Regler for udstedere af ETF ere på NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Juli 2011

Transkript

1 Regler for udstedere af ETF ere på NASDAQ OMX Copenhagen A/S Juli 2011

2 1. Introduktion EFT ere (Exchange Traded Funds) kan optages til handel, hvis instrumentet og udstederen opfylder betingelserne beskrevet nedenfor, og hvis instrumentet, efter vurdering foretaget af NASDAQ OMX Copenhagen A/S (herefter omtalt som børsen) vurderes egnet til optagelse til handel. 1.1 Gyldighed Reglerne i dette regelsæt omhandlende ETF ere gælder fra og med den dag udstederen søger om optagelse til handel, samt derefter i løbet af den tid udstederens finansielle instrument er optaget til handel på børsen. 1.2 Regelændringer Regelændringer skal træde i kraft inden for en passende periode efter børsen på tilfredsstillende vis har orienteret udstederen herom, og ændringerne er blevet offentliggjort på børsens hjemmeside. 1.3 Gebyr Udsteder er forpligtet til at betale gebyrer, som defineret i børsens prisliste, til børsen. 2. Noteringsbetingelser 2.1 Generelle krav Tilsyn Udstederen skal være en forening godkendt af Finanstilsynet eller, for så vidt angår udenlandske fonde, af tilsvarende udenlandsk tilsynsmyndighed og skal være under betryggende tilsyn Aktiviteter Udstederen skal have til formål at investere i finansielle instrumenter hvorved et indeks, en kurv af aktiver eller råvarepriser følges Fri omsættelighed De pågældende instrumenter skal være frit omsættelige Kapacitet til at formidle oplysninger til markedet Udstederen skal i god til før optagelsen til handel etablere hensigtsmæssige procedurer, kontroller og systemer for at kunne opfylde sine oplysningsforpligtelser og give markedet rettidige, pålidelige, nøjagtige og ajourførte oplysninger. 2(6)

3 2.1.5 Registrering i clearingscentral Udsteders instrumenter skal være registreret i dansk eller udenlandsk clearingscentral Spredning Der skal være mindst 500 ejere af fondsbeviser som hver ejer beviser med en værdi svarende til mindst ca kr., eller det skal sikres at en market-maker stiller priser Prospekt eller udbudsdokument Udsteder skal udarbejde og offentliggøre et prospekt eller et informationsdokument Egnethed Selv om alle betingelser er opfyldt, kan børsen afslå en ansøgning om optagelse til handel, såfremt den skønner, at optagelsen vil være i modstrid med værdipapirmarkedets og investorernes interesser. 2.2 Ansøgning Udstederen skal indsende følgende til børsen: Ansøgning om optagelse til handel Navn på det selskab som forestår optagelsen til handel Udstederens seneste årsrapport og evt. delårsrapport for så vidt udstederen ikke er nyetableret Dokumentation for udstederens godkendelse af Finanstilsynet eller af tilsvarende udenlandsk myndighed Dokumentation for udstederens registrering i Erhvervs- og selskabsstyrelsen eller eventuelle registrering i tilsvarende udenlandsk myndighed Det af udstederen udarbejdede prospekt eller informationsdokument eller udkast hertil Oplysning om udsteders formue, størrelsen af et eventuelt udbud, o.l Udstederens vedtægter Udstederen skal acceptere og underskrive Generelle vilkår for optagelse til handel på NASDAQ OMX Copenhagen. De generelle vilkår skal være børsen i hænde inden første handelsdag. 3. Sletning Børsen kan efter ansøgning og i overensstemmelse med 25 i lov om værdipapirhandel træffe beslutning om sletning fra handel. Udsteders instrumenter kan slettes hvis udsteder eller instrumentet ikke længere opfylder betingelserne for notering. 3(6)

4 4. Oplysningsforpligtelser 4.1 Generelle oplysningsforpligtelser Generalklausul Udsteder skal hurtigst muligt offentliggøre oplysninger om beslutninger og andre forhold og omstændigheder, der kan være kursrelevante. I dette regelsæt betyder kursrelevante omstændigheder oplysninger, som må antages mærkbart at få betydning for kursdannelsen på de af udsteder udstedte instrumenter Korrekte og relevante oplysninger Meddelelser fra udsteder skal være korrekte, relevante og tydelige og må ikke være vildledende. Oplysninger vedrørende beslutninger, og andre forhold og omstændigheder skal være tilstrækkelige, således at der kan foretages en vurdering af betydningen for værdien af de af udstedte andele Tidspunktet for offentliggørelse Offentliggørelse af oplysninger omfattet af disse regler skal ske hurtigst muligt, medmindre andet er særligt bestemt. Såfremt kursrelevante oplysninger bevidst gives tredjemand, som ikke er pålagt tavshedspligt, skal sådanne oplysninger samtidig hermed offentliggøres. Offentliggørelse af oplysninger kan udsættes i henhold til gældende lovgivning. Væsentlige ændringer i allerede offentliggjorte oplysninger skal offentliggøres så hurtigt som muligt. Rettelser i oplysninger offentliggjort af udsteder skal offentliggøres, så snart fejlen er konstateret, medmindre den er ubetydelig Lækage af oplysninger Hvis udsteder opdager, at kursrelevante oplysninger er lækket før offentliggørelsen, skal udsteder offentliggøre en meddelelse herom. Såfremt kursrelevante oplysninger ubevidst gives til tredjemand, som ikke er pålagt tavshedspligt, skal sådanne oplysninger straks offentliggøres Metode Oplysninger, som skal offentliggøres på baggrund af dette regelsæt, skal offentliggøres på en sådan måde, at oplysningerne hurtigt bliver tilgængelige på et ikke-diskriminerende grundlag. Oplysninger, som skal offentliggøres, skal af overvågningshensyn desuden indsendes til børsen senest samtidig med offentliggørelsen på den af børsen anførte måde. Meddelelser skal indeholde oplysninger om tidspunkt og dato for offentliggørelse, udstederens navn og hjemmeside, kontaktperson samt telefonnummer. 4(6)

5 De vigtigste oplysninger i meddelelsen skal tydeligt fremgå i begyndelsen af meddelelsen. Alle meddelelser fra en udsteder skal i overskriften anføre, hvad meddelelsen handler om Hjemmeside En udsteder skal have sin egen hjemmeside, hvorpå oplysninger offentliggjort af udsteder på baggrund af oplysningsforpligtelserne skal være tilgængelige i mindst tre år. Regnskabsmeddelelser skal dog være tilgængelige i mindst fem år fra offentliggørelsestidspunktet. Oplysningerne skal være tilgængelige på hjemmesiden hurtigst muligt efter, at de er offentliggjorte. 4.2 Periodiske oplysningsforpligtelser Indre værdi Udsteder skal hver dag i god tid inden børsens åbningstid offentliggøre den indre værdi Specifikation af udsteders beholdning Udsteder skal kvartalsvist offentliggøre en specifikation af selskabets beholdning af aktiver Finansielle rapporter Udsteder skal udarbejde og offentliggøre finansielle rapporter i overensstemmelse med gældende lovgivning og relevante regnskabsstandarder Tidspunkt for offentliggørelse af finansielle rapporter Udsteder skal hurtigst muligt og senest fire måneder efter udløbet af regnskabsåret offentliggøre en årsrapport. Udsteder skal også offentliggøre en halvårsrapport hurtigst muligt og senest to måneder efter udløbet af halvåret Indhold af de finansielle rapporter Årsrapporter og halvårsrapporter skal indeholde den information som er nødvendig for at der kan ske en vurdering af udsteders udvikling og finansielle stilling Revisionspåtegning Udsteder skal offentliggøre enhver revisionspåtegning som ikke er i standard format, eller som er modificeret. 5(6)

6 4.2.7 Generalforsamling Udsteder skal offentliggøre indkaldelse til ordinære og ekstraordinære generalforsamlinger samt offentliggøre forløbet af generalforsamlingen med oplysning om trufne beslutninger. 4.3 Andre oplysningsforpligtelser Vedtægter Forslag til ændringer i udsteders vedtægter skal offentliggøres Ændring i bestyrelse, ledelse og revision Forslag til ændringer og faktiske ændringer i udsteders bestyrelse skal offentliggøres. Andre væsentlige ændringer i udsteders ledelse, herunder, men ikke begrænset til, den administrerende direktør, skal ligeledes offentliggøres. Til- og fratræden af udsteders revisorer skal desuden offentliggøres Ændring i identitet Såfremt der sker sådanne væsentlige ændringer i udsteders vedtægter at det må anses som værende et nyt selskab, skal udsteder offentliggøre en meddelelse herom og konsekvenserne heraf Fusion og spaltning Forslag til fusion eller spaltning og spaltning skal offentliggøres med information om den pågældende transaktions konsekvenser. 5. Dispensation Børsen kan i særlige tilfælde dispensere fra dette regelsæt. 6. Overtrædelser I tilfælde af at en udsteder overtræder sine forpligtelser i henhold til dette regelsæt, kan børsen give udsteder en påtale. Børsen kan endvidere pålægge udsteder en afgift på ikke mindre end et hundrede tusinde kr. og ikke mere end fem millioner kr. Afgørelser om påtale eller afgift truffet af børsen offentliggøres med udstederens identitet. Hvor der er tale om mindre alvorlige påtaler, eller hvor særlige hensyn gør sig gældende, kan børsen undlade at offentliggøre udstederens identitet. 6(6)