Steen Sørensen. Kreditvurdering. Materialesamling. Samfundslitteratur

Størrelse: px

Starte visningen fra side:

Download "Steen Sørensen. Kreditvurdering. Materialesamling. Samfundslitteratur"

Kaare Olesen
8 år siden
Visninger:

2 Steen Sørensen Kreditvurdering Materialesamling Samfundslitteratur

3 Steen Sørensen Kreditvurdering Materialesamling 1. udgave 2003 Samfundslitteratur, 2003 Omslag: Torben Lundsted Grafisk tilrettelæggelse: Forfatteren Tryk: Narayana Press, Gylling ISBN Forlaget Samfundslitteratur Rosenørns Allé Frederiksberg C Tlf Fax slforlag@sl.cbs.dk Alle rettigheder forbeholdes. Kopiering fra denne bog må kun finde sted på institutioner, der har indgået aftale med COPY-DAN, og kun inden for de i aftalen nævnte rammer. Undtaget herfra er korte uddrag til anmeldelse.

978-87-593-9978-1 Forlaget Samfundslitteratur Rosenørns Allé 9 1970 Frederiksberg C Tlf. 38 15 38 80 Fax 35 35 78 22 slforlag@sl.cbs.dk www.

4 Forord Faget KREDITVURDERING på HD-studiet ved Institut for Finansiering belyser forudsætninger og redskaber til at kunne afdække en virksomheds fremtidsmuligheder på kort og mellemlang sigt, således at en virksomheds kreditværdighed kan vurderes. Undervisningen i faget er opdelt i følgende hovedområder: Årsregnskabsloven gennemgås, således at den studerende er bekendt med forskellige regnskabsrapporteringsformer men ikke mindst regnskabskrav. Formålet er, at den studerende skal kunne vurdere kvaliteten af et regnskab, uddrage de økonomiske forhold og opstille krav til yderligere information, således at regnskabet kan bruges som en af mange beslutningsparametre. Nøgletal til bl.a. analyse af rentabilitet, indtjening, likviditet og soliditet gennemgås, således at der kan foretages økonomiske analyser af virksomheden. Desuden gennemgås forskellige likviditetsmodeller. Formålet er bl.a. at den studerende skal være i stand til at kunne foretage disse analyser. Analyse af virksomhedens relationer til produkter, konkurrenter, leverandører og kunder. Desuden gennemgås forskellige former for strategier, udviklingsretninger, samt organisations- og ledelsesteori, således at den studerende kan foretage strategiske vurderinger af virksomheden Statistiske modeller til vurdering af faresignaler og kreditrisici inddrages. Den studerende skal være i stand til at kunne opstille og benytte statistiske modeller. De ovenfor opstillede hovedområder fordrer kendskab til de fleste discipliner inden for erhvervs- og samfundsøkonomi, finansiering, statistik samt grundlæggende regnskabslære. I dette hæfte er en del af det visuelle undervisningsmateriale til faget gengivet - opsat som plancher. Plancherne indeholder mere tekst end der er normalt for audiovisuelt undervisningsmateriale, men dækker derved yderligere 2 formål: Som kompendium i faget Som støttemateriale i forbindelse med brush up af faget Det er tilstræbt at kombinere teori med praksis, hvorfor nogle modeller er udvidet med kommentarer og eksempler. Det er derfor vigtigt, at man gør sig klart, hvad der er teori, og hvad der er kommentarer/eksempler. Steen Sørensen

Undervisningen i faget er opdelt i følgende hovedområder: Årsregnskabsloven gennemgås, således at den studerende er bekendt med forskellige regnskabsrapporteringsformer men ikke mindst regnskabskrav.

5 Indhold KREDITVURDERING 5 INDLEDENDE OM ÅRSREGNSKABSLOVEN 15 INDREGNING OG MÅLING 27 RENTABILITET 41 LIKVIDITET OG SOLIDITET 48 BUDGETTER 58 VIRKSOMHEDSANALYSE 65 VIRKSOMHEDSSTRATEGIER 73 PRODUKTUDVIKLING 79 VIRKSOMHEDSUDVIKLING 85 NOTER, LEDELSES-RAPPORT, ÅRSRAPPORT 93 KONCERNREGNSKAB, HALVÅRSRAPPORT, REVISION 101 ORGANISATION OG LEDELSE 114 FARESIGNALER OG RISIKOVURDERING 124 STATISTISKE MODELLER 136

PRODUKTUDVIKLING 79 VIRKSOMHEDSUDVIKLING 85 NOTER, LEDELSES-RAPPORT, ÅRSRAPPORT 93 KONCERNREGNSKAB,

6 Tilbagebetalingsevnen skal sandsynliggøres hver gang der ydes lån, og hvor det er nødvendigt, skal der stilles sikkerhed En blanding af - Teoretiske modeller og - Praktik 5

7 Kreditvurdering fortsat Afgørende, at virksomheds FREMTIDIGE nettoindbetalinger bliver så store, at virksomhed kan FORRENTE og TILBAGEBETALE lån. Eller At virksomheds FREMTIDIGE nettoindbetalinger bliver så store, at en given investering giver tilfredsstillende AFKAST 6

8 Lov om banker og sparekasser mv. 6: Ansøgning om tilladelse skal indeholde en nærmere angivelse af arten af de påtænkte forretninger og af pengeinstituttets organisation 7: Krav til vedtægter Tidligere 18a: Nu lov om finansiel virksomhed 71 En finansiel virksomhed skal have En god administrativ og regnskabsmæssig praksis Skriftlige forretningsgange på alle væsentlige aktivitetsområder Fyldestgørende interne kontrolprocedurer Lov om... fortsat 20: Den tegningsret, der tilkommer medlemmer af ledelsen i et pengeinstitut kan kun udøves af mindst to i forening 21:Solvens: Den ansvarlige kapital med tillæg af kortfristet supplerende kapital skal til enhver tid udgøre mindst 8% af pengeinstituttets vægtede aktiver mv, herunder poster med markedsrisiko 7

finansiel virksomhed 71 En finansiel virksomhed skal have En god administrativ og regnskabsmæssig praksis Skriftlige forretningsgange på alle væsentlige aktivitetsområder Fyldestgørende

Relaterede dokumenter

Projektsamarbejde med organisationer og virksomheder

NICOLINE JACOBY PETERSEN SILLE ØSTERGAARD Projektsamarbejde med organisationer og virksomheder Forlaget Samfundslitteratur Nicoline Jacoby Petersen og Sille Østergaard Projektsamarbejde med organisationer