Kvartalsrapport. 3. kvartal KVARTALSRAPPORT

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT Kvartalsrapport God økonomi 3. kvartal på niveau med sidste år. Hurtigere mobilt internet. Udvidelse af radiokæden nord for Nuuk. Stigning i antal postpakker. 3. kvartal- 2013

2 Væsentlige forhold God økonomi Resultat før skat for kvartal 2013 udgør 84,4 mio. kr. mod 92,1 mio. kr. i kvartal Resultatet er påvirket af 2 søkabelbrud i canadisk farvand med en samlet omkostning på 14,5 mio. kr. Nettoomsætningen i kvartal 2013 er med 621,1 mio. kr. stort set uændret i forhold til kvartal Resultat før skat for 3. kvartal 2013 udgør 35,1 mio. kr. mod 34,4 mio. kr. i 3. kvartal Egenkapitalen pr. 30. september 2013 udgør 922,9 mio. kr. mod 892,5 mio. kr. i Højere hastigheder og vækst i mobilt internet Trafikken på mobilt internet (målt i GB) er i perioden kvartal 2013 næsten tredoblet i forhold til kvartal Trods væsentlige prisnedsættelser er omsætningen steget med 29 %. Der er introduceret højere hastigheder på mobilt internet i hele Grønland. Der er nu installeret 3G mobilt internet i alle byer i Grønland, og samtidig er hastigheden på download nu hævet til 10 Mbit/s. Også i bygderne er 2G mobilt internet opgraderet med højere hastigheder. Test af 4G er påbegyndt, og 1. december forventer TELE-POST at lancere sit 4G/LTE produkt i Nuuk. Udvidelse af kapaciteten på internet For at efterkomme den stigende efterspørgsel på internet, er kapaciteten på radiokæden fra Nuuk til Aasiaat tredoblet. Udvidelsen af radiokæden blev taget i brug ultimo september Denne investering på ca. 15 mio. kr. er den første i en række af investeringer i kapacitetsudvidelser de nærmeste år. Fremgang i antallet af pakker i POST Det samlede antal pakker i kvartal 2013 er 4 % større end i kvartal 2012, mens brevmængderne er faldet med 6 % i forhold til kvartal af 16

3 Hoved- og nøgletal TELE Greenland Koncernen, finansielle hoved- og nøgletal 1-3K K 2012 Ændring i % 3K K 2012 Ændring i % Resultatopgørelse mio. kr. (medmindre andet er anført) Nettoomsætning 621,1 620,6 0,1 211,5 212,9-0,6 EBITDA 224,4 241,2 (7,0) 83,0 84,4 (1,6) Resultat af primær drift (EBIT) 102,5 114,4 (10,4) 41,2 42,3 (2,6) Finansielle poster, netto (18,1) (22,3) 18,8 (6,0) (7,9) 24,1 Periodens resultat før skat 84,4 92,1 (8,4) 35,1 34,4 2,2 Frit cash flow Pengestrømme fra driftsaktivitet (FCF) 202,7 230,5 (12,1) Pengestrømme fra investeringsaktivitet (87,4) (108,5) 19, Pengestrømme fra finansieringsaktivitet (75,6) (34,6) (118,4) Nøgletal Bruttomargin % 87,5 87,8-87,5 87,1 - EBITDA-margin % 36,1 38,9-39,3 39,6 - EBIT-margin % 16,5 18,4-19,5 19,9 - Egenkapitalforrentning (ROE) 1 *) % 7,2 8, ROIC 1 *) % 4,4 4, Finansiel gearing 1 % 35,6 43,1-35,6 43,1 - Rentebærende gæld, netto 328,7 384,5 (14,5) 328,7 384,5 (14,5) Rentebærende gæld, netto/ebitda *) x 1,1 1, Soliditetsgrad 1 % 52,8 49,4-52,8 49,4 - Gennemsnitlig antal medarbejdere antal , ,3 EBITDA *)/Gns. antal medarbejdere t.kr (7,1) (8,4) Driftskapital Tilgodehavender 1 66,9 69,3 (3,5) 66,9 69,3 (3,5) Omsætningsaktiver 1 266,4 289,2 (7,9) 266,4 289,2 (7,9) Kortfristede forpligtelser 1 170,7 204,7 16,6 170,7 204,7 16,6 Net working capital 1 95,7 84,5 13,3 95,7 84,5 13,3 Produktionsdata Pakker Stk , ,6 Breve kg (5,6) (2,5) Mobilt bredbånd Antal , ,8 Bredbånd via fastnet (ADSL) Antal , ,4 Telefonlinjer Antal (10,1) (10,1) Mobil abonnementer (GSM og Tusass) Antal (0,5) (0,5) *) Løbende 12 mdr. 1 ) Som følge af ændringen af sammenligningstallene beskrevet i anvendt regnskabspraksis side 15 er nøgletallene ændret i forhold til aflagte kvartalsrapportering for kvartal af 16

4 Ledelsespåtegning Vi har dags dato aflagt kvartalsrapporten pr. 30. september 2013 for. Selskabets revisor har ikke foretaget revision eller review af kvartalsrapporten. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat samt pengestrømme. Nuuk, den 22. november 2013 Direktion Michael Binzer Administrerende direktør Bestyrelse Agner N. Mark Formand Line Frederiksen Næstformand Aaja Chemnitz Larsen Benedikte Jensen Svend Aage Olsen Søren Voigt 4 af 16

5 Ledelsesberetning Økonomisk udvikling i kvartal 2013 Koncern Resultat kvartal 2013 Resultat før skat for kvartal 2013 udgør 84,4 mio. kr. mod 92,1 mio. kr. i kvartal 2012, svarende til et fald på 8 %. Resultatet er påvirket af omkostninger på 14,5 mio. kr. vedrørende to søkabelbrud i canadisk farvand. Nettoomsætningen kvartal 2012 Nettoomsætningen for kvartal udgør 621,1 mio. kr., og er næsten uændret i forhold til kvartal Udviklingen i nettoomsætningen i forhold til kvartal 2012 Ændring i nettoomsætning kvartal K ,1 mio. kr. Mobilt Internet + 14,5 Bredbånd privat (ADSL) + 2,3 Bredbånd erhverv (MPLS) - 7,7 Mobiltelefoni - 0,5 Fastnet - 6,8 Post + 0,8 Øvrige - 2,1 1-3K ,6 mio. kr. 5 af 16

6 Forretningsudvikling TELE Omsætningen i TELE faldt i kvartal 2013 med 1 % i forhold til kvartal Omsætningen på mobilt internet steg i kvartal 2013, hvor der var tale om en stigning på 14,5 mio. kr. i forhold til kvartal 2012, svarende til en stigning på 29 %. Væsentlige prisnedsættelser på Bredbånd Erhverv (MPLS) betød lavere omsætning i kvartal 2013, til trods for en højere trafik. Omsætningen på Bredbånd Privat steg med næsten 3 % til trods for de gennemførte udvidelser af pakkerne på Bredbånd Gold og Bredbånd Premium. En fortsat vækst i antallet af kunder, som har købt flatrate-produkterne der tilbydes i Nuuk og Qaqortoq, bidrager positivt til omsætningsfremgangen på privatmarkedet. Fastnetomsætningen faldt med 12 % i forhold til kvartal Kunderne benytter mobiltelefoni og applikationer på internet så som Skype, Face Time osv. til samtale, hvilket betyder mindre trafik. Desuden er flatrate-kundernes mulighed for at fravælge fastnet medvirkende årsag til tilbagegangen. Forretningsudvikling POST Omsætningen i kvartal 2013 for POST faldt med 1 % i forhold til kvartal I kvartal 2013 steg antallet af pakker med 4 % i modsætning til de seneste år, hvor pakkemængderne er faldet. Brevmængderne har i kvartal 2013 til gengæld fortsat nedgangen med et fald på 6 % sammenlignet med kvartal Omsætningen fra salg af frimærker til samlere har været uændret i forhold til kvartal af 16

7 Udvikling i driftsudgifter inkl. finansiering i forhold til kvartal K ,4 mio. kr. Personaleomkostninger + 7,5 Søkabelreparation + 14,5 Drift og vedligeholdelse - 4,6 Afskrivninger - 5,0 Finansielle poster, netto - 4,1 Øvrige - 0,2 1-3K ,3 mio. kr. Personaleomkostninger er steget Finansielle poster Fald i EBITDA Pengestrøm Besættelse af ledige stillinger, styrkelse af IT- og salgsorganisationen samt forhøjede omkostninger til personale i forbindelse med løsning af tekniske udfordringer med de nye flatrate-produkter, har betydet en stigning i personaleudgifterne på knap 5 % i forhold til kvartal Det gennemsnitlige antal medarbejdere steg med 3 % i kvartal i forhold til samme periode sidste år. Finansielle poster er reduceret med 19 % i forhold til kvartal Nedbringelse af gæld i 2012 samt afvikling af en tilhørende renteswap-aftale, er forklaringen på faldet i finansielle omkostninger. EBITDA er 7 % mindre i kvartal 2013 end i kvartal Årsagen hertil er omkostninger til reparation af søkablet samt højere personaleomkostninger. Frit cashflow fra driften er faldet fra 230,5 mio. kr. i kvartal 2012 til 201,6 mio. kr. Likvide midler udgør den 30. september ,2 mio. kr. i forhold til 191,7 mio. kr. pr. 30. september Der er i 2. kvartal 2013 udbetalt 75 mio. kr. i udbytte for regnskabsåret 2012 til Grønlands Selvstyre mod 32 mio. kr. i af 16

8 Ledelsesberetning Øvrige forhold Kapitalberedskab Koncernens likvide beholdninger og kreditfaciliteter, sammenholdt med forventningen til likviditetsudviklingen i resten af 2013 betyder, at koncernens kapitalberedskab er tilstrækkeligt. Resultatudvikling Med udgangspunkt i resultatet for kvartal 2013 samt de aktuelle udsigter for resten af året, forventes et resultat før skat i 2013 på mio. kr. Begivenheder efter regnskabsperiodens afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som væsentligt forrykker vurderingen af koncernens økonomiske stilling. 8 af 16

9 Resultatopgørelse TELE Greenland t.kr. Koncern 1-3 K K 2012 Ændring i % 3K K 2012 Ændring i % Nettoomsætning , (0,6) Anlægsproduktion (15,9) (6,1) Andre driftsindtægter , ,9 Omkostninger til vareforbrug og fremmede tjenesteydelser (94.299) (92.435) (2,0) (33.324) (33.365) 0,1 Andre eksterne omkostninger ( ) ( ) (5,1) (49.552) (50.553) 2,0 Lønninger og andre personale omkostninger ( ) ( ) (4,9) (52.072) (50.278) (3,6) Afskrivninger ( ) ( ) 3,9 (41.825) (42.050) 0,5 Andre driftsomkostninger (1.120) (950) (17,9) (370) (288) (28,5) Resultat af primær drift (EBIT) (10,4) (2,6) Finansielle poster, netto (18.168) (22.297) 18,5 (6.100) (7.947) 23,2 Resultat før skat (8,4) ,2 Skat af periodens resultat (27.169) (29.281) 7,2 (11.359) (10.954) (3,7) Periodens resultat (8,9) ,5 9 af 16

10 Balance TELE Greenland t.kr. Koncern Anlægsaktiver Bygninger Teleanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse Kapitalandele i associeret virksomhed Andre tilgodehavender Anlægsaktiver i alt Omsætningsaktiver Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg Andre tilgodehavender Udskudt skatteaktiv Periodeafgrænsningsposter Afledte finansielle instrumenter Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt Aktiver i alt af 16

11 Balance (fortsat) TELE Greenland t.kr. Koncern Egenkapital og forpligtelser Aktiekapital Overkursfond Udbytte Overført overskud Egenkapital i alt Langfristede forpligtelser Hensættelse til reetablering af naturområder Udskudt skat Offentlige lån Gæld, Realkreditinstitutter Gæld, Bank Langfristede gældsforpligtelser Kortfristet forpligtelser Kortfristet del af langfristet gæld Modtagne forudbetalinger fra kunder Leverandører af varer og tjenesteydelser Selskabsskat Anden gæld Afledte finansielle instrumenter Kortfristede forpligtelser i alt Forpligtelser i alt Egenkapital og forpligtelser i alt af 16

12 Egenkapitalopgørelse TELE Greenland t.kr. Koncern Aktiekapital Overkursfond Overført resultat Foreslået udbytte for regnskabsåret I alt Egenkapital pr. 1. januar Udloddet udbytte vedr (32.000) (32.000) Periodens resultat Nettoreg. af finansielle instrumenter Egenkapital pr. 30. september Koncern Aktiekapital Overkursfond Overført resultat Foreslået udbytte for regnskabsåret I alt Egenkapital pr. 1. januar Udloddet udbytte vedr (75.000) (75.000) Periodens resultat Nettoreg. af finansielle instrumenter Egenkapital 30. september af 16

13 Pengestrømsopgørelse TELE Greenland t.kr. Koncern 1-3K K 2012 Ændring i % Resultat før afskrivninger og finansielle poster (EBITDA) (7,0) Ændring i driftskapital (3.444) Pengestrømme fra drift før finansielle poster (12,7) Renteindbetalinger og lignende indbetalinger (29,0) Renteudbetalinger og lignende udbetalinger (19.147) (23.676) 19,1 Pengestrømme fra ordinær drift (12,1) Betalt selskabsskat (96) (279) - Pengestrømme fra driftsaktivitet (FCF) (12,1) Salg af materielle anlægsaktiver ,7 Køb af materielle anlægsaktiver (88.473) ( ) 18,7 Pengestrømme fra investeringsaktivitet (87.416) ( ) 19,4 Afdrag på langfristede gældsforpligtelser (614) (2.626) 76,6 Udbetalt udbytte (75.000) (32.000) (134,4) Pengestrømme fra finansieringsaktivitet (75.614) (34.626) (118,4) Pengestrømme i alt (54,6) Likvide midler primo Likvide midler ultimo (10,7) 13 af 16

14 Segmentoplysninger 1-3K 2013 TELE POST TGI ELIM. *) TOTAL Nettoomsætning 552,0 81,1 6,7 (18,7) 621,1 Driftsudgifter mv. (474,2) (75,0) (4,7) 18,7 (535,2) EBITDA 214,9 8,1 1,4 0,0 224,4 Resultat af primær drift (EBIT) 94,4 6,1 2,0 0,0 102,5 Finansielle poster (19,2) 1,0 0,0 0,0 (18,2) Resultat før skat 75,3 7,1 2,0 0,0 84,4 1-3K 2012 Nettoomsætning 555,7 81,2 6,9 (23,2) 620,6 Driftsudgifter mv. (468,2) (73,0) (5,0) 23,2 (523,0) EBITDA 227,8 10,8 2,6 0,0 241,2 Resultat af primær drift (EBIT) 104,3 8,2 1,9 0,0 114,4 Finansielle poster (21,9) 0,9 0,0 (1,3) (22,3) Resultat før skat 82,4 9,1 1,9 (1,3) 92,1 *) Elimineringer 14 af 16

15 Anvendt regnskabspraksis Kvartalsrapporten for -koncernen er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for statslige aktieselskaber. I kvartalsrapporten er foretaget ændringer af følgende forhold i lighed med halvårsrapporten for 1. halvår 2013: Indregning af udskudt skat på finansielle instrumenter i koncern i indeværende år og sammenligningsårene. Forholdet vedrører egenkapitalposten for regulering af afledte finansielle instrumenter og hensættelse til udskudt skat. Indregning af tilgodehavender fra salg og anden gæld for koncern i indeværende år og sammenligningsårene. Den beløbsmæssige effekt er identisk på de to regnskabsposter. Kvartalsrapporten er i øvrigt aflagt efter samme regnskabspraksis som årsrapporten 2012, dog uden noteapparat og uden enkelte mellemtotaler. Der henvises til årsrapporten for 2012 for en nærmere beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. 15 af 16

16 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Formler, der er anvendt til beregning af nøgletal, kan ses nedenstående: EBITDA EBIT = Resultat før afskrivninger, renter og skat = Resultat før renter og skat (resultat af primær drift) Bruttomargin EBITDA-margin EBIT-margin Egenkapitalens forrentning (ROE) ROIC Finansiel gearing = = = = = = Bruttoresultat x 100 Nettoomsætning EBITDA x 100 Nettoomsætning EBIT x 100 Nettoomsætning Årets resultat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Årets resultat x 100 Investeret kapital Rentebærende gæld, netto x 100 Egenkapital Rentebærende gæld, netto = Rentebærende gæld - likvider Soliditetsgrad Gennemsnitligt antal medarbejdere = = Egenkapital x 100 Balancesum Gennemsnitlig antal fuldtidsansatte (årsværk) udregnes efter normtimer, da ATP-metoden ikke kan anvendes i Grønland Net working capital = Omsætningsaktiver - kortfristede forpligtelser 16 af 16