ERA BILER A/S CVR-nr

Transkript

1 CVR-nr Årsrapport for 2014 Årsrapporten er godkendt på den ordinære generalforsamling, d Klaus Ewald Madsen Dirigent STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB BEIERHOLM medlem af HLB International - et verdensomspændende netværk af uafhængige revisionsfirmaer og virksomhedsrådgivere København Gribskovvej København Ø Tel.: CVR-nr

2 Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger m.v. 3 Ledelsespåtegning 4 Den uafhængige revisors erklæringer 5-6 Ledelsesberetning 7-10 Resultatopgørelse 11 Balance Anvendt regnskabspraksis Noter

3 Selskabsoplysninger m.v. Selskabet Rundinsvej Helsinge Hjemsted: Gribskov CVR-nr.: Bestyrelse Erik Johannessen, formand Klaus Ewald Madsen Nikolaj Vejlsgaard Direktion Jacob Johannessen Revision Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 3

4 Ledelsespåtegning Vi har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret for. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver, finansielle stilling og resultat. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Helsinge, den 26. februar 2015 Direktionen Jacob Johannessen Bestyrelsen Erik Johannessen Formand Klaus Ewald Madsen Nikolaj Vejlsgaard 4

5 Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejeren i PÅTEGNING PÅ ÅRSREGNSKABET Vi har revideret årsregnskabet for for regnskabsåret , der omfatter resultatopgørelse, balance, anvendt regnskabspraksis og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. 5

6 Den uafhængige revisors erklæringer Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret i overensstemmelse med årsregnskabsloven. UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, den 26. februar 2015 Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Bjarne Henrichsen Statsaut. revisor 6

7 Ledelsesberetning HOVED- OG NØGLETAL Hovedtal Beløb i t.dkk Resultat Nettoomsætning Bruttofortjeneste Resultat af primær drift Finansielle poster i alt Resultat før skat Årets resultat Balance Samlede aktiver Investeringer i materielle anlægsaktiver Egenkapital Nøgletal Rentabilitet Egenkapitalens forrentning 13,6 % 13,8 % 4,3 % 10,1 % 8,7% Bruttomargin 13,5 % 12,6 % 11,7 % 12,2 % 12,3% Afkast af investeret kapital 7,4 % 7,7 % 3,3 % 4,8 % 4,9% Overskudsgrad 1,0 % 1,1 % 0,6 % 0,7 % 0,7% 7

8 Ledelsesberetning Soliditet Egenkapitalandel 16,6 % 25,6 % 23,8 % 17,8 % 17,3% 8

9 Ledelsesberetning Præsentation af virksomheden Hovedaktiviteten i er handel med biler og reservedele, finansiering og udførelse af bilreparationer, service og skadesreparationer. Vi er i dag en mindre koncern med omkring 110 medarbejdere (svarende til 87 fuldtidsansatte) fordelt på 3 adresser i Helsinge, Hillerød og Frederikssund. Vi er autoriseret Toyota forhandler i alle 3 bilhuse, men vi er samtidig også Fiat forhandler i Helsinge og Frederikssund, samt Iveco forhandler og Fiat værksted i Hillerød. ønsker at tilbyde Bilbranchens Bedste Bilrådgivere i Byens Bedst Bilhus. Vi vil være Frontløbere, der er hurtigst til at tilpasse og indrette os efter de muligheder, som bilmarkedet giver. Vi vil være de bedste til Toyota, Fiat og Iveco, og samtidig være den foretrukne bilforhandler i Nordsjælland. Vi siger ikke, at vi er den perfekte bilforhandler men vi vil bruge hver eneste dag på at blive lidt bedre med udgangspunkt i at være Frontløbere med et Stort Servicehjerte. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Året 2014 har været endnu et udfordrende år. Uagtet et rekordsalg af nye biler i Danmark, så har specielt to af vores bilmærker (Toyota & Fiat) haft et utilfredsstillende år. Toyota har haft en tilbagegang på 7%, mens Fiat har haft en tilbagegang på hele 27%. Faktisk har begge bilmærker siden 2012 gået tilbage med henholdsvis 13% for Toyota og 39% for Fiat i et totalmarked, der gået frem med 11%. Set i det lys er det meget tilfredsstillende, at vi i ERA BILER A/S har realiseret et resultat, der var på niveau med sidste år, der var det bedste i de sidste 8 år. Resultatet skal også ses i lyset af, at vi i 2014 har foretaget en væsentlig ressourcemæssig investering, der først forventes at give afkast i Det er bl.a. nyansættelser af 2 ledere til hel ny og til ny indkøbsfunktion, ansættelse af to nye erhvervskonsulenter, ansættelser i forbindelse med opstart af Fiat forhandling i 2014, samt enkelte udvidelser i hver af de 3 bilhuse. Disse er den primære årsag til forøgelsen af personaleomkostningerne på DKK , og sekundært generelle lønstigninger til medarbejderne. Selskabets resultatopgørelse for 2014 udviser et overskud før skat på DKK , og selskabets balance pr udviser en egenkapital på DKK I selskabet er der i 2014 udbetalt udbytte på DKK Det er foretaget, så selskabets mellemværende til andre ERA selskaber blev reduceret til DKK Målet er, at der fremover ikke er mellemværende selskaberne imellem, da selskaberne dermed hver i sær kan fremstå alene. Derfor foreslås også udbytte i 2014 på DKK , da selskabets mellemværende til andre ERA selskaber dermed kan reduceres planmæssigt. Efter udlodning er soliditeten i selskabet 14% målt pr For fuldstændighedens skyld skal det dog nævnes, at netop årsskiftet er den dag på året, hvor gælden til pengeinstitutter uden sammenligning er allerhøjst. Årsagen er, at vores bilmærker omkring årsskiftet har et 9

10 Ledelsesberetning stort ønske for leveringer af nye biler til os, samt vi typisk selv indkøber en masse nye biler, der skal indregistreres først i det nye år. Typisk er gælden cirka DKK højere omkring årsskiftet, end alle de øvrige uger på året. Samtidig bør det også nævnes, at vores beholdning af aftaler for servicearbejde, som kunder har tegnet hos os, er i 2014 steget med omkring DKK I dag har vi over 1200 serviceaftale kontrakter, der giver et godt positivt bidrag til indtjeningen. Hensættelsen til de 1200 serviceaftaler på små DKK er bogført under Anden gæld, men den skal jo i princippet ses positivt, da den skal bruges på fremtidig servicearbejde af kunderne på vores 3 værksteder. På aktivmassen har vi god afvikling på de materielle anlægsaktiver, og den bogførte værdi på DKK er yderst fornuftig i forhold til den faktiske anvendelse i de 3 bilhuse. Varebeholdningerne er steget markant omkring årsskiftet til DKK Årsagen er primært, som beskrevet ovenfor, indkøb af nye biler til kunder samt udskiftning af udlejningsflåden. Uagtet af varebeholdningerne er steget med DKK , så har vores lager af nye, brugte, demo -og udlejningsbiler aldrig været mere kurant. Selskabet ser faktisk positivt på stigningen af varebeholdningen, da de potentielle avancer ser ganske lovende ud. Virksomhedens påvirkning af det eksterne miljø Miljø spiller en vigtig rolle for ERA koncernen, og allerede i 2003 blev ERA BILER certificeret efter ISO 14001, som den første Toyota forhandler i Danmark. Miljøledelse har siden været en del af vores daglige arbejde, hvor vi konstant søger at forbedre vores miljøforhold. Beskrivelse af samfundsansvar ERA koncernen vil fortsat være blandt bilbranchens bedste arbejdspladser. Et godt arbejdsmiljø er en central del af denne målsætning. Det er en del af personalepolitik, at alle medarbejdere skal udvikles, udfordres og trives. Derfor skal der altid og i alle henseender tages hensyn til medarbejdernes psykiske og fysiske velvære. Begivenheder efter balancedagen Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, der væsentligt vil kunne påvirke vurderingen af selskabets finansielle stilling. Forventet udvikling I de kommende år vil vi fortsætte med en konsolideringsstrategi, hvor vi skal levere gode driftsresultater og forbedre vores frie likviditet budgettet efter afskrivninger og før skat i er på kr

11 Resultatopgørelse Note DKK DKK Nettoomsætning Vareforbrug Andre eksterne omkostninger Bruttofortjeneste Personaleomkostninger Resultat før af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver Resultat af primær drift Andre finansielle indtægter Andre finansielle omkostninger Finansielle poster i alt Resultat før skat Skat af årets resultat Årets resultat Forslag til resultatdisponering Forslag til udbytte for regnskabsåret Overført resultat I alt

12 Balance AKTIVER Note DKK DKK Goodwill Immaterielle anlægsaktiver i alt Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver i alt Andre tilgodehavender Finansielle anlægsaktiver i alt Anlægsaktiver i alt Fremstillede færdigvarer og handelsvarer Varebeholdninger i alt Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Udskudt skatteaktiv Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender i alt Andre værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer og kapitalandele i alt Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt Aktiver i alt

13 Balance PASSIVER Note DKK DKK Selskabskapital Overført resultat Forslag til udbytte for regnskabsåret Egenkapital i alt Leasinggæld Langfristede gældsforpligtelser i alt Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser Gæld til kreditinstitutter Leverandører af varer og tjenesteydelser Selskabsskat Anden gæld Kortfristede gældsforpligtelser i alt Gældsforpligtelser i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser 15 Sikkerhedsstillelser 16 Kontraktlige forpligtelser 17 Nærtstående parter 13

14 Anvendt regnskabspraksis GENERELT Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til foregående år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. VALUTA Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er erhvervet i fremmed valuta, omregnes til historiske valutakurser. 14

15 Anvendt regnskabspraksis RESULTATOPGØRELSE Nettoomsætning Indtægter ved salg af varer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden udgangen af regnskabsåret. Nettoomsætning måles til dagsværdi og opgøres ekskl. moms og rabatter. Andre eksterne omkostninger Heri indregnes omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer og operationelle leasingomkostninger. Afskrivninger Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver tilsigter, at der sker systematisk afskrivning over aktivernes forventede brugstid. For selskabet er anvendt følgende brugstider og restværdier: Brugstid, år Restværdi, procent Goodwill 7 0 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Goodwill afskrives over en længere periode end 5 år. Brugstiden er fastsat under hensyntagen til de forventede fremtidige nettoindtægter fra den virksomhed eller aktivitet, som goodwill er knyttet til. Nyanskaffelser af andre anlæg, driftsmateriel og inventar med kostpris på under DKK pr. stk. indregnes i resultatopgørelsen i anskaffelsesåret. Finansielle poster Under finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, kursregulering af fremmed valuta samt realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på værdipapirer. 15

16 Anvendt regnskabspraksis Skatter Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som årets skatter med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer foretaget direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med danske koncernforbundne virksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. BALANCE Immaterielle anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdien, hvor denne er lavere. Fortjeneste og tab ved afhændelse af immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdien, hvor denne er lavere. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Finansielle anlægsaktiver Andre tilgodehavender består af deposita, der måles til amortiseret kostpris. Værdiforringelse af aktiver Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. 16

17 Anvendt regnskabspraksis Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet eller nettorealisationspris, hvor denne er lavere. Leasingkontrakter vedrørende demo- og LejLet vogne, hvor selskabet har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing), måles ved første indregning i balancen til laveste værdi af dagsværdi og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Ved beregning af nutidsværdien anvendes leasingaftalens interne rentefod som diskonteringsfaktor eller en tilnærmet værdi for denne. Demo- og LejLet vogne behandles herefter som selskabets øvrige varebeholdninger. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivning til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, der er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Andre værdipapirer og kapitalandele Andre værdipapirer og kapitalandele, der er indregnet under omsætningsaktiver, måles til dagsværdi i balancen. 17

18 Anvendt regnskabspraksis Egenkapital Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som særlig post under egenkapitalen. Aktuelle og udskudte skatter Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som selskabsskat under tilgodehavender eller gældsforpligtelser. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi. Leasingforpligtelser måles til nutidsværdien af de resterende leasingydelser inkl. en eventuel garanteret restværdi baseret på de enkelte leasingkontrakters interne rente. Kortfristede gældsforpligtelser måles ligeledes til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. 18

19 Anvendt regnskabspraksis PENGESTRØMSOPGØRELSE Virksomheden har undladt at udarbejde pengestrømsopgørelse med henvisning til Årsregnskabslovens 86, stk. 4, idet virksomheden indgår i pengestrømsopgørelsen for koncernen. NØGLETAL Egenkapitalens forrentning: Bruttomargin: Afkast af investeret kapital: EBITA: Investeret kapital ekskl. goodwill: Overskudsgrad: Egenkapitalandel: Ordinært resultat efter skat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Bruttoresultat x 100 Nettoomsætning EBITA x 100 Gns. investeret kapital ekskl. goodwill Resultat af primær drift med tillæg af af- og nedskrivninger på immaterielle anlægsaktiver. Summen af driftsmæssige immaterielle og materielle anlægsaktiver (ekskl. goodwill) samt nettoarbejdskapital. Resultat af primær drift x 100 Nettoomsætning Egenkapital ultimo x 100 Samlede aktiver Nøgletallene er beregnet efter Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger. 19

20 Noter DKK DKK 1. Personaleomkostninger Lønninger Pensioner Andre omkostninger til social sikring I alt Gennemsnitligt antal beskæftigede i året Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver Afskrivninger på immaterielle aktiver Afskrivninger på materielle anlægsaktiver I alt Andre finansielle indtægter Finansielle indtægter fra tilknyttede virksomheder Øvrige finansielle indtægter I alt

21 Noter DKK DKK 4. Andre finansielle omkostninger Finansielle omkostninger til tilknyttede virksomheder Øvrige finansielle omkostninger I alt Skatter Årets aktuelle skat Årets udskudte skat Regulering af udskudt skat, ændring af skatteprocent I alt Udskudt skat vedrører i det væsentligste immaterielle og materielle anlægsaktiver, varebeholdninger, tilgodehavender fra salg samt anden gæld. 6. Immaterielle anlægsaktiver Beløb i DKK Goodwill Kostpris pr Kostpris pr Af- og nedskrivninger pr Afskrivninger i året Af- og nedskrivninger pr Regnskabsmæssig værdi pr

22 Noter 7. Materielle anlægsaktiver Beløb i DKK Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Kostpris pr Tilgang i året Afgang i året Kostpris pr Af- og nedskrivninger pr Afskrivninger i året Årets af- og nedskrivninger på afhændede aktiver Af- og nedskrivninger pr Regnskabsmæssig værdi pr Andre tilgodehavender Beløb i DKK Andre tilgodehavender Kostpris pr Afgang i året Kostpris pr Regnskabsmæssig værdi pr Varebeholdninger I varebeholdninger indgår leasede aktiver med t.dkk

23 Noter DKK DKK 10. Periodeafgrænsningsposter Forudbetalt forsikring Tilgodehavender Den væsentligste del af tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder forfalder til betaling efter 1 år. 12. Egenkapital Beløb i DKK Selskabskapital Overført resultat Forslag til udbytte for regnskabsåret Egenkapitalopgørelse Saldo pr Forslag til resultatdisponering Saldo pr Egenkapitalopgørelse Saldo pr Betalt udbytte Forslag til resultatdisponering Saldo pr Der har ikke været bevægelser på selskabskapitalen i de 4 foregående regnskabsår. 23

24 Noter Selskabskapitalen består af: Antal Pålydende værdi Aktieklasse A Gældsforpligtelser Beløb i DKK Afdrag første år Restgæld efter 5 år Gæld i alt Gæld i alt Leasinggæld Eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet med øvrige selskaber i koncernen, og hæfter fra og med regnskabsåret 2013 forholdsmæssigt for skattekrav og eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Hæftelsen udgør maksimalt et beløb svarende til den andel af kapitalen i selskabet, der ejes direkte eller indirekte af den ultimative modervirksomhed. Selskabet har stillet solidarisk selvskyldnerkaution for modervirksomhedens og en af modervirksomhedens øvrige dattervirksomheders mellemværende med pengeinstitut. 15. Sikkerhedsstillelser Af selskabets likvide midler er t.dkk. 502 deponeret til sikkerhed for mellemværender med samhandelspartnere. 24

25 Noter 16. Kontraktlige forpligtelser Selskabet har indgået lejeaftale med uopsigelighed indtil Lejeforpligtelse i alt t.dkk Selskabet har derudover indgået lejeaftaler med moderselskabet med 3 måneders opsigelsesvarsel. Lejeforpligtelse i alt t.dkk Selskabet har indgået operationelle leasingkontrakter med en restløbetid på 58 måneder. Leasingforpligtelse i alt t.dkk 143. Selskabet har ved salg af biler til leasingselskab og oprettelse af en diskonteringskredit for købekontrakter, påtaget sig en tilbagekøbsforpligtelse på maksimalt t.dkk Der er tale om en portefølje, som løber over flere år, og sikkerheden i aktiverne vil tilfalde selskabet ved eventuel udløsning af tilbagekøbsforpligtelsen. Det største enkeltengagement andrager t.dkk , og de 10 største kunders engagement andrager t.dkk Nærtstående parter Grundlag for indflydelse Bestemmende indflydelse: Jacob Johannessen, Engsvinget 27, 3200 Helsinge ERA A/S, Gribskov Johannessen Holding ApS, Gribskov Ultimativ kapitalejer Moderselskab Ultimativt moderselskab Ejerforhold: Følgende kapitalejere er optaget i selskabets ejerbog med en ejerandel på mindst 5% af selskabskapitalen: ERA A/S, Gribskov. 25