Halvårsrapport Skandia Livsforsikring A/S

Transkript

1 Halvårsrapport 2013 Skandia Livsforsikring A/S

2 Basisinformation Basisinformation 2 Ledelsesberetning 3 Periodens resultat 3 Finansielle og forsikringsmæssige risici 4 Nærtstående parter 4 Begivenheder efter regnskabsperiodens afslutning og usædvanlige forhold 4 Påtegninger 5 Ledelsens regnskabspåtegning 5 Halvårsregnskab 6 Resultatopgørelse 6 Balance 7 Noter 9 Anvendt regnskabspraksis 9 Noter til resultatopgørelse og balance 10 Selskabsoplysninger Skandia Livsforsikring A/S Kay Fiskers Plads København S Hjemmeside: Telefon: Telefax: CVR-nr.: Hjemstedskommune: København Ekstern revision Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Weidekampsgade København S Ejer Livförsäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Skandia Livsforsikring A/S, halvårsrapport 2013 Side 2 af 10

3 Ledelsesberetning Periodens resultat Skandia Livsforsikring A/S (Skandia Bonuspension) er fra omverdenen påvirket af økonomisk afmatning, uro på de finansielle markeder og hård konkurrence. Herudover opleves fortsat en hård priskonkurrence i markedet for firmapensioner, ligesom der ses en trend i markedet mod flytning fra traditionelle garanterede pensionsprodukter til markedsrenteprodukter. Resultatoverblik for 1. halvår 2013: De løbende præmier er uændret, imens de samlede indbetalinger er faldet 36 % i forhold til 1. halvår Samlet set er resultatet før skat på -73 mio. kr. mod -9 mio. kr. i 1. halvår Resultatet må anses for at være utilfredsstillende. Udvalgte hovedtal - Bonuspension MDKK 1. halvår halvår halvår 2011 Resultatopgørelse Indbetalinger Investeringsafkast før PAL Forsikringsydelser f.e.r Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r Resultat før skat Balance Aktiver i alt Egenkapital Overskydende basiskapital Bruttopræmier Skandia Bonuspensions bruttopræmier udgør i 1. halvår 2013 på 298 mio. kr. mod 466 mio. kr. i samme periode året før. Der er oplevet et fald i engangspræmierne i perioden på 70 mio. kr. Faldet er som forventet og skyldes bl.a. et markedsmæssigt skift mod markedsrenteprodukter. Investeringsafkast Det samlede tidsvægtede investeringsafkast inklusive afdækninger i Skandia Bonuspension i 1. halvår 2013 endte med et positivt afkast på +0,40 % (før PAL men efter investeringsrelaterede omkostninger). De finansielle markeder, herunder rentemarkedet, har i første halvår af 2013 været præget af høj volatilitet og af udtalelser fra centralbankcheferne i hhv. USA, Europa og Japan. Renterne sluttede halvåret på et højere niveau end ultimo Ultimo juni besluttede bestyrelsen at sælge ud af risikofyldte aktiver i Skandia Bonuspension og samtidig købe derivater, der giver gevinst ved stigende renter, hvilket skal kompensere for det tab obligationsporteføljen vil opleve ved stigende renter. Det samlede investeringsafkast efter pensionsafkastskat udgør 10 mio. kr. mod 295 mio. kr. i 1. halvår Dette anses for tilfredsstillende set i forhold til den generelle udvikling på de finansielle markeder. Forsikringsydelser Forsikringsydelser er steget fra 474 mio. kr. i 1. halvår 2012 til mio. kr. i 1. halvår Stigningen skyldes bl.a. et højere niveau for genkøb i Omkostninger De forsikringsmæssige driftsomkostninger er i 1. halvår 2013 faldet med 8 mio. kr. i forhold til samme periode året før og udgør således 34 mio. kr. Faldet skyldes primært et fald i erhvervelsesomkostninger og er som forventet. Balance og kapital Balancen er faldet fra mio. kr. pr. 30. juni 2012 til mio. kr. pr. 30. juni 2013, hvilket svarer til et fald på 10 %. I forhold til 31. december 2012 er der tale om et fald på 3 %. Balancen er pr. 30. juni 2013 ekstraordinært påvirket af uafviklede handler, som øger andre tilgodehavender og anden gæld. Skandia Livsforsikring A/S, halvårsrapport 2013 Side 3 af 10

4 Hensættelser til forsikrings- og investeringskontrakter er faldet fra mio. kr. pr. 30. juni 2012 til mio. kr. pr. 30. juni Skandia Bonuspensions egenkapital udgjorde 638 mio. kr. pr. 30. juni 2013 og er faldet med 9 % siden starten af året. Faldet er udtryk for periodens underskud. Pr. 30. juni 2013 udgjorde basiskapitalen 606 mio. kr., og det lovmæssige kapitalkrav udgjorde 263 mio. kr., hvilket svarer til en solvensdækning på 230 %. Det individuelle solvensbehov udgjorde 130 mio. kr. pr. 30. juni 2013 (det individuelle solvensbehov udgjorde 126 mio. kr. pr. 30. juni 2012). Finansielle og forsikringsmæssige risici Finansielle risici De finansielle risici i Skandia Bonuspension knytter sig til usikkerheden om, hvordan udviklingen bliver for hhv. afkastet af de finansielle aktiver samt de forpligtelser, Skandia har over for kunderne. Også i 2013 har der været fokus på overvågning og styring af de finansielle risici. Både frekvensen og omfanget af rapporteringen er blevet øget. Det har givet en mere præcis optimering af forholdet mellem investeringsstrategien og kapitalkravet ud fra udviklingen på de finansielle markeder i Skandia Bonuspension. Ultimo juni besluttede bestyrelsen at sælge ud af risikofyldte aktiver i Skandia Bonuspension og samtidig købe derivater, der giver gevinst ved stigende renter, hvilket skal kompensere for det tab obligationsporteføljen vil opleve ved stigende renter. De finansielle risici er således nedbragt betydeligt. Forsikringsmæssige risici Forsikringsrisici i Skandia Bonuspension knytter sig til udviklingen i forsikringsresultatet det vil sige indtægter fratrukket udgifter vedrørende invalidedækninger, dødsfaldsdækninger og dækning ved kritisk sygdom. Hvis eksempelvis flere kunder end forventet får tilkendt invalidedækning i Skandia Bonuspension, kan det føre til underskud på den del af selskabets aktiviteter. Tilsvarende kan perioden, hvor kunderne modtager pension, afvige fra det forventede. Sidstnævnte forsikringsrisiko er af mindre betydning for økonomien i Skandia Bonuspension. Skandia Bonuspensions forventninger til indtægter og udgifter baserer sig på diverse analyser af dødelighed, invaliditet og hyppigheder ved dækning af kritisk sygdom. Analyserne opdateres løbende. Skandia Bonuspension har et godt og effektivt genforsikringsprogram sammen med de øvrige Skandia enheder i Danmark. Programmet, der omfatter kunder med store risikodækninger, er suppleret med en katastrofedækning til brug i tilfælde, hvor flere kunder eksempelvis bliver invalide som følge af samme forsikringsbegivenhed. Skandia Bonuspension overvåger løbende, at der ikke forekommer systematisk omfordeling af midler mellem de forskellige kundegrupper. Kunderne i Skandia Bonuspension er opdelt i en rentegruppe, en risikogruppe og en omkostningsgruppe. Nærtstående parter Skandia A/S er administrationsfællesskab for Skandia Link Livsforsikring A/S, Skandia Livsforsikring A/S, Skandia Livsforsikring A A/S og Lifeline (filial), og har eksisteret siden 1. januar Administrationsfællesskabet Skandia A/S er for 50 procents vedkommende ejet af Skandia Insurance Company Ltd. (publ), mens de øvrige 50 procent er ejet af Livförsäkringsaktiebolaget Skandia (publ). Skandia A/S er således den funktionelle organisation, hvor Skandias pensions- og sundhedsaktiviteter i Danmark er samlet under brandet Skandia. Begivenheder efter regnskabsperiodens afslutning og usædvanlige forhold Der er ikke fra balancedagen og frem til underskrivelse af regnskabet indtrådt forhold, der efter ledelsens vurdering ændrer vurderingen af perioderegnskabet. Der har ikke været tale om usædvanlige forhold, der har påvirket indregning og måling. Skandia Livsforsikring A/S, halvårsrapport 2013 Side 4 af 10

5 Påtegninger Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for regnskabsperioden 1. januar 30. juni 2013 for Skandia Livsforsikring A/S. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at halvårsrapporten giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver, egenkapital og finansielle stilling pr. 30. juni 2013 samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter for regnskabsperioden 1. januar 30. juni Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i virksomhedens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af virksomhedens finansielle stilling, samt en beskrivelse af væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer, som virksomheden kan påvirkes af. København, den 29. august 2013 Direktion Gerner Abildtrup Bestyrelse Jens Erik Christensen Per Wahlström Hans Malmsten (Formand) (Næstformand) Marek Rydén Lars Bergendal Jette Jakobsen Ann-Charlotte Stjerna Skandia Livsforsikring A/S, halvårsrapport 2013 Side 5 af 10

6 Halvårsregnskab Resultatopgørelse Resultatopgørelse for perioden 1. januar juni Note t.kr Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Præmier f.e.r., i alt Renteindtægter og udbytter m.v Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger ifm. investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt Pensionsafkastskat Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Udbetalte ydelser Modtaget genforsikringsdækning 0 0 Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Forsikringsydelser f.e.r., i alt Ændring i livsforsikringshensættelser Ændring i genforsikringsandel Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r., i alt Ændring i kollektivt bonuspotentiale 0 0 Bonus i alt Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsvirksomheder 0 0 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Overført investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE- OG ULYKKEFORSIKRING Egenkapitalens investeringsafkast RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS RESULTAT Anden totalindkomst 0 0 PERIODENS TOTALINDKOMST Skandia Livsforsikring A/S, halvårsrapport 2013 Side 6 af 10

7 Balance Balance pr. 30. juni 31. dec Note t.kr AKTIVER Immaterielle aktiver Driftsmidler 0 0 MATERIELLE AKTIVER 0 0 Investeringsforeningsandele Obligationer Indlån i kreditinstitutter Andre finansielle investeringsaktiver, i alt INVESTERINGSAKTIVER, I ALT Genforsikringsandele af livsforsikringshensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af de forsikringsmæssige hensættelser, i alt Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender TILGODEHAVENDER, I ALT Udskudt skat Andre aktiver, i alt Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, i alt AKTIVER, I ALT Skandia Livsforsikring A/S, halvårsrapport 2013 Side 7 af 10

8 Balance pr. 30. juni 31. dec Note t.kr PASSIVER Aktiekapital Sikkerhedsfond A Sikkerhedsfond B Reserver, i alt Overført resultat EGENKAPITAL, I ALT Ansvarlig lånekapital Garanterede ydelser Bonuspotentiale på fremtidige ydelser Bonuspotentiale på fripolicer Livsforsikringshensættelser, i alt Erstatningshensættelser Kollektivt bonuspotentiale 0 0 HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS- OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT Gæld i forbindelse med direkte forsikring Gæld i forbindelse med genforsikring Gæld til kreditinstitutter 0 Gæld til tilknyttede virksomheder Anden gæld GÆLD, I ALT Periodeafgrænsningsposter PASSIVER, I ALT Skandia Livsforsikring A/S, halvårsrapport 2013 Side 8 af 10

9 Noter Note 1 Anvendt regnskabspraksis Skandia Livsforsikring A/S (Skandia Bonuspension) er et 100 % ejet datterselskab af Livförsäkringsaktiebolaget Skandia (publ.), Sverige. Skandia Bonuspension indgår i koncernregnskabet, udarbejdet af Livförsäkringsaktiebolaget Skandia med hjemsted i Stockholm, Sverige. Generelt Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Som følge af at Folketinget d. 27. juni 2013 vedtog at nedsætte selskabsskatteprocenten gradvist fra 25 % til 22 % over de næste tre år, har dette medført en ændring af regnskabspraksis og skøn forbundet med de indregnede skatteaktiver. Den beløbsmæssige virkning af ændringen udgør 8 mio. kr., som pr. 30. juni 2013 indregnes under skat at årets resultat. Derudover er den anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til årsrapporten for Der henvises derfor til beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis i årsrapporten for 2012, som er tilgængelig på Denne halvårsrapport har ikke været genstand for review eller revision af selskabets revisor. Skandia Livsforsikring A/S, halvårsrapport 2013 Side 9 af 10

10 Noter til resultatopgørelse og balance 1. halvår 1. halvår Note t.kr Bruttopræmier Løbende præmier Engangspræmier Direkte forsikringer, i alt Præmier til forsikringer: med bonusordning uden bonusordning 0 0 hvor investeringsrisikoen bæres af forsikringstageren Erhvervelsesomkostninger: Provision for direkte forsikringer Andre salgsomkostninger juni 31. dec Egenkapital Egenkapital 1/ Overført totalindkomst Emission i årets løb Udloddet udbytte Egenkapital Andel af efterstillet lånekapital Bogførte skatteaktiver Immaterielle aktiver Samlet basiskapital Kapitalkrav andrager Individuelle solvensbehov andrager Skandia Livsforsikring A/S, halvårsrapport 2013 Side 10 af 10