Lokalbankens bestyrelse har i dag godkendt bankens halvårsrapport for 2007.

Transkript

1 OMX Den Nordiske Børs København Nikolaj Plads København K 8. august Fondsbørsmeddelelse nr. 16/ Lokalbanken i Nordsjællands rapport for Lokalbankens bestyrelse har i dag godkendt bankens halvårsrapport for. Resultat før skat 61 mio. kr. vækst på 49 % i forhold til Vækst i netto rente- og gebyrindtægter på 12 % Forventet årsresultat på mio. kr. før skat Hovedtal (i mio. kr.) Netto rente- og gebyrindtægter 141,3 126,6 265,4 118,1 102,0 96,3 Kursreguleringer 6,2 3,6 33,0 12,6 7,0 12,6 Udgifter til personale og administration 96,6 85,0 175,6 75,5 69,6 61,3 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. -12,6 2,0-19,9 4,7 10,3 14,2 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -0,5 0,0-0,1 0,1 0,7 0,8 Periodens resultat 45,8 30,0 106,4 30,5 18,6 20,2 Udlån Indlån Egenkapital Aktiver i alt Garantier m.v Reglerne for udarbejdelse af regnskaber er ændret markant i Oversigten over hoved- og nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med de ændrede regler for så vidt angår årene Sammenligningstal for 2003 er ikke tilpasset. Sammenligningstal for 2004 er ikke tilpasset vedrørende finansielle aktiver og passiver. Side 1 af 13 sider Meddelelse om halvårsrapport

2 Nøgletal 1.halvår Solvens Solvensprocent 14,2 11,9 14,9 14,2 14,4 15,0 Kernekapitalprocent 12,3 12,5 12,9 14,6 15,0 15,4 Indtjening Periodens egenkapitalforrentning 9,2 7,2 22,9 8,6 6,4 7,9 før skat i pct. Periodens egenkapitalforrentning 6,9 5,3 17,6 6,1 4,3 5,4 efter skat i pct. Indtjening pr. omkostningskrone 1,69 1,45 1,84 1,49 1,33 1,36 Periodens resultat pr. aktie (nom. 100 kr.) 84,8 55,5 197,1 56,5 37,7 44,8 Markedsrisici Renterisiko i pct. 2,0 1,1 1,5 1,1 2,4 2,5 Valutaposition i pct. 6,2 0,2 3,6 0,1 18,4 4,8 Valutarisiko i pct. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Kreditrisici Udlån i forhold til indlån i pct. 94,5 98,4 99,9 80,0 84,4 76,7 Udlån i forhold til egenkapital 4,8 4,9 4,7 3,9 3,7 3,4 Periodens udlånsvækst i pct. 6,5 18,9 28,3 10,9 6,0-2,4 Summen af store engagementer i 169,2 250,2 171,7 205,2 100,0 60,6 pct. Periodens nedskrivningsprocent -0,2 0,0-0,3 0,1 0,3 0,5 Likviditet Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet i pct. 87,9 50,5 72,6 136,1 146,5 217,5 Aktien Indre værdi pr. aktie (nom kr.) Udbytte pr. aktie (nom. 100 kr.) Børskurs/Periodens resultat pr. 26,59 36,38 10,4 18,80 17,27 20,45 aktie (nom. 100 kr.) Børskurs (nom. 100 kr.)/ indre 1,75 1,89 1,70 1,60 1,18 1,08 værdi pr. aktie i kr. Aktiekurs ultimo (nom.100 kr.) Reglerne for udarbejdelse af regnskaber er ændret markant i Oversigten over hoved- og nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med de ændrede regler for så vidt angår årene Sammenligningstal for 2003 er ikke tilpasset. Sammenligningstal for 2004 er ikke tilpasset vedrørende finansielle aktiver og passiver. Stykstørrelsen på bankens aktier er i 2005 ændret fra nom. 100 kr. til nom. 20 kr. Side 2 af 13 sider Meddelelse om halvårsrapport

3 Ledelsesberetning til halvårsrapport Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Netto rente- og gebyrindtægter udviser en pæn stigning på 12 % i forhold til første halvår trods stadig indsnævring af bankens rentemarginal i løbet af halvåret. Renter til indlån har i forbindelse med halvårets rentestigninger og den øgede konkurrence på indlånsmarkedet lagt sig på et højere niveau. Væksten i udlån på godt 15 % siden 1. halvår har dog mere end kompenseret for dette. På gebyrsiden har halvåret været stærkt præget af markant mindre aktivitet på boligområdet. Det har medvirket til faldende provisionsindtægter fra omlægninger og bolighandler, som rammer både de direkte provisioner fra Totalkredit og kunderne, men også de indirekte provisioner som mindre kurtageindtægter fra handel med obligationer. Derudover har banken i første halvår valgt enten at nedsætte prisen eller helt fjerne gebyrer på flere områder. Således er gebyrer og provisionsindtægter kun steget med godt 3 % i forhold til halvåret. Kursreguleringerne sluttede halvåret med et plus på 6,2 mio. kr., hvilket er på niveau med det forventede. Banken styrer efter at have en begrænset risiko på beholdningen af aktier og obligationer. Bankens omkostninger er steget med 15 % i forhold til halvåret før. Det er mindre end forventet, da hverken lønomkostninger eller omkostninger til ombygninger helt har udviklet sig som budgetteret. Rekrutteringen er endnu ikke fuldt udbygget på især formueområdet og erhvervsområdet, og banken har ikke iværksat alle de ombygningsmæssige initiativer som planlagt ved årets start. I første halvår er der udgiftsført 5,3 mio. kr. vedrørende ombygningen af bankens hovedkontor. Nedskrivningerne er indtægtsført med 12,6 mio. kr. Indtægten er en følge af tilbageførsel på de individuelle nedskrivninger som skyldes fortsat gunstige vilkår for bankens erhvervskunder. Bankens resultat før skat viste en fremgang på knap 50 % i forhold til og forrenter egenkapitalen med 9,2 % p.a. i. Solvensprocenten er på 14,2 og i komfortabel afstand til bankens politisk ønskede solvens på 12,5 %. Banken har således forsat en tilfredsstillende overdækning på solvensprocenten. Boligmarkedet Bankens primære markedsområde er kendetegnet ved mange ejerboliger. Markedet har over en længere periode været præget af høj omsætningshastighed og hastigt stigende priser. Dette forhold har ændret sig væsentligt, startende i og fortsættende i. Boligmarkedet i bankens markedsområde har således i været præget af en nedgang i bolighandler og en vis prisstagnation. Ifølge Realkreditrådet er priserne på ejerboliger i Nordsjælland og København enten faldende eller stillestående. Side 3 af 13 sider Meddelelse om halvårsrapport

4 Banken er meget opmærksom på dette, da en ikke uvæsentlig del af kunderne i Lokalbanken har formuen opsparet i deres ejendomme. Stagnerende boligpriser og lav handelsaktivitet medfører faldende indtægter fra boligområdet, som nævnt tidligere, men kan også potentielt udhule en del af bankens sikkerheder i fast ejendom. Det seneste års rentestigninger kombineret med stagnationen i prisniveauet har betydet, at vi har set de første tegn på en mere presset økonomi i nogle private husstande. Slutningen af viste øget aktivitet på boligområdet. Både mæglere og sælgere har justeret forventningerne til de opnåelige salgspriser, og vi anser derfor en normaliseret omsætning på boligmarkedet i 2. halvår som realistisk. Banken er involveret i en række boligprojekter i Nordsjælland og i beskedent omfang i Storkøbenhavn. Vi har foretaget en tæt gennemgang af projekterne i forbindelse med halvårsrapporten, og der er intet, der p.t. tyder på nævneværdige problemstillinger i relation til den aktuelle situation på boligmarkedet. Konkurrencestyrelsen Banken har en verserende sag i Konkurrencerådet. Konkurrencerådet fulgte på sit møde den 28. marts i år Konkurrencestyrelsens indstilling, hvorefter banken på visse punkter menes at have overtrådt konkurrenceloven. Vi er ikke enige i den trufne afgørelse og har derfor, efter sagkyndig rådgivning, anket sagen til Konkurrenceankenævnet. Konkurrenceankenævnet behandler sagen i september måned, og vi forventer en afgørelse inden årets udgang. Navnesag Lokalbankens sag mod Spar Nord om brugen af ordet lokalbank blev afgjort i Højesteret i juni i år. Retten afgjorde, at ordet lokalbank ikke kan beskyttes, og afgørelsen gik dermed os imod. Vi har taget dommen til efterretning. Begivenheder efter 30. juni Der er ikke indtrådt begivenheder eller usædvanlige forhold efter 30. juni, som væsentligt påvirker bankens økonomiske stilling. Forventninger til 2. halvår af I 2. halvår af forventer vi at kunne fastholde væksten. Forventningerne er baseret på en svagt øget aktivitet på boligområdet og en øget udlånsvækst især på erhvervsområdet. Banken forventer således uændret et resultat svarende til niveauet, som er nævnt i årsrapporten for, på mio. kr. Side 4 af 13 sider Meddelelse om halvårsrapport

5 Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse Finanstilsynets regler om finansielle rapporter for kreditinstitutter og regler for notering på Københavns Fondsbørs A/S. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for. Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato aflagt halvårsrapporten for for Lokalbanken i Nordsjælland a/s. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter. Halvårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af Lokalbankens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat. Halvårsrapporten er ikke revideret eller reviewet. Venlig hilsen Lokalbanken i Nordsjælland a/s Erik Uttenthal Bestyrelsesformand Bruno Riis-Nielsen Bankdirektør Bilag: Resultatopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Noter Side 5 af 13 sider Meddelelse om halvårsrapport

6 Resultatopgørelse Note 1 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivning på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat af periodens resultat Periodens resultat Side 6 af 13 sider Meddelelse om halvårsrapport

7 Balance Note AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Domicilejendomme grunde og bygninger Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Side 7 af 13 sider Meddelelse om halvårsrapport

8 Balance PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelse til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Lovpligtige reserver Overført overskud Foreslået udbytte Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser Garantier m.v Andre eventualforpligtelser Eventualforpligtelser i alt Side 8 af 13 sider Meddelelse om halvårsrapport

9 Egenkapitalopgørelse Alle tal i 1000 kr. Aktie- Kapital Opskrivningshenlæggelser Lovpligtige reserver datterselsk. Overført overskud Foreslået udbytte I alt Egenkapital Udbetalt udbytte Køb og salg af egne aktier, netto Periodens resultat overført til egenkapital Egenkapital Køb og salg af egne aktier, netto Periodens resultat overført til egenkapital Egenkapital Udbetalt udbytte Køb og salg af egne aktier, netto Periodens resultat overført til egenkapitalen Egenkapital Banken har en beholdning af egne aktier svarende til 1,84 % af banken aktiekapital, som er fratrukket i egenkapitalens overførte overskud. Side 9 af 13 sider Meddelelse om halvårsrapport

10 Noter 1. Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter Øvrige renteindtægter Renteindtægter i alt Banken har ingen renteindtægter vedrørende salgs- og tilbagekøbsforretninger 2. Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter Renteudgifter i alt Banken har ingen renteudgifter vedrørende salgs- og tilbagekøbsforretninger 3. Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner Gebyrer og provisionsindtægter i alt Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier mv Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter Kursreguleringer i alt Heraf fortjeneste ved salg af Totalkredit-aktier Side 10 af 13 sider Meddelelse om halvårsrapport

11 Noter 5. Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab - Direktion Bestyrelse Repræsentantskab Personaleudgifter - Løn inkl. aktiebaseret vederlæggelse Pension Udgifter til social sikring og afgifter beregnet på lønsummen Øvrige administrationsomkostninger Udgifter til personale og administration i alt Gennemsnitligt antal heltidsbeskæftigede Direktionen er omfattet af et optionsprogram, der omfatter tildeling af aktier for i alt stk. Disse kan udnyttes fra og optionsordningens værdi er maksimeret til 6 mio. kr. 6. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i alt Dattervirksomheder og associerede virksomheder kan specificeres således: Navn Hjemsted Aktivitet Ejerandel Egenkapital Resultat LokalBolig a/s Hillerød Adm.selskab for fælles markedsføringssamarbejde 60 % Lokal-Invest Aps Hillerød Finansieringsselskab 100 % Dansk Erhvervsfinansiering A/S Køge Leasingselskab 14,3 % * * Første regnskabsår i Dansk Erhvervsfinansiering A/S afsluttes Der forligger således ikke resultatopgørelse pr Side 11 af 13 sider Meddelelse om halvårsrapport

12 Noter Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger I alt 7. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender Nedskrivninger Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Endelig tabt, tidligere nedskrevet Nedskrivninger Nedskrivninger Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Endelig tabt, tidligere nedskrevet Nedskrivninger Nedskrivninger Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Endelig tabt, tidligere nedskrevet Nedskrivninger Nedskrivninger ultimo perioden er fragået udlånssaldoen. Side 12 af 13 sider Meddelelse om halvårsrapport

13 Noter Individuelle hensættelser Gruppevise hensættelser I alt 8. Hensættelser til tab på garantier Hensættelser Hensættelser i perioden Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår Endelig tabt, tidligere hensat Hensættelser Hensættelser Hensættelser i perioden Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår Endelig tabt, tidligere hensat Hensættelser Hensættelser Hensættelser i perioden Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår Endelig tabt, tidligere hensat Hensættelser Eventualforpligtelser Finansgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Andre eventualforpligtelser Øvrige forpligtelser Andre eventualforpligtelser i alt Side 13 af 13 sider Meddelelse om halvårsrapport