IDdesign A/S. Årsrapport for 2012/13. Damvej 9, 8471 Sabro. CVR-nr

Transkript

1 IDdesign A/S Damvej 9, 8471 Sabro CVR-nr Årsrapport for 2012/13 Godkendt på selskabets ordinære generalforsamling, den 26. september 2013 Som dirigent:... Jesper Aabenhus Rasmussen

2 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning 1 Oplysninger om selskabet 1 Hoved- og nøgletal 2 Beretning 3 Ledelsespåtegning 5 Den uafhængige revisors erklæringer 6 Årsregnskab Resultatopgørelse 7 Balance 8 Egenkapitalopgørelse 10 Pengestrømsopgørelse 11 Anvendt regnskabspraksis 12 Efterfølgende begivenheder 17 Nettoomsætning 17 Personaleomkostninger 18 Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver 18 Finansielle indtægter 18 Finansielle omkostninger 19 Skat af årets resultat 19 Immaterielle anlægsaktiver 19 Materielle anlægsaktiver 20 Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder 21 Finansielle anlægsaktiver - Tilgodehavender 22 Aktiekapital 23 Langfristede gældsforpligtelser 23 Konvertible gældsbreve 24 Sikkerhedsstillelser 24 Eventualforpligtelser og andre økonomiske forpligtelser 25 Nærtstående parter 25 Reguleringer, pengestrømsopgørelsen / TS

3 Ledelsesberetning Oplysninger om selskabet Adresse, postnr., by Damvej 9, 8471 Sabro CVR-nr Bestyrelse Direktion Revision Søren Perschardt Olesen, formand Trygve Holtskog Sven Olof Patrik Kulldorff Søren Lindberg Michael Christiansen Ernst & Young, Godkendt Revisionspartnerselskab Søren Frichs Vej 38 A, 8230 Åbyhøj - Aarhus Telefon Telefax

4 fortsat - Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal ens udvikling i de seneste 5 år kan beskrives således: Hovedtal () 2012/ / / / /09 Nettoomsætning Bruttofortjeneste Resultat før afskrivninger, finansielle poster og engangsposter (EBITDA før engangsposter) Resultat før afskrivninger og finansielle poster (EBITDA) Resultat af ordinær primær drift (EBIT) Finansielle poster Årets resultat før engangsposter Årets resultat Årets pengestrøm Balancesum Egenkapital Investering i materielle anlægsaktiver Årets investeringer Gennemsnitligt antal ansatte Nøgletal i % Bruttomargin 16,7 16,7 16,8 15,0 12,8 Overskudsgrad -28,2-6,0-8,6-10,5-11,9 Afkastgrad -89,4-9,0-13,0-15,4-19,1 Likviditetsgrad 61,0 116,6 110,2 105,8 91,8 Soliditetsgrad -51,2 26,9 23,4 15,3 11,9 Forrentning af egenkapitalen 211,4-39,9-46,7-102,9-173,6 2

5 fortsat - Ledelsesberetning Beretning ens væsentligste aktiviteter IDdesign gruppen er én af Danmarks førende detailhandlere inden for møbler og boligindretning. IDdesign driver detailhandel under tre navne og koncepter: 1. IDEMØBLER IDdesign ejer og driver 31 IDEmøbler bolighuse i Danmark. Hertil kommer 3 samhandlende bolighuse i Danmark, 1 samhandlende bolighus på Færøerne og 1 samhandlende bolighus på Island. IDEmøblers koncept er kendetegnet ved et bredt sortiment i godt design og god kvalitet med et landsdækkende netværk af typisk mellemstore bolighuse. IDEmøbler bolighusene har i gennemsnit ca m2 salgsareal. 2. ILVA IDdesign ejer og driver 6 ILVA bolighuse i Danmark og 1 bolighus i Sverige. Hertil kommer 1 bolighus på franchisebasis på Island. ILVA er baseret på et moderne storbykoncept og er kendetegnet ved moderne design til særdeles konkurrencedygtige priser og store bolighuse. ILVA bolighusene har i gennemsnit ca m2 salgsareal. 3. IDDESIGN FRANCHISE IDdesign har 21 franchise bolighuse i Mellemøsten, Sydeuropa og Østeuropa. IDdesigns franchise bolighuse drives af IDEmøblers organisation og er baseret på IDEmøblers sortiment. IDdesign franchise bolighusene har i gennemsnit ca m2 salgsareal. Kapitalforhold JYSK koncernens erhvervelse af aktiemajoriteten i IDdesign A/S Efter regnskabsårets afslutning er JYSK koncernens erhvervelse af 80% af aktierne i IDdesign A/S blevet godkendt af Konkurrencerådet, hvorfor erhvervelse nu er effektueret. JYSK koncernens erhvervelse af aktiemajoriteten betyder en markant styrkelse af IDdesign-koncernens kapitalforhold. IDdesigns gæld vil blive reduceret med 115 mio. kr., hvortil der i forbindelse med overdragelsen af aktiemajoriteten tilføres ny kapital med 100 mio. kr. JYSK koncernen har derudover afgivet tilsagn om, at de indestår for, at selskabet har de nødvendige kreditfaciliteter til rådighed til dækning af selskabets likviditetsbehov frem til marts Gældsreduktion og kapitaltilførsel på i alt 215 mio. kr. er sket efter regnskabsårets afslutning, og er derfor ikke indregnet i regnskabsåret 2012/13. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Selvom den økonomiske udvikling ikke har været gunstig, og markedet for møbler er faldet med omkring 1 procent i 2012/13, realiserer koncernen en positiv vækst på knap 1 procent i samme periode. Nettoomsætningen udgør mio. kr. i 2012/13 mod mio. kr. i 2011/12. I regnskabsåret 2012/13 fik IDdesign et ordinært driftsresultat (EBITDA) på minus 17 mio. kr. før engangsposter sammenholdt med minus 49 mio. kr. i 2011/12 eller en forbedring i forhold til sidste år på mere end 30 mio. kr. Resultatet er fortsat utilfredsstillende og under det niveau, der var forventet ved årets start. Alligevel er det nu femte år i træk, hvor resultatet er forbedret og omsætningen øget til trods for den fortsatte økonomiske krise og et generelt faldende marked for salg af møbler. Der er ligeledes realiseret et driftsresultat i balance i fem ud af de seneste seks kvartaler forud for regnskabsårets afslutning. I forbindelse med at IDdesign er blevet en del af JYSK koncernen, har selskabet valgt at tilpasse regnskabsmæssige skøn og vurderinger til JYSK koncernens, hvilket har betydet væsentlige reguleringer af en række regnskabsposter. goodwill er fuldt afskrevet, og der er foretaget reduktion af værdien af udskudt skatteaktiv. Der er ligeledes foretaget hensættelse til påløbende transaktionsomkostninger mv. Samlet set er EBITDA påvirket negativt med 24 mio. kr. Årets resultat er påvirket negativt med 485 mio. kr., og egenkapitalen påvirkes tilsvarende negativt med 485 mio. kr. Videnressourcer Der er det seneste år investeret store ressourcer i arbejdet med at opkvalificere IDdesigns stab af dygtige medarbejdere. Størsteparten af butikspersonalet er således i gang med et forløb, hvor der fokuseres på udvikling af en fortsat stærk salgs- og performance kultur. 3

6 fortsat - Ledelsesberetning Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar IDdesign er tilsluttet FN s Global Compact og har i forbindelse hermed udarbejdet fremskridtsrapport, hvortil der henvises. Fremskridtsrapporten kan findes på Risikostyring Der arbejdes med risikostyring med det formål at sikre, at væsentlige risici identificeres, at disse vurderes med hensyn til væsentlighed og sandsynlighed, og at der for de væsentligste og mest sandsynlige risikoparametre etableres planer for, hvordan vi forholder os i tilfælde af, at de nævnte risici bliver til virkelighed. De væsentligste og mest sandsynlige risici vurderes at være: IDdesign er eksponeret overfor den økonomiske udvikling i Danmark, og omsætningen og dermed resultatudviklingen vil blive påvirket væsentligt af udviklingen i arbejdsløshedssituationen og boligsalget. IDdesign er med et meget stort antal salgs-, købs og logistiktransaktioner mv. afhængig af, at virksomhedens IT systemer til stadighed fungerer optimalt er dette ikke tilfældet, er der risiko for mistet salg og efterfølgende skade på virksomhedens omdømme. IDdesign risikerer dårlig omtale og dermed relateret fald i omsætning og indtjening hvis vores leverandører ikke lever op til vores Code of Conduct, og fx ikke overholder almindeligt gældende regler for menneskerettigheder eller arbejdsmiljø. Med koncentrationen af koncernens indkøb ved færre og større leverandører, kan der opstå risiko for forsinkelser og leveringsproblemer, såfremt en af disse leverandører af forskellige årsager ikke er istand til at levere de lovede mængder til aftalt tid. IDdesign er ikke eksponeret overfor væsentlige valutarisici. Dels afregnes en stor del af koncernens indkøb i DKK eller EUR, og dels vil valutaudsving kunne reflekteres i salgspriserne. Begivenheder efter balancedagen Som tidligere anført er JYSK koncernens erhvervelse af 80% af aktierne i IDdesign A/S blevet godkendt af Konkurrencerådet, og handelen er endelig effektueret efter regnskabsårets udløb, jf. ovenfor under Kapitalforhold. Der er ikke herudover efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder, der har væsentlig betydning for årets resultat eller for selskabets forventede økonomiske udvikling. Forventet udvikling IDdesigns resultat er i betydeligt omfang afhængig af den fremtidige udvikling i konjunkturerne, herunder navnlig boligsalg og nybyggeri, arbejdsløshedstal samt forbrugernes tillid til egen økonomi. IDdesign imødeser i 2013/14 et fortsat svagt marked for møbler og boligindretning. Grundet den usikre konjunkturudvikling er der risiko for decideret fald i forbruget af koncernens varer. Der arbejdes fortsat med initiativer til forbedring af koncernens omsætning og resultat, ligesom JYSK koncernens ejerskab ventes at afføde en række synergier. Disse parametre ventes at bidrage til en fortsættelse af den positive udvikling i koncernens driftsresultat. På den baggrund forventer koncernledelsen et positivt resultat for 2013/14. 4

7 Ledelsespåtegning Ledelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. april marts 2013 for IDdesign A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernen og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2013 samt af resultatet af koncernen og selskabets aktiviteter samt af koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. april marts Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Sabro, den 26. september 2013 Direktionen: Michael Christiansen Bestyrelsen: Søren Perschardt Olesen formand Trygve Holtskog Sven Olof Patrik Kulldorff Søren Lindberg 5

8 Den uafhængige revisors erklæringer Til aktionærerne i IDdesign A/S Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for IDdesign A/S for regnskabsåret 1. april marts 2013, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. regnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder en vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere en vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2013 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. april marts 2013 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. Aarhus, den 26. september 2013 Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab Steen Skortstengaard statsautoriseret revisor Hans Peter Roug statsautoriseret revisor 6

9 Resultatopgørelse for perioden 1. april marts 2013 Moderselskab Note 2012/ / / /12 3 Nettoomsætning Vareforbrug Andre driftsindtægter Andre eksterne omkostninger Bruttofortjeneste Personaleomkostninger Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver Resultat af ordinær primær drift Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af årets resultat Årets resultat Forslag til resultatdisponering Overført resultat

10 Balance pr. 31. marts Moderselskab Note 31/ / / / Aktiver Anlægsaktiver Erhvervede immaterielle anlægsaktiver Goodwill Immaterielle anlægsaktiver Indretning af lejede lokaler Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Andre tilgodehavender Finansielle anlægsaktiver Anlægsaktiver i alt Omsætningsaktiver Fremstillede færdigvarer og handelsvarer Forudbetalinger for varer Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Tilgodehavender hos associerede virksomheder Udskudte skatteaktiver Periodeafgrænsningsposter Andre tilgodehavender Tilgodehavender Andre værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer og kapitalandele Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt Aktiver i alt

11 Balance pr. 31. marts Moderselskab Note 31/ / / / Passiver Egenkapital 13 Aktiekapital Vedtægtsmæssige reserver Overført resultat Egenkapital i alt Hensatte forpligtelser 11 Hensættelse vedr. kapitalandele i tilknyttede virksomheder Hensatte forpligtelser i alt Gældsforpligtelser Kreditinstitutter i øvrigt Konvertible og udbyttegivende gældsbreve Langfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristet gæld Kreditinstitutter i øvrigt Modtagne forudbetalinger fra kunder Leverandører af varer og tjenesteydelser Gæld til tilknyttede virksomheder Gæld til associerede virksomheder Skyldig selskabsskat Periodeafgrænsningsposter Anden gæld Kortfristede gældsforpligtelser Gældsforpligtelser i alt Passiver i alt

12 Egenkapitalopgørelse () Aktiekapital Vedtægtsmæssige reserver Overført resultat I alt Egenkapital pr. 1/ Nettoregulering af sikringsinstrumenter Andre værdireguleringer af egenkapital Skat af egenkapitalbevægelser Valutakursregulering Årets resultat, jf. resultatdisponering Egenkapital pr. 31/ Moderselskab () Aktiekapital Vedtægtsmæssige reserver Overført resultat I alt Egenkapital pr. 1/ Nettoregulering af sikringsinstrumenter Andre værdireguleringer af egenkapital Skat af egenkapitalbevægelser Valutakursregulering Årets resultat, jf. resultatdisponering Egenkapital pr. 31/

13 Pengestrømsopgørelse for perioden 1. april marts 2013 Note 2012/ /12 Årets resultat Reguleringer Ændring i arbejdskapital Pengestrømme fra primær drift før finansielle poster Renteindbetalinger mv Renteudbetalinger mv Betalt selskabsskat Pengestrømme fra driftsaktivitet Køb af immaterielle anlægsaktiver Køb af materielle anlægsaktiver Salg af materielle anlægsaktiver Køb af finansielle anlægsaktiver Salg af finansielle anlægsaktiver Pengestrømme fra investeringsaktiviteten Optagelse af gæld til kreditinstitutter Optagelse af gæld hos tilknyttede virksomheder Afdrag på langfristede gældsforpligtelser Afdrag på gæld til kreditinstitutter Afdrag på gæld til tilknyttede virksomheder Andre pengestrømme vedrørende finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten Årets pengestrøm Likvider Likvide beholdninger pr. 1/ Årets pengestrøm Likvide beholdninger pr. 31/

14 1. Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for IDdesign A/S er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for store klasse C-virksomheder. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. regnskab IDdesign A/S indgår i koncernregnskabet for IDinvest AX 2011 ApS. Konsolidering regnskabet omfatter moderselskabet IDdesign A/S og virksomheder, hvori modervirksomheden direkte eller indirekte besidder mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde har bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvor moderselskabet direkte eller indirekte besidder mellem 20% og 50% af stemmerettighederne, eller på anden måde udøver betydelig indflydelse, anses som associerede virksomheder. Virksomheder, som selskabet leder sammen med andre virksomheder, pro rata konsolideres i koncernregnskabet ved brug af samme metoder som ved konsolidering af tilknyttede virksomheder. Associerede virksomheder indregnes i koncernregnskabet til indre værdi. De tilknyttede virksomheders regnskaber er udarbejdet efter den samme regnskabspraksis, som er benyttet i moderselskabet. regnskabet udarbejdes ved at sammendrage regnskaber for moderselskabet og de tilknyttede virksomheder ved sammenlægning af regnskabsposter med ensartet indhold. interne indtægter, udgifter, tab, avancer sammen mellemværender elimineres. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af den tilknyttede virksomheds regnskabsmæssige værdi. Nyerhvervede og afhændede koncernvirksomheder medtages i koncernresultatopgørelsen for ejerperioden. Sammenligningstallene korrigeres ikke for frasolgte eller nyerhvervede virksomheder. Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden. Anskaffelsessummen opgøres til det kontante vederlag og/eller kursværdien af egne aktier erlagt som betaling med tillæg af direkte henførbare omkostninger. Betingede betalinger indregnes med det beløb, der forventes betalt. Identificerbare aktiver og forpligtelser i de overtagne virksomheder optages til handelsværdien på anskaffelsestidspunktet. En resterende forskel mellem anskaffelsessummen og koncernens andel af nettoværdien af de identificerbare aktiver og forpligtelser er goodwill eller negativ goodwill. I opgørelsen indregnes omstruktureringshensættelser relateret til den overtagne virksomhed, såfremt omstruktureringen er besluttet og offentliggjort på overtagelsestidspunktet. Rapporteringsvaluta Årsregnskabet er aflagt i danske kroner. Valutaomregning Transaktioner i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gæld og andre monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter balancedagens valutakurser. Realiserede og urealiserede valutakursgevinster og -tab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. 12

15 1. Anvendt regnskabspraksis - fortsat Udenlandske tilknyttede virksomheder Selvstændige udenlandske virksomheder omregnes efter følgende principper: Balancen omregnes til valutakursen på balancedagen. Resultatopgørelsen omregnes til transaktionsdagens kurs. Den kursdifference, der opstår ved omregning af egenkapitalen ved regnskabsårets begyndelse til valutakursen på balancedagen samt ved omregning af resultatopgørelsen fra transaktionsdagens kurs til kursen på balancedagen, indregnes direkte på egenkapitalen. Kursregulering af mellemværender med selvstændige udenlandske enheder, som er et tillæg til eller et fradrag i nettoinvesteringen, indregnes direkte i egenkapitalen. Valutakursgevinster og -tab på finansielle instrumenter indgået til valutakurssikring af selvstændige udenlandske enheder indregnes direkte i egenkapitalen. Ved afhændelse af en selvstændig udenlandsk virksomhed reklassificeres den akkumulerede valutakursregulering fra egenkapitalen til resultatopgørelsen sammen med gevinsten eller tabet. Integrerede udenlandske enheder omregnes efter følgende principper: Resultatopgørelsen omregnes til transaktionsdagens kurs bortset fra poster afledt af ikke-monetære aktiver. Disse omregnes til den historiske kurs for den hertil relaterede ikke-monetære post. Monetære balanceposter omregnes til balancedagens kurs. Ikke-monetære balanceposter omregnes til kursen på anskaffelsestidspunktet eller et senere omvurderingstidspunkt. Alle kursreguleringer indregnes i resultatopgørelsen. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter måles ved første indregning til kostpris. Efterfølgende måles afledte finansielle instrumenter til dagsværdi. Positive og negative dagsværdier indregnes i andre tilgodehavender eller anden gæld. Kursregulering af afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af dagsværdien af indregnede finansielle aktiver eller forpligtelser tillægges/fradrages den regnskabsmæssige værdi af det sikrede aktiv/forpligtelse. Kursregulering af afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af forventede fremtidige pengestrømme indregnes i egenkapitalen, indtil den sikrede transaktion gennemføres. Såfremt transaktionen resulterer i et aktiv eller en forpligtelse, indregnes den akkumulerede kursregulering i kostprisen på aktivet eller forpligtelsen, og såfremt transaktionen resulterer i en indtægt eller en omkostning, indregnes den akkumulerede kursregulering i resultatopgørelsen sammen med den sikrede post. Kursregulering til dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for behandling som sikringsinstrumenter, indregnes i resultatopgørelsen. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Indtægter fra salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i nettoomsætning på tidspunktet for levering og risikoens overgang, såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætning måles efter fradrag af alle former for afgivne rabatter. Ligeledes fratrækkes moms og afgifter mv. opkrævet på vegne af tredjemand. 13

16 1. Anvendt regnskabspraksis - fortsat Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger vedrørende virksomhedens primære aktivitet, der er afholdt i årets løb, herunder omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, ydelser på operationelle leasingkontrakter mv. Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver Af- og nedskrivninger omfatter af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver. Anlægsaktiverne afskrives lineært på grundlag af kostprisen baseret på nedenstående vurdering af brugstiderne. Den vurderede brugstid for immaterielle anlægsaktiver udgør: Brugstid Erhvervede immaterielle rettigheder 1-20 år Materielle anlægsaktiver afskrives lineært over de enkelte aktivers forventede brugstid. Afskrivningsgrundlaget udgør kostprisen. Aktivernes forventede brugstid udgør: Brugstid Indretning af lejede lokaler Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5-10 år 3-5 år Indtægter af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder Posten omfatter den forholdsmæssige andel af resultat efter skat i dattervirksomheder og associerede virksomheder efter eliminering af interne avancer eller tab og fratrukket af- og nedskrivning på goodwill og andre merværdier på erhvervelsestidspunktet. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Posterne omfatter renteindtægter og -omkostninger, herunder fra tilknyttede og associerede virksomheder, deklarerede udbytter fra andre værdipapirer og kapitalandele, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende andre værdipapirer og kapitalandele, transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser. Skat Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst, årets regulering af udskudt skat samt kuponskat vedrørende deklareret udbytte fra udenlandske dattervirksomheder med fradrag af den del af årets skat, der vedrører egenkapitalbevægelser. Aktuel og udskudt skat vedrørende egenkapitalbevægelser indregnes direkte i egenkapitalen. Selskabet og de danske tilknyttede virksomheder er sambeskattede. Den danske selskabsskat fordeles mellem overskudsog underskudsgivende danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst (fuld fordeling). Sambeskattede selskaber med overskydende skat godtgøres som minimum i henhold til de gældende satser for rentegodtgørelser af administrationsselskabet, ligesom sambeskattede selskaber med restskat som maksimum betaler et tillæg i henhold til de gældende satser for rentetillæg til administrationsselskabet. Balancen Immaterielle anlægsaktiver Goodwill måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. 14

17 1. Anvendt regnskabspraksis - fortsat Der foretages nedskrivningstest på goodwill, såfremt der er indikationer for værdifald. Nedskrivningstesten foretages for den aktivitet eller det forretningsområde, som goodwill relaterer sig til. Goodwill nedskrives til det højeste af kapitalværdien og nettosalgsprisen for den aktivitet eller det forretningsområde, som goodwill knytter sig til (genindvindingsværdi), såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Andre immaterielle anlægsaktiver omfatter udviklingsprojekter og andre erhvervede immaterielle rettigheder. Andre immaterielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages nedskrivningstest på erhvervede immaterielle anlægsaktiver, såfremt der er indikationer for værdifald. Nedskrivningstesten foretages for hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Aktiverne nedskrives til det højeste af aktivets eller aktivgruppens kapitalværdi og nettosalgspris (genindvindingsværdi), såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte knyttet til anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Materielle anlægsaktiver, som er leasede og opfylder betingelserne for finansiel leasing, behandles efter samme retningslinjer som købte aktiver. Der foretages nedskrivningstest på materielle anlægsaktiver, såfremt der er indikationer for værdifald. Nedskrivningstesten foretages for hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Aktiverne nedskrives til det højeste af aktivets eller aktivgruppens kapitalværdi og nettosalgspris (genindvindingsværdi), såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder måles efter den indre værdis metode til den forholdsmæssigt ejede andel af virksomhedernes egenkapital med tillæg af koncerngoodwill og fradrag for koncerninterne avancer og negativ goodwill. Virksomheder med negativ egenkapital måles til 0. Den til den negative værdi svarende forholdsmæssige andel modregnes i eventuelle tilgodehavender. For så vidt angår tilknyttede virksomheder indregnes beløb herudover under posten hensatte forpligtelser. For så vidt angår associerede virksomheder indregnes der en hensat forpligtelse i det omfang, virksomheden har forpligtet sig til at dække den associerede virksomheds tab eller hæfter for den associerede virksomheds forpligtelser. Værdipapirer, som virksomheden planlægger at beholde til udløb, måles til amortiseret kostpris opgjort på basis af den effektive rente på anskaffelsestidspunktet. Kursregulering indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Andre værdipapirer og kapitalandele måles til kursværdien på balancedagen, såfremt de er børsnoterede, eller en anslået dagsværdi, såfremt de ikke er børsnoterede. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris på grundlag af FIFO-princippet eller til nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Varer under fremstilling og fremstillede færdigvarer måles til fremstillingspris, der omfatter medgåede råvarer, hjælpematerialer og direkte løn med tillæg af indirekte produktionsomkostninger. Handelsvarer måles til kostpris, hvilket omfatter købspris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger og andre omkostninger direkte forbundet med købet. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab baseret på en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en gruppe af tilgodehavender er værdiforringet. Nedskrivning foretages til nettorealisationsværdi, såfremt denne er lavere end regnskabsmæssig værdi. 15

18 1. Anvendt regnskabspraksis - fortsat Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter forudbetalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Værdipapirer og kapitalandele Børsnoterede værdipapirer måles til kursværdien på balancedagen. Andre værdipapirer måles til anslået dagsværdi. Egenkapital Foreslået udbytte Udbytte, som foreslås deklareret for regnskabsåret, præsenteres som en særskilt post under egenkapitalen. Tilskud uden modydelse i koncernforhold Tilskud givet til og modtaget fra moderselskabet indregnes på egenkapitalen. Tilskud givet til dattervirksomheder uden modydelse indregnes som en kapitaltilførsel under posten kapitalandele i tilknyttede virksomheder. Tilskud modtaget fra dattervirksomheder indregnes som modtaget udbytte fra dattervirksomheden. Selskabsskat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets forventede skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Hensættelse til udskudt skat beregnes efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, bortset fra midlertidige forskelle, som opstår på anskaffelsestidspunktet for aktiver og forpligtelser, og som hverken påvirker resultatet eller den skattepligtige indkomst, samt midlertidige forskelle på skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, som de forventes at blive udnyttet med, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme jurisdiktion. Gældsforpligtelser Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Rentebærende gæld måles efterfølgende til amortiseret kostpris opgjort på basis af den effektive rente på lånoptagelsestidspunktet. Anden gæld måles efterfølgende til amortiseret kostpris svarende til den nominelle restgæld. Leasingforpligtelser Leasingforpligtelser måles til nutidsværdien af de resterende leasingydelser inkl. en eventuel garanteret restværdi baseret på de enkelte leasingkontrakters interne rente. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under forpligtelser omfatter modtagne betalinger, som vedrører indtægter i efterfølgende regnskabsår. Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen viser virksomhedens pengestrømme for året fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet, årets forskydning i likvider samt selskabets likvider ved årets begyndelse og slutning. 16

19 1. Anvendt regnskabspraksis - fortsat Pengestrømme fra driftsaktivitet præsenteres indirekte og opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i arbejdskapitalen, betalte finansielle poster samt betalt selskabsskat. Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af anlægsaktiver, værdipapirer henført til investeringsaktivitet samt betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter. Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter betaling af udbytte til kapitalejere, kapitalforhøjelser og -nedsættelser samt optagelse af lån og afdrag på rentebærende gæld. Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristet bankgæld samt kortfristede værdipapirer med ubetydelig risiko for værdiændringer. Nøgletal Sammenlignelighed: IDdesign blev etableret i december I løbet af regnskabsåret 2008/09 har IDdesign købt yderligere et selskab i IDEmøbler regi: IDEmøbler Herning A/S pr. 29. august IDdesign A/S har pr. 2. februar 2009 ligeledes erhvervet de to virksomheder, der nu hedder ILVA A/S og ILVA AB. Af hensyn til sammenligneligheden er der udarbejdet proformatal for resultattallene for 2008/09. Nøgletal er beregnet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger og Nøgletal 2010 og beregnet således: Definitioner på nøgletal: Bruttomargin: Bruttofortjeneste(Bruttotab) / Nettoomsætning * 100 Overskudsgrad: Resultat af ordinær primær drift / Nettoomsætning * 100 Afkastgrad: Resultat af ordinær primær drift / Gennemsnitlige aktiver * 100 Likviditetsgrad: Omsætningsaktiver / Kortfristet gæld * 100 Soliditetsgrad: Egenkapital ultimo/ Passiver ultimo * 100 Forrentning af egenkapitalen: Årets resultat / Gennemsnitlig egenkapital * Efterfølgende begivenheder Efter regnskabsårets afslutning er JYSK koncernens erhvervelse af 80% af aktierne i IDdesign A/S blevet godkendt af Konkurrencerådet, hvorfor erhvervelse nu er effektueret. JYSK koncernen har gennem Anpartsselskabet af 17. maj 2011 afgivet tilsagn om, at de indestår for at selskabet har de nødvendige kreditfaciliteter til rådighed til dækning af selskabets likviditetsbehov frem til marts Der er efter balancedagen tilført ny kapital for kr. 100 mio. samt foretaget reduktion af gælden med yderligere kr. 115 mio. 3. Nettoomsætning Det er ledelsens vurdering, at virksomheden må betragtes som ét forretningssegment, da selskabets aktiviteter omfatter salg af møbler. Der er ikke foretaget opdeling på geografiske segmenter, da koncernen kun har beskedent salg udenfor hjemmemarkedet. På baggrund af ovenstående forhold er segment-oplysninger udeladt. 17

20 Moderselskab 2012/ / / /12 4. Personaleomkostninger Personaleomkostninger er opgjort således: Lønninger Pensioner Andre omkostninger til social sikring Andre personaleomkostninger Antal Antal Antal Antal Gennemsnitligt antal medarbejdere Vederlag til ledelsen i koncernen og moderselskabet udgør samlet (2011/12: 4.210). Moderselskab 2012/ / / /12 5. Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver Afskrivninger på immaterielle anlægsaktiver Afskrivninger på materielle anlægsaktiver Finansielle indtægter Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder Andre finansielle indtægter

21 Moderselskab 2012/ / / /12 7. Finansielle omkostninger Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder Andre finansielle omkostninger Skat af årets resultat Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst Årets regulering af udskudt skat Regulering af skat vedrørende tidligere år Herudover udgør skat af egenkapitalposter 743. Beregnet skat af årets resultat indeholder modtaget/betalt skatterefusion mellem sambeskattede selskaber på kr Moderselskab Herudover udgør skat af egenkapitalposter 743. Beregnet skat af årets resultat indeholder modtaget/betalt skatterefusion mellem sambeskattede selskaber på kr Immaterielle anlægsaktiver () Erhvervede immaterielle anlægsaktiver Goodwill I alt Kostpris Saldo pr. 1/ Tilgang i årets løb Kostpris pr. 31/ Af- og nedskrivninger Saldo pr. 1/ Årets afskrivninger Årets nedskrivninger Af- og nedskrivninger pr. 31/ Regnskabsmæssig værdi pr. 31/

22 9. Immaterielle anlægsaktiver - fortsat Moderselskab () Erhvervede immaterielle anlægsaktiver Goodwill I alt Kostpris Saldo pr. 1/ Tilgang i årets løb Kostpris pr. 31/ Af- og nedskrivninger Saldo pr. 1/ Årets afskrivninger Årets nedskrivninger Af- og nedskrivninger pr. 31/ Regnskabsmæssig værdi pr. 31/ Materielle anlægsaktiver () Indretning af lejede lokaler Andre anlæg, driftsmateriel og inventar I alt Kostpris Saldo pr. 1/ Valutakursregulering Tilgang i årets løb Afgang i årets løb Kostpris pr. 31/ Af- og nedskrivninger Saldo pr. 1/ Valutakursregulering Årets afskrivninger Tilbageførsel af af- og nedskrivninger på afhændede aktiver Tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger Af- og nedskrivninger pr. 31/ Regnskabsmæssig værdi pr. 31/

23 10. Materielle anlægsaktiver - fortsat Moderselskab () Indretning af lejede lokaler Andre anlæg, driftsmateriel og inventar I alt Kostpris Saldo pr. 1/ Tilgang i årets løb Afgang i årets løb Kostpris pr. 31/ Af- og nedskrivninger Saldo pr. 1/ Årets afskrivninger Tilbageførsel af af- og nedskrivninger på afhændede aktiver Af- og nedskrivninger pr. 31/ Regnskabsmæssig værdi pr. 31/ Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder () Kapitalandele i associerede virksomheder Kostpris Saldo pr. 1/ Kostpris pr. 31/ Opskrivninger Saldo pr. 1/ Andel af årets resultat Opskrivninger pr. 31/ Regnskabsmæssig værdi pr. 31/ Associerede virksomheder: Inbodan Service Partner I/S, Damvej 9, 8471 Sabro, ejerandel 61,5%. 21

24 11. Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder - fortsat Moderselskab () Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kostpris Saldo pr. 1/ Kostpris pr. 31/ Nedskrivninger Saldo pr. 1/ Valutakursregulering 430 Andel af årets resultat Kapitalandele med negativ indre værdi nedskrevet over tilgodehavender Kapitalandele med negativ indre værdi overført til hensatte forpligtelser Nedskrivninger pr. 31/ Regnskabsmæssig værdi pr. 31/ Tilknyttede virksomheder: IDEmøbler A/S, Damvej 9, 8471 Sabro, ejerandel 100% IDEmøbler Odense A/S, Damvej 9, 8471 Sabro, ejerandel 100% ILVA A/S, Ventureparken 2, 2670 Greve, ejerandel 100% ILVA AB, Nornegaten 1, Malmø, Sverige, ejerandel 100% Inbohome 2005 A/S, Damvej 9, 8471 Sabro, ejerandel 100% IDdesign Business A/S, Damvej 9, 8471 Sabro, ejerandel 100% ID Furniture Franchising A/S, Damvej 9, 8471 Sabro, ejerandel 100% 12. Finansielle anlægsaktiver - Tilgodehavender () Andre tilgodehavender Kostpris Saldo pr. 1/ Tilgang i årets løb 742 Afgang i årets løb Kostpris pr. 31/ Regnskabsmæssig værdi pr. 31/

25 12. Finansielle anlægsaktiver - Tilgodehavender - fortsat Moderselskab () Andre tilgodehavender Kostpris Saldo pr. 1/ Tilgang i årets løb 113 Afgang i årets løb -132 Kostpris pr. 31/ Regnskabsmæssig værdi pr. 31/ Moderselskab 31/ / Aktiekapital Moderselskabets aktiekapital sammensættes således: A-aktie(r) a / / / / /09 Aktiekapitalen har udviklet sig således de seneste 5 år: Saldo primo Kapitalforhøjelse Kapitalnedsættelse Saldo ultimo Langfristede gældsforpligtelser Langfristede gældsforpligtelser kan specificeres således: Forfalder mellem 1 og 5 år Forfalder ud over 5 år Langfristede gældsforpligtelser i alt pr. 31/ Kortfristet del af langfristet gæld Konvertible og udbyttegivende gældsbreve

26 14. Langfristede gældsforpligtelser - fortsat Moderselskab Forfalder mellem 1 og 5 år Forfalder ud over 5 år Langfristede gældsforpligtelser i alt pr. 31/ Kortfristet del af langfristet gæld Konvertible og udbyttegivende gældsbreve Konvertible gældsbreve Moderselskab Ombytningsfrist Ombytningskurs 31/ Konvertible gældsbreve , Sikkerhedsstillelser Til sikkerhed for alt mellemværende med kreditinstitutter er stillet sikkerhed i aktierne i følgende datterselskaber: Inbohome 2005 A/S, ILVA A/S, IDEmøbler A/S og ILVA SWE AB. IDdesign A/S og datterselskaber har endvidere afgivet selvskyldnerkaution overfor moderselskabernes mellemværender med kreditinstitut. Endelig har koncernen for dets samlede mellemværende med kreditinstitutter afgivet virksomhedspant på ens danske selskaber hæfter solidarisk for fællesregistrering af moms. Moderselskab Til sikkerhed for mellemværende med kreditinstitutter er stillet sikkerhed i aktierne i følgende datterselskaber: Inbohome 2005 A/S, ILVA A/S, IDEmøbler A/S. Herudover har selskabet afgivet selvskyldnerkaution overfor koncernens samlede engagement med kreditinstitut. Det samlede engagement udgør pr. 31. marts Selskabet har endvidere stillet selvskyldnerkaution overfor koncernforbundne selskabers engagement med kreditinstitut. Kautionen begrænses til Endvidere er der afgivet sekundær pant i aktierne i ILVA A/S og IDEmøbler A/S. Selskabet har endvidere afgivet selvskyldnerkaution overfor datterselskabet IDEmøbler A/S' huslejeforpligtelse. Kautionen udgør pr. 31. marts Endvidere er der for selskabets samlede mellemværende med kreditinstitutter afgivet virksomhedspant på Moderselskabet hæfter solidarisk for koncernens fællesregistrering af moms. IDdesign A/S har afgivet støtteerklæring for IDEmøbler A/S, Ilva A/S, IDdesign Business og IDEmøbler Odense A/S' likviditetsbehov frem til marts

27 17. Eventualforpligtelser og andre økonomiske forpligtelser Andre økonomiske forpligtelser Leje- og leasingforpligtelser omfatter huslejeforpligtelse med i alt (2011/ ), forpligtelser ifølge operationelle leasingkontrakter vedrørende biler og edb-anlæg (2011/ ) og huslejegarantier på i alt (2011/ ). Tilsvarende forpligtelser for moderselskabet udgør i alt (2011/ ). 18. Nærtstående parter Moderselskab Oplysning om koncernregnskaber: Modervirksomhed Hjemsted Rekvirering af modervirksomhedens koncernregnskab IDinvest AX 2011 ApS Sankt Annæ Plads 10, 1250 København K Kan rekvireres hos Erhvervsstyrelsen 2012/ / Reguleringer, pengestrømsopgørelsen Af- og nedskrivninger Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Skat af årets resultat Øvrige reguleringer

28 2012/ / Ændring i arbejdskapital, pengestrømsopgørelsen Ændring i varebeholdninger Ændring i tilgodehavender Ændringer i gæld til leverandører mv Andre ændringer i arbejdskapital

29 Ernst & Young - Søren Frichs Vej 38 A Åbyhøj - Aarhus - [email protected]