Investeringsbetingelser

Transkript

1 Investeringsbetingelser Investeringsbetingelser april 2019 Topdanmark Livsforsikring A/S Borupvang Ballerup Telefon Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse 1 1 Investeringsbetingelser 2 2 Teknisk grundlag 2 3 Definitioner 2 4 Ansvar for investeringer og opsparingens udvikling 2 5 Principper for handel 3 6 Livscyklusprodukter - fx Profilpension 4 7 Topdanmark Link Pension 4 8 Indbetaling 5 9 Betaling for forsikringer og omkostninger 6 11 Opgørelse af pensionens værdi 6 12 Opgørelse af pensionens værdi ved dødsfald 6 13 Pensionsafkastskat 6 14 Ændring af risikoprofil eller valg af fonde 7 15 Fuldmagt 8 16 Udbetaling før tid 8 17 Ændring af investeringsbetingelser 8 1

2 1 Investeringsbetingelser Stk. 1. Disse betingelser gælder for pension mv. i Topdanmark Livsforsikring A/S, i det følgende kaldet Topdanmark. Stk. 2. Investeringsbetingelserne finder anvendelse for pension med markedsrente (i markedsrentemiljøet). 2 Teknisk grundlag Stk. 1. Pension og omkostninger på pension er reguleret af det for Topdanmark til enhver tid gældende tekniske grundlag, med tilhørende investeringsregulativ, der er anmeldt til Finanstilsynet. Teknisk grundlag mv. kan fås ved henvendelse til Topdanmark. Disse investeringsbetingelser er udmøntningen af det tekniske grundlags investeringsregulativ. 3 Definitioner Stk. 1. Ved forsikringstager forstås i disse investeringsbetingelser ejeren af pensionen eller investeringskontrakten. Stk. 2. Ved pension forstås i disse investeringsbetingelser både en traditionel pension og en investeringskontrakt, selvom den ikke er tilknyttet en pensionsaftale. Stk. 3. Ved en investeringsfond forstås her både egentlige investeringsfonde og interne investeringspuljer forvaltet af Topdanmark. I det følgende er de under ét kaldet investeringsfonde. Stk. 4. Købskurs er den kurs, en fondsandel i en investeringsfond kan købes til. Salgskurs er den kurs, en fondsandel i en investeringsfond kan sælges til. Der er normalt et kursspænd, dvs. en forskel på købs- og salgskurs, i en investeringsfond. Stk. 5. Ved kontantkonto forstås den konto, hvor posteringer fra reservekontoen samles forud for handel på investeringskontoen. Stk. 6. Ved reservekonto (også kaldet teknisk konto ) forstås den konto, hvor pensionen fremregnes månedligt. Stk. 7. Ved investeringskonto forstås den konto, hvor pensionens fordeling på fonde bliver registreret. Pensionens fordeling er angivet i units pr. fond. Stk. 8. Ved rebalancering forstås en handel på investeringskontoen, så det sikres, at fordelingen på fonde er som ønsket. 4 Ansvar for investeringer og opsparingens udvikling Stk. 1. Kendetegnende for både livscyklusprodukter og andre produkter med markedsrente er, at værdien af pensionen og de fremtidige udbetalinger ved pensionering afhænger af udviklingen af de foretagne 2

3 investeringer undervejs. Stk. 2. Topdanmark kan ikke gøres ansvarlig for pensionens afkast undervejs eller for udbetalingens størrelse ved pensionering. Dette uanset at pensionen eller udbetaling ved pensionering i værste fald kan bortfalde som følge af negativt afkast på de foretagne investeringer. Stk. 3. Topdanmark hæfter heller ikke for eventuelle økonomiske tab som følge af, at investeringer i forbindelse med ændring af risikoprofil eller rebalancering ikke kan gennemføres på den aftalte tid, hvis dette skyldes forhold, som Topdanmark er uden indflydelse på. Se punkt 8 stk Principper for handel Der findes følgende handelstyper Systemhandler - omfatter de posteringer, der kommer fra reservekontoen, samles på kontantkontoen, og så handles på investeringskontoen. Det gælder Indbetaling til Markedsrente Udbetalinger fra Markedsrente Betaling for forsikringer, omkostninger, vederlag samt PAL For denne handelstype gælder, at der handles for nettoværdien på det tidspunkt, dagens handler gøres klar. Er nettoværdien positiv, købes der units til købskurs i forhold til indbetalingsprofilen. Er nettoværdien negativ, sælges units til salgskurs. Salg af units sker forholdsmæssigt mellem investeringsfondene. Følgende handelstyper samles ikke på kontantkontoen og indgår derfor ikke i en nettoværdi Omvalg af investeringssammensætning. Det kan eksempelvis være ændring fra Profilpension lav risiko til Profilpension høj risiko eller fra Profilpension mellem risiko til Topdanmark link pension eller ændring af fondsfordelingen på en Topdanmark link pension. Køb og salg gennemføres med henholdsvis købs- /salgskurs. Handel med udbytte - geninvesteres i samme fond, som udbyttet stammer fra og sker til købskurs. Kompensationshandel Sammenlægningshandel - benyttes når to fonde sammenlægges. Salg af units, fra den fond der bliver nedlagt, sker til salgskurs mens det tilsvarende køb i den modtagende fond sker til købskurs. Handelstypen rebalancering Hvis der er behov for at gennemføre flere handelstyper samme dag, eksekveres de i ovenstående rækkefølge. 3

4 6 Livscyklusprodukter - fx Profilpension Stk. 1. Livscyklusprodukter er Profilpension, Profilpension Mix samt Topdanmark Link Livscyklus. Topdanmark investerer indbetalingerne ved at købe fondsandele units i investeringsfonde ud fra det antal år, der er til det aftalte udbetalingstidspunkt, og ud fra den risikoprofil forsikringstager vælger. Stk. 2. Forsikringstager kan vælge mellem tre risikoprofiler: lav, mellem og høj risiko. Den valgte risikoprofil angiver fordelingen af indbetalingerne mellem en vækstfond og stabiliseringsfonden afhængig af, hvor lang tid der er til det aftalte udbetalingstidspunkt. Foretages der ikke et valg af risikoprofil ved etablering, oprettes pensionsopsparingen med risikoprofilen mellem risiko. For Topdanmark Link Livscyklus vælger forsikringstageren, hvilken af en række fonde, der er vækstfonden. Foretages dette valg ikke, oprettes vækstfonden i henhold til det, der måtte være aftalt i begæring eller investeringsaftale. Stk. 3. Investeringsfondene i Profilpension og Profilpension Mix består typisk af en række finansielle aktiver, der forvaltes internt i Topdanmark. Finansielle aktiver kan eksempelvis være aktier og obligationer. Topdanmark beslutter efter bedste skøn, hvilke aktiver investeringsfondene består af, og Topdanmark ejer de aktiver, der bliver investeret i. Forsikringstager har derfor ingen råderet over aktiverne. Oplysninger om de respektive investeringsfonde kan findes på Stk. 4. For Topdanmark Link Livscyklus gælder, at Topdanmark med 3 måneders varsel kan fjerne en eller flere af de investeringsfonde, der er valgt som vækstfond fra udbuddet. En fondsforvalter kan også opsige samarbejdet med Topdanmark vedrørende en eller flere investeringsfonde. De berørte forsikringstagere skal derefter vælge en ny fordeling blandt de resterende investeringsfonde, Topdanmark udbyder. Vælger forsikringstager ikke en ny fordeling, overfører Topdanmark værdien i den ophævede investeringsfond til en investeringsfond med en lignende profil som den oprindelige. Stk. 5. Kursudviklingen i investeringsfondene medfører, at der sker en forskydning af fordelingen mellem investeringsfondene og derfor foretager Topdanmark en rebalancering, som betyder, at fordelingen bliver genetableret. Rebalancering finder som udgangspunkt sted fire gange om året. 7 Topdanmark Link Pension Stk. 1. Ved Topdanmark Link Pension vælger forsikringstageren selv, hvordan indbetalinger og pensionsopsparingen skal fordeles mellem en række investeringsfonde. Topdanmark køber fondsandele - units - i de valgte investeringsfonde svarende til forsikringstagerens valg. Forsikringstager ejer ordningen, men det er Topdanmark Livsforsikring, som ejer investeringsaktiverne. 4

5 Stk. 2. Ved etablering af disse produkter vælger forsikringstageren, hvordan indbetalingerne skal fordeles mellem de tilgængelige investeringsfonde. Er der ikke valgt investeringsfonde, placeres pensionsindbetalingerne i en dansk pengemarkedsfond. Stk. 3. Topdanmark stiller en række investeringsfonde til rådighed. Disse investeringsfonde kan enten være Topdanmarks egne investeringsfonde eller eksterne investeringsfonde. Oversigt over investeringsfondene kan rekvireres hos Topdanmark eller findes på Stk. 4. Forsikringstagers valg af investeringsfonde kan være begrænset efter aftale med arbejdsgiver eller mægler. Stk. 5. Topdanmark kan med 3 måneders varsel fjerne en eller flere investeringsfonde fra udbuddet. En fondsforvalter kan også opsige samarbejdet med Topdanmark vedrørende en eller flere investeringsfonde. De berørte forsikringstagere skal derefter vælge en ny fordeling blandt de resterende investeringsfonde, Topdanmark udbyder. Vælger forsikringstager ikke en ny fordeling, overfører Topdanmark værdien i den ophævede investeringsfond til en investeringsfond med en lignende profil som den oprindelige. Stk. 6. Rebalancering foretages i særlige tilfælde, hvor det er aftalt. 8 Indbetaling Stk. 1. Den del af indbetalingen som investeres, er den del, der er aftalt til at vedrøre markedsrente bortset fra indbetalingsomkostninger, som trækkes forlods. Investering sker hurtigst muligt efter, at indbetalingen er registreret i Topdanmark. Stk. 2. Topdanmark har ret til at udskyde eller undlade at effektuere investering i tilfælde af særlige omstændigheder. Topdanmark er således ikke forpligtet til at gennemføre ordrer, der ikke er dækning for, eller som ikke kan gennemføres, fordi der ikke foreligger de fornødne informationer, eller fordi ordren ikke overholder lovgivningens krav eller de gældende betingelser, eller fordi grundlaget for dispositionen i øvrigt er mangelfuldt, herunder at indbetalingen ikke svarer til det aftalte. Det samme gælder for investering af beløb under en bagatelgrænse, hvis størrelse til enhver tid kan oplyses ved henvendelse til Topdanmark. Stk. 3. Topdanmark kan ikke gøres ansvarlig for et økonomisk tab opstået ved en forsinkelse, der skyldes forhold, som Topdanmark er uden indflydelse på. Topdanmark foretager herefter investeringen hurtigst muligt efter betalingshindringens ophør. Stk. 4. Modtager Topdanmark en indbetaling, uden at der er modtaget en begæring, investeres pengene i henhold til aftale med arbejdsgiver eller mægler. Modtager Topdanmark en begæring uden valg af 5

6 investeringsform, oprettes pensionsopsparingen som en Profilpension med risikoprofilen mellem risiko, medmindre andet måtte være aftalt. Har Topdanmark alene modtaget en begæring og er der valgt Topdanmark linkppension, investeres pengene i en dansk pengemarkedsfond. Når Topdanmark modtager besked om, hvilke investeringer forsikringstager ønsker, placeres indbetalingerne ud fra dette. Investering sker dog ikke med tilbagevirkende kraft. 9 Betaling for forsikringer og omkostninger Stk. 1. Omkostninger (bortset fra indbetalingsomkostninger), vederlag samt betaling for ret til indbetalingsfritagelse mv. trækkes på kontantkontoen månedligt forud. Betalingen sker ved salg af units. 10 Udbytter Stk. 1. Udloddet udbytte eller afkast fra en investeringsfond geninvesteres i samme investeringsfond. 11 Opgørelse af pensionens værdi Stk. 1. Pensionens værdi er den samlede værdi af de foretagne investeringer. Stk. 2. Pensionens værdi opgøres dagligt og kan ses i kundemappen (Mit Topdanmark) på Topdanmarks hjemmeside eller fås ved henvendelse til Topdanmark. 12 Opgørelse af pensionens værdi ved dødsfald Stk. 1. Dør forsikrede i forsikringstiden og skal hele eller dele af pensionen udbetales i forbindelse hermed, så placerer Topdanmark værdien i en dansk pengemarkedsfond hurtigst muligt efter, Topdanmark har fået meddelelse om og dokumentation for dødsfaldet. Stk. 2. Topdanmark kan ikke gøres ansvarlig for et økonomisk tab opstået ved en forsinkelse, der skyldes forhold, som Topdanmark er uden indflydelse på. Topdanmark foretager herefter investeringen hurtigst muligt efter betalingshindringens ophør. Stk. 3. Ved eventuel udbetaling af pensionen ved dødsfald opgøres udbetalingens størrelse på tidspunktet, hvor udbetalingen foretages af Topdanmark. 13 Pensionsafkastskat Stk. 1. Det følger af pensionsafkastbeskatningsloven, om forsikringstager er skattepligtig af afkastet på pensionen. 6

7 Stk. 2. En gang om året (februar) vil der blive solgt units svarende til pensionens andel af det beløb, der skal afregnes overfor skattemyndighederne. Er der tale om negativt afkast, beregnes negativ pensionsafkastskat. Beløbet udbetales ikke til forsikringstager, men modregnes i eventuel positiv pensionsafkastskat de efterfølgende år. Stk. 3. Der vil endvidere ske afregning af pensionsafkastskat i forbindelse med udbetaling ved pensionering, dødsfald eller udbetaling før tid af pensionsaftalen. I forbindelse med overførsel til et andet pensionsinstitut overføres eventuel skyldig afkastskat og negativ afkastskat. Stk. 4. Når pensionsafkastskat skal afregnes, vil det ske ved et frasalg af units svarende til skyldig skat på den enkelte investeringsfond. Negativ pensionsafkastskat videreføres til modregning i eventuelt fremtidig skat. Ved pensionsaftalens ophør godskrives et beløb svarende til eventuel negativ skat, i det omfang SKATs regler for godtgørelse er opfyldt. 14 Ændring af risikoprofil eller valg af fonde Stk. 1. Forsikringstager kan til enhver tid ændre den valgte risikoprofil (Profilpension eller Profilpension Mix), fordeling mellem investeringsfondene (Topdanmark Link Pension) eller aftrapningsprofil (Topdanmark Link Livscyklus). Dog kan risikoprofilen, fordelingen mellem investeringsfonde eller aftrapningsprofil kun ændres 1 gang pr. bankdag. Stk. 2. Ændring af risikoprofil på Profilpension, Profilpension Mix eller aftrapningsprofil på Topdanmark Link Livscyklus gælder både fremtidige indbetalinger og den allerede opsparede værdi. En ændring af fondsfordelingen for en Topdanmark Link Pension kan vedrøre enten fremtidige indbetalinger alene eller fremtidige indbetalinger og fordelingen af den allerede opsparede værdi mellem investeringsfonde. Stk. 3. Ændring af risikoprofil på Profilpension eller Profilpension Mix har virkning for fremtiden og skal ske ved, at forsikringstager ændrer risikoprofilen via kundemappen (Mit Topdanmark) på Topdanmarks hjemmeside eller indsender en ny underskrevet investeringsaftale eller investeringsprofil til Topdanmark. Stk. 4. Ændring af aftrapningsprofil på Topdanmark Link Livscyklus har virkning for fremtiden og skal ske ved, at forsikringstager ændrer aftrapningsprofilen ved at indsende en ny investeringsprofil til Topdanmark. Stk. 5. Ændringer foretages hurtigt muligt efter, Topdanmark har modtaget den nye investeringsaftale, medmindre særlige betingelser er gældende for den eller de valgte investeringsfonde. Stk. 6. Topdanmark kan ikke gøres ansvarlig for et økonomisk tab opstået ved en forsinkelse, der skyldes forhold, som Topdanmark er 7

8 uden indflydelse på. Topdanmark foretager herefter investeringen hurtigst muligt efter betalingshindringens ophør. Stk. 7. Topdanmark sender en bekræftelse til forsikringstageren på, at handlen er gennemført. 15 Fuldmagt Forsikringstager kan give en anden skriftlig fuldmagt til at vælge risikoprofil ved etablering af en Profilpension eller Profilpension Mix og til undervejs at foretage ændringer i risikoprofilen, herunder ændringer i fordelingen af indbetalinger. Tilsvarende kan forsikringstager give en anden skriftlig fuldmagt til at foretage ændring i fordeling af indbetaling til en Topdanmark Link Pension. Forsikringstager kan give en anden skriftlig fuldmagt til at vælge aftrapningsprofil ved etablering af en Topdanmark Link Livscyklus og til undervejs at foretage ændringer i aftrapningsprofilen. Stk. 2. Topdanmark skal have dokumentation for et eventuelt fuldmagtsforhold. 16 Udbetaling før tid Stk. 1. Forsikringstageren kan under visse omstændigheder få pensionens værdi udbetalt før tid, se de generelle forsikringsbetingelser for pension. Ved udbetaling før tid kan forsikringstageren ikke forlange at få udleveret investeringsandele i stedet for kontant afregning. Stk. 2. Topdanmark ejer de indkøbte aktiver, fondsandele mv., og forsikringstager har ingen råderet over aktiverne, fondsandelene, mv. 17 Ændring af investeringsbetingelser Stk. 1. Disse investeringsbetingelser er en del af det til enhver tid gældende tekniske grundlag med tilhørende investeringsregulativ, der er anmeldt til Finanstilsynet. Stk. 2. Ændring af investeringsbetingelserne kan ske med øjeblikkelig virkning, hvis Finanstilsynet kræver det på grund af lovgivningsmæssige eller tilsvarende forhold, eller hvis Topdanmark anmelder et nyt investeringsregulativ til Finanstilsynet. Stk. 3. Topdanmark kan i øvrigt ændre investeringsbetingelserne med en måneds varsel. Varsling kan ske ved en orientering på Topdanmarks hjemmeside eller ved en meddelelse i Mit Topdanmark (din kundemappe). Stk. 4. De nyeste og dermed gældende investeringsbetingelser kan findes på 8