Temadag om budgetlægning 2010

Transkript

1 Temadag om budgetlægning 2010 Konkret anbefaling i forhold til mælkeprisen 2010 og 2011 Håndtering af usikkerhed (særligt i forhold til mælkeprisen) Økonomiske udsigter for 2010 Michael Friis Pedersen Dansk Kvæg

2 Mælkeprisen! Budgetanbefalinger for 2010 og : : : 222

3 jan jan jan Budgetanbefaling - Årsgennemsnit Års gns

4 jan jan jan Budgetanbefaling Aconto (likviditet) Års gns. Aconto Råvareværdi

5 jan jan jan Budgetanbefaling Samlet pris Samlet Års gns. Aconto Råvareværdi

6 Håndtering af usikkerhed! Mælkeprisen bliver ikke 203 i 2010! Det er meget usikkert hvad mælkeprisen bliver, ligesom en række andre forudsætninger er meget usikre

7 Budgettering under usikkerhed Man bør fokuserer på det man kan gøre noget ved på bedriften i forbindelse med budgettering Man kan ikke gøre noget ved Arla Foods råvareværdi men man kan ændre på sin respons i forhold til råvareværdien F.eks. kan man beskriver et mindre antal scenarier / contingency plans som supplement til mere passive følsomhedsanalyser

8 Budgettering under usikkerhed Vær på forkant og handlingsorienteret! Man kunne f.eks. lave et antal forskellige budgetter med beskrivelse af, hvad man vil gøre under forskellige prisscenarier! Lavere mælkepris Lavere mælkepris og lavere foderpris Basis Højere mælkepris og højere foderpris Højere mælkepris Årets resultat Årets resultat Årets resultat Årets resultat Årets resultat Max træk på kassekredit Handlingsplan Max træk på kassekredit Handlingsplan Max træk på kassekredit Handlingsplan Max træk på kassekredit Handlingsplan Max træk på kassekredit Handlingsplan

9 Risikostyring generelt Fokus på helheden Opperationel niveau Hvad er sandsynligheden for lagersvind i grovfoder ved forskellige tiltag? Taktisk niveau Hvor stort et bufferlager af grovfoder skal jeg planlægge at have efter næste høst? Strategisk niveau Selvforsyningsgrad hvor meget vil jeg være eksponeret på foderkedet? tror jeg, at mælk og foder er positivt korreleret? Kortlægning af risiko et rigtig godt sted at starte

10 Forventninger til 2009 og 2010 Der kommer en ny prognose for 2010 og 2011 i uge 39 (om 14 dage ) Pilen peger i retningen af lavere priser end tidligere forventet, både på input og på output

11 Forventninger til 2009 og 2010 Alternativ 1: Justering af prognosen således at mælkeprisen ikke stiger i 2010 Alternativ 2: Justering af prognosen således at mælkeprisen ikke stiger i 2010, og foderpriserne falder

12 Forventninger til 2009 og bliver meget slemt Store forbedringer fra 2009 til 2010 dog ikke nok til at få sorte tal Lav rente vil hjælpe meget på 2010 resultatet God grovfoder høst Lavere pris på indkøbt foder

13 Pris forudsætninger Nuværende prognose Alternativ 1 Alternativ 2 Mælkeprisen Korn, salg ? 80 Kraftfoder, høj pct. bl (- 10%) 149 Renten: Gns. betalt inkl. bidrag Ændring ifht Flex-rente inkl. bidrag 4,82 % -1 %-point 3,00 % 4,82 % - 1 %-point 3,00 % 4,82 % - 1 %-point 3,00 %

14 Driftsresultater i 2010 ved nuværende prognose og alternative prisscenarier

15 Udviklingen i driftsresultatet ved forskellige alternativer for 2010 Store bedrifter store forbedringer Afskrivninger!

16 Aktuel økonomisk situation Meget stor fokus på likviditet Muligvis behov for at nuancere billedet Behov for fokus på produktionsøkonomi CASH er ikke lig med PROFIT Behov for at belyse flere alternativer Hvordan skaber jeg tilstrækkelig med likviditet til at kunne blive på gården på lang sigt? Producer mere mælk (har du taget højde for kvoten?) Spar på input (tilpas fodringen til aktuelle / forventede prisforhold) Slagt eller sælg nogle køer (hurtigste måde at konvertere en ko til kontanter)

17