BANKENS EKSPEDERENDE AFDELINGER

Transkript

1 Regnskab 2002

2 Frederiksgade 6 Box 119, 7800 Skive Telefon Telefax SWIFT: SALL DK sb@sallingbank.dk REPRÆSENTANTSKABET Isenkræmmer Hans Kolding, Skive (formand) Lærer Kristian Dahl Pedersen, Skive (næstformand) Gårdejer Thorkil Abildgaard, Vile Møbelfabrikant Kaj Balling, Hindborg Gårdejer Søren Bregendahl, Fly Tømrermester Niels Hansen, Skive Direktør Poul Østergaard Hansen, Skive El-installatør Kjeld N. Jacobsen, Skive Socialchef Ingrid Jakobsen, Krejbjerg Gårdejer Mogens Glud Jensen, Otting Gårdejer Peder Chr. Kirkegaard, Hald Købmand Knud Lang, Stoholm Salgschef Sven Erik Malmberg, Skive Hotelejer Niels Nygaard, Skive Fuldmægtig Alis E. Nørgård, Fly Marketingchef Jørgen Olsen, Skive Automobilforhandler Poul Thorsten Pedersen, Skive Godsejer Birger Schütte, Eskjær Gårdejer Anders Spanggaard, Kåstrup El-installatør Ejler Sønderriis, Højslev Malermester Jette N. Thomsen, Skive Direktør Bjarne Vium, Tastum Direktør Chr. T. Østergaard, Skive Gårdejer Hans Boel Østergaard, Jebjerg BESTYRELSEN Direktør Poul Østergaard Hansen, formand Gårdejer Mogens Glud Jensen, næstformand Salgschef Sven Erik Malmberg Direktør Chr. T. Østergaard Bestyrelsesmedlem i A/S Modulia, Horsens Marketingchef Bent E. Plougstrup Valgt af medarbejderne Kreditkonsulent Lene Dyhrberg Rasmussen Valgt af medarbejderne DIREKTION Bankdirektør Peter Vinther Christensen BANKENS CHEFGRUPPE Salgschef Knud Møller Jensen Administrationschef Philip M. Knudsen Regnskabschef Ole Finderup Kreditchef Lars Thomasen Marketingchef Bent Plougstrup Edb-chef Johnny Lindhard Investeringschef Torben Strunge BANKENS EKSPEDERENDE AFDELINGER Balling afdeling Nørregade 10 A, 7860 Spøttrup Leder: Flemming Grønbjerg Tlf Fax Breum afdeling Skolevej 8, 7870 Roslev Leder: Ole Brødbæk Tlf Fax Durup afdeling Hovedgaden 5, 7870 Roslev Leder: Vagn Burchardt Tlf Fax Egeris afdeling Dalgas Allé 10, 7800 Skive Leder: Mette Rolighed Tlf Fax Erhvervsafdelingen Frederiksgade 6, 7800 Skive Leder: Mogens Andersen Tlf Fax Højslev afdeling Viborgvej 221, 7840 Højslev Leder: Arne Nielsen Tlf Fax Investeringsafdelingen Frederiksgade 6, 7800 Skive Leder: Torben Strunge Tlf Fax Privatafdelingen Frederiksgade 6, 7800 Skive Leder: Finn Holmstrøm Tlf Fax Roslev afdeling Rybjergvej 1, 7870 Roslev Leder: Dorte Mortensen Tlf Fax Serviceafdelingen Frederiksgade 6, 7800 Skive Leder: Ole Andreassen Tlf Fax Stoholm afdeling Vestergade 1, 7850 Stoholm Leder: Knud Jørn Andersen Tlf Fax Udlandsafdelingen Frederiksgade 6, 7800 Skive Leder: Inger Hansen Tlf Fax EKSTERN REVISION PricewaterhouseCoopers, Skive BDO ScanRevision, Statsautoriseret revisionsaktieselskab, Herning 2

3 Indholdsfortegnelse Side Salling Bank s vision og idégrundlag Velkommen i Salling Bank Ledelsens årsberetning Andre forhold Anvendt regnskabspraksis Sidste 5 års hovedtal i resultatopgørelse og balance Resultatopgørelse for 2002 og Balance for 2002 og Sidste 5 års nøgletal iht. Finanstilsynets bekendtgørelse Pengestrømsopgørelse Noter til årsregnskabet Årsregnskabets underskrifter Salling Bank samarbejder med Imagekampagne forår Salling Bank gennem 126 år

4 Salling Bank s vision og idégrundlag Vision Visionen er at være et værdiskabende pengeinstitut for kunder, medarbejdere og aktionærer. Værdiskabende for kunder ved at give dem en oplevelse af, at Salling Bank som samarbejdspartner aktivt bruger de informationer, kunderne giver banken, til at skabe en stærkere dialog og relation i forhold til kundernes behov, interesser og processer. Værdiskabende for medarbejderne ved at sikre et motiverende arbejdsmiljø med ansvar, muligheder for udvikling og uddannelse og en god balance mellem arbejde, familie og fritid. Værdiskabende for aktionærerne ved at drive en lønsom forretning. Idégrundlag Salling Bank er en selvstændig lokalbank, hvis primære markedsområde er Skive, Salling og Fjends. Salling Bank tilbyder finansielle produkter til såvel bestående som potentielle kunder og ønsker derved at bidrage til en dynamisk udvikling i Skive, Salling og Fjends. Salling Bank s indtjening, etik og samfundsbevidsthed skal gøre det attraktivt at være aktionær, kunde og medarbejder. 4

5 Velkommen i Salling Bank Salling Bank blev stiftet den 20. maj 1876 og har dermed dybe, historiske rødder i Skive, Salling og Fjends. Bankens aktiekapital er på 30 mio. kr. og er fordelt på aktionærer, som fortrinsvis bor i vort lokalområde. Banken har 8 afdelinger, 80 ansatte og en balance på 1,4 mia. kr. Tilslutningen til banken har været støt stigende gennem de seneste år, og ved indgangen til 2003 er bankens kundeantal, forretningsomfang og antal af aktionærer det største nogensinde. Salling Bank deltager aktivt i udviklingen af det lokalsamfund, vi er en naturlig del af, både via foreningsarbejde og via økonomiske tilskud til over 200 idræts-, ungdoms- og kulturaktiviteter. Banken prioriterer den personlige kontakt til kunderne højt og er organiseret i en flad organisation for at sikre, at ansvar, kompetence og beføjelser følges ad. Banken har i 2002 afsluttet et udviklingsprojekt under betegnelsen Salling Bank s bærende værdier. Projektet har været organiseret således, at det overordnede formål var at definere et grundlæggende værdisæt, som skal kendetegne bankens virke i ord og handling. Dernæst har opgaven været delt op i en række underprojekter, hvis resultater er blevet implementeret i takt med, at det enkelte underprojekt er færdiggjort. De mange gode forslag, der er fremkommet, vil medvirke til at sikre bankens position og udvikling til gavn for kunder, medarbejdere og aktionærer. Samtlige bankens medarbejdere er direkte eller indirekte involveret i projektarbejdet og har udvist et enestående engagement og en stor arbejdsindsats. Salling Bank s personalepolitik tager udgangspunkt i et menneskeligt helhedssyn. Det tilstræbes, at den enkelte medarbejder udvikler sig personligt og fagligt under sin ansættelse i banken. Det tilstræbes ligeledes, at den enkelte medarbejder kan have en god sammenhæng mellem arbejdsliv og privatliv. Det er bankens mål at anvende den mest moderne teknologi, når denne enten medfører større rentabilitet eller kan frigøre ressourcer til anvendelse i den personlige kundekontakt. Banken tilbyder kunderne mulighed for at udføre bankforretninger i en selvvalgt kombination mellem personlig kontakt og via internettet. Åbenhed, troværdighed og rentabilitet er Salling Bank s nøgleord, og med dette som udgangspunkt er vi altid interesseret i en samtale om pengesager, hvor vi i høj grad ser på, om der er sund fornuft i tingene både for kunden og for banken. Vi har igen i år forsøgt at beskrive bankens virke bedst muligt i det trykte regnskab, idet vi ønsker, at man ved læsning af regnskabet får mulighed for at danne sig et nuanceret indtryk af banken. Vi ønsker Dem god fornøjelse med læsningen og er altid til tjeneste, såfremt De måtte have spørgsmål eller kommentarer. På gensyn i Salling Bank. Peter Vinther Christensen Bankdirektør 5

6 Ledelsens årsberetning 2002 Tilfredsstillende driftsresultat på forventet niveau Salling Bank s årsresultat før skat udgør 9,3 mio. kr., svarende til en egenkapitalforrentning på 8,4%. Forventningerne til resultatet før skat for 2002 udgjorde 9-12 mio. kr. Årets resultat efter skat er et overskud på 6,4 mio. kr. mod 1,1 mio. kr. sidste år. Resultatet anses for tilfredsstillende. Salling Bank har i 2002 haft en balancefremgang på 100 mio. kr. og et fald i garantistillelser på 23 mio. kr. Udlån er reduceret med 44 mio. kr., svarende til 5% i forhold til sidste år, hvilket primært skyldes den løbende afvikling af aktiviteterne i det tidligere datterselskab A/S Totalfinans. Det 100%-ejede datterselskab blev med virkning fra 1. januar 2002 fusioneret med banken, som også anført under bestyrelsesbeslutninger ved aflæggelsen af årsregnskabet for Bankens indlån er forøget med 85 mio. kr., svarende til 8% i forhold til sidste år. Salling Bank ejer kapitalandele i en række fællesejede sektorselskaber, som fra regnskabsåret 2003 skal værdiansættes til dagsværdi. Disse aktier har tidligere været værdiansat til anskaffelsespriser. Salling Bank har valgt at opskrive kapitalandelene ultimo Opskrivningen udgør 15 mio. kr., som er tillagt egenkapitalen under opskrivningshenlæggelser. I 2003 skal den foretagne opskrivning overføres til frie reserver, og fremtidige ændringer i dagsværdierne skal føres over resultatopgørelsen. Uden opskrivningen ville Salling Bank s egenkapitalforrentning før skat have udgjort 9,0% i RESULTATET Netto rente- og gebyrindtægter udgør 78,0 mio. kr., hvilket er en stigning på 0,2 mio. kr. eller 0,2% i forhold til året før. Kursregulering af værdipapirer og valuta er et plus på 2,9 mio. kr. mod 1,3 mio. kr. sidste år. Banken har haft andre ordinære indtægter på 2,1 mio. kr. mod 3,3 mio. kr. i Sidste års salg af ejendomme har bevirket en nedgang i nettoresultatet af drift af faste ejendomme på 0,3 mio. kr., og fortjeneste ved salg af materielle aktiver er 0,9 mio. kr. mindre end sidste år. Udgifter til personale og administration er på 55,6 mio. kr. mod 53,7 mio. kr. i Stigningen er på 1,9 mio. kr. eller 3,5%. Sidste år var indeholdt éngangsudgifter i anledning af bankens 125 års jubilæum på 1,5 mio. kr. Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver udgør 1,9 mio. kr. mod 2,7 mio. kr. i Tab og hensættelser på debitorer er på 16,2 mio. kr. mod 13,2 mio. kr. sidste år. Resultat før skat er 9,3 mio. kr. mod 5,0 mio. kr. i Resultatet forrenter egenkapitalen med 8,4% mod 5,0% sidste år. Resultat efter skat er et overskud på 6,4 mio. kr. mod 1,1 mio. kr. sidste år. BALANCEN Balancen er steget med 100 mio. kr. eller 8% og er på mio. kr. mod mio. kr. sidste år. Udlån er reduceret med 5% eller 44 mio. kr. Udlån udgør herefter 817 mio. kr. mod 861 mio. kr. sidste år. Bankens udlånsmasse har en stor spredning på såvel brancher som på enkeltengagementer. Indlån er forøget med 8% eller 85 mio. kr. Indlån udgør herefter mio. kr. mod mio. kr. sidste år. Materielle aktiver er reduceret med 1,6 mio. kr. til 24,0 mio. kr. Herunder indgår den bogførte værdi af bankens ejendomme med 22,0 mio. kr. Den offentlige vurdering af ejendommene udgør 30,7 mio. kr. Banken ejer udelukkende ejendomme, hvori banken selv driver virksomhed. Efterstillede kapitalindskud udgør uændret 40 mio. kr. Egenkapitalen er på 119,3 mio. kr. efter opskrivning af kapitalandele i fællesejede sektorselskaber med 15,0 mio. kr. samt overførsel af årets resultat med fradrag af foreslået udbytte. Solvensprocenten er på 12,5% og er dermed steget med 1,1% i forhold til sidste år. Salling Bank aktien er gennem 2002 steget 16% til kurs 320 ultimo. Banken har også i 2002 haft en pæn tilgang af nye aktionærer. Aktionærkredsen udgøres af fortrinsvis lokale aktionærer. Likviditet og markedsrisici For alle risikotyper har banken fastsat maksimale øvre eller nedre grænser. Bankens totale renterisiko ved en 1% stigning i den effektive rente var ultimo 2002 på 3,3 mio. kr. mod 2,3 mio. kr. på samme tidspunkt året før. Stigningen var planlagt inden årets begyndelse, og i forhold til markedsgennemsnittet er bankens renterisiko med 3,3% af kernekapitalen efter fradrag på et lavt niveau. Bankens valutarisiko er, udtrykt ved valutakursindikator 2, på 0,0% pr Indikatoren angiver den procentdel af kernekapitalen efter fradrag, der maksimalt mistes i form af kurstab inden for det næste døgn med en sandsynlighedsfaktor på 99,5%. Likviditetsoverskuddet i forhold til 10%- kravet er på 216,6% mod 152,3% sidste år. Medarbejdere Der har i 2002 gennemsnitligt været beskæftiget 80 medarbejdere omregnet til heltidsbeskæftigede, hvilket er uændret i forhold til Bankens medarbejdere udviser stor dygtighed og engagement i det daglige arbejde, og de har gennem de senere år anvendt betydelige ressourcer på efteruddannelse og videreudvikling. Salling Bank s bærende værdier Banken har afsluttet det i foråret 2000 igangsatte ambitiøse projekt Salling Bank s bærende værdier. Projektets formål var at definere et grundlæggende værdisæt, som skal kendetegne bankens virke i ord og handling. Projektarbejdet har resulteret i implementering af en bred vifte af tiltag, hvis 6

7 Ledelsens årsberetning overordnede målsætning er at sikre bankens position og udvikling til gavn for kunder, medarbejdere og aktionærer. Samtlige bankens medarbejdere har direkte eller indirekte været involveret i projektarbejdet og har udvist et enestående engagement og en stor arbejdsindsats. Teknologi Salling Bank samarbejder med en lang række andre lokalbanker om den fælles edb-central Bankernes EDB Central. Bankens teknologiske edb-platform er under konstant udvikling og omfatter bl.a. intranet samt arbejdspladsadgang til internettet. Udbytte Bestyrelsen indstiller til den ordinære generalforsamling, at der udbetales 10% i udbytte for 2002, svarende til 10 kr. pr. aktie. Forventninger Salling Bank forventer en stigende netto rente- og gebyrindtjening næste år. Kursregulering af kapitalandele i fællesejede sektorselskaber skal fra næste år indtægtsføres over resultatopgørelsen, og niveauet for kursreguleringer ventes på den baggrund at være i samme niveau som i resultatopgørelsen for Der ventes en afdæmpet ordinær omkostningsstigning i Samtidig er der planlagt ombygninger og nyinvesteringer i teknologisk udstyr, hvilket vil medføre større éngangsudgifter. Tab og hensættelser ventes faldende i Samlet forventer banken for 2003 en afbalanceret vækst, øget kundetilgang, flere aktionærer og et resultat før skat på mio. kr. Bestyrelsesbeslutninger Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, - at bestyrelsens bemyndigelse til at udvide aktiekapitalen indtil 60 mio. kr. forlænges til 5. marts 2008 (vedtægternes 2). - at bestemmelserne om annoncering af indkaldelse til generalforsamling i vedtægternes 7 ændres fra...ved bekendtgørelse i Statstidende, Dagbladet Børsen samt i ét eller flere lokale dagblade... til...ved offentliggørelse via Københavns Fondsbørs samt annoncering i ét landsdækkende og ét lokalt dagblad at vedtægternes 17 om antallet af bestyrelsesmedlemmer tilpasses Folketingets beslutning om, at ordningen med offentlige repræsentanter i bestyrelsen skal bortfalde. - at der udbetales 10% i udbytte for 2002, svarende til 10 kr. pr. aktie. Der er ikke siden regnskabsafslutningen truffet beslutninger eller indtrådt hændelser, der i væsentligt omfang kan påvirke bankens resultat og økonomiske stilling. Bestyrelsen har besluttet, at Salling Bank indtil videre ikke vil offentliggøre kvartalsrapporter, idet det anses, at ressourceforbruget ikke vil stå i forhold til aktionærernes og øvrige interessenters udbytte heraf, da forretningsgrundlaget og hermed indtjeningen ikke vurderes at ville ændre sig væsentligt inden for et enkelt kvartal. Skive, den 29. januar 2003 Poul Ø. Hansen Bestyrelsesformand Peter Vinther Christensen Bankdirektør 7

8 Andre forhold Personaleforhold Medarbejdere I 2002 var Salling Bank s medarbejderantal 80 omregnet til gennemsnitlig heltidsansat, hvilket er uændret i forhold til Nye elever Banken har i årets løb færdiguddannet 2 elever, og i januar 2003 er der ansat 2 nye elever til tiltrædelse i august Bankens elever gennemgår en alsidig uddannelse, der følger en plan, som sikrer, at de opnår de fornødne faglige kvalifikationer. Eleverne er tilknyttet Finanssektorens Uddannelsescenter i Skanderborg, som forestår den teoretiske del af uddannelsen. For bankens elever samt for øvrige elever fra banker og sparekasser i Salling og på Mors afvikles en del af undervisningen lokalt i Salling Bank, idet banken har egnede faciliteter i form af gode undervisnings- og kantineforhold. Ny finansuddannelse Historie Den oprindelige elevuddannelse blev første gang tilbudt Finanssektorens Uddannelsescenters kreds af pengeinstitutter i forbindelse med ansættelse af elever i sommeren Til og med elevårgang 1978 omfattede uddannelsen hovedsageligt kundebetjening og salgsteknik, samt faglige læreprogrammer beregnet til selvstudium. Fra 1979 til 1990 blev denne undervisning udvidet til også at omfatte direkte undervisning i de faglige emneområder, der startede som selvstudium. I 1991 blev uddannelsen revideret i forbindelse med etableringen af den fælles uddannelse for elever i danske pengeinstitutter. Det betød blandt andet, at Finanssektorens Uddannelsescenter blev inddraget i en del af den overenskomstbestemte elevuddannelse - Finansskolen. Andre dele af den finansielle sektor efterspurgte også uddannelse i et større regi. Derfor blev realkredituddannelsen etableret i 1993, og også her blev Finanssektorens Uddannelsescenter inddraget. På dette tidspunkt havde man altså to uddannelser, som var bygget op om den samme platform med mange fælles fag. Den eneste forskel på de to uddannelser var, at realkreditelever fik ekstra kompetence inden for boligområdet, og pengeinstitutelever fik ekstra kompetence inden for traditionelle pengeinstitutområder f.eks. pension. Endelig var elever i forsikringsselskaber henvist til Forsikringshøjskolen, som udbød en skræddersyet uddannelse inden for forsikring. Siden 1993 har der været en rivende udvikling i den finansielle sektor. Kravene til de enkelte institutters medarbejdere er blevet større i takt med, at produktudbudet er blevet større. Udviklingen har ført den finansielle sektor frem mod det, der kan kaldes finansielle supermarkeder, hvor de enkelte institutter udbyder flere former for finansielle ydelser - f.eks. bankforretninger, realkredit og forsikringer. Som følge af denne udvikling indledte interesseorganisationerne inden for pengeinstitut-, realkredit- og forsikringsvirksomhed i år 2000 et samarbejde for i fællesskab at udvikle en helt ny fælles elevuddannelse - Finansuddannelsen - til erstatning for de hidtidige uddannelser. Den nye uddannelse Fra august 2002 er uddannelsen fælles, og eleverne hedder nu finanselever. Øverste myndighed for den fælles uddannelse er Finansrådet. Uddannelsen er så fleksibel, at den kan sammensættes, så der opnås kompetence inden for netop de områder af den finansielle sektor, som den enkelte virksomhed ønsker. Finansuddannelsens hovedforløb varer 2 år med kombineret skole- og praktikforløb. Med den enkelte finanselev aftales en uddannelsesplan. Planen angiver tidspunkter for skoleperioder, valg af undervisningsmoduler samt et forløb for den praktiske del af uddannelsen i virksomheden, så der skabes sammenhæng mellem det teoretiske skoleforløb og det daglige praktiske arbejde. Den teoretiske del af uddannelsen er opbygget med en række obligatoriske fag, som alle finanselever skal gennemføre. Hertil kommer tilvalg af specialefag, så man opnår den ønskede retning i uddannelsen. Skoleforløbet vil for Salling Bank s elever være en vekselvirkning mellem undervisning på handelsskolen og undervisning i regi af Finanssektorens Uddannelsescenter i Skanderborg. Eleverne vil ud over de faglige kurser tillige gennemgå kurser omkring personlig udvikling, så kompetencen i relation til kunderådgivning og samarbejde med andre mennesker styrkes. I løbet af Finansuddannelsen skal eleverne bestå 2 eksaminer. Den ene eksamen afholdes i de obligatoriske fag, og den anden afvikles i løbet af det sidste halve år af uddannelsen som en fagprøve, hvor der skal udarbejdes et projekt med efterfølgende mundtlig fremlægning. Internettet anvendes i øvrigt som en integreret del af uddannelsen, og kommunikation og dialog mellem elever og lærere foregår via dette medie. Kursusindkaldelser, fremsendelse af opgavemateriale og dialog med andre elever foregår dermed på en nem og hurtig måde. Salling Bank hilser den nye finansuddannelse velkommen, idet uddannelsen nu er blevet tilpasset de krav, der stilles til nutidens medarbejdere inden for den finansielle sektor. 8

9 Andre forhold Kreditpolitik Salling Bank s kreditgivning tager direkte udgangspunkt i idégrundlaget, ifølge hvilket vi skal tilbyde finansielle produkter i bankens primære markedsområde som bidrag til den dynamiske udvikling i Skive, Salling og Fjends. Salling Bank s kreditpolitik er nærmere fastlagt af ledelsen efter kriterier, der skal sikre kvaliteten af udlånsporteføljen. Overordnede kriterier for Salling Bank s kreditpolitik er bi.a.: - Det samlede engagement med den enkelte kunde skal være rentabelt. - Hvis blancoelementet i et engagement - udmålt efter sædvanlige bankmæssige principper - indgår med en vis størrelse, skal dette være baseret på øgede krav til kundens bonitet. - Kreditgivningen skal være baseret på et kvalificeret beslutningsgrundlag, hvorunder nuværende og forventede indtjenings- og kapitalforhold kombineret med et gensidigt tillidsfuldt samarbejde er de afgørende elementer. - Salling Bank foretager en effektiv engagementsstyring på alle niveauer. I de enkelte afdelinger udarbejdes der handlingsplaner for risikobetonede engagementer. - Kreditgivningen er uddelegeret med en passende kompetence til de kundeansvarlige medarbejdere, der har det indgående kendskab til kunden. Denne uddelegering sikrer høj kvalitet samt en høj grad af flexibilitet i beslutningsprocessen. - Større engagementer behandles af bankens ledelse og kreditkontor. Bankens engagementer Udlånsporteføljen skal være kendetegnet ved høj kvalitet og risikospredning, der sikrer, at banken ikke kan trues af udviklingen i enkelte brancher eller engagementer. Enkeltengagementer må som hovedregel ikke overstige 10% af bankens ansvarlige kapital. Hensættelser Der foretages individuelle hensættelser på engagementer, såfremt der opstår tvivl om kundens tilbagebetalingsevne eller -vilje. Hensættelserne indberettes løbende fra afdelingerne, og opfølgning finder sted via kreditkontorets periodiske krediteftersyn og engagementsgennemgang. Endvidere foregår der fra ekstern revision kontrol af, at de nødvendige hensættelser er foretaget. Størrelsen af de enkelte hensættelser tilpasses løbende, således at risikoengagementerne til stadighed er forsvarligt afdækket. På engagementer med hensættelser er opfølgningen og styringen ganske tæt, og der foretages de nødvendige retsskridt, som situationen måtte tilsige. Endvidere søges der til stadighed efter løsningsforslag, således at engagementet og kundeforholdet kan blive normaliseret. God selskabsledelse - Corporate Governance (CG) God selskabsledelse (CG) er i Danmark behandlet af Nørby-udvalget, der har udgivet en rapport, indeholdende 31 anbefalinger, fordelt på 7 hovedområder. Den samlede rapport og en sammenfatning heraf kan downloades fra Udvalgets anbefalinger tager afsæt i en beskrivelse af relationerne og samspillet med en virksomheds interessenter i bred forstand. Interessenter i Salling Bank udgøres af aktionærer, kunder, samhandelspartnere, medarbejdere og det lokalsamfund, vi er en del af. Rapporten omfatter desuden anbefalinger om bestyrelsens opgaver, ansvar, sammensætning, ledelsens aflønning, samt om risikostyring. Salling Bank lever på mange områder op til udvalgets anbefalinger. Banken har detaljerede forretningsgange, forretningsordener, grænseværdier samt kontrol- og rapporteringsprocedurer, der regulerer og klarlægger risikostyring og ledelsesansvar. I nærværende årsregnskab er en række oplysninger, der angår CG, indeholdt i noter, årsberetning og supplerende tekstsider. Bestyrelsen vil i løbet af det kommende år overveje, om oplysningerne skal samles og under ét beskrives under CG. I det efterfølgende gives nogle oplysninger, der supplerer de i andre dele af årsregnskabet beskrevne forhold. Salling Bank er dybt forankret i og en aktiv del af lokalsamfundet i Skive, Salling og Fjends. Aktionærkredsen udgøres af fortrinsvis lokale aktionærer og holdes løbende orienteret om bankens forhold gennem tilsendelse af Aktionæravisen, der udkommer 2 gange årligt. Hvert år samler bankens generalforsamling omkring 900 aktionærer. Salling Bank har en stemmeretsbegrænsning, således at hver fremmødte aktionær har én stemme. Der kan samtidig højst afgives to stemmer på egne og andres vegne. De af aktionærerne vedtagne værnsregler anses som et udtryk for, at Salling Bank ønskes bevaret som et selvstændigt, lokalt pengeinstitut til gavn for alle bankens interessenter. En ophævelse af værnsreglerne vil efter bestyrelsens opfattelse medføre, at bankens aktier i høj grad gøres til et kortsigtet spekulationsobjekt, hvilket bestyrelsen ikke finder at være i aktionærernes, kundernes, medarbejdernes og lokalsamfundets interesse. 9

10 Anvendt regnskabspraksis Regnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med lov om banker og sparekasser samt gældende bekendtgørelser om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse. Ændringer i regnskabspraksis Unoterede aktier i en række fællesejede sektorselskaber er ultimo 2002 opskrevet til dagsværdi, da det er vurderingen, at værdistigningen i disse selskaber er af varig karakter. Opskrivningen udgør 15 mio. kr. og er foretaget direkte over egenkapitalen i form af en opskrivningshenlæggelse. Opskrivningen har ingen skattemæssig virkning. Med virkning fra 1. januar 2002 er det 100%-ejede datterselskab, A/S Totalfinans, fusioneret med banken. Aktierne i datterselskabet var i tidligere år værdiansat til indre værdi, og bankens udlån til datterselskabet var forrentet på markedsvilkår. Sammenligningstallene for tidligere år er på den baggrund ikke korrigeret, idet indflydelsen på sammenligningstallene er uvæsentlig. Udlån og garantidebitorer Hensættelser til tab på udlån og garantier er foretaget individuelt på bankens engagementer efter gennemførelse af en nøje gennemgang og kritisk risikovurdering af disse. Konstaterede tab er afskrevet. Det samlede beløb for hensættelser og tab er udgiftsført i resultatopgørelsen. Obligationer og aktier Børsnoterede værdipapirer er optaget til de officielt noterede kurser på statustidspunktet. Unoterede værdipapirer er optaget til anskaffelseskurs eller dagsværdi på opgørelsestidspunktet, hvis denne vurderes at være lavere end anskaffelseskursen. Unoterede aktier i en række fællesejede sektorselskaber er optaget til dagsværdi. Faste ejendomme Faste ejendomme er optaget til anskaffelsesværdien med tillæg af forbedringsudgifter og eventuelle opskrivninger og med fradrag af af- og nedskrivninger. Bygninger afskrives over en periode på indtil 50 år med en scrapværdi på 40% af den offentlige kontantvurdering pr. 1. januar Installationer afskrives over den forventede levetid. Overtagne ejendomme er værdiansat til forventede realisationspriser. Maskiner og inventar Maskiner og inventar er opført til anskaffelsespriser med fradrag af afskrivninger. Afskrivningerne, der er lineære og individuelle, varierer mellem 15% og 50% pro anno. Enkeltaktiver til anskaffelsesværdi under kr. afskrives fuldt ud i anskaffelsesåret. Udenlandske mellemværender Mellemværender i og beholdninger af fremmed valuta er optaget til de gældende kurser på statusdagen. Ikke kursfastsatte valutaer er værdiansat til en skønnet kurs. Finansielle instrumenter Alle kursreguleringer, såvel realiserede som urealiserede, er ført over resultatopgørelsen. Værdiregulering af swapaftaler, indgået til afdækning af konkrete forretninger, periodeafgrænses efter samme principper som de underliggende aktiver og passiver. Beregning af gennemsnitlige markedsværdier foretages på grundlag af kvartalsvise opgørelser. Skat Skat af årets resultat omfatter aktuel skat og forskydning i udskudt skat. Aktuel skat er beregnet med udgangspunkt i årets resultat før skat, korrigeret for ikke skattepligtige indtægter og omkostninger. Betalt acontoskat modregnes i skyldig skat ved årets udgang. Udskudt skat hensættes med gældende skattesatser af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier. Pensionsforpligtelser Den kapitaliserede værdi af udækkede pensionstilsagn hensættes som forpligtelse baseret på en tilbagediskonteret værdi af fremtidige betalinger. Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen viser bankens pengestrømme for året samt bankens likvide midler ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømmene præsenteres efter den indirekte metode med udgangspunkt i årets resultat før skat. I pengestrømmene inkluderes årets kursreguleringer på fonds og valuta. Pengestrømmene fra drift opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændringer i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme fra investeringsaktiviteten omfatter køb og salg af anlægsaktiver, investering i associerede virksomheder m.v. Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten omfatter udlodninger samt bevægelser i egenkapital og efterstillede kapitalindskud. Likvider omfatter de likvide beholdninger, kortfristede pengemarkedsindskud, indskudsbeviser i Nationalbanken samt børsnoterede værdipapirer. 10

11 Sidste 5 års hovedtal i resultatopgørelse og balance HOVEDTAL FRA RESULTATOPGØRELSEN mio. kr. mio. kr. mio. kr. mio. kr. mio. kr. Netto rente- og gebyrindtægter ,0 77,8 78,8 74,7 72,6 Kursreguleringer ,9 1,3 1,1-0,3 2,4 Andre ordinære indtægter ,1 3,3 4,7 3,3 4,4 Udgifter til personale og administration ,6 53,7 51,0 49,7 48,9 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... 1,9 2,7 3,1 2,7 4,1 Andre ordinære udgifter ,0 0,0 0,0 0,2 1,9 Tab og hensættelser på debitorer ,2 13,2 16,7 9,7 9,2 Resultat af kapitalandele ,0-7,8 0,3 0,4 0,1 Resultat før skat ,3 5,0 14,0 15,8 15,5 Skat ,9 3,9 3,9 5,1 5,3 Årets resultat ,4 1,1 10,1 10,7 10,2 HOVEDTAL FRA BALANCEN Aktiver: Kassebeholdning, kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer og aktier (incl. egne kapitalandele) Kapitalandele Immaterielle og materielle aktiver Andre aktiver og periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og udstedte obligationer Andre passiver og periodeafgrænsningsposter Hensættelser til forpligtelser Efterstillede kapitalindskud Aktiekapital Reserver Passiver i alt Ikke-balanceførte poster: Garantier m.v Andre forpligtelser Ikke-balanceførte poster i alt

12 Resultatopgørelse for 2002 og 2001 Note 2002 (tkr.) 2001 (tkr.) 1 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af kapitalandele Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre ordinære udgifter Tab og hensættelser på debitorer Resultat af kapitalandele i assoc. og tilkn. virksomheder Resultat før skat Skat Årets resultat Overskudsfordeling Årets resultat Overførsler fra tidligere år I alt til disposition Anvendt til udbytte Henlagt til egenkapital I alt anvendt

13 Balance for 2002 og 2001 Note 2002 (tkr.) 2001 (tkr.) AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Aktier m.v Kapitalandele i associerede virksomheder m.v Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Immaterielle aktiver Materielle aktiver Egne kapitalandele Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER 22 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Hensættelser til forpligtelser Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Overkurs ved emission Reserve for egne aktier Andre reserver Opskrivningshenlæggelser Overført fra tidligere år Overført af årets resultat Egenkapital i alt Passiver i alt IKKE-BALANCEFØRTE POSTER 28 Garantier m.v Andre forpligtelser Ikke-balanceførte poster i alt

14 Sidste 5 års nøgletal i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse Solvensprocent 12,5% 11,4% 11,1% 11,1% 13,6% Solvensprocenten ved 8%-kravet. 2. Kernekapitalprocent 8,9% 8,2% 7,8% 7,7% 7,7% Kernekapital efter fradrag i % af vægtede poster i alt. 3. Egenkapitalforrentning før skat 8,4% 5,0% 14,6% 17,7% 18,7% Resultat før skat i % af gennemsnitlig egenkapital. 4. Egenkapitalforrentning efter skat 5,8% 1,1% 10,5% 12,0% 12,4% Resultat efter skat i % af gennemsnitlig egenkapital. 5. Indtjening pr. omkostningskrone 1,13 kr. 1,07 kr. 1,20 kr. 1,25 kr. 1,24 kr. Bruttoindtægter incl. kursregulering/sum af omkostninger, afskrivninger og tab. 6. Renterisiko 3,3% 2,3% 1,7% 0,7% 1,8% Viser hvor stor en del af kernekapitalen efter fradrag, der tabes ved en stigning i renten på 1%-point. 7. Valutaposition 3,6% 2,6% 2,8% 3,9% 2,8% Positionen vist ved valutakursindikator 1 i forhold til kernekapital efter fradrag. 8. Valutarisiko 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Risikoen vist ved valutakursindikator 2 i forhold til kernekapital efter fradrag. 9. Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån 79,5% 90,5% 103,3% 109,6% 91,0% Udlån plus hensættelser herpå i % af indlån. 10. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 216,6% 152,3% 95,7% 74,4% 124,1% Overskydende likviditet efter opfyldelse af lovkravet (BSL 28) i forhold til lovkravet (10%-kravet). 11. Summen af store engagementer 62,3% 33,5% 32,7% 40,9% 0,0% Summen af engagementer over 10% af ansvarlig kapital efter fradrag. 12. Andel af tilgodehavender med nedsat rente 2,7% 2,3% 1,6% 1,8% 1,2% Viser hvor stor en del af de samlede udlån, garantier og hensættelser, hvorpå der er nedsat eller nulstillet rente. 13. Hensættelsesprocent 4,1% 3,9% 3,4% 3,5% 3,6% Hensættelser i alt i % af udlån, garantier og hensættelser. 14. Årets tabs- og hensættelsesprocent 1,3% 1,0% 1,2% 0,7% 0,8% Periodens udgiftsførte afskrivninger og hensættelser på debitorer i % af udlån, garantier og hensættelser. 15. Årets udlånsvækst - 5,0% - 5,0% 3,4% 15,7% 22,5% Viser hvor meget udlån ultimo er steget i forhold til udlån primo. 16. Udlån i forhold til egenkapital 6,9 8,5 9,1 9,5 8,9 Angiver udlånet i forhold til egenkapitalen. 17. Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 21,4 kr. 3,6 kr. 33,6 kr. 35,6 kr. 34,1 kr. Årets resultat efter skat pr. 100 kr. s aktie. 18. Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 398 kr. 336 kr. 333 kr. 309 kr. 283 kr. Viser egenkapitalen ultimo pr. 100 kr. s aktie. 19. Udbytte pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 10 kr. 0 kr. 10 kr. 10 kr. 10 kr. Viser det af bestyrelsen foreslåede udbytte pr. 100 kr. s aktie. 20. Børskurs/årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 15,0 76,4 8,5 8,7 9,6 Viser price/earning-forholdet. 21. Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 0,80 0,82 0,86 1,00 1,15 Viser børskursen i forhold til aktiens indre værdi. 14

15 Pengestrømsopgørelse 2002 (tkr.) 2001 (tkr.) Driftsaktiviteten: Årets resultat efter skat Regulering for beløb uden likviditetseffekt: Tab og hensættelser på debitorer Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Resultat af dattervirksomhed Periodeafgrænsningsposter, netto Hensættelser til forpligtelser Skat Regulering for beløb i årets resultat med likviditetseffekt: Betalt skat Ændring i driftskapitalen: Kreditinstitutter, netto Udlån Unoterede finansielle omsætningsaktiver, obligationer Unoterede finansielle omsætningsaktiver, aktier Indlån Andre aktiver og passiver, netto I alt fra driftsaktiviteten Investeringsaktiviteten: Finansielle anlægsaktiver, aktier m.v Kapitalandele i associerede virksomheder m.v Materielle anlægsaktiver I alt fra investeringsaktiviteten Finansieringsaktiviteten: Efterstillede kapitalindskud Udbetalt udbytte fra foregående år I alt fra finansieringsaktiviteten Ændring i likviditet i alt fra ovenstående specifikationer Likvider primo Likvider ultimo Likvider består af: Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender Likvide anfordringsmidler samt indskudsbeviser Likvide obligationer Børsnoterede aktier incl. egne aktier I alt likvider

16 Noter til årsregnskabet 2002 Note 2002 (tkr.) 2001 (tkr.) 1 Renteindtægter/terminspræmie af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt, jf. nedenfor Andet I alt renteindtægter Renter/terminspræmie af afledte finansielle instrumenter: Valutakontrakter Rentekontrakter Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker Indlån Efterstillede kapitalindskud Andet I alt renteudgifter Udbytte af: Aktier Kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt udbytte af aktier og andre kapitalandele Gebyrer og provisionsindtægter: Garantiprovision Gebyrer og andre provisionsindtægter m.v Kursreguleringer af: Obligationer Aktier Valuta Afledte finansielle instrumenter, jf. nedenfor I alt kursreguleringer Kursregulering af afledte finansielle instrumenter: Valutakontrakter Rentekontrakter Aktiekontrakter Salling Bank har ikke pensionspuljeordninger. 16

17 Noter til årsregnskabet 2002 Note 2002 (tkr.) 2001 (tkr.) 6 Andre ordinære indtægter: Lejeindtægt af udlejede lokaler Intern leje af egne lokaler Ejendomsskatter og forsikring Prioritetsrenter Nettoresultat af drift af fast ejendom Fortjeneste ved salg af materielle aktiver Øvrige poster I alt andre ordinære indtægter Udgifter til personale m.v. og administration: Lønninger til bestyrelse, direktion og repræsentantskab: Direktion Bestyrelse Repræsentantskab Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring Ændringer i kapitaliseret værdi af pensionstilsagn Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale m.v. og administration Ang.: Udgifter til personale m.v. og administration: Udgiften omfatter omkostninger til bankens 125 års jubilæum på Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver: Afskrivninger på grunde og ejendomme Afskrivninger på maskiner og inventar I alt afskrivninger Andre ordinære udgifter: Tab ved salg af materielle aktiver Renovering af ejede filialejendomme Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder: Kapitalinteresser i associerede virksomheder m.v Kapitalandele i tilknyttede virksomheder

18 Noter til årsregnskabet 2002 Note 2002 (tkr.) 2001 (tkr.) 11 Skat: Beregnet skat af årets indkomst Udskudt skat Efterregulering af tidligere års beregnet skat Skat på hensættelseskonto Resultat før skat ifølge resultatopgørelsen Afgift på hensættelser Resultat før skat Permanente afvigelser til skattemæssig indkomst: Kapitalandele og udbytte Fortjeneste på materielle aktiver Renter og omkostninger Afskrivninger Selskabsskatten udgør 30% heraf Forskel mellem beregnet og afsat skat Primoregulering af eventualskatter (skatteprocent ændret fra 32% til 30%) Eventualskat af pensionsforpligtelser Overskydende selskabsskat/restskat vedr. tidligere regnskabsår Afgift på hensættelser I alt udgiftsført under selskabsskat Den effektive skatteprocent udgør % 78% 12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker: Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter Tilgodehavender fordelt efter restløbetid: Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år Udlån: Udlån fordelt på kategorier: Udlånskonti med adgang til variabel udnyttelse Leasingkontrakter Pantebreve Andre udlån Udlån fordelt på restløbetid: Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år

19 Noter til årsregnskabet 2002 Note 2002 (tkr.) 2001 (tkr.) 14 Obligationer: Børsnoterede Andre Obligationer i alt Aktier: Noteret på Københavns Fondsbørs Noteret på andre børser Andre aktier Øvrige kapitalandele I den bogførte værdi af aktier indgår andele, erhvervet som led i omstrukturering af erhvervsvirksomheder, med Specifikationer vedr. obligationer og aktier: Finansielle omsætningsaktiver, værdiansat til markedsværdi Finansielle omsætningsaktiver, der ikke er værdiansat til markedsværdi Finansielle anlægsaktiver Markedsprisen for finansielle omsætningsaktiver, fratrukket købsprisen for samme, udgør: For aktiver, værdiansat til markedsværdi For aktiver, der ikke er værdiansat til markedsværdi Finansielle anlægsaktiver, bogført under aktier: Samlet anskaffelsespris primo Årets tilgang Årets afgang Samlet anskaffelsespris ultimo Op- og nedskrivninger primo Årets op- og nedskrivninger Tilbageførte op- og nedskrivninger Op- og nedskrivninger ultimo Bogført beholdning ultimo Af den bogførte beholdning udgør andele i kreditinstitutter Kapitalandele i associerede virksomheder m.v.: Samlet anskaffelsespris primo og ultimo Bogført beholdning ultimo Af den bogførte beholdning udgør andele i kreditinstitutter

20 Noter til årsregnskabet 2002 Note 2002 (tkr.) 2001 (tkr.) 19 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder: Samlet anskaffelsespris primo Årets tilgang Årets afgang ved fusion pr Samlet anskaffelsespris ultimo Op- og nedskrivninger primo Resultat Udbytte Andre kapitalbevægelser ved fusion pr Op- og nedskrivninger ultimo Bogført beholdning ultimo Af den bogførte beholdning udgør andele i kreditinstitutter Materielle aktiver: Grunde og ejendomme Driftsmidler a Grunde og ejendomme (materielle aktiver): Samlet anskaffelsespris primo Årets tilgang Årets afgang Samlet anskaffelsespris ultimo Ejendomsopskrivninger primo Årets opskrivninger Tilbageførte opskrivninger Ejendomsopskrivninger ultimo Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivninger Årets nedskrivninger Tilbageførte af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo Bogført beholdning ultimo Seneste offentlige ejendomsvurdering