris til medarbejderne. Dette gælder også ordninger, hvor flere virksomheder er fælles om en kantine, der er udskilt i en selvstændig juridisk enhed. Kantineordninger, hvor medarbejderne har fri kost, bliver ikke berørt. For i givet fald har virksomheden i forvejen ikke adgang til momsfradrag for mad og drikkevarer. Dermed er lovændringerne begrænset til kantineordninger, hvor det er arbejdsgiveren, der sælger mad og drikkevarer til sine medarbejdere. Om det er virksomheden, der producerer maden i et kantinekøkken ved brug af egne medarbejdere, eller om maden bliver leveret færdigproduceret fra et cateringfirma, er i denne sammenhæng uden betydning. Beregningen af moms Virksomheden skal betale moms af følgende: Køb af råvarer mv. (inkl. svind) Arbejdsløn til indkøb, fremstilling og salg af maden Indkøb og transport af varerne Evt. lokaleudgifter Driftsudgifter som f.eks. vand, varme og el Benyttelse af driftsmidler som køkkenmaskiner og inventar mv. Kun den del af lønnen til kantinepersonalet, som medgår til tilberedning og salg af maden, skal medregnes i momsgrundlaget. Den del af lønnen og øvrige omkostninger, som medgår til afrydning, oprydning og rengøring, skal derimod ikke medregnes. Det gælder f.eks. udgifter til selve spiselokalet. Man skal således kun medregne de omkostninger til lokaler og energi, som direkte hører til produktionsog salgsområdet. Eksempler på beregning af kantinemoms efter de nye regler: Virksomheden køber maden fra cateringvirksomhed eller lignende: Køb fra cateringvirksomhed udgift pr. medarbejder pr. måned Virksomheden producerer maden i egen kantine: DKK 500 inkl. moms Momsfradrag 100 Medarbejderen betaler Da medarbejderbetalingen er lavere end kostpris, skal virksomheden beregne salgsmoms af kostpris (400 x 25%) Nettoudgift for virksomheden udgør Efter de gældende regler udgør nettoudgiften DKK Køb af råvarer mv. - udgift pr. medarbejder pr. måned 300 moms udgør DKK 300 Momsfradrag 60 Løn mv. udgift pr. medarbejder pr. måned Medarbejderen betaler Da medarbejderbetalingen er lavere end fremstillingsprisen, skal virksomheden beregne salgsmoms af fremstillings - prisen (DKK 440 x 25 %) Nettoudgift for virksomheden udgør Efter de gældende regler udgør nettoudgiften DKK moms udgør

15 Vi skal lige gøre opmærksom på, at det er virksomhedens eget valg, om den vil opkræve merudgiften som en yderligere betaling fra medarbejderen, eller om virksomheden selv vil dække de øgede omkostninger til kantinemomsen som en udgift. Den forenklede metode Virksomheder, der selv fremstiller maden, kan anvende en forenklet metode ved opgørelse af kantinemomsen. Denne metode medfører, at virksomhederne tager fradrag for al moms af indkøb til kantinedriften, herunder moms af indkøb af råvarer, køkkenmaskiner, service mv. og for eventuel ekstern arbejdskraft. Momsgrundlaget er herefter: Indkøbspris af råvarer + 5% af råvareprisen til dækning af indkøb af køkkenmaskiner mv. Indkøbspris af ekstern arbejdskraft til beskæftigelse med indkøb, tilberedning og salg i kantinen Lønninger til eget personale, der helt eller delvist er beskæftiget i kantinen, minus 25%. De 5%, der beregnes af råvareprisen, anses for at dække virksomhedens udgifter til indkøb af køkkenmaskiner mv. De 25% af lønudgiften anses for at udgøre lønninger til afrydning mv., som er en generel momsfradragsberettiget udgift. Virksomheder uden momsfradragsret kan dog ikke fratrække de 25%, og virksomheder med blandet momsfradrag kan forholdsmæssigt fratrække de 25%. Hvis virksomheden faktisk opgør den andel af lønudgiften, der vedrører afrydning mv. kan denne konkrete opgørelse anvendes i stedet for standardudgiften på 25%. Det betyder at hvis køkkenpersonalet anvender 50% af tiden til afrydning mv, så kan der fratrækkes 50% i stedet for 25% af lønudgiften hertil. Bespisning af forretningsforbindelser og personale Virksomheder kan nu fratrække momsen af udgifter til bespisning af forretningsforbindelser under møder i virksomhedens lokaler. Det samme gælder for bespisning af personalet under møder i virksomhedens lokaler, når virksomhedens behov gør det nødvendigt, at arbejdsgiveren sørger for bespisning. Ved opgørelsen af kantinemomsen kan udgifterne til disse formål derfor holdes uden for beregningen. Andelen til bespisning af forretningsforbindelser kan enten opgøres som en faktisk andel, eller man kan vælge at reducere kantinemomsen med en fast reduktion på 3%. Virksomheden skal vælge Med de nye regler for kantinemoms skal virksomhederne nu tage stilling til, hvordan de ønsker at tilrettelægge og organisere den fremtidige kantinedrift. I de fleste tilfælde vil det forudsætte nogle beregninger af konsekvenserne ved de forskellige alternativer i forhold til den ordning, som virksomheden har i dag. Her skal virksomheden altså tage stilling til, om den vil bære de øgede omkostninger på grund af den ændrede kantinemoms, eller om det fremover skal være medarbejderne, som betaler den faktiske kostpris eller fremstillingspris. Da reglerne i forbindelse med den nye kantinemoms er ganske komplicerede, og det derfor også kan være svært at vælge den mest hensigtsmæssige afregningsform, vil vi anbefale dig at kontakte din revisor hos Beierholm. 15

16 Aktuelt om skat og moms Læs seneste nyhedsbreve og detaljerede beskrivelser på (Skat, moms og afgifter) Praksisændring brugtmoms ved salg af biler til udlandet Landsskatteretten har i en ny kendelse ændret SKATs hidtidige praksis. Godtg jort registreringsafgift skal ikke medregnes til salgsprisen. Nye momsregler ved køb af ydelser fra udenlandske leverandører Fra den 1. januar 2009 er reglerne for køb af ydelser fra udlandet blevet ændret. Fremover skal danske virksomheder selv beregne og afregne den danske moms af ydelsen. Gæsteservering. Danske virksomheder vandt momssag EF-domstolen har godkendt momsfradrag for gæsteservering og interne møder i virksomhedens lokaler. Det er selskaberne Danfoss og AstraZeneca, som har gået den lange vej til EF-domstolen. Fire nye statsautoriserede revisorer hos Beierholm Det er med glæde, at vi kan meddele, at Kasper Green Jensen, Lars Pedersen, René Aagesen og Thomas Skou Jacobsen har bestået den afsluttende revisoreksamen. Kasper Green Jensen, Næstved Lars Pedersen, Næstved René Aagesen, Aalborg Thomas Skou Jacobsen, Aalborg Hjørring Læsøvej 5 A 9800 Hjørring Tlf Dronninglund Slotsgade Dronninglund Tlf Farsø Frederik IX s Plads Farsø Tlf Hadsund Ringvejen 2 A 9560 Hadsund Tlf Århus Guldsmedgade Århus C Tlf København Gribskovvej København Ø Tlf Næstved Handelsskolevej Næstved Tlf Frederikshavn Suensonsvej Frederikshavn Tlf Aalborg Voergaardvej Aalborg SV Tlf Hobro Smedevej 1 B 9500 Hobro Tlf Viborg Gl. Skivevej Viborg Tlf Haderslev Gåskærgade Haderslev Tlf Haslev Bregentvedvej Haslev Tlf et verdensomspændende netværk af uafhængige revisionsfirmaer og virksomhedsrådgivere

Kantineordninger 2010

Kantineordninger 2010 Kantineordninger 2010 STATSAUTORISERET REVISIONSAKTIESELSKAB BEIERHOLM medlem af HLB International - et verdensomspændende netværk af uafhængige revisionsfirmaer og virksomhedsrådgivere Forord FORORD

Læs mere

Kantineordninger 2012

Kantineordninger 2012 Kantineordninger 2012 STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB BEIERHOLM medlem af HLB International - et verdensomspændende netværk af uafhængige revisionsfirmaer og virksomhedsrådgivere Forord I mange

Læs mere

Nr. 7. Marts 2009. Nye momsregler ved salg af varer og ydelser til interesseforbundne parter

Nr. 7. Marts 2009. Nye momsregler ved salg af varer og ydelser til interesseforbundne parter Nr. 7 Marts 2009 AP Nyt er et nyhedsbrev til klienter og forretningsforbindelser, hvor vi orienterer om nye regler og aktuelle emner inden for skat, selskabsret og regnskab. Ind imellem sætter vi desuden

Læs mere

Vedvarende Energianlæg. Investering i VE-anlæg med skattefradrag

Vedvarende Energianlæg. Investering i VE-anlæg med skattefradrag Vedvarende Energianlæg Investering i VE-anlæg med skattefradrag Investering i VE-anlæg med skattefradrag Med afsæt i den danske energipolitik og i Lov om fremme af vedvarende energi gives der i visse

Læs mere

Vedvarende Energianlæg. Investering i VE-anlæg med skattefradrag

Vedvarende Energianlæg. Investering i VE-anlæg med skattefradrag Vedvarende Energianlæg Investering i VE-anlæg med skattefradrag Investering i VE-anlæg med skattefradrag Med afsæt i den danske energipolitik og i Lov om fremme af vedvarende energi gives der i visse

Læs mere

Oktober 2012. Forældrekøb Lejlighed til barn og skattemæssigt perspektiv

Oktober 2012. Forældrekøb Lejlighed til barn og skattemæssigt perspektiv Oktober 2012 Forældrekøb Lejlighed til barn og skattemæssigt perspektiv Forældrekøb lejlighed til barn skattemæssigt perspektiv Der er følgende muligheder: 1. Forældrene betaler lejligheden og giver den

Læs mere

Få mest muligt ud af overskuddet i dit selskab

Få mest muligt ud af overskuddet i dit selskab Temahæfte 5 udgivet af Foreningen Registrerede Revisorer FRR 1. udgave 2004 Få mest muligt ud af overskuddet i dit selskab pensionsmuligheder for hovedaktionærer Indhold Forord Hvorfor etablere en pensionsordning,

Læs mere

Rekonstruktion. Fra kriseramt til sund virksomhed

Rekonstruktion. Fra kriseramt til sund virksomhed Rekonstruktion Fra kriseramt til sund virksomhed I de fleste virksomheders livscyklus vil der være både gode og dårlige tider. I de dårlige tider kan risikoen være, at der opstår så store problemer, at

Læs mere

Virksomhedstjek. Hvem hjælper dig med at vurdere hvad der er realitet og risiko lige nu?

Virksomhedstjek. Hvem hjælper dig med at vurdere hvad der er realitet og risiko lige nu? Virksomhedstjek Hvem hjælper dig med at vurdere hvad der er realitet og risiko lige nu? Finanskrisen Den aktuelle finanskrise berører os alle i større eller mindre grad. Den vigtigste udfordring på globalt

Læs mere

Tag et Danica Pensionstjek og få et klart svar

Tag et Danica Pensionstjek og få et klart svar FORUDSÆTNINGER BAG DANICA PENSIONSTJEK INDHOLD Indledning.... 1 Konceptet... 1 Tjek din pension én gang om året.... 2 Få den bedste anbefaling.... 2 Forventede udbetalinger og vores anbefalinger..........................................................

Læs mere

XXXXX. Årsrapport 2008/09

XXXXX. Årsrapport 2008/09 XXXXX Årsrapport 2008/09 Uddrag kundetilfredshed og -udsagn Selskabet Beierholm Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Voergaardvej 2 9200 Aalborg SV Telefon: 98 18 72 00 Hjemmeside: www.beierholm.dk Regnskabsår:

Læs mere

Iværksætterselskaber - IVS. Kan stiftes for en krone. Kan anvendes af iværksættere og andre.

Iværksætterselskaber - IVS. Kan stiftes for en krone. Kan anvendes af iværksættere og andre. Iværksætterselskaber - IVS Kan stiftes for en krone. Kan anvendes af iværksættere og andre. Iværksætterselskaber - IVS Det er nu blevet muligt for iværksættere og andre at stifte et selskab benævnt iværksætterselskab

Læs mere

Udgiver. 30. juli 2012. Redaktion Sonia Khan soah@rd.dk. Realkredit Danmark Strødamvej 46 2100 København Ø Risikostyring og forretningsudvikling

Udgiver. 30. juli 2012. Redaktion Sonia Khan soah@rd.dk. Realkredit Danmark Strødamvej 46 2100 København Ø Risikostyring og forretningsudvikling 30. juli 2012. Forældrekøb en omkostningsfri investering i dit barns fremtid I dag, den 30. juli, får over 80.700 unge det længe ventede brev ind af brevsprækken, nemlig svaret på om de er kommet ind på

Læs mere

pension Guide Sådan får du mere i 500.000 mere i pension Sikkerhed eller hurtige penge? Juni 20 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.

pension Guide Sådan får du mere i 500.000 mere i pension Sikkerhed eller hurtige penge? Juni 20 - Se flere guider på bt.dk/plus og b. Foto: Scanpix Guide Juni 20 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus Sådan får du mere i pension 500.000 mere i pension Sikkerhed eller hurtige penge? Scor 500.000 mer 2 e i pension Skal du vælge det

Læs mere

Aktieløn 2012 STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB

Aktieløn 2012 STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB Aktieløn 2012 STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB BEIERHOLM medlem af HLB International - et verdensomspændende netværk af uafhængige revisionsfirmaer og virksomhedsrådgivere Indledning INDLEDNING

Læs mere

Forældrekøbsguiden 2015. Køb og salg Husleje og fremleje Skat og fradrag Salg og overdragelse

Forældrekøbsguiden 2015. Køb og salg Husleje og fremleje Skat og fradrag Salg og overdragelse Forældrekøbsguiden 2015 Køb og salg Husleje og fremleje Skat og fradrag Salg og overdragelse 1 Forældrekøbsguiden 2015 Denne guide er til dig, der overvejer at købe studiebolig til dit barn. Guiden giver

Læs mere

Hvad betyder skattereformen for din økonomi?

Hvad betyder skattereformen for din økonomi? Hvad betyder skattereformen for din økonomi? Skatten på din løn Et af hovedformålene med skattereformen er at give danskerne lavere skat på arbejde, og det sker allerede i 2010. Den lavere skat kommer

Læs mere

Folketingen vedtog i vækstpakken en ændring af momsfristerne. Nedenfor er kort gengivet de vedtagne ændringer.

Folketingen vedtog i vækstpakken en ændring af momsfristerne. Nedenfor er kort gengivet de vedtagne ændringer. Vores faglighed Din sikkerhed Nyhedsbrev oktober 2013 Vedlagt følger nyhedsbrev oktober 2013 om aktuelle emner indenfor vort fagområde, som vi mener, kan have almen interesse for vore kunder og forretningsforbindelser.

Læs mere

VIRKSOMHEDSOMDANNELSE SOM LED I GENERATIONSSKIFTE

VIRKSOMHEDSOMDANNELSE SOM LED I GENERATIONSSKIFTE VIRKSOMHEDSOMDANNELSE SOM LED I GENERATIONSSKIFTE VIRKSOMHEDS- OMDANNELSE SOM LED I GENERATIONS- SKIFTE FORORD Dette er specialbrochure nr. 2 i serien Generationsskifte. Vi har valgt at give Dem denne

Læs mere

Investeringsbetingelser for Danica Balance Side 1

Investeringsbetingelser for Danica Balance Side 1 Investeringsbetingelser for Danica Balance Side 1 Indhold Bilag - Sådan investeres din pension - Hvis du har valgt garanti - Sådan kan du følge udviklingen af din pension - Når pensionen skal udbetales

Læs mere

Oversigter over beskatningen af gevinst og tab på aktier og investeringsforeningsbeviser (undtaget er næring).

Oversigter over beskatningen af gevinst og tab på aktier og investeringsforeningsbeviser (undtaget er næring). GEVINST OG TAB AKTIER OG INVESTERINGSFORENINGSBEVISER Oversigter over beskatningen af gevinst og tab på aktier og investeringsforeningsbeviser (undtaget er næring). For en detaljeret beskrivelse af den

Læs mere

Notat om Vexa Pantebrevsinvest A/S

Notat om Vexa Pantebrevsinvest A/S November 2007 Notat om Vexa Pantebrevsinvest A/S Investeringsprodukt Ved køb af aktier i Vexa Pantebrevsinvest investerer De indirekte i fast ejendom i Danmark, primært i parcelhuse på Sjælland. Investering

Læs mere

Nye regler kræver eftersyn af din pension

Nye regler kræver eftersyn af din pension Nye regler kræver eftersyn af din pension Lige nu sker der sker der store ændringer i pensionernes vilkår, og det gør det til en særlig god idé at sende pensionen til eftersyn. Fra 1. januar træder ydermere

Læs mere

Skatteministeriet J. nr. 2007-311-0003 Udkast 31. august 2007

Skatteministeriet J. nr. 2007-311-0003 Udkast 31. august 2007 Skatteudvalget SAU alm. del - Bilag 217 Offentligt Skatteministeriet J. nr. 2007-311-0003 Udkast 31. august 2007 Forslag til Lov om ændring af lov om indskud på etableringskonto (Forbedrede afskrivnings-

Læs mere

OMLÆGNING AF KAPITALPENSION TIL ALDERSOPSPARING I ET PENGEINSTITUT. Anbefalinger fra Penge- og Pensionspanelet Januar 2015

OMLÆGNING AF KAPITALPENSION TIL ALDERSOPSPARING I ET PENGEINSTITUT. Anbefalinger fra Penge- og Pensionspanelet Januar 2015 OMLÆGNING AF KAPITALPENSION TIL ALDERSOPSPARING I ET PENGEINSTITUT Anbefalinger fra Penge- og Pensionspanelet Januar 2015 DU KAN OMLÆGGE DIN KAPITALPENSION TIL EN ALDERSOPSPARING Folketinget har vedtaget

Læs mere

OMLÆGNING AF KAPITALPENSION TIL ALDERSOPSPARING I ET PENGEINSTITUT. Anbefalinger fra Penge- og Pensionspanelet December 2013

OMLÆGNING AF KAPITALPENSION TIL ALDERSOPSPARING I ET PENGEINSTITUT. Anbefalinger fra Penge- og Pensionspanelet December 2013 OMLÆGNING AF KAPITALPENSION TIL ALDERSOPSPARING I ET PENGEINSTITUT Anbefalinger fra Penge- og Pensionspanelet December 2013 DU KAN OMLÆGGE DIN KAPITALPENSION TIL EN ALDERSOPSPARING Folketinget har vedtaget

Læs mere

OMLÆGNING AF KAPITALPENSION TIL ALDERSOPSPARING I ET PENGEINSTITUT

OMLÆGNING AF KAPITALPENSION TIL ALDERSOPSPARING I ET PENGEINSTITUT OMLÆGNING AF KAPITALPENSION TIL ALDERSOPSPARING I ET PENGEINSTITUT Anbefalinger fra Penge- og Pensionspanelet December 2013 Denne pjece henvender sig til dig, der har en kapitalpension i et pengeinstitut,

Læs mere

Forældrekøb økonomi og skat

Forældrekøb økonomi og skat Forældrekøb økonomi og skat Indhold Køb af lejlighed...3 Udlejning...3 Boligsikring...3 De unges skatteforhold...3 Forældrenes skatteforhold...4 Virksomhedsordningen...4 Kapitalafkastordningen...4 Fortjeneste

Læs mere

Din pension. få overblik over dine muligheder

Din pension. få overblik over dine muligheder Din pension få overblik over dine muligheder En bedre pensionsordning til dig Ny pensionsleverandør I EG Koncernen har vi valgt Nordea Liv & Pension som pensionsleverandør fordi de opfylder vores høje

Læs mere

Temahæfte 1 udgivet af Foreningen Registrerede Revisorer FRR 1. udgave 2003. Holdingselskabet virksomhedens pengetank

Temahæfte 1 udgivet af Foreningen Registrerede Revisorer FRR 1. udgave 2003. Holdingselskabet virksomhedens pengetank Temahæfte 1 udgivet af Foreningen Registrerede Revisorer FRR 1. udgave 2003 Holdingselskabet virksomhedens pengetank Indhold Holdingselskaber er ikke kun forbeholdt store koncerner! Hvorfor etablere et

Læs mere

Moms ved handel med udlandet

Moms ved handel med udlandet Moms ved handel med udlandet En praktisk vejledning Maj 2010 STATSAUTORISERET REVISIONSAKTIESELSKAB BEIERHOLM medlem af HLB International - et verdensomspændende netværk af uafhængige revisionsfirmaer

Læs mere

Aon Risk Solutions Health & Benefits. AonUP. Din pensionsordning - økonomisk trygge rammer hele livet

Aon Risk Solutions Health & Benefits. AonUP. Din pensionsordning - økonomisk trygge rammer hele livet Aon Risk Solutions Health & Benefits AonUP 2015 Din pensionsordning - økonomisk trygge rammer hele livet Velkommen Din pensionsordning 3 Pensionsopsparing 4 Din pensionsopsparing 5 Ratepension 6 Livsvarig

Læs mere

Aon Risk Solutions Health & Benefits. AonUP. Din pensionsordning - økonomisk trygge rammer hele livet

Aon Risk Solutions Health & Benefits. AonUP. Din pensionsordning - økonomisk trygge rammer hele livet Aon Risk Solutions Health & Benefits AonUP 2015 Din pensionsordning - økonomisk trygge rammer hele livet Velkommen Din pensionsordning 3 Pensionsopsparing 4 Din pensionsopsparing 5 Ratepension 6 Livsvarig

Læs mere

30. marts 2014 Specialkonsulent Lone Hauge, Økonomi & Virksomhedsledelse ÅRSMØDE I ØKONOMI DLS

30. marts 2014 Specialkonsulent Lone Hauge, Økonomi & Virksomhedsledelse ÅRSMØDE I ØKONOMI DLS 30. marts 2014 Specialkonsulent Lone Hauge, Økonomi & Virksomhedsledelse ÅRSMØDE I ØKONOMI DLS KORT OM VIRKSOMHEDSORDNINGEN Virksomhedsordningen har følgende hovedformål: At give fuld fradragsværdi for

Læs mere

Side 1 af 5 Forældrekøb og -salg af lejlighed Sprog Dansk Dato for 15 jun 2011 08:26 offentliggørelse Resumé Denne vejledning handler om de mest almindelige skatteregler ved forældrekøb, - udlejning og

Læs mere

Investering. Investpleje Pension. Investpleje Pension 1

Investering. Investpleje Pension. Investpleje Pension 1 Investering Investpleje Pension Investpleje Pension 1 Investpleje Pension For at tilbyde dig den bedste og mest enkle investering af dine pensionsmidler samarbejder Danske Andelskassers Bank A/S med Investeringsforeningen

Læs mere

Skatteministeriet Nicolai Eigtveds Gade 28 1402 København K. København, den 26. marts 2009

Skatteministeriet Nicolai Eigtveds Gade 28 1402 København K. København, den 26. marts 2009 Skatteministeriet Nicolai Eigtveds Gade 28 1402 København K. København, den 26. marts 2009 Forårspakke 2.0 Udkast til lovforslag der skal udmønte aftalen Dansk Aktionærforening, der repræsenterer private

Læs mere

Har I en plan? Hvad vil I?

Har I en plan? Hvad vil I? 1 Har I en plan? Hvad vil I? Overblik over fremtidig indkomst og formue Skat Efterløn Risikovillighed Folkepension Investering Pensionsformue Gaver og Arv Løn Efterløn? Modregning Folkepension 60 65 Alder

Læs mere

Forslag. Lov om ændring af lov om bemyndigelse til opsigelse af. dobbeltbeskatningsoverenskomster mellem. henholdsvis Frankrig og Spanien

Forslag. Lov om ændring af lov om bemyndigelse til opsigelse af. dobbeltbeskatningsoverenskomster mellem. henholdsvis Frankrig og Spanien Lovforslag nr. L 125 Folketinget 2008-09 Fremsat den 4. februar 2009 af skatteministeren (Kristian Jensen) Forslag til Lov om ændring af lov om bemyndigelse til opsigelse af dobbeltbeskatningsoverenskomster

Læs mere

i forhold til pensionsopsparing

i forhold til pensionsopsparing Fakta om skattereformen i forhold til pensionsopsparing WWW.ALM BRAND.DK ALM. SUND FORNUFT Ny skatteaftale Regeringen har vedtaget den såkaldte Forårspakke 2.0. med nye regler på skatteområdet. Forårspakken

Læs mere

Garantiobligationer. og skat. GARANTI INVEST» for en sikkerheds skyld

Garantiobligationer. og skat. GARANTI INVEST» for en sikkerheds skyld Garantiobligationer og skat GARANTI INVEST» for en sikkerheds skyld Indhold Beskatning 4 Frie midler 4 Børneopsparing 6 Pensionsmidler 6 Virksomhedsskatteordning 7 Selskabsbeskatning 8 Sådan beregnes skattegrundlaget

Læs mere

Generel exitskat på aktiver

Generel exitskat på aktiver Generel exitskat på aktiver April 2015 Global Employer Services Generel exitskat på aktiver Nu er der indført generel exitskat for personer, der flytter fra Danmark herunder henstand med betaling af exitskat

Læs mere

Som beskrevet i tidligere nyheder har regeringen i juni måned 2014 foreslået markante ændringer af virksomhedsordningen (VSO).

Som beskrevet i tidligere nyheder har regeringen i juni måned 2014 foreslået markante ændringer af virksomhedsordningen (VSO). Som beskrevet i tidligere nyheder har regeringen i juni måned 2014 foreslået markante ændringer af virksomhedsordningen (VSO). Regeringen var blevet opmærksom på, at nogle selvstændigt erhvervsdrivende

Læs mere

1.3 Hvem skal betale skat...18 Næsten alle, der bor i Danmark kongehuset og diplomatiet undtaget er skattepligtige her i landet.

1.3 Hvem skal betale skat...18 Næsten alle, der bor i Danmark kongehuset og diplomatiet undtaget er skattepligtige her i landet. Indhold Indledning............................. 11 Om forfatteren........................... 13 1. Hvad er en virksomhed................. 14 Hvis du udøver erhvervsaktiviteter og modtager vederlag for

Læs mere

Forældrekøb markant billigere end for ét år siden

Forældrekøb markant billigere end for ét år siden 11. august 2009 Forældrekøb markant billigere end for ét år siden Torsdag den 30. juli fik 45.861 studerende det brev, de har ventet på hele sommeren; et ja til at komme ind på en videregående uddannelse.

Læs mere

Anmodning om overførsel af pensionsordning(er) til Topdanmark Personoplysninger

Anmodning om overførsel af pensionsordning(er) til Topdanmark Personoplysninger Anmodning om overførsel af pensionsordning(er) til Topdanmark Personoplysninger Forsikredes fulde navn Cpr-nr. Adresse Postnr. By Telefonnr. E-mail Afgivende selskab eller pengeinstitutter Afgivende selskab/

Læs mere

PENSIONSORDNINGEN OPDATERES - DEN 1. MARTS FÅR PHARMADANMARK PFA PLUS

PENSIONSORDNINGEN OPDATERES - DEN 1. MARTS FÅR PHARMADANMARK PFA PLUS PENSIONSORDNINGEN OPDATERES - DEN 1. MARTS FÅR PHARMADANMARK PFA PLUS Søren Palfelt, marts 2013 DAGSORDEN PFA Plus Fremtidens pensionsløsning Hvad er det nye? Investering og afkast Forsikringsdækninger

Læs mere

Skat af feriebolig i Bulgarien

Skat af feriebolig i Bulgarien Skat af feriebolig i Bulgarien Overvej konsekvenserne af køb Inden køb af feriebolig i Bulgarien er der en række juridiske forhold m.v. som bør afklares, herunder de skatteretlige, arveretlige og aftaleretlige

Læs mere

Forældrekøb. - når de unge flytter hjemmefra. home as oktober 2013. Forældrekøb A5.indd 1-2 29/10/13 13.53

Forældrekøb. - når de unge flytter hjemmefra. home as oktober 2013. Forældrekøb A5.indd 1-2 29/10/13 13.53 home as oktober 2013 Forældrekøb - når de unge flytter hjemmefra Forældrekøb A5.indd 1-2 29/10/13 13.53 Søg og du skal finde Det kan være svært at finde tag over hovedet, når man som ungt menneske skal

Læs mere

Nykredit Privat Portefølje individuel rådgivning og formuepleje

Nykredit Privat Portefølje individuel rådgivning og formuepleje Nykredit Privat Portefølje individuel rådgivning og formuepleje Nykredit Privat Portefølje Invester i din fremtid Hvilke forventninger har du til fremtiden? Ved du, om de er realistiske, sådan som din

Læs mere

Stor indbetalingsvækst og faldende omkostninger

Stor indbetalingsvækst og faldende omkostninger Pressemeddelelse Årsregnskab 2011 9. februar 2012 R E G N S K A B E T B E S K R I V E R H E L E D A N I C A K O N C E R N E N, H E R U N D E R F O R R E T N I NG S A K T I V I T E T E R I D A N M A R K,

Læs mere

Indgreb imod anvendelse af virksomhedsordningen

Indgreb imod anvendelse af virksomhedsordningen Indgreb imod anvendelse af virksomhedsordningen Regeringen har den 11. juni 2014 fremsat et lovindgreb mod utilsigtet udnyttelse af den meget populære virksomhedsordning, som i dag bruges af godt 175.000

Læs mere

Investering. Investpleje Pension. Investpleje Pension 1

Investering. Investpleje Pension. Investpleje Pension 1 Investering Investpleje Pension Investpleje Pension 1 Investpleje Pension For at tilbyde dig den bedste og mest enkle investering af dine pensionsmidler samarbejder Danske Andelskassers Bank A/S med Investeringsforeningen

Læs mere

Status på kapitalpension/aldersforsikring. Hvad gør dit pensionsselskab?

Status på kapitalpension/aldersforsikring. Hvad gør dit pensionsselskab? Status på kapitalpension/aldersforsikring Hvad gør dit pensionsselskab? Nordea Liv & Pension Spørgsmål Kan jeg betale skatten i 2014 på min kapitalpension på 37,3 procent? Kan jeg fortsat indbetale på

Læs mere

guide Hvad skal du vælge? Det svære pensionsvalg Guide og oversigter sider August 2013 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus Foto: Byline

guide Hvad skal du vælge? Det svære pensionsvalg Guide og oversigter sider August 2013 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus Foto: Byline Foto: Byline guide August 2013 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus Det svære pensionsvalg Hvad skal du vælge? 14 sider Guide og oversigter Pensionsvalg INDHOLD I DETTE HÆFTE: Lænset for en formue...

Læs mere

Forældrekøb - Skattemæssig værdiansættelse ved salg til barnet m. v.

Forældrekøb - Skattemæssig værdiansættelse ved salg til barnet m. v. - 1 Forældrekøb - Skattemæssig værdiansættelse ved salg til barnet m. v. Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Højesteret har ved en principiel dom af 27/11 2013 truffet afgørelse om værdiansættelse

Læs mere

Status på kapitalpension/aldersforsikring. Hvad gør dit pensionsselskab?

Status på kapitalpension/aldersforsikring. Hvad gør dit pensionsselskab? Status på kapitalpension/aldersforsikring Hvad gør dit pensionsselskab? SEB Pension Spørgsmål Kan jeg betale skatten i 2014 på min kapitalpension på 37,3 procent? Kan jeg fortsat indbetale på aldersopsparingen

Læs mere

Mange tak for invitationen. Jeg har set frem til at hilse på jer.

Mange tak for invitationen. Jeg har set frem til at hilse på jer. Tale 14. maj 2014 J.nr. 14-1544539 Danmark skal helt ud af krisen - Tale til Forsikring & Pensions årsmøde torsdag den 15. maj Dansk økonomi skal tilbage i topform Mange tak for invitationen. Jeg har set

Læs mere

U D L A N D O G M P U D L A N D O G M P U D L A N D O G M P U D L A N D O G M P U D L A N D O G M P U D L A N D O G M P U D L A N D O G M P

U D L A N D O G M P U D L A N D O G M P U D L A N D O G M P U D L A N D O G M P U D L A N D O G M P U D L A N D O G M P U D L A N D O G M P UDLAND OG MP MP Pension Pensionskassen for magistre og psykologer Lyngbyvej 20 2100 København Ø Telefon +45 39 15 01 02 Fax 39 15 01 99 CVR-nr. 20 76 68 16 mp@mppension.dk www.mppension.dk Udland og MP

Læs mere

1. Acontoskat for selskaber

1. Acontoskat for selskaber STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB Skatteinformation november 2013 REVISION & RÅDGIVNING REVISION & RÅDGIVNING RINGAGER 4C, 2. TH. // 2605 BRØNDBY // TEL 38 28 42 84 // CVR 35 38 28 79 // INFO@ALBJERG.DK

Læs mere

Lovforslaget indeholder følgende elementer

Lovforslaget indeholder følgende elementer RSM plus er Danmarks 7. største revisions- og rådgivningsvirksomhed med egen IT- og skatteafdeling. RSM plus beskæftiger i alt ca. 200 medarbejdere fordelt på 8 kontorer, og er et selvstændigt medlem af

Læs mere

Skatteministeriet J.nr. 2005-318-0352 Den Spørgsmål 64-67

Skatteministeriet J.nr. 2005-318-0352 Den Spørgsmål 64-67 Skatteudvalget SAU alm. del - O Skatteministeriet J.nr. 2005-318-0352 Den Spørgsmål 64-67 Til Folketingets Skatteudvalg Hermed fremsendes svar på spørgsmål nr.64-67 af den 21. marts 2005. (Alm. del) Kristian

Læs mere

Skattereformen. Dansk Aktionærforening Møde 10. december 2009. Skattekommissionens forslag til skattereform februar 2009

Skattereformen. Dansk Aktionærforening Møde 10. december 2009. Skattekommissionens forslag til skattereform februar 2009 Skattereformen Dansk Aktionærforening Møde 10. december 2009 Kuppelsalen v/afdelingsdirektør Marianne Bossen, Tax Skattekommissionens forslag til skattereform februar 2009 Kommisssiorium i 2008 Lavere

Læs mere

Dette forskudsskema kan du bruge, hvis du har væsentlige ændringer i din indkomst- og fradragsforhold.

Dette forskudsskema kan du bruge, hvis du har væsentlige ændringer i din indkomst- og fradragsforhold. 1/6 Skattecenter Navn og adresse Forskudsskema 911 930 Personnummer Evt. ægtefælles personnummer Skemaet indsendes til et skattecenter Indkomst og fradrag for Skatten for opkræves normalt automatisk på

Læs mere

Læseguide til Pensionsoversigt 2013

Læseguide til Pensionsoversigt 2013 Læseguide til Pensionsoversigt 2013 Pensionsoversigt 2013 indeholder: En konto- og indbetalingsoversigt, der viser udviklingen i din opsparing i 2013. En dækningsoversigt pr. 1. januar 2014, der viser

Læs mere

Digitale regnskaber. Nye indberetningsregler for selskaber

Digitale regnskaber. Nye indberetningsregler for selskaber Digitale regnskaber Nye indberetningsregler for selskaber Krav om indberetning af digitale regnskaber Baggrund I 2011 vedtog Folketinget ved lov, at selskaber i Danmark fremadrettet skal indsende årsrapporter

Læs mere

1 OMLÆGNING FRA DANICA TRADITIONEL TIL DANICA BALANCE OMLÆGNING FRA DANICA TRADITIONEL TIL DANICA BALANCE

1 OMLÆGNING FRA DANICA TRADITIONEL TIL DANICA BALANCE OMLÆGNING FRA DANICA TRADITIONEL TIL DANICA BALANCE 1 OMLÆGNING FRA DANICA TRADITIONEL TIL DANICA BALANCE OMLÆGNING FRA DANICA TRADITIONEL TIL DANICA BALANCE 2 OMLÆGNING FRA DANICA TRADITIONEL TIL DANICA BALANCE OMLÆGNING KORT FORTALT Vi tilbyder frem til

Læs mere

Alm Brand Bank. Investeringsordning Pension

Alm Brand Bank. Investeringsordning Pension Alm Brand Bank Investeringsordning Pension Indhold I denne brochure kan du læse om alle fordelene ved Alm. Brand Investeringsordning 3 4 8 10 11 12 14 17 18 20 24 26 Alm. Brand Investeringsordning Fordele

Læs mere

SKATTEREFORM 2009 PENSIONSOPSPARING

SKATTEREFORM 2009 PENSIONSOPSPARING SKATTEREFORM 2009 PENSIONSOPSPARING 12. november 2009 Poul Hjorth Chefrådgiver / Skat Skattereform 2009 Poul Hjorth Chefrådgiver - Skat Hovedelementer Nedsættelse af skatten på arbejde og dermed også virksomhedsindkomst

Læs mere

Etablerings- og Iværksætterkontoordningen 2012

Etablerings- og Iværksætterkontoordningen 2012 Etablerings- og Iværksætterkontoordningen 2012 STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB BEIERHOLM medlem af HLB International - et verdensomspændende netværk af uafhængige revisionsfirmaer og virksomhedsrådgivere

Læs mere

Værd at vide om investering i solcelleanlæg

Værd at vide om investering i solcelleanlæg SOLCELLER Værd at vide om investering i solcelleanlæg Gælder kun for anlæg, der er indgået efter de gamle regler. Aftale med leverandør skal være indgået senest den 19. november 2012. 2 Indholdsfortegnelse

Læs mere

WILLIS ER UVILDIG RÅDGIVNING

WILLIS ER UVILDIG RÅDGIVNING WILLIS ER UVILDIG RÅDGIVNING UVILDIGHED KAN IKKE GRADBØJES I Willis bliver vi som markedsleder ind i mellem mødt med indvendinger mod vores rolle som forsikringsmægler og vores forretningsmodel generelt.

Læs mere

HALVÅRSRAPPORT 1. HALVÅR 2011

HALVÅRSRAPPORT 1. HALVÅR 2011 HALVÅRSRAPPORT 1. HALVÅR 2011 Bankpension pensionskasse for finansansatte Dirch Passer Alle 27, 4 2000 Frederiksberg CVR 21 54 84 13 www.bankpension.dk Halvårsrapport for 1. halvår 2011 Beretning - første

Læs mere

Skattereformen 2012. Introduktion til. Betydning for virksomheder og private

Skattereformen 2012. Introduktion til. Betydning for virksomheder og private Skattereformen 2012 Introduktion til Betydning for virksomheder og private Skattereformen 2012 2 Introduktion Regeringens skattereform blev vedtaget torsdag d. 13/9-12. Skattereformen spænder vidt og vil

Læs mere

Derfor skal du investere

Derfor skal du investere Derfor skal du investere Investering er ofte lig med store kursudsving og mange bekymringer. Er det ikke bedre blot at spare op og undgå risiko? Nej, for hvis du ikke investerer, mister du penge hver dag,

Læs mere

Folketingets Skatteudvalg. Hermed sendes redegørelse om ophørspension efter pensionsbeskatningslovens. /Birgitte Christensen

Folketingets Skatteudvalg. Hermed sendes redegørelse om ophørspension efter pensionsbeskatningslovens. /Birgitte Christensen Skatteudvalget SAU alm. del - Bilag 67 Offentligt J.nr. 2005-309-0131 Dato: Til Folketingets Skatteudvalg Hermed sendes redegørelse om ophørspension efter pensionsbeskatningslovens 15 A. Kristian Jensen

Læs mere

B L A N D E D E A F D E L I N G E R

B L A N D E D E A F D E L I N G E R BLANDEDE AFDELINGER Om Sparinvest Sparinvest er en investeringsforening, der blev etableret i 1968. Vi har specialiseret os i langsigtede investeringsprodukter og tilbyder både private og professionelle

Læs mere

Det regelsæt, som anvendes første år, er gældende i hele ejerperioden - og for eventuelle efterfølgende tilkøb.

Det regelsæt, som anvendes første år, er gældende i hele ejerperioden - og for eventuelle efterfølgende tilkøb. Deloitte & Touche 1 SKATTEMÆSSIG BEHANDLING AF VINDMØLLER I det følgende beskrives i hovedtræk den skattemæssige behandling af en investering i vindmøller i Havvindmølleparken på Samsø. Det skal understreges,

Læs mere

UENS BESKATNING AF KAPITALAFKAST

UENS BESKATNING AF KAPITALAFKAST 4. april 2002 Af Frithiof Hagen - Direkte telefon: 33 55 77 19 Resumé: UENS BESKATNING AF KAPITALAFKAST Kapitalafkast beskattes meget forskelligt afhængigt af, om opsparing foretages i form af en pensionsopsparing

Læs mere

RETNINGSLINIER. for investering og administration af puljer. Gældende fra 1. december 2014

RETNINGSLINIER. for investering og administration af puljer. Gældende fra 1. december 2014 RETNINGSLINIER for investering og administration af puljer Gældende fra 1. december 2014 Generelt Følgende opsparingsformer kan tilsluttes én eller flere af de puljer, som pengeinstituttet tilbyder: -

Læs mere

Krystalkuglen. Går du med livrente og seler?

Krystalkuglen. Går du med livrente og seler? Nr. 2 - Marts 2010 Krystalkuglen Nr. 4 - August 2010 Går du med livrente og seler? Foranlediget af indførelsen af et indbetalingsloft på 100.000 kr. årligt til ratepensioner, har der på det seneste været

Læs mere

Med virkning fra den 1. januar 2009 har KLF`s hovedbestyrelse besluttet at flytte alle pensionsindbetalinger fra Topdanmark til PFA.

Med virkning fra den 1. januar 2009 har KLF`s hovedbestyrelse besluttet at flytte alle pensionsindbetalinger fra Topdanmark til PFA. Kære medlem Med virkning fra den 1. januar 2009 har KLF`s hovedbestyrelse besluttet at flytte alle pensionsindbetalinger fra Topdanmark til PFA. Til grund for beslutningen ligger en meget grundig gennemgang

Læs mere

Skattebrochure 2014. Kunsten at anvende sund fornuft. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene

Skattebrochure 2014. Kunsten at anvende sund fornuft. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene Juledag. 1990. Af Michael Ancher. Billedet tilhører Skagens Museum. Billedet er blevet manipuleret. Skattebrochure 2014 Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene Kunsten at anvende

Læs mere

Side 1 af 11 Har du aktier eller investeringsforeningsbeviser? Sprog Dansk Dato for 18 aug 2011 08:09 offentliggørelse Resumé Her kan du læse om reglerne for, hvordan du skal opgøre og oplyse din gevinst

Læs mere

Momsen i konstant bevægelse Efteråret byder på nye overvejelser om moms

Momsen i konstant bevægelse Efteråret byder på nye overvejelser om moms Danmark Indirect Tax September 2015 Af Cliff Kristoffersen, Director, Deloitte FSI VAT Momsen i konstant bevægelse Efteråret byder på nye overvejelser om moms Den danske momslov er baseret på et EU-direktiv,

Læs mere

Krystalkuglen. Gæt et afkast

Krystalkuglen. Gæt et afkast Nr. 2 - Marts 2010 Krystalkuglen Nr. 3 - Maj 2010 Gæt et afkast Hvis du vil vide, hvordan din pension investeres, når du vælger en ordning i et pengeinstitut eller pensionsselskab, som står for forvaltningen

Læs mere

nyhedsbrev skat Quickguidens indhold er følgende:

nyhedsbrev skat Quickguidens indhold er følgende: nyhedsbrev skat QUICKGUIDE TIL SELVANGIVELSEN 2009 Personer skal indtaste eller indsende selvangivelse for 2009 til SKAT inden den 2. maj 2010 eller den 1. juli 2010 (selvstændige erhvervsdrivende m.fl.

Læs mere

Private Banking Portefølje. et nyt perspektiv på dine investeringer

Private Banking Portefølje. et nyt perspektiv på dine investeringer Private Banking Portefølje et nyt perspektiv på dine investeringer Det er ikke et spørgsmål om enten aktier eller obligationer. Den bedste portefølje er som regel en blanding. 2 2 Private Banking Portefølje

Læs mere

Industriens Pension i 2011. Industriens Pension Nørre Farimagsgade 3 DK - 1364 København K

Industriens Pension i 2011. Industriens Pension Nørre Farimagsgade 3 DK - 1364 København K Industriens Pension i 2011 Industriens Pension Nørre Farimagsgade 3 DK - 1364 København K www.industrienspension.dk Telefon + 45 33 66 80 80 Fax + 45 33 66 80 90 Kundeservice@industrienspension.dk CVR-nr.

Læs mere

Ændring af virksomhedsordningen HVORDAN BERØRER DET MIG??

Ændring af virksomhedsordningen HVORDAN BERØRER DET MIG?? Ændring af virksomhedsordningen HVORDAN BERØRER DET MIG?? Justering af virksomhedsordningen: 175.000 bruger virksomhedsordningen 45.000 heraf brugte i 2012 opsparingsordning. Skatteministeriet: 2.000 personer

Læs mere

60 år. 61 år. 61½ år. 62 år

60 år. 61 år. 61½ år. 62 år En livsvarig livrente er en skattebegunstiget opsparing, der kan give dig en månedlig indtægt, fra du går på pension og resten af dit liv. Til forskel fra de fleste andre pensioner kan du oprette en livsvarig

Læs mere

Skattebrochure 2013. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene. Kunsten at anvende sund fornuft

Skattebrochure 2013. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene. Kunsten at anvende sund fornuft Skattebrochure 2013 Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene Kunsten at anvende sund fornuft 2013 Beskatning af afkast og udbytte Denne brochure beskriver reglerne for afkast

Læs mere

Generalforsamling DKBL den 25. august 2009. Pension og skattereformen - baggrunden og de nye regler og indholdet i jeres ordning

Generalforsamling DKBL den 25. august 2009. Pension og skattereformen - baggrunden og de nye regler og indholdet i jeres ordning Generalforsamling DKBL den 25. august 2009 Pension og skattereformen - baggrunden og de nye regler og indholdet i jeres ordning PFA Pension og Jens Nordentoft Stiftet i 1917 Etableret i samarbejde mellem

Læs mere

Guide til årsopgørelsen 2012

Guide til årsopgørelsen 2012 Guide til årsopgørelsen 2012 Sådan indberetter du din skat, når du ejer investeringsbeviser Indholdsfortegnelse Guide til skatteopgørelsen for 2012... side 3 Har du solgt beviser i 2012?... side 4 Brug

Læs mere

Guide. Foto: Scanpix. Februar 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus. sider. Sådan får du mest i. pension

Guide. Foto: Scanpix. Februar 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus. sider. Sådan får du mest i. pension Foto: Scanpix Guide Februar 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus 18 sider Sådan får du mest i pension Få styr på din pension INDHOLD: Undgå en fattig alderdom...4 Kapitalpensionen og dens

Læs mere

Skattemæssige konsekvenser af finansloven 2012

Skattemæssige konsekvenser af finansloven 2012 Orientering 21. november 2011 Skattemæssige konsekvenser af finansloven 2012 I nærværende orientering er de skatte - og afgiftsmæssige konsekvenser af finanslov 2012 opsummeret. Den nuværende regering

Læs mere

Nedsættelse af fradragsloftet fra 100.000 kr. til 50.000 kr.

Nedsættelse af fradragsloftet fra 100.000 kr. til 50.000 kr. Nye love vedtaget Den 21. december 2011 vedtog Folketinget en række love, der har betydning for din pension. Lovene medfører bl.a. reduktion af fradragsloftet for indbetaling til ratepension, fjernelse

Læs mere

Indkomstskattens beregning:

Indkomstskattens beregning: Indkomstskattens beregning: Reglerne om skatteberegningsgrundlagene og indkomstopdeling fremgår af personskatteloven (PSL). Hvor der efterfølgende i notatet ikke er anført en anden lovhenvisning, er -

Læs mere

TimeTax NYHEDSBREV 47/2014 24.04.2014 07.05.2014

TimeTax NYHEDSBREV 47/2014 24.04.2014 07.05.2014 Husleje selskabers benyttelse af kontor eller andre lokaler i hovedaktionærens ejendom Side 1 Husleje selskabers benyttelse af kontor- eller andre lokaler i hovedaktionærens ejendom SKAT er begyndt at

Læs mere