Halvårsrapport PensionDanmark Holding A/S. CVR nr

Transkript

1 Halvårsrapport 2013 PensionDanmark Holding A/S CVR nr

2 Ledelsesberetning Ledelsesberetning 1 Halvårsregnskab Hovedtal for koncernen 4 Nøgletal for koncernen 5 Resultatopgørelse 6 Balance, aktiver 7 Balance, passiver 8 Påtegning Ledelsens påtegning 9 Halvårsrapport 2013 PensionDanmark Holding A/S

3 Hovedpunkter for 1. halvår 2013 PensionDanmark-koncernen har i det 1. halvår af 2013 opnået tilfredsstillende resultater: Præmier udgjorde 5,2 mia. kr., hvilket er på niveau med 1. halvår Langt hovedparten af medlemmernes opsparing forrentes med det faktiske markedsafkast. Den markedsforrentede opsparing opnåede et afkast mellem 3,0 pct. og 0,4 pct. før skat. Forsikringsydelser udgjorde 2,5 mia. kr., hvilket er 0,4 mia. kr. mere end samme periode sidste år. Det skyldes primært en stigning i overførsler til andre selskaber i forbindelse med jobskifte. Administrationsomkostninger udgjorde 193 kr. pr. medlem svarende til 2,6 pct. af præmierne. Når der ses bort fra engangsomkostningerne i forbindelse med investeringen i ny forsikringsadministrativ platform mv., som forventes taget i brug i 2014, udgjorde omkostningerne 186 kr. pr. medlem og 2,5 pct. af præmieindtægterne. Det regnskabsmæssige resultat, som tilfalder egenkapitalen, blev 0,1 mia. kr. Den samlede balance var i forhold til primo året steget med 3,6 mia. kr. til i alt 144 mia. kr. Egenkapitalen udgjorde 4,3 mia. kr. Solvenskravet blev opgjort til 0,7 mia. kr., mens det individuelle solvensbehov blev opgjort til 1,9 mia. kr. Der er således betydelig overdækning. Begivenheder i 1. halvår 2013 I januar holdt PensionDanmark-koncernen rejsegilde på boligbyggeriet Horisonten II i Ørestad i København. I marts fik PensionDanmark-koncernens boligbyggeri Isbjerget på Aarhus Havn den størst mulige internationale anerkendelse. Byggeriet blev kåret til det bedste boligprojekt ved ejendomsmessen MIPIM i Frankrig. I slutningen af maj vandt PensionDanmarkkoncernen sammen med ATP en pris for byggeriet af FN Byen på Marmormolen i København ved den årlige uddeling af IP Real Estate Awards. I slutningen af juni købte PensionDanmarkkoncernen byggeretter på Islands Brygge, der giver mulighed for at opføre 500 boliger. I juni gav PensionDanmark-koncernen via fonden Copenhagen Infrastructure tilsagn om et mezzaninlån på 1,2 mia. kr. til Cape Wind, USA s første havmøllepark. Cape Wind vil bestå af op til 130 Siemens vindmøller, som skal produceres i Danmark og levere strøm til amerikanske husstande. I juni blev den sidste af de i alt 111 møller i Anholt Havmøllepark koblet på el-nettet og sendte dermed sin første CO 2-frie kilowatt-time strøm i land til det danske el-net. Dermed er hele Anholt Havmøllepark, som PensionDanmark-koncernen ejer 30 pct. af, sat i drift. I marts offentliggjorde PensionDanmark-koncernen en analyse, der viste, at PensionDanmark-koncernens samarbejde med Sundhedsstyrelsen har betydet, at kritisk syge medlemmer får udbetalt deres forsikring halvanden måned hurtigere end tidligere. I marts offentliggjorde Finanstilsynet en redegørelse fra sit inspektionsbesøg hos Pension- Danmark-koncernen i november Inspektion var en ordinær undersøgelse, hvor alle selskabets væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der bliver lagt størst vægt på de områder, der har den største risiko. Inspektionen resulterede i et begrænset antal påbud og risikooplysninger. De fleste påbud er allerede opfyldt. For så vidt angår de resterende påbud og risikooplysninger, er der taget initiativer til at implementere de ønskede ændringer. Halvårsrapport 2013 PensionDanmark Holding A/S: Halvårsregnskab 1

4 Resultatopgørelsen Præmier udgjorde 5,2 mia. kr., hvilket er på niveau med 1. halvår PensionDanmark-koncernens opsparingsprodukter er markedsrenteprodukter, hvor medlemmernes opsparing forrentes med det løbende markedsafkast af investeringerne. Aktivklassernes afkast før skat 1. halvår 2013 Pct. Markedsorienterede investeringer Børsnoterede aktier 7,3 Erhvervsobligationer 1,3 Emerging Market-obligationer -5,3 Indeksobligationer -2,3 Nominelle obligationer -1,6 Medlemmernes opsparing fordeles mellem opsparing til en løbende livsvarig alderspension og opsparing til ratepension. De enkelte medlemmers opsparing investeres i særlige alderspuljer, hvor formuesammensætning og risikoprofil løbende tilpasses til medlemmets alder og investeringshorisont. Tabellen nedenfor viser puljernes afkast pr. 30. juni Investeringsafkast før skat 1. halvår 2013 Pct. Alder under 41 år 3,0 Alder 50 år 1,9 Alder 55 år 1,4 Alder 60 år 0,9 Alder 65 år 0,4 I 1. halvår 2013 opnåede PensionDanmark-koncernens alderspuljer et afkast mellem 3,0 pct. og 0,4 pct. De højeste afkast blev opnået i puljerne for de yngste medlemmer, som har flere aktier og færre obligationer i deres opsparing, og som derfor nød særlig godt af, at aktierne klarede sig væsentlig bedre end obligationer i 1. halvår Tabellen i starten af næste kolonne viser halvårets afkast for de enkelte aktivklasser, PensionDanmark-koncernen investerer i. På grund af betydelige kursstigninger i årets første måneder gav aktieinvesteringer et afkast på 7,3 pct. og var dermed den aktivklasse, som klarede sig bedst. Investeringerne i infrastruktur og Private Equity, som opnåede afkast på henholdsvis 3,4 pct. og 6,1 pct., bidrog også væsentligt til afkastet. Ligeledes gav investeringerne i ejendomme og erhvervsobligationer positive afkast. Beholdning af nominelle danske stats- og realkreditobligationer gav et afkast på -1,6 pct. Alternative investeringer Private Equity (unoterede aktier) 6,1 Infrastruktur 3,4 Ejendomme 3,6 Medlemmerne har i 1. halvår 2013 modtaget 2,5 mia. kr. som forsikringsydelser i forbindelse med alderspensionering, førtidspensionering, kritisk sygdom, udbetaling til de efterladte ved dødsfald og overførsler af opsparingen til andre pensionsordninger, når medlemmer skifter overenskomstområde. Forsikringsydelser 1. halvår 2013 Mio. kr. Pensionsudbetalinger Alderspension 676 Supplerende førtidspension 231 Kritisk sygdom 112 Udbetaling til efterladte ved dødsfald 130 Overførsler ved jobskifte mv Forsikringsydelser i alt Administrationsomkostninger udgjorde 193 kr. pr. medlem svarende til 2,6 pct. af præmierne. Det lavere niveau for administrationsomkostningerne i 2013 sammenlignet med 2012 skyldes, at PensionDanmark-koncernen i 2012 afholdte en række engangsomkostninger i forbindelse med investering i en ny forsikringsadministrativ platform, som forventes taget i brug i Omkostningerne i 2013 er i et mindre omfang end 2012 påvirket af investeringen i den forsikringsadministrative platform. Den nye forsikringsadministrative platform forventes at medføre væsentlige lavere omkostninger fra 2015 og frem. Når der ses bort fra engangsomkostningerne i forbindelse med investeringen i den nye platform mv., udgjorde omkostningerne 186 kr. pr. medlem og 2,5 pct. af præmieindtægterne. Halvårsrapport 2013 PensionDanmark Holding A/S: Halvårsregnskab 2

5 Balance og reserver Den samlede balance var i forhold til primo året steget med 3,6 mia. kr. til i alt 144 mia. kr. Hensættelserne til forsikrings- og investeringskontrakter er siden årets start øget med 4,4 mia. kr. til 137,2 mia. kr. Som opfølgning på et påbud fra Finanstilsynet vil der inden årets udgang blive udloddet i størrelsesordenen 1 mia. kr. fra egenkapitalen til kundernes individuelle konti til livsvarig alderspension. Denne disposition vil påvirke årets regnskabsmæssige resultat med et beløb i samme størrelsesorden. Begivenheder efter halvårets afslutning Egenkapitalen udgør 4,3 mia. kr. I koncernens største datterselskab er solvenskravet opgjort til 0,7 mia. kr., mens det individuelle solvensbehov er opgjort til 1,9 mia. kr. Der er således betydelig overdækning. Ved opgørelsen af det individuelle solvensbehov forudsættes blandt andet et aktiekursfald på 32 pct. og en rentestigning på 1,25 pct. Forventninger til hele året 2013 Som følge af den i 1. halvår 2013 realiserede udvikling herunder udviklingen i præmier og investeringsafkast kan forventningerne til hele året opgøres således: Forventning for hele 2013 Mia. kr. Præmier 10,5 Forsikringsydelser 5,0 Administrationsomkostninger 0,3 Der er ikke indtruffet begivenheder, der har afgørende betydning for selskabets finansielle stilling ud over, hvad der er indregnet og oplyst i halvårsrapporten. Halvårsregnskab Halvårsregnskabet for PensionDanmark-koncernen A/S er udarbejdet efter uændret regnskabspraksis i forhold til tidligere perioder. Halvårsrapporten er ikke revideret. Koncernen består af PensionDanmark Holding A/S og datterselskaberne PensionDanmark Pensionsforsikringsaktieselskab og PensionDanmark Uddannelsesfonde A/S. PensionDanmark Pensionsforsikringsaktieselskab er et arbejdsmarkedsrelateret livsforsikringsaktieselskab. PensionDanmark Uddannelsesfonde A/S er et administrationsselskab, der administrerer overenskomstaftalte uddannelses- og kompetenceudviklingsfonde. Halvårsrapport 2013 PensionDanmark Holding A/S: Halvårsregnskab 3

6 1. halvår Mio. kr Præmier Forsikringsydelser Investeringsafkast Forsikringsmæssige driftsomkostninger, i alt Forsikringsteknisk resultat Periodens total indkomst Hensættelser til forsikrings- og investeringskontrakter, i alt Egenkapital, i alt Aktiver, i alt Selskabets beregnede solvenskrav (Holding) Basiskapital Halvårsrapport 2013 PensionDanmark Holding A/S: Halvårsregnskab 4

7 1. halvår Afkastnøgletal, markedsrenteprodukter Afkast før pensionsafkastskat, pct. - Livrente under alder 41 år 1 3,0 4,9 10,9 8,2 12,9 14,2 - Livrente v/ alder 50 år 1 1,9 4,4 10,2 9,6 11,9 14,2 - Livrente v/ alder 60 år 1 0,9 4,0 9,4 11,0 11,0 14,2 - Livrente v/ alder 65 år 1 0,4 3,1 9,0 11,7 10,5 14,2 Omkostnings- og resultatnøgletal Omkostningsprocent af præmier 2,6 3,0 2,6 2,2 2,2 2,1 - Ekskl. skift af forsikringsadministrativ platform 2,5 2,1 2,1 2,2 2,2 2,1 Omkostningsprocent af hensættelser 0,10 0,13 0,22 0,22 0,25 0,29 - Ekskl. skift af forsikringsadministrativ platform 0,10 0,09 0,18 0,22 0,25 0,29 Omkostninger i kr. pr. forsikrede Ekskl. skift af forsikringsadministrativ platform Omkostningsresultat, pct. -0,01-0,03-0,02 0,01 0,01 0,00 Forsikringsrisikoresultat, pct. 0,01 0,01-0,01 0,00 0,01 0,02 Konsolideringsnøgletal Bonusgrad, pct. 7,0 10,8 7,9 8,7 4,1 2,0 Kundekapitalgrad, pct. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Ejerkapitalgrad, pct. 100,7 86,9 93,7 78,9 63,0 51,4 Overdækningsgrad, pct. 85,7 72,9 79,0 65,3 50,4 39,9 Solvensdækning, pct Forrentningsnøgletal Egenkapitalforrentning før skat 2,9 5,8 12,2 17,2 13,8-33,0 Egenkapitalforrentning efter skat 2,9 5,5 11,5 16,4 12,9-34,6 Forrentning af kundernes midler efter omkostninger før skat -2,2 2,1 4,5 12,1 6,6 14,6 Forrentning af særlig bonushensættelse type B før skat ,6 1 Afkastnøgletallet vedrører opsparingen til livsvarig alderspension, som i indtil 2009 var gennemsnitsforrentet. Herefter har det været markedsforrentet. 2 Afkastnøgletallet vedrører selskabets egenkapital og livsforsikringshensættelser med tilknyttede ydelsesgarantier siden i 1. halvår 2013 udgjorde disse 7,7 pct. (2012: 8,0 pct.) af balancen. Supplerende nøgletal 1. halvår Afkasttilskrivning efter skat, livsvarig alderspension 1 1,5 3,7 8,4 8,2 10,1 12,4 2 1 Det tilskrevne afkast dækker det typiske medlem. 2 Medlemmerne har typisk fået 8,9 pct. i rente efter skat samt yderligere udlodning af reserver på den enkeltes konto svarende til 3,5 pct. Således har det typiske medlem fået en tilskrivning på 12,4 pct. Halvårsrapport 2013 PensionDanmark Holding A/S: Halvårsregnskab 5

8 Moderselskab Koncern 1. halvår 1. halvår Mio. kr Bruttopræmier Præmier for egen regning i alt Indtægter fra tilknyttede virksomheder Indtægter fra associerede virksomheder Indtægter af investeringsejendomme Renteindtægter og udbytter mv Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast i alt Pensionsafkastskat Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Udbetalte ydelser Ændring i erstatningshensættelser Forsikringsydelser for egen regning i alt Ændring livsforsikringshensættelser Ændring i livsforsikringshensættelser for egen regning i alt Periodens tilskrevne bonus Ændring i gruppelivsbonushensættelse Ændring i kollektivt bonuspotentiale Bonus i alt Ændring i hensættelser for unit-linked-kontrakter Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger for egen regning i alt Overført investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT Egenkapitalens investeringsafkast Andre indtægter Andre omkostninger RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS RESULTAT Anden totalindkomst heraf skattemæssig effekt af anden total indkomst Anden totalindkomst, i alt TOTALINDKOMST I ALT Halvårsrapport 2013 PensionDanmark: Halvårsregnskab 6

9 Moderselskab Koncern 31/12 30/6 30/6 31/ Mio. kr AKTIVER IMMATERIELLE AKTIVER Driftsmidler Domicilejendomme MATERIELLE AKTIVER I ALT Investeringsejendomme Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Udlån til tilknyttede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Udlån til associerede virksomheder Investeringer i tilknyttede og associerede virksomheder i alt Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Andre udlån Indlån i kreditinstitutter Øvrige Andre finansielle investeringsaktiver i alt INVESTERINGSAKTIVER I ALT INVESTERINGSAKTIVER TILKNYTTET UNIT-LINKED KONTRAKTER Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender i forbindelse med direkte forsikringskontrakter i alt Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender TILGODEHAVENDER I ALT Tilgodehavende pensionsafkastskat Udskudt skat Likvide beholdninger ANDRE AKTIVER I ALT Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER I ALT AKTIVER I ALT Halvårsrapport 2013 PensionDanmark Holding A/S: Halvårsregnskab 7

10 Moderselskab Koncern 31/12 30/6 30/6 31/ Mio. kr PASSIVER Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud EGENKAPITAL I ALT Garanterede ydelser Bonuspotentiale på fremtidige præmier Bonuspotentiale på fripolicer Livsforsikringshensættelser i alt Erstatningshensættelser Gruppelivsbonushensættelse Kollektivt bonuspotentiale Hensættelser for unit-linked kontrakter HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS- OG INVESTERINGSKON- TRAKTER I ALT Udskudte skatteforpligtelser HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT Gæld til kreditinstitutter Gæld til tilknyttede virksomheder Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld GÆLD I ALT PASSIVER I ALT Halvårsrapport 2013 PensionDanmark Holding A/S: Halvårsregnskab 8

11 Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og vedtaget halvårsrapporten for 2013 for PensionDanmark Holding A/S. Halvårsrapporten er aflagt i henhold til Lov om finansiel virksomhed. Vi anser den anvendte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet. København, den 28. august 2013 Direktion Torben Möger Pedersen Adm. direktør Bestyrelse Poul Erik Skov Christensen Formand Karsten Dybvad Næstformand Henrik Bjerre-Nielsen John Dybart Arne Grevsen Niels Jørgen Hansen Henrik Holmer Gert Rinaldo Jonassen Allan Søgaard Larsen Ellen K. Lykkegård Tina Møller Madsen Peter Hougård Nielsen Jørgen Juul Rasmussen Lars Storr-Hansen Jan Villadsen Katia Østergaard Halvårsrapport 2013 PensionDanmark Holding A/S: Ledelsens påtegning 9

12 Kontakt PensionDanmark Holding A/S Langelinie Allé København Ø Telefon: