Odder Vandværk a.m.b.a. Vandsektorlovens regulering af vandværkernes økonomi Ordinær generalforsamling den 27. marts 2014

Præsentation Kompetencecenter Energi & Forsyning Peter Søndergaard økonomikonsulent Dorte Bøgelund Olsen økonomikonsulent 2012 Deloitte

Indholdsfortegnelse 1. Vandsektorloven 2. Reguleringsmekanisme 3. Reguleringens betydning for Odder Vandværk a.m.b.a. 3 2012 Deloitte

Vandsektorloven Politisk aftale for en mere effektiv vandsektor indgået pr. 1.2.2007 med efterfølgende lovgivning fra 1.1.2010. Incitamenterne til vandsektorloven: Kravene til miljø, sundhed og forsyningssikkerhed fastholdes. Vandsektoren rummer et effektiviseringspotentiale, som skal udnyttes til gavn for forbrugerne og miljøet. Krav om effektivisering af driften, økonomisk gennemskuelighed, sikring af kommende investerings- og fornyelsesbehov Evaluering af vandsektorloven er netop offentliggjort Tilsammen udgør reguleringsmekanismerne imidlertid grundlaget for en restriktiv, administrativt tung regulering, der unødigt begrænser vandselskabernes handlefrihed, effektiviseringsincitamenter, innovationskraft og samarbejdsmuligheder med vandsektoren jf. afsnit 1.3.1. Samlet vurdering. Naturstyrelsen skriver på hjemmesiden: Miljøministeren vil senere på foråret drøfte med forligskredsen, hvordan evalueringen skal bruges. 4 2012 Deloitte

Reguleringsmekanisme HVILE-I-SIG-SELV princip INGEN ADGANG TIL OPSPARING Indtil 31.12.2010 Ingen prisloftsregulering Akkumuleret opgørelse af selskabets over- eller underdækning pr. 31. december 2010 (Likviditet/driftsgæld). Indregnes over maksimalt 10 år Efter 1.1.2011 Prisloftsregulering erstatter over- eller underdækningsregulering Løbende opgørelse af over-/underdækning til indregning i prisloft 2 år efter. 2012 Deloitte

Prisloftsregulering Prisloftet består af flere delelementer: (BEMÆRK: Der er tale om en simpel opgørelse) Investeringer Finansielle poster Overdækning 1:1-omkostninger Miljø- og servicemål Driftsomkostninger Sammensætning af prisloft Finansieres kontant via takst og eventuel låneoptagelse Periodisering regulering indregnes i prisloft 2 år efter Ingen finansieringsmuligheder ved overskridelse af prisloft (ekstraordinær effektiviseringsgevinst ved mindre forbrug) Delelementerne er isolerede kasser, som hver især kan betragtes som individuelle regnskaber, der som udgangspunkt alle skal hvile-i-sig-selv! 6 2012 Deloitte

Prisloftet Omsætning: Prisloftet er en ramme for de primære indtægter (Indtægtsramme) Indtægtsrammen fastsætter et loft på prisen (takst) Ingen nedre grænse på taksten Omkostninger: Prisloftet regulerer omfanget af omkostninger Merforbrug på drift er underfinansieret Omkostninger til 1:1 omkostninger, miljø- og servicemål, nettofinansielle poster reguleres årligt Merforbrug på investeringer skal lånefinansieres Vandværket mødes med krav om: Effektivisering af driftsomkostninger - meddeles i oktober måned forud for prisloftsåret At overskud investeres eller bruges til takstnedsættelse ikke mulighed for opsparing på lang sigt At anlæg (i et vist omfang) kan kontantfinansieres og dermed reducere finansielle omkostninger Indberetning på årsbasis - stiller store krav til løbende opfølgning og styring af prisloftet 7 2012 Deloitte

Reguleringens betydning for Odder Vandværk a.m.b.a. Takststrategi Investeringer svinger - udsvinget kan lånefinansieres og give en mere stabil takstudvikling men vil også hæve indtægtsrammen pga. finansieringsomkostninger Tilpasse investeringsstrategi så nedslag for manglende udnyttelse af afskrivninger undgås/minimeres (konsekvens i 2011 -> effekt i 2013) Investeringsstrategi tilpasses forventet fremtidig takst Ekstraordinære afdrag i periode hvor investeringstillæggene ikke udnyttes til nye investeringer lavere finansieringsomkostninger (mulighed for afvikling af låneoptagelse foretaget i 2013 og 2014) Ovenstående er mulige alternativer til fremtidig takstfinansiering og tilpasning af investeringsstrategien, så prisloftet udnyttes optimalt under hensyn til en ønsket fremtidig STABIL takst. Væsentlig paramenter er håndtering af eventuelle individuelle effektiviseringskrav, så underfinansiering af driftsomkostninger undgås. 8 2012 Deloitte

SPØRGSMÅL? 9 2012 Deloitte

Deloitte Touche Tohmatsu Limited Deloitte er en betegnelse for Deloitte Touche Tohmatsu Limited, der er et britisk selskab med begrænset ansvar, og dets netværk af medlemsfirmaer. Hvert medlemsfirma udgør en separat og uafhængig juridisk enhed. Vi henviser til www.deloitte.com/about for en udførlig beskrivelse af den juridiske struktur i Deloitte Touche Tohmatsu Limited og dets medlemsfirmaer. 2013 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab. Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited