PwC C20 by Numbers 2014 Årsrapporter Baggrundsmateriale

Transkript

1 C20 by Numbers 2014 Årsrapporter 2013 Baggrundsmateriale Maj 2014 Revision. Skat. Rådgivning.

2 Hvad har vi gjort? Regnskabstal for Analysen er foretaget på baggrund af selskabernes officielle årsrapporter for og ud fra de virksomheder, som pr. 1. januar 2014 var i OMX C20-indekset. Bemærk at ved brug af gennemsnit vil den mindre C20-virksomhed vægte ligeså meget som den store. Bliv klogere på, hvilken retning udvalgte nøgletal er på vej hen. 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 2

3 Hvilke nøgletal har vi set på? Et fingerpeg om udviklingstendenser i C20 de store tals lov C20 by Numbers Omsætning Indtjening Investering Gæld Egenkapital Skat Pengestrøm og arbejdskapital Markedsværdier Udbytte mv. 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 3

4 Om C20 by Numbers De store tals lov Analysen C20 by Numbers er udarbejdet på baggrund af offentliggjorte årsrapporter for årene Fx er analysen af indtjening og omsætning baseret på den i resultatopgørelsen offentliggjorte omsætning og resultat for året. For virksomheder med skævt regnskabsår betragtes regnskaber med balancedag i 2013 som et 2013-regnskab. Analysen er udarbejdet på baggrund af finansiel information i danske kroner (DKK) og eventuelt omregnet fra udenlandsk valuta. Der er ikke korrigeret for valutakursudsving i løbet af året, hvorfor fx omsætning og omkostninger kan være væsentligt påvirket af ændringer i valutakurser. 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale Analysen omfatter primært de ikkefinansielle selskaber, som var med i C20- indekset pr. 1. januar 2014, men indeholder også begrænsede oplysninger om finansielle virksomheder i C20. I sagens natur kan virksomhedernes regnskabspraksis være forskellig, ligesom der kan være branchemæssige forskelle, som medfører, at en direkte sammenligning ikke er anvendelig. Der er ikke foretaget korrektion for særlige virksomheds- eller branchemæssige forhold. Der er ikke foretaget korrektion af sammenligningstallet som følge af udskiftning i indekset endvidere er sammenligningstal ikke korrigeret som følge af ophørende aktiviteter. 4

5 Medlemmer af C20-indekset pr. 1. januar 2014 A.P. Møller-Mærsk A og A.P. Møller-Mærsk B Carlsberg B Chr. Hansen Holding Coloplast B Danske Bank (finansiel) DSV FLSmidth & Co Genmab GN Store Nord Jyske Bank (finansiel) Nordea Bank - CPH (finansiel) Novo Nordisk B Novozymes B Pandora A/S TDC Topdanmark (finansiel) Tryg (finansiel) Vestas Wind Systems William Demant Holding I forhold til 2013 er Lundbeck erstattet i C20-indekset af Genmab. s analyse af 2012-årsrapporterne indeholder således Lundbeck, mens nærværende analyse i stedet indeholder Genmab. Der er ikke korrigeret sammenligningstal. 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 5

6 Data for ikke-finansielle virksomheder Se detaljer om de finansielle virksomheder til sidst i materialet Revision. Skat. Rådgivning.

7 Omsætning For andet år i træk er der gennemsnitlig vækst i omsætningen i C20. 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 7

8 Omsætningsvækst 11 selskaber havde stigende omsætning i 2013 (2012: 11) 3 selskaber havde faldende omsætning i 2013 (2012: 3) Omsætning (mia.) * Samlet absolut vækst -13% +8% Gennemsnitlig vækst 5% 8 % Selskabernes omsætningsvækst - antal Største fremgang i omsætning i 2013 Genmab 37 % Pandora 35 % GN Store Nord 9 % Vækst i % Vækst over 10% Vækst 5-10% Vækst 0-5% Negativ vækst Fald i samlet omsætning skyldes primært Dansk Supermarked, som ikke indgår i Sammenligningstal er ikke korrigeret. Endvidere er Lundbeck erstattet af Genmab. 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 8

9 Omsætning Udvikling i omsætning i C20- selskaberne Ekskl. A.P. Møller-Mærsk DKK mio 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 9

10 Omsætning Omsætning i C20- selskaberne Ekskl. A.P. Møller-Mærsk Omsætning 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 10

11 Indtjening Styrket indtjening indtjeningen stiger i C20 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 11

12 EBITDA De fleste selskaber havde stigende EBITDA Gns. vækst er positiv men absolut vækst er negativ 10 selskaber havde stigende EBITDA i 2013 (2012: 7) 4 selskaber havde faldende EBITDA i 2013 (2012: 7) EBITDA (mia.) Samlet absolut vækst -3 % 0 % Gennemsnitlig vækst 26 % -3 % Gns. vækst korrigeret* 15 % *Renset for Genmab, som har betydelig vækst Vækst i EBITDA antal selskaber 12 Største fremgang i EBITDA i 2013 Vækst i % Genmab 179 % Vestas 77 % Pandora 74 % Vækst over 10% Vækst 5-10% Vækst 0-5% Negativ vækst 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 12

13 EBIT Vækst i EBIT 10 selskaber havde stigende EBIT i 2013 (2012: 5) 4 selskaber havde faldende EBIT i 2013 (2012: 9) EBIT (mia.) Samlet absolut vækst 0 % -7 % Gennemsnitlig vækst 15 % -80 % Gns. vækst korrigeret* -5 % *I 2012 korrigeret for Vestas med betydelig negativ vækst Største fremgang i EBIT i 2013 Vækst i % Genmab 159 % Vestas 115 % GN Store Nord 112 % Vækst i EBIT antal selskaber Vækst over 10% Vækst 5-10% Vækst 0-5% Negativ vækst 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 13

14 Resultat før skat Positiv udvikling i resultat før skat 10 selskaber havde stigning i 2013 (2012: 7) 4 selskaber havde fald i 2013 (2012: 7) Resultat før skat (mia.) Samlet absolut vækst 4 % -8 % Gennemsnitlig vækst 26 % -32 % Gns. vækst korrigeret* -7 % *I 2012 korrigeret for Vestas med betydelig negativ vækst Største fremgang i resultat før skat 2013 Vækst i % Genmab 157 % GN Store Nord 122 % Vestas 95 % Vækst i resultat før skat antal selskaber Vækst over 10% Vækst 5-10% Vækst 0-5% Negativ vækst 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 14

15 Årets resultat Positiv udvikling i årets resultat 10 selskaber havde stigende resultat i 2013 (2012: 7) 4 selskaber havde faldende resultat i 2013 (2012: 7) Årets resultat (mia.) Samlet absolut vækst 12 % 5 % Gennemsnitlig vækst 23 % -36 % Gns. vækst korrigeret* -2 % *I 2012 korrigeret for Vestas med betydelig negativ vækst Største fremgang i resultat 2013 GN Store Nord 129 % Genmab 123 % Vestas 91 % Vækst i % Vækst i årets resultat antal selskaber Vækst over 10% Vækst 5-10% Vækst 0-5% Negativ vækst 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 15

16 Nøgletal for indtjening Udvalgte nøgletal (gennemsnit pr. selskab) EBITDA-margin 24 % 23 % 25 % 28 % EBIT-margin 18 % 16 % 19 % 21 % Egenkapital-forrentning 21 % 17 % 22 % - Før-skat margin 17 % 15 % 18 % 19 % Netto margin 13 % 11 % 13 % 14 % 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 16

17 EBITDA- og EBIT-udvikling Gennemsnit pr. selskab 29% 27% 25% 23% 21% 19% 17% 15% EBITDA EBIT 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 17

18 Topscorerlisten Udvalgte nøgletal EBITDA-margin TDC Novo Nordisk TDC GN Store Nord EBIT-margin Novo Nordisk Novo Nordisk Novo Nordisk GN Store Nord Egenkapitalforrentning Novo Nordisk Novo Nordisk Coloplast - Før-skat margin Novo Nordisk Novo Nordisk Pandora GN Store Nord Netto margin Novo Nordisk Novo Nordisk Pandora GN Store Nord 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 18

19 Cash flow Stærke cash flows og fokus på arbejdskapital vækst i frit cash flow 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 19

20 Cash flow fra drift 9 selskaber havde stigende cash flow fra drift i 2013 (2012: 8) 5 selskaber havde faldende cash flow fra drift i 2013 (2012: 6) Cash flow fra drift (mia.) Samlet absolut vækst +14 % +2 % Gennemsnitlig vækst +106 % +20 % Store udsving selskaberne imellem resulterer i væsentlig forskellige gennemsnitstal Største fremgang i pengestrømme fra drift Vækst i % Vestas % Pandora 81 % Coloplast 18 % Vækst i cash flow fra drift antal selskaber Vækst over 10% Vækst 5-10% Vækst 0-5% Negativ vækst 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 20

21 Frit cash flow 10 selskaber havde stigende frit cash flow i 2013 (2012: 8) 4 selskaber havde faldende frit cash flow i 2013 (2012: 6) Frit cash flow (mia.) Samlet absolut vækst +54 % +112 % Gennemsnitlig vækst +17 % +226 % Store udsving selskaberne imellem resulterer i væsentlig forskellige gennemsnitstal Største fremgang i frit cash flow Vækst i % Vestas 381 % A. P. Møller-Mærsk 197 % Genmab 82 % Vækst i frit cash flow antal selskaber Vækst over 10% Vækst 5-10% Vækst 0-5% Negativ vækst 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 21

22 Topscorerne Udvalgte nøgletal Gennemsnit pr. selskab Pengestrøm fra drift / omsætningskrone 16 %* 19 % 19 % 17 % Top Nr. 1 Nr. 2 Nr. 3 Pengestrøm fra drift / omsætningskrone Novo Nordisk TDC Coloplast * Primært grundet at Genmab erstatter Lundbeck. 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 22

23 Investeringer Investeringslysten lader vente på sig færre investeringer 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 23

24 DKK mio. Investeringer Pengestrømme anvendt til investeringer i 2013 på 51 mia. (2012: 59 mia.) 8 virksomheder har øget investeringer i 2013 og dermed anvendt mere til investeringer (2012: 6) For andet år i træk falder samlet investerings cash flow Pengestrømme fra investering Pengestrømme fra investeringer DKK mia Samlet absolut vækst -13 % -25 % 8 (2012: 6) selskaber med stigende investeringer har i alt anvendt yderligere DKK mia. 6 (2012: 8) selskaber med faldende investeringer har i alt anvendt DKK mia. mindre 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 24

25 Rentebærende gæld C20 nedbringer rentebærende gæld rentebærende gæld falder 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 25

26 Rentebærende gæld 5 selskaber havde stigende rentebærende gæld i 2013 (2012: 9) 9 selskaber havde faldende rentebærende gæld i 2013 (2012: 5) Rentebærende gæld (mia.) Samlet absolut vækst -17 % +7 % Gennemsnitlig vækst -6 % +11 % Største fald i rentebærende gæld Coloplast -91 % Vækst i % Pandora -69 % Vestas -65 % Udvikling i rentebærende gæld antal selskaber Antal virksomheder med stigning i rentebærende gæld Antal virksomheder med fald i rentebærende gæld 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 26

27 Nettorentebærende gæld 6 selskaber havde stigende nettorentebærende gæld i 2013 (2012: 11) Nettorentebærende gæld i gennemsnit et fald på 21 % Og et samlet fald på 20 % i nettorentebærende gæld (2012: stigning på 7 %) En forsimplet model Nettorentebærende gæld (mia.) Samlet absolut vækst -20 % +7 % Gennemsnitlig vækst *Korrigeret for FLSmidth Nettorentebærende gæld = finansielle forpligtelser likvide beholdninger Vækst over 10% Vækst 5-10% Vækst 0-5% -21 % +242 %* Negativ vækst 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 27

28 Udvikling i gæld Nettorentebærende gæld 133 mia. 167 mia. 156 mia. 126 mia. Rentebærende gæld 176 mia. 212 mia. 198 mia. 178 mia. Renteudgifter 7,9 mia. 9,1 mia. 9,4 mia. 11,2 mia. Renteudgifter / rentebærende gæld Nettorentebærende gæld / EBITDA (gennemsnit pr. selskab) 4,5 % 4,3 % 4,7 % 6,3 % 0,94 1,05 0,93 0,87 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 28

29 Egenkapitalandel og udbytter Solide virksomheder med finansiel styrke stor finansiel styrke 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 29

30 Egenkapitalandel Egenkapitalandel på 49 % (2012: 49 %) 9 selskaber havde en egenkapitalandel på mere end 40 % (2012: 10) I gennemsnit er egenkapitalen steget med 3 %. (2012: 7 %) Selskabernes egenkapitalandel antal selskaber Største egenkapitalandel % 2 Coloplast 72 1 Pandora 70 Novozymes 67 0 Større end 50% 40-50% 30-40% 20-30% 0-20% 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 30

31 Udbytter og køb af egne aktier Kun 3 selskaber foreslog ikke udbytte (2012: 2) Kun 2 selskaber foretog ikke køb af egne aktier 9 virksomheder med stigende foreslået udbytte (2012: 8) Foreslået udbytte og køb af egne aktier i 2013 udgjorde 43 mia. DKK (2012: 39 mia. DKK) Vækst i foreslået udbytte antal selskaber Vækst over 10% Vækst 5-10% Vækst 0-5% Negativ vækst Foreslået udbytte (mia.) Vækst i foreslået udbytte 18 % 17 % Gennemsnitlig vækst i udbytte 20 % 10 % Køb af egne aktier (mia.) 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 31

32 Antal medarbejdere færre medarbejdere i C20 heraf fra Dansk Supermarked heraf fra Lundbeck/Genmab Dvs. faktisk 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 32

33 Antal medarbejdere færre medarbejdere C20 beskæftiger medarbejdere (2012: ) 9 selskaber havde stigning i antal medarbejdere Omsætning pr. medarbejder i gennemsnit: 2,1 mio. (2012: 2,0 mio.) EBITDA pr. medarbejder i gennemsnit: 0,5 mio. (2012: 0,5 mio.) Vækst i antal medarbejdere antal selskaber Vækst i antal medarbejdere i 2013 % 2 1 Pandora 20 % William Demant 14 % - Vækst over 10% Vækst 5-10% Vækst 0-5% Negativ vækst Novo Nordisk 9 % 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 33

34 Aktivitet og indtjening pr. medarbejder Effektivitetsnøgletal (DKK mio.) EBITDA pr. medarbejder Omsætning pr. medarbejder 0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2, mio. kr. 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 34

35 Topscorerne Nr. 1 Nr. 2 Nr. 3 Antal medarbejdere A.P. Møller-Mærsk Carlsberg Novo Nordisk Omsætning pr. medarbejder Genmab A.P. Møller-Mærsk TDC EBITDA pr. medarbejder TDC Novo Nordisk Chr. Hansen 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 35

36 Arbejdskapital Varedebitorer, varelagre og varekreditorer 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 36

37 Arbejdskapital Arbejdskapital ift. omsætning er i 2013 på gns. 7,3 % (2012: 8,3 %) 7 selskaber havde stigende arbejdskapital i 2013 (2012: 8) 7 selskaber havde faldende arbejdskapital i 2013 (2012: 6) Udvikling i debitorer, varelager og kreditorer Varetilgodehavender Varelager Leverandørgæld Hvad har vi gjort? Arbejdskapital - en forsimplet metode med de centrale elementer = varetilgodehavender + varelager - kreditorer 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 37

38 Nøgletal for arbejdskapital Udvalgte nøgletal Arbejdskapital / omsætning (gennemsnit pr. selskab) Debitordage (gennemsnit pr. selskab) Antal virksomheder med stigende arbejdskapital / omsætning 7,3 % 8,3 % 7,7 % 8,1 % Antal virksomheder med faldende arbejdskapital / omsætning 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 38

39 Tab på debitorer Omkostning til tab på debitorer på 1,7 mia. i 2013 (2012: 1,6 mia.) Hensat til tab ultimo 2013 på 5,05 mia. (2012: 4,94) Udvikling i tab og hensættelser (DKK mio) Hensættelse til tab på debitorer i årets løb Hensættelse til tab på debitorer, ultimosaldo 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 39

40 Skat Effektiv skatteprocent på ca. 22 % 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 40

41 Skat 5 selskaber havde en skatteprocent på over 25 % (2012: 6) Samlede betalte skatter i 2013 for C20 udgjorde 34 DKK mia. (2012: 42 DKK mia.) Stigende skatteprocent hos 3 selskaber (2012: 6) Fordeling af skatteprocent blandt C20 antal selskaber Gennemsnitlig skatteprocent* % % % % * Ekskl. APMM og Vestas, fordi APMM betaler olieskat, og fordi Vestas skatteprocent er negativ > 30% 25-30% 0-25% negativ 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 41

42 Udvikling i resultat før skat, skatteomkostning og betalte skatter Udvikling i skattetal Skatteomkostning (mia.) Betalte skatter (mia.)* Resultat før skat (mia.) *Betalte skatter ifølge pengestrømsopgørelsen 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 42

43 Markedsværdien Markedet tror på C20-selskaberne 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 43

44 Markedsværdi 11 selskaber havde en stigning i markedsværdi (2012: 9) 3 selskaber havde en faldende markedsværdi (2012: 5) Samlet markedsværdi DKK mia. (2012: 953 mia.) Vækst i markedsværdi antal selskaber Vækst over 10% Vækst 5-10% Vækst 0-5% Negativ vækst Ændring i EBIT og markedsværdi Samlet vækst i EBIT Samlet vækst i markedsværdi Gns. vækst pr. selskab EBIT ,2 % +19 % +15 % +61 % % +23 % -81 % +23 % % -15 % -3 % -15 % Gns. vækst pr. selskab markedsværdi 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 44

45 Data for finansielle virksomheder Revision. Skat. Rådgivning.

46 DKK mio. Omsætningsvækst For andet år i træk stiger omsætningen hos de finansielle C20-selskaber i 2013: 1 % (2012: 4 %)* 4 af 5 selskaber havde stigende omsætning i 2013 (2012: 5 af 5) Omsætning finansielle virksomheder Omsætning * Nettorente- og gebyrindtægter i pengeinstitutter og bruttopræmieindtægter fra skadesforsikring for forsikringsselskaber 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 46

47 Omkostninger I gennemsnit faldt driftsomkostningerne med 1,5 % i 2013 (2012: 2 % stigning) Omkostninger er steget hos Topdanmark og Danske Bank Jyske Bank, Nordea og Tryg havde faldende omkostninger i 2013 Omkostninger 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 47

48 Nedskrivninger på udlån i pengeinstitutter Den højeste nedskrivning på udlån i % af udlån udgør i ,87 % (2012: 1,55 %) Den laveste nedskrivning på udlån i % af udlån udgør i ,3 % (2012: 0,66 %) Gns.* nedskrivning i % af udlån 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0,00% * Bemærk brug af gennemsnit (gns.) den mindre C20-virksomhed vægter ligeså meget som den store 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 48

49 Udlån i pengeinstitutter Udlån i pengeinstitutter mia mia mia mia. Udvikling i udlån -2,8 % 1,7 % -2,4 % - Gns. udvikling i udlån 1,8 % -0,6 % -0,5 % - Akkumulerede nedskrivninger 57,2 mia. 57,7 mia. 57,0 mia. 49,3 mia. Udvikling i nedskrivninger -0,7 % 1,2 % 15,7 % - Gns. udvikling i nedskrivninger 1,0 % 14,3 % 6,7 % - 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 49

50 Omkostninger for forsikringsselskaber I gennemsnit udgør skadesudbetalingsprocenten* 74 % (2012: 72%) I gennemsnit udgør omkostningsprocenten* 15,9 (2012: 16,1) Combined ratio** er dermed steget fra i gennemsnit 88,1 til 89,7 * I procent af bruttopræmieindtægter ** Summen af skadesudbetalingsprocenten og omkostningsprocenten 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 50

51 Resultat før skat 3 af 5 selskaber havde et stigende resultat før skat i 2013 (2012: 5 af 5) Udvikling i resultat før skat 4,5 Gennemsnitlig stigning på 60 % (2012: 25%) 4 3,5 3 Samlet stigning på 30 % (2012: 37 %) 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Vækst over 10% Vækst 5-10% Vækst 0-5% Negativ vækst 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 51

52 Årets resultat 4 af 5 selskaber havde stigende resultat i 2013 (2012: 5 af 5) Topdanmark havde et faldende resultat i 2013 Største fremgang i resultat 2013 Vækst i % Jyske Bank 203 % Nordea 142 % Danske Bank 50 % Udvikling i resultat 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Vækst over 10% Vækst 5-10% Vækst 0-5% Negativ vækst 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 52

53 Egenkapitalforrentning 3 af 5 selskaber præsenterede en stigende egenkapitalsforrenting i 2013 i forhold til 2012 Gennemsnitlig egenkapitalforrentning udgjorde 14,9 % (2012: 14,2 %) Gennemsnitlig forrentning 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0, Gns. 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 53

54 Medarbejdere i de finansielle C20-selskaber Danske Bank Jyske Bank Nordea Tryg Topdanmark 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 54

55 Skat 1 selskab havde en skatteprocent på over 25 (2012: 4) Alle selskaber havde en skatteprocent på over 20 (2012: 5 af 5) Samlede betalte skatter i 2013 for de finansielle C20-selskaber udgjorde 4,7 mia. DKK (2012: 2,7 mia. DKK)* Gennemsnitlig effektiv skatteprocent 35,0 30,0 25,0 20,0 % 15,0 10,0 5,0 0, * Betalt skat ifølge pengestrømsopgørelsen 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 55

56 Solvens for bankvirksomhederne Gennemsnitslig solvens for bankvirksomhederne i 2013 udgjorde 19,3 % (2012: 18,9 %) 2 banker havde en stigende solvens (2012: 3) Udvikling i solvensgraden 24,0% 22,0% 20,0% 18,0% 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% Danske Bank Jyske Bank Nordea Udvikling i solvensprocent Vækst i %-point Nordea 2,4 % Danske Bank 0,2 % Jyske Bank -1,3 % 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 56

57 Fordeling af basiskapitalen Kvaliteten af kapitalen er øget hos alle bankvirksomhederne i C20. Alle banker havde en stigende kernekapital (2012: alle) Basiskapitalens fordeling Kernekapital Hybrid kapital Supplerende kapital 14,8% 15,7% 16,9% 17,7% 14,5% 15,2% 17,3% 20,3% 70,7% 69,0% 65,8% 61,9% Kernekapitalandel Danske Bank 69,0 % 68,3 % 65,9 % 56,8 % Jyske Bank 95,6 % 82,0 % 83,1 % 79,7 % Nordea 68,2 % 66,9 % 59,6 % 74,9 % 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 57

58 Individuelle solvensbehov og kapitalbuffer 2 banker havde en stigende kapitalbuffer (2012: 3) Kapitalbuffer Styrket kapitalgrundlag hos C20-bankerne. Individuel solvensbehov Kapitalbuffer 49,7% 46,3% 42,0% 34,7% 50,3% 53,7% 58,0% 65,3% 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 58

59 Data for alle de 19 selskaber i C20 Revision. Skat. Rådgivning.

60 Kønsfordeling i direktionen Gennemsnitlig kvindelig andel i direktionen 7 % 6 % - - Antal kvinder i direktionen Antal mænd i direktionen Antal mænd i direktionen Antal kvinder i direktionen Procentdel kvinder i direktionen 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0, 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 60

61 Årsrapporten Virksomhederne udgiver kortere årsrapporter med større fokus på ledelsesberetningen Udviklingen i gennemsnit Sider i beretningen Sider i regnskabsdelen Gennemsnit 2013 Gennemsnit 2012 Gennemsnit 2011 Gennemsnit 2010 Gennemsnitlig længde Årsrapporten Ledelsesberetningen 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 61

62 Kønsfordeling i bestyrelsen Stigning i generalforsamlingsvalgte kvindelige bestyrelsesmedlemmer på 39 % fra 2010 til 2013 Medarbejdervalgte kvinder er på samme niveau i samme periode Antal GF valgte kvinder Antal GF valgte mænd Antal Antal medarbejdervalgte medarbejdervalgte kvinder mænd Gns. kvindelig andel af GF-valgte bestyrelsesmedlemmer 18 % 17 % - - Antal GF-valgte kvinder Antal GF-valgte mænd Antal medarbejdervalgte kvinder Antal medarbejdervalgte mænd 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 62

63 Noter Virksomhederne har større fokus på at gøre noterne brugervenlige Regnskabspraksis fordelt i noterne Noterne opdelt i logiske afsnit Skøn og vurderinger fordelt i noterne 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 63

64 Ledelsespåtegningen Hvor mange nævner i ledelsespåtegningen de forskellige direktionsfunktioner? CEO 15 CFO 10 HR 1 IR 1 Intet nævnt 4 's C20 by Numbers - årsrapporter Baggrundsmateriale 64

65 Kontakt os Henrik Steffensen T: E: This publication has been prepared for general guidance on matters of interest only, and does not constitute professional advice. You should not act upon the information contained in this publication without obtaining specific professional advice. No representation or warranty (express or implied) is given as to the accuracy or completeness of the information contained in this publication, and, to the extent permitted by law, PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, its members, employees and agents do not accept or assume any liability, responsibility or duty of care for any consequences of you or anyone else acting, or refraining to act, in reliance on the information contained in this publication or for any decision based on it PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab. All rights reserved. In this document, refers to PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab which is a member firm of PricewaterhouseCoopers International Limited, each member firm of which is a separate legal entity. C20 by numbers maj