Effektiviseringer driver fremgangen InvestorDagen Aalborg

Transkript

1 Effektiviseringer driver fremgangen InvestorDagen Aalborg Lars Møller IR-direktør 1 Følg os på

2 Forbehold Visse udsagn i denne præsentation er baseret på ledelsens opfattelse, antagelser og oplysninger, som i øjeblikket er til rådighed. Udsagn om Trygs fremtidige driftsresultater, økonomiske stilling, pengestrømme, forretningsstrategi, planer og fremtidige mål er med undtagelse af udsagn om historiske kendsgerninger generelt kendetegnet ved ord som har som målsætning, mener, forventet, har til hensigt, agter, planlægger, søger, vil, kan, forudser, fortsætter eller lignende udtryk. En række forskellige faktorer kan bevirke, at de faktiske resultater afviger væsentligt fra de fremadrettede udsagn I præsentationen, herunder, men ikke begrænset til, de økonomiske konjunkturer, ændrede konkurrenceforhold, udviklingen på de finansielle markeder, ekstraordinære begivenheder som for eksempel naturkatastrofer eller terrorangreb, ændringer i lovgivningen eller retspraksis samt genforsikring. Læs kapitlet Risikostyring i årsrapporten eller på tryg.com/dk for en gennemgang af nogle af de faktorer, som vil kunne påvirke koncernens resultater eller forsikringsbranchen. Hvis en eller flere af disse risikofaktorer eller usikkerhedsmomenter udløses, eller hvis en underliggende antagelse viser sig at være forkert, kan Trygs faktiske økonomiske stilling eller driftsresultater afvige væsentligt fra det, der er beskrevet som forudsat, vurderet, skønnet eller forventet i præsentationen. Tryg er ikke forpligtet til at opdatere nogen af de fremadrettede udsagn eller til at tilpasse sådanne udsagn til faktiske resultater, medmindre dette følger af lovgivningens krav herom. 2

3 Tryg overblik Tryg går tilbage til det 18. århundrede Det nuværende Tryg blev dannet i 2002 ved salg af Nordeas skadeaktiviteter med et fortsættende strategisk partnerskab Skadeforsikringsselskab i Danmark, Norge og Sverige Børsnoteret i oktober 2005 på Nasdaq OMX København Storaktionær: TryghedsGruppen (60 %) et gensidigt selskab rodfæstet i DK Bruttopræmier fordelt på produkter Motor - TPL Motor - kasko Arbejdsskade Sundhed & ulykke Ansvar 4 12 Bygning & løsøre - privat 11 Bygning & løsøre - erhverv 5 20 Andre Omsætning 2012: 20,3 mia. DKK (~2,7 mia. EUR) Koncernchef: Morten Hübbe medarbejdere Bruttopræmier fordelt på geografi Norge Markedsposition: #3 Markedsandel: 14,9 % CR i 2012: 88,2 Sverige Markedsposition: #5 Markedsandel: 3,4 % CR i 2012: 95,4 10,8 48,7 Danmark Norge Danmark Markedsposition: #1 Markedsandel: 19,6 % CR i 2012: 85,4 40,5 Sverige 3

4 Det nordiske forsikringsmarked Norden EUR 23.2bn (pr. Q4-11) Norge NOK 49.0 bn/eur 6.1bn (pr. Q2-2013) 39,8 Procent 11,1 17,8 9,0 Tryg If Codan Gjensidige Länsförsäkringar Topdanmark Other 14,9 24,1 Tryg If Gjensidige Procent Sparebank1 25,0 Other 10,6 5,0 8,6 8,7 25,4 Sverige SEK 65.4bn/EUR 7.5bn (pr. Q2-2013) Danmark DKK 50.3 bn/eur 6.7bn (pr. Q3-2012) 15,7 1,2 15,7 16,1 Procent 3,4 18,2 29,7 Moderna Länsforsäkringar If Codan Folksam Gjensidige Other 29,5 6,0 5,5 Procent 9,6 12,5 19,6 17,3 Tryg Topdanmark Codan Alm. Brand Gjensdige If Other november 2013

5 Forsikring og nøgletal Præmier Omkostninger Erstatninger Afkast til investorer Investeringsafkast September 2013

6 Combined ratio performance Præmiestigninger Præmiestigninger Effektiviseringsprogram Mindre justeringer * blev der gennemført prisstigninger på 2,1 mia. DKK. Combined ratio reduceret fra 107 til 94 (DK GAAP) prisstigninger vil forbedre den underliggende combined ratio fokus på mål om at reducere samlede omkostninger og udgifter med 1 mia. DKK M 2013 *IFRS fra Tidligere år er dansk GAAP. Data før 2009 er ikke korrigeret for salget af Marineforretningen. 6

7 Kundefastholdelse og gennemsnitspræmier Privat - fastholdelsesprocent Bilforsikring gennemsnitspræmie (index 2008 = ) 92% 90% 88% 86% 84% 82% Q3 08 Q3 09 Q3 10 Q3 11 Q3 12 Q Gennemsnitlig præmievækst de sidste 12 måneder 0% 3,0% Erhverv - fastholdelsesprocent Villaforsikring gennemsnitspræmie (index 2008 = ) 92% 90% 88% 86% 84% 82% Q3 08 Q3 09 Q3 10 Q3 11 Q3 12 Q Gennemsnitlig præmievækst de sidste 12 måneder 1,5% 2,8%

8 Privat Sverige CR og kundefastholdelse Privat - Kundefastholdelse 74% 73% 72% 71% 70% 69% Q3-08 Q3-09 Q3-10 Q3-11 Q3-12 Q Q1-10 Q3-10 Q1-11 Q3-11 Q1-12 Q3-12 Q1-13 Q

9 Storskader, vejrskader og afløb Storskader, netto mio. DKK Vejrskader, netto mio. DKK Forventet niveau for helåret 2013: 450 mio. DKK Forventet niveau for helåret 2013: 500 mio. DKK Q Q M M Q Q M M 2013 Storskader brutto mio. DKK Afløb netto, påvirkning på combined ratio Q3-09 Q3-10 Q3-11 Q3-12 Q3-13 6% 5% 4% 3% 4,9% 4,7% 4,0% 4,4% 4,7% 5,0% 4,5% Q ,2% Q2-13 5,0% Q3-13 9

10 Opfølgning på effektiviseringsprogram Sundhed og rejser, 15% Fordeling af besparelser på skader Motor, 35% Efffektiviseringsprogram frem til 2015 Samlede besparelser på omkostninger 400 mio. DKK Omkostninger vedr. skadebehandling Mio. DKK 700 Løsøre, 25% Bygning, 25% Mål og opnåede besparelser -Skader 210 Q3: 90m Q2: 75m Q1: 45m Besparelse på Skade 600 mio. DKK Samlede besparelser på skade 250 Mål 2012 Opnået Target Opnået Mål og opnåede besparelser - Omkostninger Udvikling i fuldtidsansatte Mio. DKK Q3: 20m Q2: 20m Q1: 20m 2012: 55m Mål 2013 Opnået Target Q Q

11 Omkostningsprocent Omkostningsprocent Omk. procent forbedret fra 16,4 i Q til 15,5 i Q Effektiviseringsprogram startede i 2012 hvor mål er at reducere omkostninger med 300 mio. DKK frem til M 2013 Udvikling i antal fultidsansatte Nominal omk. i forretningsområder 4,119 4,101 4, ,911 3,913 3,997 DKKm , Private Commercial Corporate Sweden Q Q Q Q

12 Fordeling af investeringsaktiver Totale aktiver 3. kvartal Aktier (5) Ejendomme (5) Procent Realkredit obligationer (75) Statsobligationer (3) 78 Bankindskud og bankobligationer (10) Højrenteobligationer (2) Den frie portefølje 3. kvartal 2013 Aktier (24) 41 Ejendomme (20) Match portefølje 3. kvartal Procent Bankindskud og bankobligationer (14) Statsobligationer (2) Højrenteobligationer (10) Realkredit obligationer (30) Procent 93 Realkredit obligationer (88) Statsobligationer (3) Bankindskud og bankobligationer (9) Tallet i parentes er 4. kvartal

13 Kapital struktur og status på aktietilbagekøb Mio. DKK Kapital 3. kvartal Buffer Kapitalkrav Individuel solvens Solvens II Mio. DKK Egenkapital og efterstillede lån Mio. DKK 900 Ekstraordinært aktietilbagekøb Efterstillede lån Egenkapitalen Resterende aktietilbagekøb Opkøbt ultimo Q Q Q3 0 13

14 Udbyttepolitik - mål at skabe langsigtet værdi for vores aktionærer Mål at udbetale 60 90% af resultatet efter skat Tilstræber udbetaling af nominelt stabilt stigende udbytte Kapitalniveau skal til enhver tid reflektere målet om en egenkapitalforrentning på 20 % efter skat Tilpasning af kapitalniveau vil ske ekstraordinært igennem et aktietilbagekøb Udbytte og tilbagekøb Ny udbyttepolitik DKK per share ,5 6,5 6, Kontant udbytte Ordinært aktietilbagekøb Ekstra-ordinært aktietilbagekøb 14

15 2015 Combined ratio mål % < 90 Usikkerhed CR mål Q Omkostninger/skadeinitiativer Skadeinflation over CPI Vejr- og storskader Lovgiving osv. (arb.skade,... Rente CR mål Egenkapitalforrentning (ROE) efter skat 40% 30% 20% 10% 0% M < 90 ROE mål Egenkapitalforrentning (ROE) på 20 % Combined ratio på 90 eller derunder Omkostningsprocent <15 i 2015

16 Opsummering Fra vækst til lønsomhedsfokus Effektiviseringsprogram på 1 mia. DKK frem mod mio. DKK leveret pr. Q Omkostningsprocent lavere end 15 i 2015 Combined ratio på 90 eller derunder Stærk kapitalposition Udbyttepolitik 16

17 Spørgsmål Følg os på