Pr Jyske Invest. Afdelingsoverblik

Transkript

1 Pr Afdelingsoverblik 1

2 Forvent en forskel er på mange måder en anderledes investeringspartner. Vi går gerne vores egne veje for at optimere investorernes afkast. Vores vision er at levere investeringsløsninger, som investorer og samarbejdspartnere oplever som nemme, aktive, individuelle og innovative. For os er disciplin og samarbejde nøgleord, når vi skal finde de gode investeringer. Aktiv forvaltning gør en forskel Vi tror på, at kombinationen af aktiv forvaltning af vores porteføljer, et stærkt teamsamarbejde mellem vores porteføljemanagere og en disciplineret udvælgelsesproces giver de bedste resultater for vores investorer. Derfor har vi udviklet vores egne investeringsprocesser, som bygger på en kvantitativ udvælgelse af interessante investeringsmuligheder og en kvalitativ analyse, hvor porteføljemanagerne med deres viden og erfaring foretager til- og fravalg blandt investeringsmulighederne for afdelingernes porteføljer. En bred palet af muligheder Vi tilbyder mere end 30 investeringsmuligheder fra afdelinger med traditionelle aktier og obligationer til emerging marketafdelinger og hedgeafdelinger i Kapitalforeningen. Afdelingerne har forskellige investeringspolitikker og dermed også forskellige risici forbundet med investeringen. Afdelingerne i denne brochure er udbyttebetalende, undtagen de tre hedgeafdelinger og vores fire Pensionsplejeafdelinger. Vores palet af afdelinger spænder over: Etablerede markeder Indeksobligationer Emerging market-aktier Virksomhedsobligationer Emerging market-obligationer Blandede aktier og obligationer Traditionelle obligationer Hedgeafdelinger Vigtig information Denne brochure og dele heraf er ikke et salgstilbud eller en opfordring til køb af investeringsbeviser, men alene en del af den generelle markedsføring af Investeringsforeningen og Kapitalforeningen. Fund Management A/S og de administrerede foreninger er under tilsyn af Finanstilsynet. Oplysningerne i denne folder er udelukkende rettet til investorer i Danmark. Tidligere afkast, kursudvikling eller prognoser for fremtidige afkast og kursudvikling kan ikke anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast, kursudvikling eller prognoser. Kursen på og afkast af en investering kan falde såvel som stige, blandt andet som følge af markeds- og valutaudsving. Afkast og/eller kursudvikling kan blive negativ. Vær opmærksom på, at investering i hedgeafdelinger, som kan geare (låne til) deres investering, indebærer øgede tabs- og modpartsrisici, der kan føre til negative afkast og til afdelingens konkurs. Før et eventuelt køb af investeringsbeviser henstiller vi til, at gældende Central investorinformation/væsentlig investorinformation, prospekter og vedtægter for den relevante afdeling nøje gennemlæses. Dokumenterne samt øvrig information om de enkelte afdelinger, herunder risici, findes på jyskeinvest.dk. Rettigheder til informationerne tilhører, og enhver form for videredistribution eller gengivelse er forbudt uden kildeangivelse. Vi tilstræber, at oplysningerne er så korrekte som mulig. Men vi påtager os ikke ansvar herfor. Der tages forbehold for ændringer i markedsforhold, afkast, udbytter, kurser, rentesatser, gebyrer, priser og andre betalinger, skatteforhold samt for tryk- og slåfejl mv. Inden du beslutter dig for at købe investeringsbeviser i en af vores afdelinger, bør du kontakte en investeringskyndig rådgiver, som kan tage højde for dine individuelle økonomiske og skattemæssige forhold. 2

3 Denne brochure kan hjælpe dig med at få et overblik over de afdelinger, som Fund Management A/S udbyder gennem Investeringsforeningen samt Kapitalforeningen. Afdelingsoverblikket indeholder faktuelle oplysninger om afdelinger og opdateres som udgangspunkt halvårligt. Du kan bl.a. læse om afdelingens investeringsfokus og afkast samt om investeringshorisont og årlig omkostningsprocent (ÅOP). Oplysningerne i brochuren kan ikke betragtes som investeringsrådgivning. Vi opfordrer dig i stedet til at søge individuel investeringsrådgivning samt til at læse prospekt/investoroplysninger, faktaark samt Central investorinformation/væsentlig investorinformation, som findes på vores hjemmeside jyskeinvest.dk. Der er også risici Vi har fokus på risiko det bør du også have. Du kan læse mere om risici på side 2 i denne brochure og i prospektet under beskrivelsen af den enkelte afdeling, specielt i afsnittene Risikofaktorer, Risikorammer og Den typiske investor, og generelt i afsnittene Generelt om risikorammer og Risici ved investeringer i nye markeder. Du kan også læse om risikofordelingen mellem afdelingerne i tabellen på denne side. Risikofordelingen er målt ved de årlige standardafvigelser. Husk at afkast og/eller kursudvikling kan blive negativ. Risikoindikator Samme eller mere Volatilitet (%) Mindre end 1 0 0,5 2 0, Standardafvigelsen skal ligge i andet interval i 18 uger, før risikoindikatoren skiftes. Standardafvigelsen er beregnet på fem års ugentlige data. Hvis afdelingen har eksisteret i mindre end fem år, sker beregningen dog på månedlige observationer. Afdelingerne Hedge Markedsneutral Obligationer, Hedge Markedsneutral Aktier og FX Alpha fremgår ikke af tabellen til højre. Tidligere eller simulerede standardafvigelser kan ikke anvendes som pålidelige indikatorer for fremtidige standardafvigelser. Læs mere om risiko i prospektet/investoroplysninger på jyskeinvest.dk Afdeling Standard- Risikoafvigelse indikator (1-7) Tyrkiske Aktier 28,08 % 7 Russiske Aktier * 24,91 % 7 Indiske Aktier 23,50 % 7 Brasilianske Aktier * 20,88 % 6 Kinesiske Aktier 20,68 % 6 Latinamerikanske Aktier 20,44 % 6 Nye Aktiemarkeder 18,15 % 6 Fjernøsten Aktier 17,33 % 6 Japanske Aktier 16,58 % 6 Danske Aktier 16,33 % 6 Europæiske Aktier 16,04 % 6 USA Aktier 14,37 % 5 Favorit Aktier 14,30 % 5 Globale Aktier 13,93 % 5 Aktier Lav Volatilitet * 13,77 % 5 Pensionspleje - Vækst * 10,41 % 5 Globale Aktier Special * 9,92 % 5 Obligationer og Aktier 8,30 % 4 Nye Obligationsmarkeder Valuta 7,96 % 4 Pensionspleje - Balanceret * 6,46 % 4 Nye Obligationsmarkeder 6,44 % 4 Virksomhedsobligationer 5,49 % 4 Indeksobligationer * 4,99 % 3 Højt Ratede Virksomhedsobligationer * 4,68 % 3 Obligationer Engros * 3,43 % 3 Pensionspleje - Stabil * 3,42 % 3 Pensionspleje - Dæmpet * 3,34 % 3 Favorit Obligationer 2,97 % 3 Lange Obligationer 2,62 % 3 Korte Obligationer 1,13 % 2 Kilde: FundCollect pr * Da afdelingen ikke har eksisteret i fem år eller har skiftet investeringsprofil inden for de sidste fem år, er der suppleret med data fra benchmark. 3

4 Aktier Aktier etablerede markeder Favorit Aktier DK Globale Aktier DK Globale Aktier Special DK Aktier Lav Volatilitet DK Europæiske Aktier DK Danske Aktier DK USA Aktier DK Japanske Aktier DK ,38-2,22 11,02 20,74 4,95 Investerer i en globalt sammensat aktieportefølje. Porteføljen vil typisk bestå af selskaber. Afdelingen vil kunne afvige markant fra regions- og sektorfordelingen på de globale aktiemarkeder. Porteføljen består primært af aktier i store og mellemstore virksomheder. 22,62-2,64 12,95 20,16 7,83 Investerer i en globalt sammensat aktieportefølje, hvor investeringerne er spredt på flere regioner, lande, selskaber og sektorer. 15,15-3,58 12,95 20,35 8,50 Investerer i en globalt sammensat portefølje af aktier. Dog investeres der ikke i selskaber, hvor det kan dokumenteres, at de driver forretning på en måde, der krænker bredt anerkendte internationale konventioner og normer ,31 6,30 Investeringsfokus: Investerer i en globalt sammensat aktieportefølje, som forventes at have en lavere volatilitet (udsving) end det globale aktiemarked. Porteføljen vil typisk bestå af selskaber. 16,44-9,26 18,79 23,35 6,51 Investerer i aktier udstedt af selskaber, der har hjemsted eller har over 50% af deres aktiviteter (omsætning eller produktion) i Europa. 26,24-21,50 23,28 34,23 18,34 Investerer i aktier udstedt af selskaber, der har hjemsted eller har over 50% af deres aktiviteter (omsætning eller produktion) i Danmark. 23,30 5,73 10,32 27,09 7,93 Investerer i aktier udstedt af selskaber, der har hjemsted eller har over 50% af deres aktiviteter (omsætning eller produktion) i USA. 23,90-7,75 5,82 18,63 0,43 Investerer i aktier udstedt af selskaber, der har hjemsted eller har over 50% af deres aktiviteter (omsætning eller produktion) i Japan. 0,69 DKK feb ,69 DKK jun ,64 DKK mar ,69 DKK dec ,69 DKK jun ,68 DKK mar ,69 DKK mar ,76 DKK jun-97 6 Tidligere afkast og kursudvikling kan ikke anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Kilde: * Se mere om risikoindikator på side 3. ** Administrationsomkostninger i procent, se herom i prospektet/investoroplysninger under Generelt om nøgletal. *** Læs en uddybende beskrivelse af afdelingen i prospektet/investoroplysninger og Central investorinformation/væsentlig investorinformation på jyskeinvest.dk Dækker en periode på mindre end 12 måneder. 4

5 Aktier Aktier nye markeder Nye Aktiemarkeder DK Fjernøsten Aktier DK Latinamerikanske Aktier DK Russiske Aktier DK Kinesiske Aktier DK Indiske Aktier DK Tyrkiske Aktier DK Brasilianske Aktier DK ,11-14,97 15,96-9,11 7,57 Investerer i aktier fra nye aktiemarkeder som Latinamerika, Fjernøsten, Østeuropa og Afrika. Der investeres i selskaber spredt på flere forskellige regioner, lande og sektorer. 24,87-14,48 21,02 5,26 7,24 Investerer fortrinsvis i aktier udstedt af selskaber, der har hjemsted eller har over 50% af deres aktiviteter (omsætning eller produktion) i Fjernøsten, eksklusiv Japan. 22,60-16,27 9,27-14,55 5,56 Investerer i aktier udstedt af selskaber, der har hjemsted eller har over 50% af deres aktiviteter (omsætning eller produktion) i Latinamerika. 25,68-24,93 16,03-5,38-8,19 Russiske Aktier investerer i aktier udstedt af selskaber, der har hjemsted eller har over 50% af deres aktiviteter (omsætning eller produktion) i Rusland. Eller selskaber som indgår i afdelingens benchmark. 14,65-16,26 20,29-4,19-3,01 Investerer i aktier udstedt af selskaber, der har hjemsted eller har over 50% af deres aktiviteter (omsætning eller produktion) i Kina, inklusiv Hongkong. 32,54-36,28 22,60-7,58 25,25 Investerer i aktier udstedt af selskaber, der har hjemsted eller har over 50% af deres aktiviteter (omsætning eller produktion) i Indien. 26,92-33,76 63,33-28,07 19,64 Investerer i aktier udstedt af selskaber, der har hjemsted eller har over 50% af deres aktiviteter (omsætning eller produktion) i Tyrkiet. 14,67-17,55 3,74-19,13 10,12 Investerer i aktier udstedt af selskaber, der har hjemsted eller har over 50% af deres aktiviteter (omsætning eller produktion) i Brasilien. 0,69 DKK mar ,72 DKK mar ,76 DKK mar ,89 DKK mar ,73 DKK okt ,70 DKK dec ,74 DKK jul ,72 DKK jan-10 6 Tidligere afkast og kursudvikling kan ikke anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Kilde: * Se mere om risikoindikator på side 3. ** Administrationsomkostninger i procent, se herom i prospektet/investoroplysninger under Generelt om nøgletal. *** Læs en uddybende beskrivelse af afdelingen i prospektet/investoroplysninger og Central investorinformation/væsentlig investorinformation på jyskeinvest.dk Dækker en periode på mindre end 12 måneder. 5

6 obligationer Obligationer traditionelle Favorit Obligationer DK Korte Obligationer DK Lange Obligationer DK Indeksobligationer DK Obligationer Engros DK Virksomhedsobligationer Virksomhedsobligationer DK Højt Ratede Virksomhedsobligationer DK Obligationer nye markeder Nye Obligationsmarkeder DK Nye Obligationsmarkeder Valuta DK ,92 1,33 8,83-1,21 4,94 Investerer i en globalt sammensat portefølje af både højtforrentede obligationer og obligationer med en høj kreditværdighed. Obligationerne kan være udstedt af både realkreditinstitutter, stater, organisationer og virksomheder. Mindst 75% af formuen vil altid være investeret i danske kroner eller valutakurssikret over for danske kroner. 2,33 3,58 2,97 1,15 1,87 Investerer udelukkende i fast eller variabelt forrentede danske og udenlandske obligationer og skatkammerbeviser, i pantebreve med pant i fast ejendom, forsynet med garanti af bank, sparekasse eller forsikringsselskab samt i indeksobligationer. 4,55 8,32 5,13-0,23 4,50 Investerer udelukkende i fast eller variabelt forrentede danske obligationer, udenlandske fast eller variabelt forrentede obligationer for max. 25% af formuen og indeksobligationer. Afdelingen investerer højst 50% af dens midler i erhvervsobligationer og kan ikke investere i præmieobligationer og konvertible obligationer. Der investeres fortrinsvis i obligationer udstedt af eller garanteret af stater, realkreditinstitutter og internationale organisationer. 3,29-2,34 4,56-5,15 4,37 Investerer i danske og udenlandske indeksobligationer med hovedvægten på obligationer udstedt af europæiske udstedere. Afdelingen investerer primært i indeksobligationer udstedt af stater og realkreditinstitutter. - 8,70 5,40-0,27 4,72 Investerer i obligationer udstedt af eller garanteret af den danske stat eller danske realkreditinstitutter. Der kan i mindre udstrækning investeres i udenlandske statsobligationer med en høj kreditværdighed, og som er denomineret i euro. 12,79-2,90 17,62 6,46 5,48 Investerer i en portefølje af højtforrentede obligationer udstedt af virksomheder. Hovedparten af afdelingens midler vil blive investeret i obligationer med en rating under investmentgrade. 3,70 1,33 11,84 1,97 5,03 Investerer fortrinsvis i en portefølje af obligationer udstedt af virksomheder. Hovedparten af afdelingens formue vil blive investeret i obligationer, der er denomineret i EUR, og som har investmentgrade rating. 10,98 5,82 16,48-6,95 8,19 Investerer i obligationer udstedt af eller garanteret af lande fra de nye obligationsmarkeder som Latinamerika, Asien, Østeuropa og Afrika. Investeringer i lokalvalutaer på de nye markeder vil som udgangspunkt ikke blive valutakurssikret. 17,77-1,51 19,59-12,15 5,58 Investerer i obligationer, der er udstedt i lokalvalutaer fra de nye obligationsmarkeder som Latinamerika, Asien, Østeuropa, Mellemøsten og Afrika. Der investeres primært i obligationer udstedt af eller garanteret af stater. 0,45 DKK jun ,19 DKK jun ,29 DKK jan ,28 DKK maj ,18 DKK mar ,60 DKK nov ,43 DKK jul ,59 DKK okt ,60 DKK jul-05 4 Tidligere afkast og kursudvikling kan ikke anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Kilde: * Se mere om risikoindikator på side 3. ** Administrationsomkostninger i procent, se herom i prospektet/investoroplysninger under Generelt om nøgletal. *** Læs en uddybende beskrivelse af afdelingen i prospektet/investoroplysninger og Central investorinformation/væsentlig investorinformation på jyskeinvest.dk Afdelingen har krav om minimumsindskud på kr. Dækker en periode på mindre end 12 måneder. 6

7 Øvrige afdelinger Øvrige afdelinger Pensionspleje Dæmpet DK Pensionspleje Stabil DK Pensionspleje Balanceret DK Pensionspleje Vækst DK Obligationer og Aktier DK ,42 5,53 0,36 2,73 Investerer i en portefølje af obligationer. Afdelingen kan investere op til 30% af formuen i højrenteobligationer. Obligationsinvesteringer vil som udgangspunkt blive valutakurssikret over for danske kroner dog med undtagelse af obligationer fra nye markeder udstedt i det enkelte lands egen valuta. - 4,11 7,27 3,57 3,74 Investerer i en portefølje af obligationer og aktier, med hovedvægten på obligationer. Afdelingens investeringer i globale aktier vil være spredt på flere regioner, lande og sektorer. - 2,00 9,58 9,51 4,66 Investerer i en portefølje af obligationer og aktier, typisk med en nogenlunde ligelig vægtning. Afdelingens investeringer i globale aktier vil være spredt på flere regioner, lande og sektorer. - -1,76 12,19 14,27 4,99 Investerer i en global portefølje af obligationer og aktier med hovedvægten på aktier. Afdelingens investeringer i globale aktier vil være spredt på flere regioner, lande og sektorer. 14,75 0,60 9,11 12,93 6,56 Investerer i en globalt sammensat aktie- og obligationsportefølje med hovedvægten på aktier. Selskaberne i aktiedelen er spredt på flere forskellige regioner, lande og sektorer. Porteføljen består primært af aktier i store og mellemstore virksomheder. Obligationerne vil primært være danske fast eller variabelt forrentede obligationer, men udenlandske obligationer kan også indgå. 0,31 DKK okt ,47 DKK okt ,72 DKK okt ,89 DKK okt ,52 DKK jun-88 4 Hedge Kapitalforeningen se risikorammer i Investoroplysninger på jyskeinvest.dk Hedge Markedsneutral Aktier DK Hedge Markedsneutral Obligationer DK FX Alpha DK ,52 1,41-3,87-0,42 3,79 Investerer primært i en globalt sammensat portefølje af korte og lange positioner inden for aktier, aktieswaps, finansielle futures og afledte finansielle instrumenter. Må anvende gearing. 16,30 4,59 2,00 6,83 1,04 Investerer primært i en globalt sammensat portefølje af korte og lange positioner inden for obligationer, valuta og afledte finansielle instrumenter. Må anvende gearing. -3,80 3,28 3,47 4,21 0,69 Investerer primært i en globalt sammensat portefølje af valuta, obligationer, pengemarkedsinstrumenter og afledte finansielle instrumenter. Må anvende gearing. 0,73 DKK maj ,60 DKK jul ,63 DKK aug-08 3 Tidligere afkast og kursudvikling kan ikke anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Kilde: * Se mere om risikoindikator på side 3. ** Administrationsomkostninger i procent, se herom i prospektet/investoroplysninger under Generelt om nøgletal. *** Læs en uddybende beskrivelse af afdelingen i prospektet/investoroplysninger og Central investorinformation/væsentlig investorinformation på jyskeinvest.dk Dækker en periode på mindre end 12 måneder. 7

8 Fund Management A/S Investment Management & Clients Vestergade 8-16, 8600 Silkeborg Tlf Fax jyskeinvest.dk D50bro4/JB/07.14 Investeringsforeningen (CVR-nr ) og Kapitalforeningen (CVR-nr ). 8