Finansiel strategi Halsnæs Kommune 2019

Transkript

1 Finansiel strategi Halsnæs Kommune 209

2 Indhold. Formål Finansiering Aktiver Rapportering Ikrafttræden...3 2

3 . Formål Det overordnede formål med den finansielle strategi er, at sætte rammerne for styringen af Halsnæs Kommunes finansielle aktiver og passiver. Den finansielle strategi skal give præcise rammer for hvordan administrationen agerer i forhold til renterisici på ) lån og 2) placering af indeståender under hensynstagen til gældende lov (Lånebekendtgørelsen og Styrelsesloven). Formålet er, at have en aktiv strategi for kommunens ) kommunens låneportefølje med henblik på at reducere rentebetalinger og 2) likvide aktiver for at optimere afkast begge dele under hensyntagen til de forbundne risici. Den finansielle strategi gælder for ) lån inden for det skattefinansierede område, 2) kommunens likvide midler og 3) værdipapirer. Finansiering af ældre- og plejeboliger indgår ikke i strategien, da de styres i henhold til særskilt lovgivning. Leasingfinansiering er ikke omfattet af denne strategi. 2. Finansiering Låneoptagelse, lånekonvertering og rente Beslutning om optagelse af lån, og størrelsen heraf træffes af Byrådet, typisk i forbindelse med budgetvedtagelsen. Beslutning om de øvrige konkrete lånevilkår træffes af direktionen. Lån optages, hvor det er billigst. I praksis vil det typisk være i KommuneKredit, der har den højeste rating. Vurderes andre finansieringskilder at kunne tilbyde en billigere rente skal disse inddrages i prissammenligningen. Lån skal optages i danske kroner eller euro. Eksisterende lån i CHF fortsætter til udløb/omlægning. Afvikling af lån skal påbegyndes senest 2 måneder efter dets udbetaling, og herefter betales afdrag mindst én gang årligt. Lån med en løbetid på op til 5 år kan dog optages som stående lån (eksempelvis midlertidig lånefinansiering af indefrysning af stigninger i grundskyld ). Ved fremtidige lånekonverteringer konverteres til fast rente, såfremt forventningerne til den fremtidige renteudvikling taler herfor. Økonomiudvalget fastlægger fordelingen mellem variabel og fast rente. Andelen af fast forrentet gæld er fastsat til minimum 35 %. Fast rente er defineret som fast rente i lånets løbetid. Øvrige aftaler om rente betegnes som variabel, og vil typisk være aftalt for en periode på et til 0 år, alt efter vurderingen af renteudviklingen og renteniveauet. Direktionen kan, inden for den overordnede ramme, optimere fordelingen af låneporteføljen. Optimering baseres på forventninger til den fremtidige renteudvikling, udarbejdet af Halsnæs Kommunes finansielle rådgivere. Brug af finansielle instrumenter

4 Direktionen kan indgå, forlænge eller lukke finansielle instrumenter til omlægning/ændring af låneporteføljen. Der kan alene indgås swapaftaler og terminsforretninger med samme betalingsdage som det underliggende lån. Renteswap må kun ændre forrentningen fra fast til variabel eller omvendt, og der må ikke være andre betingelser knyttet til swappen. Administrationen skal rådføre sig med kommunens finansielle rådgivere inden anvendelse af finansielle instrumenter. Rente- og valutasikringsinstrumenter er finansielle produkter, der indebærer risiko for tab, hvis modparten i aftalen ikke kan opfylde sine forpligtelser. I valget af samarbejdspartner/modpart lægges der vægt på egenkapital, solvens, rating og de krav til service som kommunen har. Valget af modpart vil typisk være KommuneKredit eller kommunens hovedbankforbindelse, der er indgået bankaftale med. Fordeling af den samlede låneportefølje Finansieringsvaluta Valuta Minimum Maksimum Danske kroner 80 % 00 % Euro* 0 % 20 % *Der forventes en begrænset kursrisiko på euro, så længe Danmarks Nationalbank opretholder den nuværende fastkurspolitik. Ved optagelse af lån i euro skal renten som minimum være 0,20 % lavere end et lån optaget i danske kroner. Finansieringsrente Rente Minimum Maksimum Fast rente 35 % 00 % Variabel rente 0 % 65 % Dette er indskrænkende i forhold til lånebekendtgørelsen, som også tillader indekslån samt stående- og afdragsfrie lån. 3. Aktiver Likvide midler, der ligger ud over det nødvendige daglige likviditetsberedskab, kan placeres i en aktivportefølje med henblik på at sikre en højere forrentning. Midlerne skal placeres på en måde, der sikrer at midlerne kan indregnes i det samlede likviditetsberedskab. Anbringes der midler gennem en eller flere eksterne kapitalforvaltere, skal de være underlagt Lov om finansiel virksomhed. Alle aftaler om ekstern kapitalforvaltning skal indgås under dansk lov. Aktivporteføljen kan placeres i obligationer og investeringsbeviser i henhold til Anbringelsesbekendtgørelsen. Direktionen kan træffe beslutning om ændring af investeringsporteføljen. 4. Rapportering Koncernøkonomi & Vækst afrapporterer kommunens lånesammensætning og likviditetsbeholdninger, i henhold til den finansielle strategi, 2 gange årligt. Den ene afrapportering sker som en integreret del af den årlige budgetlægning for følgende år og den anden som en del af årsregnskabet. 2

5 5. Ikrafttræden Denne finansielle strategi for Halsnæs Kommune er godkendt af Økonomiudvalget den xxx, og træder i kraft den. januar 209. Direktionen har ansvaret for ajourføring af strategien. 3