Pensionskassen for Sundhedsfaglige

Transkript

1 Pensionskassen for Sundhedsfaglige Generalforsamling 2018 Forelæggelse af årsrapport, revisionsberetning og godkendelse af resultatopgørelse og balance v/ Finansdirektør Nicolai Ørnstrup Pilehave Fredag d. 6. april 2018

2 Aktieudvikling i pct. Aktierne steg til rekordniveauer i % 16% 12% 8% 4% 0% 31. dec. 30. nov. 31. okt. 30. sep. 31. aug. 31. jul. 30. jun. 31. maj 30. apr. 31. mar. 28. feb. 31. jan. Primo

3 Indhold 1 2 Væsentligste budskaber i regnskabet Investeringer 3 Risikostyring 4 Kontorente 5 Omkostninger 6 Forventninger til Opsummering 3

4 1 2 Væsentligste budskaber i regnskabet Investeringer 3 Risikostyring 4 Kontorente 5 Omkostninger 6 Forventninger til Opsummering 4

5 VÆSENTLIGSTE BUDSKABER I REGNSKABET Årets resultat er tilfredsstillende Beløb i mio. kr Afkast efter skat Tilskrevet rente til medlemmerne Øvrige ændringer -464 Årets resultat 434 Afkast - N1 6,3% Beløb i mio. kr Årets resultat 434 Tilskrevet rente til medlemmerne Ændring kollektive bonuspotentialer 746 Til medlemmerne ufordelte og rente

6 VÆSENTLIGSTE BUDSKABER I REGNSKABET Pensionskassen er i fortsat vækst Beløb i mio. kr Medlemsbidrag ekskl. indskud ,1% Pensionsydelser Medlemsbidrag er 1,3 gange pensionsydelserne 2017 Antal medlemmer

7 1 2 Væsentligste budskaber i regnskabet Investeringer 3 Risikostyring 4 Kontorente 5 Omkostninger 6 Forventninger til Opsummering 7

8 INVESTERINGER Der er opnået et afkast på 6,3% i % 10% 5% 0% 8,5% 6,9% 6,3% 7,8% -5% -10% Gns. 10 år 8

9 INVESTERINGER Positivt afkast på alle aktivklasser i investeringsporteføljen Infrastruktur (fonde og direkte) Absolut afkast Nominelle obligationer Kredit Ejendomme Unoterede aktier 3,7 mia. kr. Børsnoterede aktier 9

10 INVESTERINGER Afkastet på 10-års sigt ligger i bedste 1/3 af branchen Industriens Pension Sampension Magistrenes Pension PFA Sundhedsfaglige Jurister og Økonomer (JØP) Lægernes Pension PensionDanmark Lærernes Pension Jordbrugsakademikere og Dyrlæger Nordea Liv & Pension SEB Civil- og Akademiingeniører (DIP) Alm. Brand Liv og Pension Danica Farmakonomer Pædagogernes Pension PenSam Liv AP Pension Arkitekterne Topdanmark Liv Teknikum- og Diplomingeniører (ISP) Skandia Link Liv 6,9% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 10

11 1 2 Væsentligste budskaber i regnskabet Investeringer 3 Risikostyring 4 Kontorente 5 Omkostninger 6 Forventninger til Opsummering 11

12 Mia. kr. 12 Pensionskassen er velkonsolideret med en solvensgrad på 386% RISIKOSTYRING Basiskapital SCR 12

13 RISIKOSTYRING Risikosituationen er stabil Mia. kr PBG Øvre PBG Nedre dec Bufferkapital 31. dec

14 Mia. kr. RISIKOSTYRING Der er buffere til, at vi forventeligt kan fastholde kontorenten på 7% til PBG Buffer PBG Nedre PBG Øvre 14

15 1 2 Væsentligste budskaber i regnskabet Investeringer 3 Risikostyring 4 Kontorente 5 Omkostninger 6 Forventninger til Opsummering 15

16 KONTORENTE Branchens højeste kontorente også i flere år frem ,0% 7,0% 4,8% 4,8% 5,5%* *) Gennemsnit for

17 KONTORENTE Der er stor forskel på den gennemsnitlige kontorente i perioden Lærernes Pension Pensionskassen for Sundhedsfaglige Danske civil- og akademiingeniørers Pensionskasse Juristernes og Økonomernes Pensionskasse Pensionskassen for Farmakonomer MP Pension Arkitekternes Pensionskasse PK for Jordbrugsakademikere og Dyrlæger PenSam Liv Sampension Lægernes Pensionskasse SEB AP Pension PFA Pension Nordea Liv & Pension Danica Pension 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 17

18 1 2 Væsentligste budskaber i regnskabet Investeringer 3 Risikostyring 4 Kontorente 5 Omkostninger 6 Forventninger til Opsummering 18

19 Kr. pr. medlem Gennemsnit i branchen (975 kr.) OMKOSTNINGER Administrationsomkostningerne er fortsat faldende kr

20 OMKOSTNINGER Investeringsomkostningerne er også faldende i ,8% 0,6% 0,64% 0,4% 0,2% 0,0% 5 års gns. ( )

21 1 2 Væsentligste budskaber i regnskabet Investeringer 3 Risikostyring 4 Kontorente 5 Omkostninger 6 Forventninger til Opsummering 21

22 FORVENTNINGER TIL 2018 På trods af store udsving i første del af 2018, er risikosituationen stabil Obligationer +0,5% Kreditobligationer +0,9% Aktier -1,4% Reale aktiver +1,2% Aktiemarkedet er faldet ca. 4% PKA afkast -0,4% 22

23 1 2 Væsentligste budskaber i regnskabet Investeringer 3 Risikostyring 4 Kontorente 5 Omkostninger 6 Forventninger til Opsummering 23

24 OPSUMMERING Opsummering Mest medvind på de finansielle markeder i 2017 Afkast på 6,3% Robust pensionskasse der kan klare udsving på markederne 7% kontorente der er i toppen af markedet Omkostningerne faldt igen i