Oplysninger om instituttet

Transkript

1

2 Indholdsfortegnelse Oplysninger om instituttet... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning 1. halvår Resultat- og totalindkomstopgørelse for perioden 1. januar juni Balance pr. 30. juni Egenkapitalopgørelse Kapitalforhold og solvens Noter

3 Oplysninger om instituttet Andelskassen Fælleskassen Bülowsvej 48 A 1870 Frederiksberg C CVR-nr Hjemstedskommune: Frederiksberg Telefon: Telefax: Internet: faelleskassen@faelleskassen.dk Åbningstider: Mandag, tirsdag, torsdag og fredag 9.30 til Onsdag 9.30 til Bestyrelse: Peter Højgaard Pedersen, sekretariatsleder Lisbeth Hansen, specialkonsulent Niels Solholt Christensen, fuldmægtig Ida Binderup, cand. comm. Johan Finsteen Gjødvad, civilingeniør Oscar Svendsen, direktør Karen Inger Thorsen, afdelingsleder Direktion: Lars Frederiksen, direktør Revision: Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 2

4 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar juni 2012 for Andelskassen Fælleskassen. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Det er vores opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af Andelkassen Fælleskassens aktiver og passiver, finansiel stilling pr. 30. juni 2012 samt af resultat af Fælleskassens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar juni Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelsen for de forhold, beretningen omhandler, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Andelskassen Fælleskassen står overfor. Halvårsrapporten har hverken været underlagt revision eller review. Frederiksberg, den 16. august

5 Ledelsesberetning 1. halvår 2012 Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Andelskassen Fælleskassens (herefter Fælleskassen) resultat for perioden andrager før skat tkr, mod tkr i forhold til 1. halvår Resultatet er tkr under det budgetterede. Det opnåede resultat anses for værende behersket tilfredsstillende set ud fra de øjeblikkelige økonomiske betingelser i finanssektoren. Resultatet er væsentligt påvirket af: Der har været et mindre fald i renteindtægterne på 427 tkr, hvilket skyldes et fald i udlånene på 17 millioner kroner set i forhold til 30. juni Tilbagegangen skyldes generelt lavere lånelyst blandt Fælleskassens kunder. Renteudgifterne er tilsvarende steget med 376 tkr. Stigningen skyldes en indlånsstigning på 32 millioner kroner for samme periode. Gebyrer og provisionsindtægter er i samme periode steget med 325 tkr. Stigningen skyldes flere forskellige faktorer herunder et øget aktivitetsniveau omkring konverteringer af kreditforeningslån. Omkostningerne til personale og administration udviser en større stigning på Den forholdsvis store stigning på 15 % skyldes primært store besparelser i IT udgifterne i 2011, som fremkom ved modregning i udtrædelsesindtægter fra udtrædende pengeinstitutter i et fælles IT selskab Dmpd. (De mindre pengeinstitutters dataformidling). Øvrige omkostninger har stigningstakter på et acceptabelt niveau. Fælleskassen har i lighed med tidligere år oplevet en negativ udvikling på en række engagementer i 1. halvår Udviklingen er dog positivt påvirket af tilbageførsel af nedskrivninger på 667 tkr samt indgået på tidligere nedskrevne fordringer på 518 tkr. Netto nedskrivningerne andrager derfor beskedne 589 tkr, hvilket er væsentligt under niveauet for Der er i nedskrivningerne taget højde for præciseringen af reglerne i Regnskabsbekendtgørelsen. Solvensen udgør 18,5 %, hvilket anses for værende tilfredsstillende. Vigtige begivenheder i perioden Der er ikke indtruffet begivenheder der er væsentlige for nærværende halvårsberetning. Risici og usikkerhed i den resterende del af 2012 Med baggrund i den megen uro på finansmarkederne, og den deraf følgende usikkerhed omkring beskæftigelse og priser på boligmarkedet, er Fælleskassen meget opmærksom på eventuelle nye nedskrivninger på engagementer. Fælleskassens store indlånsoverskud giver et stort likviditetsoverskud. Forrentningen af dette likviditetsoverskud bidrager i øjeblikket ikke til Fælleskassens indtjening. 4

6 Tilgodehavender i øvrige danske pengeinstitutter kan være risikabelt. Direktionen følger tilstanden i branchen tæt. Forventninger til 2012 I årsrapporten for 2011 var forventningerne til indtjeningen i 2012 angivet til 2 5 millioner. Der er i første halvår realiseret et resultat på godt 2 millioner før skat. I lyset af de fortsat svære markedsbetingelser fastholdes den oprindelige forventning. Solvensbehov Solvensbehovet er reguleret op i forhold til sidste halvår, primært med baggrund i Fælleskassens svage engagementer. Likviditet Fælleskassen har over de seneste 5 år haft en stadig stigende overdækning i likviditet. Overdækningen i forhold til lovkrav om likviditet andrager nu 260,8 %, hvilket vi anser for værende tilfredsstillende. Stigningen i forhold til sidste år skyldes primært stigning i indlån. Hele 83,8 % af kundernes indlån er sikret af indskydergarantien. Samtidig har Fælleskassen ikke gjort brug af Bankpakke II eller anvendt mulighederne for statsgaranterede obligationsudstedelser. Vi betragter kundernes indlånsindskud som værende forholdsvis faste. Fælleskassen har en vedtagen regel om, at det samlede udlån ikke må overskride det samlede indlån og den indbetalte andelskapital. Egenkapitalen står ikke i bygninger og andre svært omsættelige aktiver men derimod i kontanter. Ledelsen vurderer, at Fælleskassen har et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til at sikre den fortsatte drift i mindst 12 måneder fra balancedagen, jf. også den efterfølgende opgørelse af fundingen fordelt på løbetider. Herudover eksisterer bekræftede og ubekræftede lines fra samarbejdende institutter. 5

7 Nedenfor fremgår opgørelse af Fælleskassens funding (i tkr) fordelt på løbetider: Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder til og med 1 år Over 1 år til og med 5 år Over 5 år I alt Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanken Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer mv Andre aktier Aktiver i alt Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer mv. 0 0 Andre passiver Efterstillede kapitalindskud 0 0 Gæld og efterstillet kap. i alt

8 Kapitalgrundlag, solvens, risikostyring og forretningsmodel Fælleskassen skal i henhold til lovgivningen have et kapitalgrundlag, der understøtter vores risikoprofil. Ledelsen har valgt at opgøre kreditrisiko efter standardmetoden og operationel risiko efter basisindikatormetoden. Markedsrisikoen opgøres som tidligere efter standardmetoden. Det er fortsat ledelsens vurdering, at der ikke på nuværende tidspunkt vil være behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af solvensen. Fælleskassen arbejder dog fortsat med at indføre gradvist mere avancerede modeller i instituttets risikostyring. Muligheden for at anvende mere avancerede metoder efter de kommende kapitaldækningsregler vil løbende blive vurderet. I henhold til lov om finansiel virksomhed skal bestyrelse og direktion sikre, at Fælleskassen har en tilstrækkelig basiskapital, hvilket er den kapital, der efter ledelsens vurdering som minimum skal til for at dække alle væsentlige risici. Fælleskassens metode til beregning af den tilstrækkelige basiskapital tager udgangspunkt i Lokale Pengeinstitutters model. De væsentligste risici vedrører Fælleskassens kreditrisici på udlånsporteføljen. Der arbejdes løbende med at forbedre og udvikle Fælleskassens metode for opgørelse af risici. Pr. 30. juni 2012 udgjorde Fælleskassens egenkapital 60,8 mio. kroner, en forøgelse på 1,5 mio. kroner i forhold til 31. december 2011, som primært kan henføres til overførsel af overskud. De risikovægtede poster er opgjort til 320 mio. kroner, mens basiskapitalen kan opgøres til 59 mio. kroner, svarende til en faktisk solvensprocent pr. 30. juni 2012 på 18,5 %. Det individuelle solvensbehov er opgjort til 11,45 %, der blandt andet er fastsat ud fra ledelsens forventninger til fremtiden. Der henvises til Fælleskassens hjemmeside ( for en beskrivelse og uddybning af solvensbehovet og opgørelsesmetoderne ultimo juni Fælleskassen har som følge af indfasningen af nye kapitalkravsregler fra 1. januar 2013 foretaget en analyse af konsekvenserne heraf, herunder vurderet i hvilket omfang den nuværende kapital er tilstrækkelig. De højere minimumskapitalkrav, samt større krav til kvaliteten af kapitalen, vil reducere Fælleskassens kapitalbuffer, men Fælleskassen vil fortsat være i stand til på tilfredsstillende vis at overholde de lovmæssige krav. Der henvises til Fælleskassens redegørelse for risikostyring 2011 for en uddybning af beskrivelsen af ny regulering, og herunder en uddybning af den forventede betydning for Fælleskassen. Finanstilsynet har i en redegørelse tilkendegivet, at de vil ændre vejledningen om solvensbehov, så der fremover alene kan benyttes den såkaldte 8+ metode med udgangspunkt i kreditreservationsmodellen, hvor der afsættes yderligere kapital på alle de områder, hvor Fælleskassen har særlige risici. Vejledningen fra finanstilsynet forventes i 2. halvår af 2012 med 7

9 virkning pr. 1. januar Fælleskassen benytter pt. sandsynlighedsmodellen og er allerede i gang med at undersøge konsekvenserne af at overgå til den såkaldte 8+ metode med udgangspunkt i kreditreservationsmodellen. Det er Fælleskassens forventning, at solvensbehovet vil ligge i nogenlunde samme niveau som i dag. Fælleskassen har en bæredygtig forretningsmodel som bygger på traditionelle pengeinstitutforretninger, hvor vi undgår at yde de mere avancerede ydelser. Forretningsmodellen findes på hjemmesiden. Tilsynsdiamanten. Finanstilsynet har lanceret den såkaldte tilsynsdiamant, der skal være implementeret inden udgangen af regnskabsåret Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige risikoområder med en række grænseværdier. Fælleskassen har forholdt sig således til de fem grænseværdier: Summen af store engagementer (under 125% af basiskapitalen) Fælleskassen har 63,6 %. Udlånsvækst (mindre end 20 % om året) Fælleskassen har -1,7 % Ejendomseksponering (mindre end 25 % af de samlede udlån) Fælleskassen har 0,74 %. Stabil funding (udlån/arbejdende kapital fratrukket obligationer med en restløbetid under 1 år skal være mindre end 1) Fælleskassen har 0,63. Likviditetsoverdækning (større en 50 %) Fælleskassen 260,8 %. GRAFIK. Som det ses af grafikken, er Fælleskassen pænt under Finanstilsynets pejlemærker til grænseværdier. 8

10 Resultat- og totalindkomstopgørelse for perioden 1. januar juni 2012 (1.000 kr.) Note 30/ / / Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursregulering Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat før skat Skat af periodens resultat Periodens resultat Totalindkomstopgørelse Periodens resultat Tilbageført opskrivning af domicilejendomme Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Periodens totalindkomst

11 Balance pr. 30. juni 2012 (1.000 kr.) Aktiver note 9 30/ / / Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Immaterielle aktiver Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver note 11 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Hensatte forpligtelser Egenkapital Andelskapital Overført overskud fra tidligere år Resultat år til dato efter skat Egenkapital i alt Passiver i alt Ikke balanceførte poster note 10 Garantier mv Andre forpligtelser Eventualforpligtelser i alt

12 Egenkapitalopgørelse ( kr. ) Udvikling i egenkapital Andelskapital Overført resultat I alt Egenkapital primo Indbetalt i år Periodens resultat Egenkapital ultimo Egenkapital primo Indbetalt i år Periodens resultat Egenkapital

13 Kapitalforhold og solvens (1.000 kr.) 30/ / / Solvensprocent 18,5 16,1 18,0 Kernekapitalprocent 18,5 16,1 18,0 Individuel solvensprocent 11,45 8,7 9,8 Kapitalsammensætning Egenkapital Fradrag Skatteaktiver Andre fradrag Kernekapital efter fradrag Andelskassen tillægger ikke halvårets resultat til egenkapitalen ved beregning af solvensprocent og basiskapital Hybrid kapital Ansvarlig lånekapital Fradrag Basiskapital efter fradrag Kapitalkrav 8% Risikovægtede poster: Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko I alt

14 Noter Note 1. Anvendt regnskabspraksis 14 Note 2. Væsentlige ændringer i regnskabsmæssige skøn 14 Note 3 Hoved- og nøgletal 15 Note 4 Renteindtægter 16 Note 5 Renteudgifter 17 Note 6 Gebyrer og provisionsindtægter fordelt: 17 Note 7 Kursreguleringer 17 Note 8 Udgifter til personale og administration 17 Note 9 Samlet udlån fordelt efter restløbetid 18 Note 10 Afgivne garantier mv 20 Note 11 Indlån 20 Note 12 Begivenheder efter balancedagen 21 13

15 Note 1. Anvendt regnskabspraksis Halvårsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (regnskabsbekendtgørelsen) Halvårsregnskabet præsenteres i danske kroner (DKK) og afrundet til nærmeste kr. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den regnskabspraksis, som blev anvendt i årsregnskabet for Vi henviser til årsrapporten for 2011 for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis, herunder definitionerne på de angivne nøgletal, der er beregnet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens definitioner. Note 2. Væsentlige ændringer i regnskabsmæssige skøn Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af halvårsrapporten for 2012, er de samme som ved udarbejdelsen ad årsrapporten for 2011, hvortil der henvises. Usædvanlige forhold Halvårsrapporten for 1. halvår 2012 er ikke påvirket af væsentlige usædvanlige forhold. Ændringer i regnskabsmæssige skøn I halvårsrapporten for 2012 er der som følge af præcisering af reglerne i Regnskabsbekendtgørelsen foretaget ændringer til regnskabsmæssige skøn vedrørende udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris. Stigningen i nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv., som følge af præcisering af reglerne, skønnes beløbsmæssigt at udgøre 0,5 mio. kr. 14

16 Note 3 Hoved- og nøgletal (1.000 kr.) Hoved- og nøgletal 30/6 30/6 30/6 30/6 30/ Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivning på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Periodens resultat Balance Udlån og tilgodehavender Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal Solvensprocent 18,5 16,1 16,6 16,2 13,2 Kernekapitalprocent 18,5 16,1 16,6 16,2 13,2 Halvårets egenkapitalforrentning før skat 3,4 6,3 4,7 4,1 10,5 Halvårets egenkapitalforrentning efter skat 2,5 4,7 3,6 2,7 7,9 Indtjening pr. omkostningskrone 1,21 1,42 1,26 1,24 1,82 Renterisiko 3,10 1,40 2,70 2,2 2,2 Vakutaposition 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Valutarisiko 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Udlån i forhold til egenkapital 4,3 4,7 4,6 4,9 5,4 Halvårets udlånsvækst -1,7 3,2-3,6-3,4 11,3 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 260,8 182,6 223,30 202,0 120,0 Summen af store engagementer 63,6 85,1 32,6 26,3 24,4 Halvårets nedskrivningsprocent 0,2-0,1 0,7 1,2 0,0 Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån 80,0 91,90 87,30 87,6 96,3 Akkumuleret nedskrivningsprocent 6,9 5,5 5,5 4,0 1,5 Vægtede poster Kernekapital efter fradrag Basiskapital Egenkapital

17 Gennemsnitlig egenkapital Udlån, primo halvåret Udlån, garantier og nedskrivninger Indlån Omkostninger % kravet jf.par.152 i FiL Omkostningsprocent, udlån 7,47 6,16 5,79 5,26 4,45 Omkostningsprocent, balancesum 4,52 4,24 3,81 3,60 3,36 16

18 ( kr.) 30/ / / Note 4 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer I alt renteindtægter Note 5 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Note 6 Gebyrer og provisionsindtægter fordelt: Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Note 7 Kursreguleringer Obligationer Sektoraktier Valuta Note 8 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion Bestyrelse I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede andrager 15,05 for 1. halvår

19 ( kr. ) Note 9 Samlet udlån fordelt efter restløbetid 30/ / / På anfordring Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med et år Over et år og til og med 5 år Over 5 år Individuelle Gruppevisenedskrivninger nedskrivninger I alt 30/ / / Nedskrivninger 1. halvår 2012 Nedskrivninger Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere perioder Indgået på tidligere nedskrevne fordringer Andre bevægelser Nedskrivninger ultimo Individuelle Gruppevisenedskrivninger nedskrivninger I alt 30/ / / Nedskrivninger 1. halvår 2011 Nedskrivninger Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere perioder Indgået på tidligere nedskrevne fordringer Andre bevægelser Nedskrivninger ultimo

20 Individuelle Gruppevisenedskrivninger nedskrivninger I alt 31/ / / Nedskrivninger året 2011 Nedskrivninger Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere perioder Indgået på tidligere nedskrevne fordringer Andre bevægelser Nedskrivninger ultimo

21 ( kr. ) Note 10 Afgivne garantier mv 30/ / / Tabsgarantier for realkreditudlån Øvrige garantier Det Private Beredskab I alt garantier Afgivne sikkerheder Sikkerhedsstillelse overfor EDB centralen Sikkerhedsstillelse overfor clearingspartner I lighed med de øvrige danske pengeinstitutter hæfter Fælleskassen for tab hos Indskydergarantifonden. Seneste opgørelse af Fælleskassens andel af sektorens indeståelse overfor Indskydergarantifonden udgør 0,034%. Note 11 Indlån 30/ / / Fordeling på restløbetider På anfordring Indlån med opsigelsesvarsel: Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med et år Over et år og til og med 5 år Over 5 år Fordeling på indlånstyper På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer

22 Note 12 Begivenheder efter balancedagen Der er fra balancedagen og frem til underskriftsdatoen ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af halvårsrapporten. 21