Meddelelse nr. 2/2006.

Transkript

1 Meddelelse nr. 2/2006. Skive, den 31. januar 2006 Hermed fremsendes årsregnskabsmeddelelsen for 2005 for Salling Bank A/S Følgende hovedtræk karakteriserer årsregnskabsmeddelelsen: Resultatet før skat udgør 21,7 mio. kr. mod 20,2 mio. kr. sidste år. Netto rente- og gebyrindtægter er forøget med 3,2 mio. kr. Kursregulering af værdipapirer er på 7,5 mio. kr. mod 13,6 mio. kr. sidste år, hvor kursgevinst ved salg af Totalkreditaktier indgik med 6,0 mio. kr. Udgifter til personale og administration er steget med 2,7 mio. kr. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. er reduceret med 3,6 mio. kr. Udlån er steget med 97 mio. kr., eller 12 %. Indlån er steget med 73 mio. kr., eller 7 %. Garantier er steget med 135 mio. kr., eller 31 %. Salling Bank aktien er gennem 2005 steget 225 kurspoint, eller 38 %. Dette giver bankens aktionærer en værditilvækst på 68 mio kr. udover det udbetalte udbytte på 6 mio. kr. Salling Bank har primo 2006 opstartet ny fjernkundeafdeling og forventer i årets løb at etablere sig uden for det hidtidige markedsområde. Såfremt De ønsker regnskabsmeddelelsen uddybet eller kommenteret, er De velkommen til at kontakte undertegnede. Med venlig hilsen S A L L I N G B A N K A/S Peter Vinther Christensen Bankdirektør Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Side 1 af 9

2 Salling Bank A/S - årsregnskabsmeddelelse 2005 Oversigt over de sidste 5 års hovedtal i resultatopgørelse og balance mio. kr. mio. kr. mio. kr. mio. kr. mio. kr. HOVEDTAL FRA RESULTATOPGØRELSEN Netto rente- og gebyrindtægter 86,2 83,0 81,9 78,0 77,8 Kursreguleringer 7,5 13,6 21,3 2,9 1,3 Andre driftsindtægter 0,3 0,3 0,2 0,1 1,3 Udgifter til personale og administration 63,4 60,7 57,4 53,6 51,7 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 0,8 1,3 4,0 1,9 2,7 Andre driftsudgifter 0,0 3,0 3,2 0,0 0,0 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 8,0 11,6 15,1 16,2 13,2 Resultat af kapitalandele 0,0 0,0 0,0 0,0-7,8 Resultat før skat 21,7 20,2 23,9 9,3 5,0 Skat 5,4 3,0 2,7 2,9 3,9 Årets resultat 16,3 17,2 21,2 6,4 1,1 HOVEDTAL FRA BALANCEN Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Indlån og anden gæld Balance Efterstillede kapitalindskud Aktiekapital Egenkapital IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Garantier m.v Andre forpligtelser NØGLETAL Egenkapitalforrentning før skat 14,0 % 14,1 % 18,5 % 8,4 % 5,0 % Årets nedskrivningsprocent 0,5 % 0,9 % 1,2 % 1,3 % 1,0 % Gennemsnitligt antal heltidsansatte Børskurs ultimo (stykstørrelse 100 kr.) Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 530 kr. 499 kr. 461 kr. 398 kr. 336 kr. Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 1,5 1,2 1,1 0,8 0,8 Solvensprocent 12,2 % 13,1 % 12,7 % 12,5 % 11,4 % Udbytte pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 20 kr. 20 kr. 20 kr. 10 kr. 0 kr. Bilag til årsregnskabsmeddelelsen Bilag 1: Resultatopgørelse og balance for 2005 og 2004 Bilag 2: Noter til årsregnskabsmeddelelsen Anvendt regnskabspraksis Den anvendte regnskabspraksis er ændret som følge af overgangen til ny bekendtgørelse om finansielle rapporter pr. 1. januar Reglerne indeholder bl.a. nye opgørelsesmetoder for værdiansættelse af udlån og garantier. Desuden skal værdien af egne aktier ikke længere indregnes som et aktiv i balancen, og udbytte skal ikke medtages som en forpligtelse i balancen. Endelig skal ejendomme måles til markedsværdi. Udformningen af resultatopgørelse og balance er i henhold til den nye bekendtgørelse ændret i et vist omfang, herunder er benævnelsen af visse regnskabsposter ændret, ligesom visse regnskabsposter i balancen i forhold til tidligere er opdelt, tilføjet eller bortfaldet. Der beregnes ikke længere intern lejeværdi af egne ejendomme. Den beregnede interne lejeværdi blev tidligere indtægtsført under posten Andre ordinære indtægter og udgiftsført under posten Udgifter til personale og administration. Effekten af de nye regler er indregnet direkte på egenkapitalen uden om resultatopgørelsen, og ligger med en nettoeffekt på 876 inden for det skøn på 5 % af bankens egenkapital, der blev foretaget i årsrapporten for Under ledelsens beretning er indføjet et afsnit om ændring i anvendt regnskabspraksis, hvortil der henvises. Generalforsamling Salling Banks generalforsamling afholdes i Kulturcenter Limfjord A/S (Skive Hallerne A/S) den 28. februar 2006 kl Den trykte årsrapport foreligger den 20. februar Adgangskort til generalforsamlingen udleveres i perioden 9. februar til 21. februar Sidste frist for køb af aktier med stemmeret på bankens generalforsamling er onsdag, den 15. februar Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Side 2 af 9

3 Salling Bank A/S årsregnskabsmeddelelse Endnu et godt årsresultat Salling Bank s årsresultat før skat udgør 22 mio. kr., svarende til en egenkapitalforrentning på 14 %. Resultatet anses for tilfredsstillende. Ved aflæggelse af årsrapporten for 2004, hvor årets resultat før skat udgjorde 20 mio. kr., udtrykte Salling Bank forventninger om en afbalanceret vækst, en afdæmpet omkostningsstigning, en reduceret nedskrivningsprocent, fald i kursreguleringer og et resultat før skat på mio. kr. Forventningerne til årets resultat blev ved fondsbørsmeddelelse nr. 9/2005 opjusteret til mio. kr. Årets resultat efter skat er et overskud på 16,3 mio. kr. mod 17,2 mio. kr. sidste år. I resultatet 2005 indgår ikke kursgevinst ved salg af Totalkredit-aktier, hvor der året før indgik 6 mio. kr. Salling Bank har udstedt køberetter til Nykredit på stk. Totalkredit-aktier pr. 2. oktober Hvis Nykredit udnytter køberetten, vil Salling Bank i 2006 have afhændet alle sine aktier i Totalkredit. Udnyttelse af køberetten vil medføre en forventet regnskabsmæssig avance på ca. 5 mio. kr. i I 2005 har udviklingen været præget af et meget højt aktivitetsniveau på ejendomsfinansiering og på investeringsområdet. Der er formidlet mange nye boliglån og foretaget et stort antal konverteringer til de nye realkreditlån med renteloft. Private kunders øgede interesse for opsparing i værdipapirer har medført en stigende indtjening fra salg af investeringsbeviser m.v. Afkastet af den højere aktivitet har mere end opvejet virkningerne af en reduceret rentemarginal, og netto rente- og gebyrindtjeningen udviser en fremgang på 3,2 mio. kr., eller 4 % i forhold til sidste år. Bankens omkostninger udviser en afdæmpet stigning på 2,7 mio. kr., eller 4 % i forhold til sidste år, og nedskrivninger på udlån m.v. er som følge af god bonitet i bankens engagementer reduceret med 3,6 mio. kr., eller 31 % i forhold til sidste år. Kursregulering af værdipapirer og valuta er reduceret med 6,1 mio. kr. i forhold til sidste år, hvor gevinst ved salg af Totalkredit-aktier indgik med 6,0 mio. kr. Udlån er steget med 97 mio. kr., svarende til 12 % i forhold til sidste år. Bankens indlån er steget med 73 mio. kr., svarende til 7 % i forhold til sidste år. Der har samtidig været en betydelig vækst i kunders depotinvesteringer i RESULTATET Netto rente- og gebyrindtægter udgør 86,2 mio. kr., hvilket er en stigning på 3,2 mio. kr. eller 3,8 % i forhold til året før. Kursregulering af værdipapirer og valuta er et plus på 7,5 mio. kr. mod 13,6 mio. kr. sidste år, hvor kursgevinst ved salg af Totalkreditaktier indgik med 6,0 mio. kr. Sidste år indgik endvidere kursregulering af egne aktier med 0,7 mio. kr., som fra 2005 ikke længere føres over resultatopgørelsen. Banken har haft andre driftsindtægter på 0,3 mio. kr. mod 0,3 mio. kr. i Udgifter til personale og administration er på 63,4 mio. kr. mod 60,7 mio. kr. i Stigningen er på 2,7 mio. kr. eller 4,4 %. Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver udgør 0,8 mio. kr. mod 1,3 mio. kr. i Andre driftsudgifter udgør 0,0 mio. kr. mod 3,0 mio. kr. sidste år, hvor udgiften primært bestod af éngangsudgifter til etablering af ny afdeling samt renovering af domicilejendomme. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er på 8,0 mio. kr. mod 11,6 mio. kr. sidste år. Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Side 3 af 9

4 Salling Bank A/S - årsregnskabsmeddelelse 2005 Resultat før skat er 21,7 mio. kr. mod 20,2 mio. kr. i Resultatet forrenter egenkapitalen med 14,0 % mod 14,1 % sidste år. Resultat efter skat er et overskud på 16,3 mio. kr. mod 17,2 mio. kr. sidste år. BALANCEN Balancen er forøget med 92 mio. kr. eller 6 % og er på mio. kr. mod mio. kr. sidste år. Udlån er forøget med 12 % eller 97 mio. kr. Udlån udgør herefter 925 mio. kr. mod 828 mio. kr. sidste år. Bankens udlånsmasse har en stor spredning på såvel brancher som på enkeltengagementer. Ultimo 2005 er udlånssaldoen påvirket af midlertidigt høje byggekreditter m.v. Indlån er forøget med 7 % eller 73 mio. kr. Indlån udgør herefter mio. kr. mod mio. kr. sidste år. Samtidig med indlånsstigningen har der været en betydelig vækst i kundernes depotinvesteringer. Domicilejendomme er forøget med 1,6 mio. kr. til 23,1 mio. kr. Værdiforøgelsen skyldes ændret værdiansættelsesprincip med 1,9 mio. kr. jf. afsnittet om regnskabsprincipper, fratrukket ordinære afskrivninger. Den offentlige vurdering af ejendommene udgør 30,5 mio. kr. Banken ejer udelukkende ejendomme, hvori banken selv driver virksomhed. Efterstillede kapitalindskud udgør uændret 40 mio. kr. Egenkapitalen er på 159,1 mio. kr. efter overførsel af årets resultat. Solvensprocenten er på 12,2 % og er dermed reduceret med steget med 0,9 % i forhold til sidste år. Af reduktionen er 0,4 % en nettoeffekt af de nye regnskabsregler. Salling Bank aktien er gennem 2005 steget 38 % til kurs 815 ultimo. Bankens aktionærkreds udgøres af godt fortrinsvis lokale aktionærer. Likviditet og markedsrisici For alle risikotyper har banken fastsat maksimale øvre eller nedre grænser. Bankens totale renterisiko ved en 1 % stigning i den effektive rente var ultimo 2005 på 8,1 mio. kr. mod 6,8 mio.kr. på samme tidspunkt året før. Renterisikoen udgør 5,5 % af kernekapitalen mod 4,7 % sidste år. Bankens valutarisiko er, udtrykt ved valutakursindikator 2, på 0,0 % pr Indikatoren angiver den procentdel af kernekapitalen efter fradrag, der maksimalt mistes i form af kurstab inden for det næste døgn med en sandsynlighedsfaktor på 99,5 %. Likviditetsoverskuddet i forhold til 10 % - kravet er på 167,1 % mod 204,8 % sidste år. Medarbejdere Der har i 2005 gennemsnitligt været beskæftiget 86 medarbejdere omregnet til heltidsbeskæftigede. I 2004 var der gennemsnitligt beskæftiget 88 medarbejdere. Udbytte Bestyrelsen indstiller til den ordinære generalforsamling, at der udbetales 20 % i udbytte for 2005, svarende til 20 kr. pr. aktie. Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Side 4 af 9

5 Salling Bank A/S - årsregnskabsmeddelelse 2005 Forventninger Salling Bank forventer i 2006 at etablere sig uden for det hidtidige markedsområde. Endvidere har banken fra 1. januar 2006 etableret en ny fjernkundeafdeling til betjening af privatkunder, bosat uden for bankens nærområde. Der ventes derved en forstærket vækst i bankens forretningsomfang i 2006 og de kommende år. Omkostningerne til nyetablering udgiftsføres over resultatopgørelsen i 2006, og der vil derfor også være en væsentlig omkostningsstigning næste år p.g.a. engangsomkostninger. Der forventes en nedskrivningsprocent i samme niveau som i 2005, uændrede kursreguleringer, flere aktionærer og et resultat før skat på mio. kr. under forudsætning af, at Nykredit udnytter købsoption på Totalkreditaktier i Udnyttes købsoptionen ikke, reduceres det forventede resultat med 5 mio. kr. Ændringer af anvendt regnskabspraksis Den anvendte regnskabspraksis er ændret som følge af overgangen til ny bekendtgørelse om finansielle rapporter pr. 1. januar Reglerne indeholder bl.a. nye opgørelsesmetoder for udlån og garantier. Desuden skal værdien af egne aktier ikke længere indregnes som et aktiv i balancen, og udbytte skal ikke medtages som en forpligtelse i balancen. Endelig skal ejendomme måles til markedsværdi. Udformningen af resultatopgørelse og balance er i henhold til den nye bekendtgørelse ændret i et vist omfang, herunder er benævnelsen af visse regnskabsposter ændret, ligesom visse regnskabsposter i balancen i forhold til tidligere er opdelt, tilføjet eller bortfaldet. Der beregnes ikke længere intern lejeværdi af egne ejendomme. Den beregnede lejeværdi blev tidligere indtægtsført under posten Andre ordinære indtægter og udgiftsført under posten Udgifter til personale og administration. Effekten af de nye regler er for reklassificerede poster indregnet i sammenligningstallene for Med henvisning til den nye regnskabsbekendtgørelse 150, stk. 7 er der ikke foretaget korrektion af sammenligningstal for finansielle aktiver og forpligtelser. Resultatopgørelsen for 2004 indeholder indtægter på 732, svarende til summen af udbytte af egne aktier og kursreguleringer af samme. Fra og med 2005 føres disse poster ikke længere i resultatopgørelsen. Der er direkte på bankens egenkapital indregnet en nettoeffekt af de nye regler på 876, hvilket er inden for det skøn på 5 % af egenkapitalen, der blev foretaget i årsrapporten for Nettoeffekten fremgår af note 10 i regnskabsmeddelelsen, og fremkommer som summen af reklassifikationer af egne aktier og udbytte på i 2004, samt af øvrige praksisændringer i 2005 på Nettoeffekten på 876 specificeres således: Nettoeffekt på egenkapital Værdiregulering af domicilejendomme Ændringer i nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier Periodisering af stiftelsesprovisioner på udlån Egne aktier og udbytte Skatteeffekt afledt af foranstående ændringer I alt 876 Domicilejendomme værdiansættes til markedsværdi på baggrund af afkastmodellen, hvor den tidligere værdiansættelse tog udgangspunkt i kostprisen. Ændringen har påvirket egenkapitalen positivt med Opgørelsen af nedskrivnings- og hensættelsesbehovet på engagementer er ændret, idet der nu skal være objektiv indikation for værdiforringelse før et eventuelt nedskrivnings- eller hensættelsesbehov skal vurderes. Nedskrivninger opgøres dels på individuel basis og dels på porteføljebasis, og foretages på baggrund af den tilbagediskonterede værdi af fremtidige betalingsstrømme. Ændringerne har reduceret egenkapitalen med Udlån værdiansættes fremover til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger. Stiftelsesprovisioner på udlån skal fremover periodiseres over lånets løbetid, hvor de tidligere blev indtægtsført i stiftel- Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Side 5 af 9

6 Salling Bank A/S - årsregnskabsmeddelelse 2005 sesåret. Reduktionen af egenkapitalen på vedrører tidligere års stiftelsesprovisioner, som blev indregnet i resultatet på långivningstidspunktet, og derved repræsenterer et for meget indtægtsført beløb i tidligere regnskabsperioder på den eksisterende udlånsportefølje pr. 1. januar 2005 i forhold til den nye indregningsmetode. Egne aktier skal ikke længere indregnes i balancen med nogen værdi, og det foreslåede udbytte skal først fragå egenkapitalen efter vedtagelsen heraf på generalforsamlingen. Ændringerne forøger egenkapitalen med Bestyrelsesbeslutninger Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udbetales 20 % i udbytte for 2005, svarende til 20 kr. pr. aktie. Der er ikke siden regnskabsafslutningen truffet beslutninger eller indtrådt hændelser, der i væsentlig omfang kan påvirke bankens resultat og økonomiske stilling. Bestyrelsen har besluttet, at Salling Bank indtil videre ikke vil offentliggøre kvartalsrapporter, idet det anses, at ressourceforbruget ikke vil stå i forhold til aktionærernes og øvrige interessenters udbytte heraf, da forretningsgrundlaget og hermed indtjeningen ikke vurderes at ville ændre sig væsentligt inden for et enkelt kvartal. Med venlig hilsen S A L L I N G B A N K A/S Poul Ø. Hansen Bestyrelsesformand Peter Vinther Christensen Bankdirektør Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Side 6 af 9

7 Salling Bank A/S - årsregnskabsmeddelelse 2005 Bilag 1 Resultatopgørelse for 2005 og 2004 Note Stigning/fald Stigning/fald i procent Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat før skat Skat Resultat Balance pr. ultimo 2005 og 2004 Note Stigning/fald Stigning/fald i procent Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender i centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Kapitalandele i associerede virksomheder m.v Grunde og bygninger i alt (domicilejendomme) Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensættelser til pensioner Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital: Aktiekapital Overført overskud Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser 11 Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Side 7 af 9

8 Salling Bank A/S - årsregnskabsmeddelelse 2005 Bilag 2 Noter til årsregnskabsmeddelelsen Renteindtægter af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter 10 2 Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Kursreguleringer af: Obligationer Aktier m.v Valuta Afledte finansielle instrumenter I alt kursreguleringer Udgifter til personale m.v. og administration: Lønninger til bestyrelse, direktion og repræsentantskab: Direktion Bestyrelse Repræsentantskab Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale m.v. og administration Det gennemsnitlige antal beskæftigede i året 86,3 88,2 5 Andre driftsudgifter: Etablering af ny afdeling og renovering af domicilejendomme Selskabsskat: Resultat før skat ifølge resultatopgørelsen Afgift på hensættelser Resultat før skat Permanente afvigelser til skattemæssig indkomst: Kapitalandele og udbytte Fortjeneste på materielle aktiver 0 0 Renter og omkostninger Afskrivninger Selskabsskatten udgør 28 % heraf Primoregulering af eventualskatter (skatteprocent ændret fra 30 % til 28 %) Overskydende selskabsskat/restskat vedr. tidligere regnskabsår Afgift på hensættelser I alt udgiftsført under selskabsskat Den effektive skatteprocent udgør 25 % 15 % Salling Bank a/s - Bank reg. nr CVR nr Side 8 af 9

9 Salling Bank A/S - årsregnskabsmeddelelse 2005 Bilag 2 Noter til årsregnskabsmeddelelsen (fortsat) Domicilejendomme: Grunde og bygninger til eget brug (seneste ejendomsværdi ) Efterstillede kapitalindskud: Lån i DKK Lån i DKK Lånene forfalder til fuld indfrielse den 1. juli Salling Bank har mulighed for at indfri lånene fra og med 1. juli Lånene forrentes med 3 måneders CIBOR + 2 procentpoint indtil 1. juli Herefter forrentes lånene med 3 måneders CIBOR + 5 procentpoint. Lånene er etableret den 1. juli Aktiekapital: stk. aktier à 100 kr I henhold til aktieselskabslovens 28 A er anmeldt Spar Vest Fonden med 15,7 %. Bankens beholdning af egne aktier: Antal stk Pålydende værdi i Markedsværdi i Beholdning af egne aktier udgør i procent af egenkapitalen 2,0 % 1,6 % Egne aktier optages ikke til værdi under aktiver. 10 Overført overskud: Overført overskud primo perioden Ændringer i regnskabspraksis/omgrupperinger (netto 876 ) Årets overskud Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Udbetalt udbytte excl. udbytte af egne aktier (brutto i 2004) Overført overskud ultimo perioden Eventualforpligtelser: Garantier m.v.: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Andre eventualforpligtelser: Uigenkaldelige kredittilsagn Øvrige forpligtelser Andre eventualforpligtelser i alt Salling Bank a/s - Bank reg. nr CVR nr Side 9 af 9