REGNSKABSMEDDELELSE FOR 1. JANUAR 31. MARTS 2007 FOR POST DANMARK KONCERNEN

Transkript

1 REGNSKABSMEDDELELSE FOR 1. JANUAR 31. MARTS MEDDELELSE TIL ERHVERVS- OG SELSKABSSTYRELSEN NR. 9/ MEDDELELSE TIL STOCKHOLMSBÖRSEN AB NR. 9/ HOVEDPUNKTER FOR PERIODEN 1. JANUAR 31. MARTS Resultatet for 1. kvartal blev 285 mio. kr. mod 447 mio. kr. i samme periode i, en tilbagegang på 162 mio. kr. Driftsresultatet er forringet som følge af stagnerende omsætning samtidig med, at omkostningerne stiger primært som følge af pris- og lønudviklingen og konsolideringen af Transportgruppen A/S. Regnskabet for 1. kvartal er påvirket af, at Post Danmark med virkning fra 1. januar konsoliderer omsætning og omkostninger fra Transportgruppen A/S. FORVENTNINGER TIL Resultatet før skat ventes samlet at ligge væsentligt lavere end og de i Årsrapport offentliggjorte forventninger. Indtægtsforventningerne er øget som følge af konsolideringen af Transportgruppen A/S, der blev erhvervet i begyndelsen af året samt øget omsætning i Data Scanning A/S. Modsat ventes en nedgang i omsætningen inden for distribution af dagblade. Hertil kommer lavere omsætning inden for breve, magasinpost og adresseløse forsendelser, der ikke modsvares fuldt ud af væksten på andre områder. Omkostningerne udviser en betydelig vækst som følge af konsolideringen af Transportgruppen A/S samt den øgede afsætning i Data Scanning A/S. Hertil kommer, at overenskomstforhandlingerne resulterede i en større lønstigning end forventet. Foranstående udvikling medfører en væsentlig forringelse af driftsresultatet. Resultatet før skat forringes yderligere som følge af beslutninger truffet i De Post - La Poste om indførelse af et tre-årigt førtidspensionsprogram, der vil give betydelige engangsomkostninger i indeværende år, idet alle omkostninger udgiftsføres i. Programmet vil øge personaleafgangen og dermed give lavere omkostninger i fremtiden. Effekten heraf udgør godt 130 mio. kr. for Post Danmark. Post Danmark A/S CVR nr Telefon Tietgensgade 37 DK-1566 København V Kontaktperson: Adm. Direktør Helge Israelsen 1/13

2 RESULTATOPGØRELSE De samlede indtægter udgjorde mio. kr., hvilket er på niveau med samme periode i. Indtægterne er i forhold til påvirket positivt af, at Transportgruppen A/S fra begyndelsen af er konsolideret ind i regnskabet samt af, at salg af ejendomme er steget. Såfremt der ses bort fra disse forhold, udviser indtægterne et fald, primært som følge af lavere omsætning inden for distribution af dagblade, magasinpost og adresseløse forsendelser. De samlede driftsomkostninger og afskrivninger steg i 1. kvartal med 8 pct. i forhold til samme periode i. De eksterne omkostninger er ligesom indtægtssiden påvirket af Transportgruppens konsolidering. Hertil kommer pris- og lønudviklingen samt stigende omkostninger pga. stigende afsætning på omkostningstunge produkter som pakker og letgods. Driftsresultatet (EBIT) udgjorde 306 mio. kr., hvilket er 41 pct. lavere end samme periode året før. Resultatet af investeringer i associerede virksomheder og joint ventures indgår med 76 mio. kr. mod 87 mio. kr. i. Beløb i mio. kr. Indtægter i alt Eksterne driftsomkostninger (924) (781) (3.342) Personaleomkostninger (1.749) (1.668) (6.723) EBITDA Af- og nedskrivninger (145) (151) (588) Driftsresultat (EBIT) Netto finansielle poster Resultat før skat Skat af periodens resultat (83) (148) (295) Resultat efter skat Nøgletal Overskudsgrad, pct Antal heltidsbeskæftigede I koncernregnskabet konsolideres Post Danmark A/S med datterselskaberne Post Danmark Leasing A/S, Budstikken Transport A/S, Transportgruppen A/S og Data Scanning A/S. I det følgende gennemgås regnskabets hovedposter. NETTOOMSÆTNING Omsætningen og afsætningen af dagblade samt breve, magasinpost og adresseløse forsendelser har vist et fald i forhold til samme periode i, som ikke opvejes af de gennemførte prisstigninger. Faldet på 4,2 pct. i afsætningen af breve og magasinpost skyldes elektronisk substitution og i begrænset omfang også stigende konkurrence. Pakkeomsætningen og -afsætningen udviser en pæn stigning i forhold til samme periode i. Omsætningen er således steget med ca. 29 pct. og afsætningen med ca. 5 pct. Stigningen skyldes konsolideringen af Transportgruppen A/S, som blev erhvervet i begyndelsen af. Blade udviser et fald i såvel omsætning som afsætning for 1. kvartal i forhold til samme periode i. Faldet skyldes omlægning af bladtilskud fra 1. januar, som betyder prissætning på kommercielle vilkår. Dette har i et vist omfang medført tab af afsætning til konkurrenter. Adresseløse forsendelser har i 1. kvartal vist et markant fald i både omsætningen og afsætningen. ANDRE DRIFTSINDTÆGTER Andre driftsindtægter udgjorde 41 mio. kr., en stigning på 25 mio. kr. i forhold til samme periode året før. Andre driftsindtægter er påvirket positivt af gevinst ved salg af ejendomme i forbindelse med omlægning fra egne filialer til postbutikker. EKSTERNE DRIFTSOMKOSTNINGER Eksterne driftsomkostninger udgjorde 924 mio. kr. i 1. kvartal, hvilket er 143 mio. kr. højere end i samme periode i. Stigningen kan henføres til bl.a. internationale afregninger som følge af en vækst i internationale breve, øgede omkostninger som følge af stigende afsætning på omkostningstunge produkter samt eksterne omkostninger i Transportgruppen A/S, som først indgår i Post Danmarks regnskab i. Hertil kommer, at en kraftig vækst i Data Scanning A/S afleder øgede omkostninger. PERSONALEOMKOSTNINGER Personaleomkostninger udgjorde mio. kr. i 1. kvartal, hvilket er en stigning på knap 5 pct. I forhold til samme periode året før. Stigningen skyldes primært lønstigninger og øget sygefravær. Forbruget af årsværk omregnet til helårsbasis viser en svag stigning i forhold til samme periode sidste år. Denne stigning hidrører primært fra tilgangen af Transportgruppen A/S. DRIFTSRESULTAT (EBIT) De stigende personaleomkostninger og eksterne driftsomkostninger har medført et betydeligt fald i kvartalets driftsresultat (EBIT) fra 518 mio. kr. i 1. kvartal til 306 mio. kr. i 1. kvartal. De planlagte effektivitetsforbedringer har endnu ikke givet effekt. 2/13

3 FINANSIELLE POSTER Resultatandele af associerede virksomheder og joint ventures er en indtægt på 76 mio. kr. i 1. kvartal mod 87 mio. kr. i samme periode i. Udviklingen vedrører primært ejerandelen i belgiske De Post La Poste. Finansielle indtægter og omkostninger udgjorde en nettoomkostning på 14 mio. kr., hvilket er 4 mio. kr. højere end samme periode i. Udviklingen skyldes lånoptagelse til finansiering af investeringer. heraf steget til 38 pct. pr. 31. marts mod 36 pct. pr. 31. december. LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER De langfristede forpligtelser udgør mio. kr. pr. 31. marts, hvilket er på niveau med ultimo. KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER De kortfristede forpligtelser udgør mio. kr. pr. 31. marts, hvilket er på niveau med ultimo. SELSKABSSKAT Skat af resultatet for 1. kvartal udgjorde 83 mio. kr., svarende til en effektiv skatteprocent på 28 pct., når der bortses fra resultatet af associerede selskaber og joint ventures. BALANCE Beløb i mio. kr. 31/3 31/3 Ultimo Anlægsaktiver Omsætningsaktiver AKTIVER I ALT Egenkapital Langfristede forpligtelser Kortfristede forpligtelser PASSIVER I ALT Nøgletal Egenkapitalforrentning, pct. p.a Soliditetsgrad, pct ANLÆGSAKTIVER Modernisering af Post Danmarks produktionsapparat og effektivisering af kerne- og støtteprocesser fortsætter i. Der er således investeret 139 mio. kr. i anlægsaktiver i 1. kvartal. OMSÆTNINGSAKTIVER Omsætningsaktiverne udgør mio. kr., hvilket er en stigning på 181 mio. kr. i forhold til ultimo. Stigningen vedrører periodeafgrænsningsposter og debitorer. EGENKAPITAL Egenkapitalen udgør mio. kr. pr. 31. marts og er øget med 300 mio. kr. i. Egenkapitalen er påvirket positivt med periodens overskud på 285 mio. kr. samt af minoritetsinteressen i det tilkøbte datterselskab Transportgruppen A/S på 16 mio. kr. Soliditeten, beregnet som egenkapitalen i procent af balancesummen, er som konsekvens 3/13

4 PENGESTRØMSOPGØRELSE Likviditetsvirkningen fra den ordinære driftsaktivitet har i 1. kvartal bidraget positivt med 108 mio. kr. Likviditetsbehovet fra investeringsaktiviteter udgjorde netto 91 mio. kr. Likviditetsvirkningen fra finansieringsaktiviteter har bidraget positivt med 8 mio. kr., heri inkluderet 10 mio. kr. hidrørende fra det nyerhvervede datterselskab, Transportgruppen A/S. Nettolikviditetsvirkningen for perioden er i alt 25 mio. kr. De likvide beholdninger er derfor steget fra 201 mio. kr. ultimo til 226 mio. pr. 31. marts. SEGMENTREGNSKAB Post Danmark er organiseret i fire kundeorienterede forretningsenheder og fire interne forretningsenheder. I Post Danmarks interne styring sker opfølgning i forhold til de otte forretningsenheder. Opfølgningen tager udgangspunkt i regnskaber for hver forretningsenhed. Resultatet fra forretningsenhedsregnskaberne konsolideres i segmentregnskaberne for de fire kundevendte forretningsenheder, som her offentliggøres i hovedtræk. Hensigten med segmentregnskaberne er at vise lønsomheden i Post Danmarks kundevendte aktiviteter. De fire kundeorienterede forretningsenheders ressourcetræk i de produktionsorienterede forretningsenheder betales via intern afregning. Segmentregnskabet bygger på en model, som løbende opdateres i forbindelse med årsregnskabsafslutningen. Sammenligningstallene for er ændret i overensstemmelse hermed. ERHVERVSKUNDER Forretningsenheden Erhvervskunder har forretningsansvaret for Post Danmarks store og mellemstore erhvervskunder, bortset fra kurer-, ekspres- og pakkeløsninger. Beløb i mio. kr. Indtægter i alt Omkostninger inkl. afskriv. (1.348) (1.319) (5.447) Driftsresultat (EBIT) Aktiver Forpligtelser Segmentregnskabet for Erhvervskunder viser en negativ resultatudvikling i segmentets primære driftsresultat, hvilket bl.a. kan henføres til en faldende omsætning sammenlignet med 1. kvartal. Endvidere modsvares faldet i omsætningen ikke af et tilsvarende fald i omkostningerne. Den faldende omsætning er primært sket pga. et afsætningsfald på breve, magasinpost og adresseløse forsendelser. Dertil kommer, at tilskudsordningen til dagblade indland er ændret, hvilket giver et markant fald i afsætningen. PRIVATKUNDER Forretningsenheden Privatkunder har forretningsansvaret for private og mindre erhvervskunder samt filialnettet. Beløb i mio. kr. 1.kvt. Indtægter i alt Omkostninger inkl. afskriv. (518) (495) (2.052) Driftsresultat (EBIT) Aktiver Forpligtelser Privatkunder viser en tilbagegang i resultatet for 1. kvartal sammenlignet med 1. kvartal i. Dette skyldes et fald i omsætningen af frimærker og filialvarer, der ikke modsvares af tilsvarende stigning i omsætningen på postpakker. Dertil kommer en mindre stigning i omkostningerne. KURER, EKSPRES, PAKKER Forretningsenheden Kurer, Ekspres, Pakker har forretningsansvaret for kurer-, ekspres- og pakkeløsninger til store og mellemstore erhvervskunder. Beløb i mio. kr. 1.kvt. Indtægter i alt Omkostninger inkl. afskriv. (448) (333) (1.419) Driftsresultat (EBIT) (19) 8 (109) Aktiver Forpligtelser Kurer, Ekspres, Pakker er ansvarlig for Budstikken Transport A/S og Transportgruppen A/S, som begge har et positivt driftsresultat. Kurer, Ekspres, Pakker har en stigning i afsætning og omsætning, som bl.a. kan henføres til købet af Transportgruppen A/S, der ikke indgik i regnskabet for. Dertil kommer en større afsætning på pakker og letgods. Faldet i driftsresultatet kan henføres til stigende transportog distributionsomkostninger. Omkostningerne stiger dels 4/13

5 som følge af købet af Transportgruppen A/S samt den stigende afsætning på pakker og letgods dels som følge af, at afsætningsfaldet på Erhvervskunder og Privatkunder kombineret med afsætningsstigningen på pakkeområdet medfører, at en relativt større andel af koncernens omkostninger belaster pakkeområdet. INTERNATIONAL POST Forretningsenheden International Post har forretningsansvaret for internationale produkter og samarbejdet med internationale partnere. Beløb i mio. kr. Indtægter i alt Omkostninger inkl. afskriv. (364) (327) (1.287) Driftsresultat (EBIT) Aktiver Forpligtelser International Post viser et resultat i 1. kvartal på et lidt lavere niveau end i 1. kvartal. International Post har haft en stigende omsætning, men samtidig er omkostningsniveauet steget relativt sammenlignet med samme periode i. Årsagen hertil er den samme som anført ovenfor under Kurer, Ekspres, Pakker. Stigningen i omsætningen er sket på baggrund af en positiv udvikling af afsætningen af afgående og ankommende pakker udland. Endvidere er mængden af magasinpost fra udlandet steget. ØVRIGE FORHOLD KVALITET Brevkvaliteten er det samlede mål for rettidigheden i brevproduktionen og distributionen. Kvalitetsniveauet for almindelige breve blev i perioden 1. januar 31. marts på 92,0 pct. mod 92,2 i samme periode i. Kvaliteten i årets første kvartal er generelt påvirket af vejrliget. For året blev kvaliteten 94,1, hvilket var væsentligt over det i den gældende koncession fastsatte minimumskrav på 93 pct. og tæt på kvalitetsmålet på 95 pct. EFTERFØLGENDE BEGIVENHEDER Der er ikke indtruffet begivenheder siden balancedagen, som har påvirket virksomhedens økonomiske stilling væsentligt. 5/13

6 FORVENTNINGER Indtægtsforventningerne er øget som følge af konsolideringen af Transportgruppen A/S, der blev erhvervet i begyndelsen af året samt øget omsætning i Data Scanning A/S. Modsat ventes en nedgang i omsætningen inden for distribution af dagblade. Hertil kommer lavere omsætning inden for breve, magasinpost og adresseløse forsendelser, der ikke modsvares fuldt ud af væksten på andre områder. Omkostningerne udviser en betydelig vækst som følge af konsolideringen af Transportgruppen A/S samt den øgede afsætning i Data Scanning A/S. Hertil kommer, at overenskomstforhandlingerne resulterede i en større lønstigning end forventet. Resultatet før skat forringes yderligere som følge af beslutninger truffet i De Post - La Poste om indførelse af et treårigt førtidspensionsprogram, der vil give betydelige engangsomkostninger i indeværende år, idet alle omkostninger udgiftsføres i. Programmet vil øge personaleafgangen og dermed give lavere omkostninger i fremtiden. Effekten heraf udgør godt 130 mio. kr. for Post Danmark. Forventningerne for resultatet før skat forventes derfor samlet at ligge væsentligt lavere end de i Årsrapport offentliggjorte forventninger. Foranstående udvikling medfører en væsentlig forringelse af driftsresultatet. 6/13

7 LEDELSENS PÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 31. marts. Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med de krav, som årsregnskabsloven og Københavns Fondsbørs stiller til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Endvidere er delårsrapporten i overensstemmelse med indregnings- og målingsbestemmelserne i de internationale regnskabsstandarder (IFRS). Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver og passiver, finansielle stilling og resultat. København, den 25. maj DIREKTIONEN Helge Israelsen ADMINISTRERENDE K. B. Pedersen Palle Juliussen Bjarne Wind VICEADMINISTRERENDE BESTYRELSEN Fritz H. Schur FORMAND Peter Törnquist NÆSTFORMAND Jens Bendtsen Mogens Bundgaard-Nielsen Lars Chemnitz Bjarne Hansen Hanne Lund Anne Birgitte Lundholt Peter Madsen Isa Rogild Ole Trolle Søren Vestergaard-Poulsen 7/13

8 RESULTATOPGØRELSE Mio. kr. Nettoomsætning Andre driftsindtægter Indtægter i alt Eksterne driftsomkostninger (924) (781) Personaleomkostninger (1.749) (1.668) Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle aktiver (145) (151) Driftsresultat (EBIT) Resultatandel af associerede virksomheder og joint ventures Finansielle indtægter Finansielle omkostninger (29) (20) Resultat før skat Skat af periodens resultat (83) (148) PERIODENS RESULTAT Minoritetsinteressers andel af periodens resultat andrager 0-8/13

9 BALANCE Mio. kr. 31. marts 31. marts 31. december AKTIVER ANLÆGSAKTIVER IMMATERIELLE AKTIVER Goodwill Ibrugtagne udviklingsprojekter Øvrige immaterielle aktiver Igangværende udviklingsprojekter IMMATERIELLE AKTIVER I ALT MATERIELLE AKTIVER Grunde og bygninger Indretning af lejede lokaler Tekniske anlæg og maskiner Driftsmateriel og inventar Materielle anlæg under opbygning MATERIELLE AKTIVER I ALT FINANSIELLE AKTIVER Kapitalandele i associerede virksomheder og joint ventures Tilgodehavender hos associerede virksomheder og joint ventures Andre værdipapirer og tilgodehavender FINANSIELLE AKTIVER I ALT UDSKUDT SKAT ANLÆGSAKTIVER I ALT OMSÆTNINGSAKTIVER AKTIVER BESTEMT FOR SALG VAREBEHOLDNINGER TILGODEHAVENDER Tilgodehavender fra salg Tilgodehavender hos associerede virksomheder og joint ventures Tilgodehavende skat Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter TILGODEHAVENDER I ALT LIKVIDE BEHOLDNINGER OMSÆTNINGSAKTIVER I ALT AKTIVER I ALT /13

10 BALANCE Mio. kr. 31. marts 31. marts 31. december PASSIVER EGENKAPITAL Aktiekapital Reserve for kursregulering Frie reserver Minoritetsinteressers andel af egenkapitalen Foreslået udbytte EGENKAPITAL I ALT LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER Udskudt skat Andre hensatte forpligtelser Gæld til realkreditinstitutter Gæld til andre kreditinstitutter Obligationsgæld Anden langfristet gæld LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER I ALT KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER Andre hensatte forpligtelser Gæld til realkreditinstitutter Gæld til andre kreditinstitutter Modtagne forudbetalinger fra kunder Leverandørgæld Gæld til associerede virksomheder og joint ventures Selskabsskat Anden gæld Periodeafgrænsningsposter KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER I ALT FORPLIGTELSER I ALT PASSIVER I ALT /13

11 EGENKAPITALOPGØRELSE Mio. kr. Aktiekapital Reserve for kursregulering Overført resultat Minoritetsinteresser Foreslået udbytte Egenkapital i alt Egenkapital pr. 1. januar Periodens resultat Kursregulering 1 1 Salg af egne aktier Værdi af optioner til medarbejdere 1 1 EGENKAPITAL PR. 31. MARTS Egenkapital pr. 1. januar Periodens resultat Køb af egne aktier (0) (0) Værdi af optioner til medarbejdere 1 1 Kursregulering (2) (2) Tilvækst ved erhvervelse af datterselskab EGENKAPITAL PR. 31. MARTS Post Danmark var pr. 1. januar i besiddelse af stk. egne aktier (á nom. kr. 20). I perioden har selskabet tilbagekøbt 66 stk. fra medarbejdere på grund af dødsfald eller andre særlige omstændigheder. Provenuet af aktiekøbet, kr., er ført på egenkapitalen. Herefter udgør beholdningen af egne aktier stk. hvoraf stk. egne aktier er i behold til afdækning af udstedte optioner, som er et led i et incitamentsprogram for en kreds af ledende medarbejdere. Værdien af optionerne, opgjort efter en anerkendt metode, indregnes i hhv. resultatopgørelse og egenkapital lineært over optionernes løbetid, som er tre år. I regnskabet for 1. kvartal er indregnet 1 mio. kr. 11/13

12 PENGESTRØMSOPGØRELSE Mio. kr. 1.kvt 1.kvt. Resultat før skat Reguleringer for ikke likviditetspåvirkende driftsposter: Af- og nedskrivninger Andel i resultat af associerede virksomheder og joint ventures (76) (87) Øvrige reguleringer (17) (6) Ændring i driftskapital: Ændring i tilgodehavender og varebeholdninger (180) (272) Ændring i leverandører, anden gæld og øvrige hensatte forpligtelser (103) (58) Renteindbetalinger 7 7 Renteudbetalinger (13) (9) Betalt acontoskat (23) (11) LIKVIDITETSVIRKNING FRA ORDINÆRE DRIFTSAKTIVITETER Køb af immaterielle og materielle aktiver (139) (117) Salg af materielle anlægsaktiver Investering i og lån til associerede virksomheder og joint ventures (14) (526) Udbytte fra associerede virksomheder og joint ventures LIKVIDITETSVIRKNING FRA INVESTERINGSAKTIVITETER (91) (609) Låneoptagelse Afdrag på gæld til realkreditinstitutter og kreditinstitutter (20) (29) Udbetalt udbytte 0 0 Modtaget udbytte af egne aktier 0 0 Salg af egne aktier 0 15 Køb af egne aktier 0 0 Tilvækst ved erhvervelse af datterselskab 10 0 LIKVIDITETSVIRKNING FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Periodens forskydning i likvide beholdninger og værdipapirer 25 (6) Likvide beholdninger og værdipapirer, primo LIKVIDE BEHOLDNINGER OG VÆRDIPAPIRER, ULTIMO Likviditetsbeholdningen ultimo kan specificeres som: Likvide beholdninger I ALT /13

13 POST DANMARK KONCERNEN I 5 KVARTALER Mio. kr. RESULTATOPGØRELSE Nettoomsætning Andre driftsindtægter Indtægter i alt kvt. 3. kvt 2. kvt 1. kvt Eksterne driftsomkostninger (924) (952) (803) (806) (781) Personaleomkostninger (1.749) (1.812) (1.551) (1.692) (1.668) Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) Af- og nedskrivninger (145) (147) (148) (142) (151) Driftsresultat (EBIT) Resultatandel af associerede virksomheder og joint ventures (27) Finansielle indtægter Finansielle omkostninger (29) (9) (22) (27) (20) Resultat før skat Skat af periodens resultat (83) (51) (40) (56) (148) Periodens resultat Heraf minoritetsinteressers andel BALANCE Anlægsaktiver Omsætningsaktiver Aktiver i alt Egenkapital Langfristede forpligtelser Kortfristede forpligtelser Passiver i alt NØGLETAL Overskudsgrad, pct Egenkapitalens forrentning, pct. p.a Soliditetsgrad pct Antal heltidsbeskæftigede Delårsrapporten er ikke revideret. 13/13