Vilkår for aftale om InvestorPlus

Transkript

1 Ver Disse vilkår for aftale om InvestorPlus ( Vilkårene ) udgør en del af aftalen mellem dig og Alm. Brand Bank om InvestorPlus. Vilkårene suppleres af de øvrige aftaler, du indgår med Alm. Brand Bank, samt de til enhver tid gældende betingelser for kundeforholdet med Alm. Brand Bank, herunder Alm. Brand Banks almindelige forretningsbetingelser, Regler for opbevaring af værdipapirer i depot og Forretningsbetingelser for værdipapirhandel. 1. Definitioner I Vilkårene har nedenstående termer følgende betydning, medmindre andet fremgår af sammenhængen: Aktivklasse betyder en homogen klasse af aktiver, fx obligationer eller aktier. Erhvervskunder har samme betydning som i definitionen i Alm. Brand Banks almindelige forretningsbetingelser. ETF er betyder exchange traded funds, dvs. børshandlede fonde. En ETF kan sammenlignes med en investeringsforening, der følger en passiv investeringsstrategi. Alle ETF er i InvestorPlus er gule på Finanstilsynets risikomærkningsskala, underlagt det såkaldte UCITS direktiv og godkendte til salg og markedsføring i Danmark af Finanstilsynet. Der kan derfor investeres pensionsmidler i InvestorPluss ETF porteføljer, jf. puljebekendtgørelsen. Danske investeringsforeninger betyder investeringsforeninger beliggende i Danmark, som er meddelt tilladelse af Finanstilsynet i henhold til lov om investeringsforeninger m.v. Alle investeringsforeninger i InvestorPlus er gule på Finanstilsynets risikomærkningsskala. Der kan investeres pensionsmidler i InvestorPluss investeringsforenings porteføljer, jf. puljebekendtgørelsen. Delegeret MiFID II-Forordning betyder Kommissionens Forordning 2017/565 om supplerende regler til Direktiv 2014/65/EU for så vidt angår de organisatoriske krav til og vilkårene for drift af investeringsselskaber samt definitioner af begreber med henblik på nævnte direktiv. Handelsnota betyder notaen for handler foretaget af Alm. Brand Bank på dine vegne i InvestorPlus porteføljerne. Handelsnotaer er tilgængelige for dig online efter hver handel foretaget af Alm. Brand Bank, ligesom når du selv foretager handler på handelsplatformen. Investeringsbeløb betyder det beløb, du vælger at investere via InvestorPlus og som debiteres din investeringskonto. Investeringskonto betyder den konto, som du vælger din InvestorPlus aftale skal tilknyttes, og hvorfra investeringsbeløbet debiteres. Privatkunder har samme betydning som i definitionen i Alm. Brand Banks almindelige forretningsbetingelser. Risikoprofil betyder investeringsrisikoen for den enkelte portefølje. InvestorPlus består af i alt tolv porteføljer, seks bestående af investeringsforeninger og seks bestående af ETF er. Risikoprofilen for hver portefølje er enten defensiv, moderat defensiv, moderat, balanceret, vækst eller aggressiv vækst. Side 1

2 InvestorPlus konto er en speciel kontotype når du handler for frie midler. Såfremt du handler for pensionsmidler opretter vi en underkonto til din pensionskonto som din InvestorPluskonto. det er en særskilt konto og indberettes også således til SKAT. VP betyder VP Securities A/S. VP-konto betyder den konto i VP, som Alm. Brand Bank opretter til dig med Alm. Brand Bank som kontoførende institut. 2. Erkendelse og accept af risiko Du anerkender, accepterer og forstår, 1) at handel med værdipapirer kan være forbundet med betydelige risici, 2) at gevinst og tab i forbindelse med handel med værdipapirer afhænger af udsving i værdipapirets værdi, 3) at historiske afkast ikke uden videre kan benyttes til at danne forventninger om fremtidige afkast, og 4) at al handel med værdipapirer gennem InvestorPlus som følge heraf sker på din regning og risiko. Der henvises herudover til Alm. Brand Banks risikoadvarsel, der er tilgængelig på Alm. Brand Banks hjemmeside 3. InvestorPlus InvestorPlus giver mulighed for automatisk at pleje dine investeringer. Før du indgår aftale om InvestorPlus, foretager Alm. Brand Bank en risiko- og egnethedsvurdering af dig, så vi kan anbefale dig den portefølje, der har den rette risikoprofil til dig. Risiko- og egnethedsvurderingen foretages ved at du besvarer en række spørgsmål om din risikovillighed, formueforhold, investeringserfaring m.v. Ud fra dine oplysninger anbefaler Alm. Brand Bank en portefølje af danske investeringsforeninger eller ETF er. Herefter vælger du hvilken portefølje, du vil investere i, for hvilket beløb og fra hvilken konto Alm. Brand Bank skal debitere investeringsbeløbet. Du indgår aftalen med Alm. Brand Bank om InvestorPlus ved at underskrive Investeringsaftalen samt Vilkår for InvestorPlus. 3.1 Porteføljerne i InvestorPlus InvestorPlus består af porteføljer bygget op omkring danske investeringsforeninger eller af ETF er. Hver portefølje har en bestemt risikoprofil, og er bygget op omkring investeringsforeninger eller ETF er med fokus på stats- og realkreditobligationer, virksomhedsobligationer samt aktier. Du anbefales den portefølje, som vi ud fra de afgivne oplysninger vurderer passer bedst til din risikoprofil. Du kan vælge en anden portefølje, men ikke en hvor risikoen er højere end den af os anbefalede. Såfremt du ønsker en anden portefølje anføres dette i Investeringsaftalen. 3.2 Ændringer i porteføljesammensætningen Porteføljerne i InvestorPlus er konstruerede til at være robuste, langsigtede investeringsporteføljer. For at fastholde dette udgangspunkt er det nødvendigt, at Alm. Brand Bank løbende overvåger porteføljerne og foretager de nødvendige tilpasninger. Ved indgåelse af aftale om InvestorPlus med Alm. Brand Bank giver du samtidig Alm. Brand Bank fuldmagt til løbende at foretage disse tilpasninger, når Alm. Brand Bank finder dette nødvendigt, jf. afsnit og nedenfor. Du kan forvente, at der vil ske tilpasninger månedligt og/eller kvartalsvist. Side 2

3 Alm. Brand Bank vil informere om tilpasningerne i Alm. Brand Banks kvartalsvise information om InvestorPlus, der publiceres på Du vil naturligvis også have online adgang til handelsnotaer fra tilpasningerne Justering i forhold til oprindelig fordeling Alm. Brand Bank justerer løbende porteføljerne, så fordelingen i den enkelte portefølje svarer til den oprindelige fordeling mellem aktivklasserne. Dette gøres for at sikre, at porteføljen fortsat har den risikoprofil, du oprindeligt valgte, og du derfor fortsat har den investeringsrisiko, du ønskede, da du valgte porteføljen. Vi tilstræber at foretage denne tilpasning som minimum årligt Andre ændringer Alm. Brand Bank vil fra tid til anden ønske at udskifte en forvalter eller tilføre en ny aktivklasse til porteføljerne. Når det sker, ændrer Alm. Brand Bank altså i porteføljesammensætningen, men ikke i den enkelte porteføljes risikoprofil. 4. Hvordan foretages handlerne i InvestorPlus? Når du har valgt en portefølje, besluttet hvor meget du ønsker at investere for, samt valgt hvilken konto investeringsbeløbet skal debiteres fra, opretter Alm. Brand Bank den nødvendige InvestorPlus konto til dig, samt en tilhørende depot (VP-konto). Oprettelse af en InvestorPlus portefølje kan alene foretages gennem kontant indskud, og du kan således ikke overføre værdipapirer til dit InvestorPlus depot. Efter oprettelsen af din InvestorPlus konto handler vi porteføljen for dig. 4.1 Handlernes gennemførelse Er der andre kunder, der har valgt samme portefølje som dig samme dag, lægger vi alle handlerne sammen, således at alle handler gennemføres til samme kurs og på samme tidspunkt, hvis det er usandsynligt, at en sådan sammenlægning af ordrer og transaktionerne overordnet vil være til ulempe for en enkelt kunde, hvis ordre indgår heri. Sammenlægningen kan potentielt være til ulempe for dig for så vidt angår en bestemt ordre. Handlerne foretages mod Alm. Brand Banks allokeringskonto og fordeles derefter til dig samt eventuelt andre kunder. Alm. Brand Bank indlægger positionen på din InvestorPlus konto til den kurs, som Alm. Brand Bank har betalt for positionen i markedet. Det bemærkes, at Alm. Brand Bank kan have positioner i de investeringsforeninger og ETF er, som indgår i InvestorPlus porteføljerne. 5. Ændring af investeringsbeløb Ønsker du at øge dit investeringsbeløb, kan du gøre dette ved at kontakte din rådgiver. Alm. Brand Bank handler herefter din portefølje på plads automatisk. Vælger du at reducere dit investeringsbeløb, enten helt eller delvist, gøres dette ligeledes ved at kontakte din rådgiver, hvorefter handlerne foretages automatisk af Alm. Brand Bank. Det bemærkes, at handlerne tilstræbes udført samme dag eller dagen efter, samt at værdipapirer handles med to dages valør, hvorfor du ikke kan få frigivet investeringsbeløbet fra dag til dag. Du kan ligeledes reducere dit investeringsbeløb ved at nedbringe beholdningen i et eller flere værdipapirer i porteføljen gennem vores handelsmodul i netbanken. Næste gang vi rebalancerer porteføljen bringer vi porteføljen tilbage til den ønskede risikoprofil. Såfremt du selv handler og provenuet stadig står på din InvestorPlus kontoen vil provenuet af salget blive geninvesteret ved næste rebalancering. Side 3

4 Ved at handle selv risikerer du altså, at porteføljen ikke afspejler den ønskede profil frem til næste rebalancering. Reducerer du investeringsbeløbet til under det minimumsinvesteringsbeløb, som til enhver tid er gældende for InvestorPlus, er Alm. Brand Bank berettiget, men ikke forpligtet, til at anse reduceringen som en opsigelse af aftalen om InvestorPlus. Minimumsinvesteringsbeløbet fremgår af Alm. Brand Banks hjemmeside Alm. Brand Bank har fuldmagt til, men ikke forpligtet til, at regulere det investerede beløb til dækning af betaling af PAL-skat. 6. Kontantindestående på InvestorPlus Der vil i perioder stå kontante beløb på din InvestorPlus konto. Det kan fx skyldes afkast fra dine investeringer såsom udbytte, der indsættes automatisk på din InvestorPlus konto. Det kan også skyldes, at det undtagelsesvist ikke er muligt for Alm. Brand Bank at erhverve en investeringsforening eller ETF fra porteføljerne. Alm. Brand Bank overvåger løbende kontantindeståendet på din InvestorPlus konto og investerer dette i den portefølje, du har valgt, når det er hensigtsmæssigt. Kontantindestående på din InvestorPlus konto forrentes ikke. 7. Rapportering Alm. Brand Bank forsyner dig min. hver tredje måned med en periodisk meddelelse på et varigt medium, som indeholder en rimelig og afvejet gennemgang af de gennemførte aktiviteter og udviklingen i porteføljen i rapporteringsperioden i henhold til den Deleregerede MiFID II-Forordnings artikel 60. Alm. Brand Bank skal, hvis kunden i forbindelse med gennemførte transaktioner vælger at få oplysninger om hver enkelt transaktion, omgående, når porteføljeforvalteren udfører en transaktion, give kunden de væsentlige oplysninger om transaktionen på et varigt medium. Alm. Brand Bank giver kunden meddelelse, hvis den samlede værdi af Investeringskontoen (værdiansat ved begyndelsen af hver rapporteringsperiode) falder med 10 %, og derefter ved hvert fald med 10 %, senest ved slutningen af den hverdag, hvor denne grænse overskrides, eller slutningen af den næste hverdag i tilfælde, hvor grænsen ikke overskrides på en hverdag i henhold til den Deleregerede MiFID IIForordnings artikel 62(1). Alm. Brand Bank foretager ikke rapportering i henhold den Deleregerede MiFID II-Forordnings artikel 59 som nævnt i pkt. 13 i Alm. Brand Banks Forretningsbetingelser for værdipapirhandel i relation til InvestorPlus. 8. Priser Du betaler et årligt rådgivningsgebyr i InvestorPlus, uanset om du vælger porteføljer med investeringsforeninger eller med ETF er. Gebyret er inklusiv moms og dækker samtlige omkostninger til Alm. Brand Bank, herunder alle handels- og transaktionsomkostninger. Uanset hvor meget der ændres på porteføljerne, er alle handelsomkostninger inkluderet i den årlige betaling. Du kan ligeledes indskyde midler, eller trække penge ud, uden at du betaler for de tilhørende handler. 8.1 Information om priser De aktuelle satser for rådgivningsgebyr er altid tilgængelige i prislisten på Alm. Brand Banks hjemmeside På Alm. Brand Banks hjemmeside findes desuden oplysninger om de årlige omkostninger i procent (ÅOP) for de forskellige porteføljer. Side 4

5 Ændring af satserne for rådgivningsgebyret foretages i overensstemmelse med afsnit 6 i Alm. Brand Banks almindelige forretningsbetingelser. Opsiger du din aftale om InvestorPlus, betaler du alene gebyr for den del af kvartalet, hvor aftalen har været gældende. 9. Ændringer Alm. Brand Bank er berettiget til at ændre Vilkårene til gunst for dig uden varsel. Ændringer til ugunst for dig kan til enhver tid ske med en måneds varsel over for Erhvervskunder og to måneders varsel over for Privatkunder. Alm. Brand Bank varsler dig om ændringer ved brev eller , jf. afsnit 11.1 i Alm. Brand Banks almindelige forretningsbetingelser. Du anses for at have accepteret ændringerne, såfremt du ikke inden datoen for ændringernes ikrafttræden har meddelt Alm. Brand Bank, at du ikke kan godkende ændringerne. Alm. Brand Bank er berettiget, men ikke forpligtet, til at anse en sådan meddelelse som en opsigelse af aftalen om InvestorPlus. 10. Opsigelse Aftalen om InvestorPlus løber, indtil den opsiges. Du er berettiget til straks at opsige aftalen om InvestorPlus, hvilket kan gøres ved kontakt til din rådgiver. Alm. Brand Bank foretager automatisk de relevante handler. Tidspunktet for handlernes gennemførelse afhænger af, hvornår på dagen du opsiger aftalen, jf. afsnit 4 ovenfor. Det bemærkes, at værdipapirer handles med to dages valør, hvorfor du ikke kan få frigivet investeringsbeløbet fra dag til dag. Da du investerer i en portefølje af ETF er eller investeringsforeninger, er det ikke muligt at overføre porteføljen til et andet pengeinstitut ved opsigelse. Ved opsigelse af en InvestorPlus portefølje, afvikles porteføljen til kontant indestående. Alm. Brand Bank er berettiget til at opsige aftalen om InvestorPlus i overensstemmelse med pkt. 8.2 i Alm. Brand Banks almindelige forretningsbetingelser. 11. Ikrafttræden Vilkårene træder i kraft den 3. januar 2018 for kundeforhold, der etableres den 3. januar 2018 eller senere og for kundeforhold, der er etableret før den 3. januar Vilkårene forbliver gældende, indtil en nyere version frigives. Den gældende version af Vilkårene kan til enhver tid hentes på Ved din underskrift nedenfor bekræfter du at have læst og accepteret vilkår for InvestorPlus. Underskrift: Side 5