Halvårsrapport for 1. halvår 2008

Transkript

1 OMX Nordic Exchange Copenhagen Nikolaj Plads 6 17 København K Dato: Side: 1 Vor ref.: direktionen Telefon: Selskabsmeddelelse nr Halvårsrapport for 1. halvår 28 På trods af kreditkrise og strid modvind på de finansielle markeder det seneste års tid, har Nordjyske Bank formået at fastholde den positive udvikling og de gode resultater. Resultat før skat på 9 mio. kr. forrenter egenkapitalen med 17 pct. Nettorenteindtægter øget med 1 pct. til i alt 136 mio. kr. Gebyrer og provisioner, netto er reduceret med 8 mio. kr. til 44 mio. kr. Basisindtægter forøget med 3 mio. kr. til i alt 195 mio. kr. Omkostningerne som budgetteret forøget med 6 mio. kr. til i alt 18 mio. kr. Basisindtjening, før nedskrivninger, på 87 mio. kr. Ingen engagementer i det mere spekulative ejendomsmarked. Fortsat ingen nedskrivninger på udlån m.v. Resultat efter skat 69 mio. kr. mod 76 mio. kr. året forud. Banken ledelse anser resultatet for tilfredsstillende. Forventningerne til hele 28 fastholdes Banken forventer uændret en basisindtjening før nedskrivninger på mellem 14 og 16 mio.kr. - mod realiseret 153 mio. kr. i 27. Udover nedskrivningsposten på udlån, hvor der ikke forventes nogen væsentlig ændring i nedskrivningsforholdene i forhold til 1. halvår, vil det samlede resultat være påvirket af årets samlede kursregulering på noterede værdipapirer m.v., hvor kursreguleringen pr. 3. juni d.å. udgjorde en gevinst på 3 mio. kr. Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax BIC/SWIFT:EBANDK22 CVR-nr

2 Dato: Side: 2 Forretningsomfang og balance Bankens udlån er i løbet af det seneste år forøget med 72 mio. kr. til i alt 5,4 mia. kr. - svarende til en vækst på 15 pct. I samme periode er indlån (excl. indlån i puljeordninger) vokset med 586 mio. kr., eller 17 pct. til i alt 4, mia. kr. Udviklingen i indlån i puljeordninger er påvirket af en igangværende omlægning af bankens pensionspuljeordninger til individuelle depoter med investeringsaftaler. Det samlede bogførte forretningsomfang - summen af indlån, udlån og garantier - er det seneste år forøget med 624 mio. kr. til i alt 11,5 mia. kr. ved udgangen af juni måned i år - en stigning på 6 pct. Hertil kommer at bankens FinansCenter forvalter formuer for i alt næsten 6 mia. kr. Inklusive formueforvaltning andrager bankens samlede forretningsomfang med kunder således næsten 18 mia. kr. Den samlede balance er forøget med 771 mio. kr. til i alt 7,9 mia. kr. Resultatopgørelse i sammendrag (beløb i mio. kr.) 28 1/1-3/6 6 mdr. 27 1/1-3/6 6 mdr. 27 1/1-31/12 12 mdr. Nettorenteindtægter m.v.... Gebyrer og provisioner m.v. netto... Netto rente- og gebyrindtægter... Andre driftsindtægter... Basisindtægter... Omkostninger... Basisindtjening før nedskrivning m.v.... Nedskrivning på udlån og andre tilgodehavender.. Basisindtjening... Kursregulering af noterede værdipapirer m.v.... Resultat før skat... Resultat efter skat Basisindtjening, før nedskrivningerpå 87 mio. kr. Den internationale krise har sammen med tilbageslaget i den indenlandske økonomi sat sine tydelige spor på de finansielle markeder i form af; knap likviditet, og dermed dyrere likviditet, og dermed højere rente på såvel indlån som udlån i pengeinstitutterne markante fald i aktie- og obligationskurser, ikke mindst finansielle aktier har været under pres. Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

3 Dato: Side: 3 Nettorenteindtægter er i første halvår forøget med 13 mio. kr., eller 1 pct, sammenlignet med samme periode i 27 - til i alt 136 mio. kr. Gebyrer og provisioner m.v. netto udviser, sammenholdt med første halvår 27, et fald på 8 mio. kr. til i alt 44 mio. kr. Dette fald kan i al væsentlighed henføres til et lavere aktivitetsniveau inden for kapitalforvaltning og handel med værdipapirer - en udvikling som kan tilskrives de vanskelige forhold på børsmarkederne. Som et led i bankens strategiske udvikling, og med henblik på at styrke bankens personaleressourcer, er der i første halvår 28 igangsat en række uddannelses- og udviklingsaktiviteter. Dette er sammen med en mindre stigning i medarbejderstaben den væsentligste årsag til stigningen i omkostningerne på 5 pct. til i alt 18 mio. kr. Basisindtjeningen før nedskrivninger på 87 mio. kr. svarer til de forventninger, som banken udmeldte i forbindelse med offentliggørelse af delårsrapporten for første kvartal 28. Ingen engagementer i det mere spekulative ejendomsmarked Den samfundsøkonomiske udvikling har sammen med den internationale kreditkrise medført et fald i ejendomspriserne og en efterfølgende afmatning i ejendomsmarkedet. Resultatet er ikke udeblevet, idet en række ejendomsudviklingsselskaber og ejendomsinvesteringsselskaber er kommet i økonomiske vanskeligheder. Tab og tabsudsigter på større aktører inden for dette mere risikobetonede og meget konjunkturfølsomme - og dermed mere spekulative segment af ejendomsmarkedet - er konsekvensen af tilbageslaget i ejendomsmarkedet. Nordjyske Bank har ingen engagementer med dette segment af ejendomsmarkedet. Banken foretager løbende vurderinger af boniteten i udlån og tilgodehavender, med henblik på opgørelse af behovet for nedskrivninger og tilbageførsler heraf. I første halvår 28 er der foretaget nye nedskrivninger på 16 mio. kr., medens der er tilbageført nedskrivninger for 11 mio. kr. Nettonedskrivningen på 5 mio. kr. dækkes af modtagne renter på nedskrevne fordringer, således er bankens resultat for første halvår kun i beskendt omfang påvirket af nedskrivninger på udlån og tilgodehavender. Nettonedskrivningen for første halvår 28 andrager,3 mio. kr. I samme periode sidste år blev der tilbageført nedskrivninger for 5 mio. kr. netto. Vanskelige forhold på børsmarkederne På grund af den internationale kreditkrise har aktiemarkedet det seneste år været præget af en negativ udvikling. Dette har, sammen med en rentestigning de seneste måneder, medført et kurstab på bankens beholdning af noterede obligationer og aktier på 23 mio. kr. Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

4 Dato: Side: 4 I foråret har banken indgået en aftale med Nykredit om slutafregningen i forbindelse med Nykredits tidligere køb af bankens aktier i Totalkredit. I den forbindelse er der ekstraordinært indtægtsført 26 mio. kr. i kursavance i første halvår. Den samlede kursregulering af værdipapirer andrager således 3 mio. kr. i nettoindtægt. Til sammenligning var der i første halvår 27 en positiv kursregulering på 8 mio. kr. Et tilfredsstillende resultat før skat på 9 mio. kr. Resultatet før skat på 9 mio. kr. forrenter bankens egenkapital med 17 pct. p.a. Bankens ledelse anser resultatet for tilfredsstillende. Egenkapitalforklaring (beløb i mio. kr.) Egenkapital primo... Periodens resultat, efter skat... Netto vedr. køb/salg af egne aktier... Udbetalt udbytte... Egenkapital ultimo, incl. periodens resultat /1-3/6 6 mdr /1-3/6 6 mdr Kapitalforhold og soliditet Ved opgørelse af bankens kapitaldækning (solvens) anvendes standardmetoderne for beregning af kreditrisici uden for handelsbeholdningen samt markedsrisici. Til brug for måling af de operationelle risici anvendes den såkaldte basisindikatormetode. Bankens solvensprocent andrager pr. 3. juni 28, efter indregning af periodens resultat i kernekapitalen, 12,2. Finansielle risici Bankens kreditrisiko er spredt på en lang række mindre engagementer. Den samlede gearing af udlån er moderat - 5,1 gange bankens egenkapital. Incl. garantier andrager den samlede kreditgearing 6,1 gange egenkapitalen. I tilknytning hertil kan det oplyses, at banken ikke har eller har haft positioner i finansielle instrumenter med tilknytning til de såkaldte subprime-lån, samt at banken ikke har udlån eller garantier til det mere spekulative ejendomsmarked. Banken er kun i beskedent omfang disponeret over for ændringer i renteniveauet og udsving i valutakurserne. Ultimo juni 28 androg bankens renterisiko, det vil sige det tab/den gevinst, banken risikerer at lide/opnå ved en ændring i den effektive rente på 1 procentpoint, 5, mio. kr. og valutarisikoen (udtrykt ved indikator 2) androg 565 t.kr. Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

5 Dato: Side: 5 Likviditet Det er bankens overordnede politik at finansiere sine udlån via sædvanlige indlån i banken og egenkapital - og at yderligere likviditetsmæssige råderum sikres via langfristede seniorlån. Banken tilstræber således ikke at være afhængig af at skulle finansiere udlån med kortfristede lån på pengemarkedet eller via større tidsindskud hentet uden for bankens almindelige kundekreds. Som det fremgår af noterne 6 og 8 har banken en komfortabel likviditetssituation. Bankens korte pengemarkedslån modsvares af korte pengemarkedsplaceringer i Danmarks Nationalbank, og det langsigtede fundingbehov er sikret med seniorlån for 1,2 mia. kr. med en restløbetid på 2-4 år. Tidsindskud, jf. note 9, har en begrænset og stabil størrelse på 9-1 pct. af bankens indlån, excl. indlån i puljeordninger. Usikkerhed ved indregning og måling Resultatet for første halvår 28 er ikke påvirket af usædvanlige forhold. Og der er ikke, efter periodens afslutning, indtruffet hændelser, som har væsentlig indflydelse på periodens resultat, aktiver og passiver samt den finansielle stilling ved udgangen af juni måned 28. Det er ledelsens vurdering, at der - bortset fra en mindre usikkerhed forbundet med opgørelsen af de gruppevise nedskrivninger på udlån, som er baseret på en ratingmodel, der løbende videreudvikles via backtest m.v. - ikke er usikkerhed med hensyn til indregning og måling. Koncernredegørelse Nordjyske Bank ejer hele aktiekapitalen i Sæbygård Skov A/S. Datterselskabets resultat for første halvår 28 er medtaget i bankens resultatopgørelse under posten resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder. Da datterselskabets virksomhed er ubetydelig i forhold til banken, er der ikke udarbejdet koncernregnskab. Anvendt regnskabspraksis Bankens halvårsrapport er opstillet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt bestemmelser og vejledninger udstedt af Finanstilsynet. Disse bestemmelser er forenelige med internationale regnskabsstandarder fastlagt af IASB (International Accounting Standards Board). Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste regnskabsår. Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

6 Dato: Side: 6 2 års hovedtal beløb i mio. kr. Resultatopgørelse: 1. halvår halvår 27 Pr. 31/12 27 Netto renteindtægter... Gebyrer og provisioner m.v., netto... Netto rente- og gebyrindtægter... Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede selskaber... Andre driftsindtægter m.v. *)... Basisindtægter... Udgifter til personale og administration... Andre driftsudgifter m.v.... Omkostninger... Basisindtjening før nedskrivninger på udlån... Nedskrivning på udlån... Basisindtjening... Kursregulering af noterede værdipapirer og ekstraordinær kursavance vedr. sektoraktier *)... Resultat, før skat... Resultat efter skat 135,8 43,7 179,5, 14,6 194,1 15,6 2,3 17,9 86,2,3 85,9 3,6 89,5 69,5 122,9 51,7 174,6, 17,2 191,8 99,4 2,9 12,3 89,5-5, 94,5 8,8 13,3 75, Kursreguleringer i alt, indregnet i de med *) mærkede poster... 15,3 23,4 28 Balance: Aktiver i alt... Udlån... Garantier... Indlån... Egenkapital Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

7 Dato: Side: 7 2 års nøgletal: 1. halvår halvår 27 Hele 27 Resultat før skat / gns. egenkapital % p.a.... Resultat efter skat / gns. egenkapital % p.a , 13,2 22, 16,1 18,3 14,3 Omkostninger i % af basisindtægter... Indtjening pr. omkostningskrone... 55,6 1,83 53,3 2,6 57,5 1,92 Solvensprocent... 12,2 1,4 1,1 Basiskapital før fradrag i forhold til vægtede aktiver... 16,8 16, 15,2 Renterisiko... Valutaposition... Valutarisiko...,6 61,6,1 1, 135,9,1,2 87,5,1 Udlån i forhold til indlån, %... Udlån i forhold til egenkapital... Periodens udlånsvækst, % ,3 5,1 6,4 19, 4,8 7, 114,6 4,9 16,1 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet... 6,4 4,7 42,6 Summen af store engagementer - i forhold til basiskapital efter fradrag... - i forhold til basiskapital før fradrag... 66,3 33,6 9,3 23,4 111,1 14, Nettonedskrivningsprocent p.a.... Akkumuleret nedskrivningsprocent...,1 2,, 2,2 -,1 1,9 Nordjyske Bank-aktien: Resultat pr. aktie p.a.... Børskurs, aktie p.a.... Indre værdi, aktie p.a.... Børskurs / årets resultat pr. aktie (P/E)... Børskurs / indre værdi pr. aktie... 17,3 133, 136,6 7,7,97 18,8 22, 121,4 11,7 1,81 17,5 182, 13,5 1,4 1,39 Medarbejdere ultimo, omregnet til heltidsansatte Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

8 Dato: Side: 8 Forventningerne til 28 som helhed Med baggrund i det realiserede resultat for første halvår 28 og forventningerne til de resterende 6 måneder af regnskabsåret fastholder banken de forventninger til hele 28, der er tidligere er meldt ud i forbindelse med offentliggørelse af bankens resultat for første kvartal 28. Basisindtjening, før nedskrivninger på udlån m.v., forventes uændret at blive på mellem 14 og 16 mio. kr., mod realiseret 153 mio. kr. i 27. Udover nedskrivningsposten på udlån, hvor der ikke forventes nogen væsentlig ændring i nedskrivningsforholdene i forhold til 1. halvår, vil det samlede resultat være påvirket af årets samlede kursregulering på noterede værdipapirer m.v., hvor kursreguleringen pr. 3/6 d.å. udgjorde en gevinst på 3,6 mio. kr. Finanskalender for november 28 Offentliggørelse af delårsrapport vedr. 9 måneder af 28. For yderligere kommentarer henvises til bankens administrerende direktør Jens Ole Jensen på telefon nr Venlig hilsen Hans Jørgen Kaptain formand for bestyrelsen Jens Ole Jensen administrerende direktør Bilag: Resultatopgørelse, balance, noter samt ledelsespåtegning, i alt 8 sider. Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

9 Dato: Side: 9 Resultatopgørelse note 1/1-3/ kr. 1/1-3/ kr. Hele kr. Renteindtægter... Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v.... Gebyrer og provisionsindtægter. Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer... Andre driftsindtægter... Udgifter til personale og administration... Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter... Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.... Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat efter skat Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

10 Dato: Side: 1 Balance note Pr. 3/ kr. Pr. 3/ kr. Pr. 31/ kr. AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris... Obligationer til dagsværdi... Aktier m.v Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... Aktiver tilknyttet puljeordninger.. Grunde og bygninger i alt... - Investeringsejendomme... - Domicilejendomme... Øvrige materielle aktiver... Udskudte skatteaktiver... Midlertidigt overtagne aktiver... Andre aktiver Aktiver i alt Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

11 Dato: Side: 11 Balance note Pr. 3/ kr. Pr. 3/ kr. Pr. 31/ kr. PASSIVER: Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... Indlån og anden gæld... Indlån i puljeordninger... Udstedte obligationer til amortiset kostpris... Aktuelle skatteforpligtelser... Andre passiver... Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser... Hensættelser til udskudt skat... Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud i alt Egenkapital Aktiekapital... Opskrivningshenlæggelser... Andre reserver... Overført overskud Egenkapital i alt Passiver i alt Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

12 Dato: Side: 12 Noter 1. Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker *)... Udlån og andre tilgodehavender *)... Obligationer... Afledte finansielle instrumenter i alt... Øvrige renteindtægter... 1/1-3/ kr /1-3/ kr Hele kr Renteindtægter i alt *)Heraf renteindtægter hidrørende fra ægte købs- og tilbagekøbsforretninger: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... Udlån og andre tilgodehavender Renteudgifter Gæld til kreditinstit. og centralbanker *)... Indlån og anden gæld *)... Efterstillede kapitalindskud... Øvrige renteudgifter Renteudgifter i alt *)Heraf renteudgifter og hidrørende fra ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depot... Betalingsformidling... Lånesagsgebyrer... Garantiprovision... Øvrige gebyrer og provisioner Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

13 Dato: Side: 13 Noter 1/1-3/ kr. 1/1-3/ kr. Hele kr. 4. Kursreguleringer Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi... Obligationer... Aktier m.v.... Investeringsejendomme... Valuta... Afledte finansielle instrumenter... Aktiver tilknyttet puljeordninger... Indlån i puljeordninger Kursreguleringer i alt Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab: Direktion... Direktion, reg. af pensionsforpligtelser. Bestyrelse... Repræsentantskab Personaleudgifter: Lønninger... Pension... Udgifter til social sikring m.v Øvrige administrationsudgifter Udgifter til personale og administration i alt Der er ikke fastsat særlige incitamentsprogrammer for medlemmer af bankens ledelse. Pensionstilsagn til direktionen er regnskabsmæssigt afdækket. Gns. antal heltidsbeskæftigede medarbejdere Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

14 Dato: Side: 14 Noter 6. Tilgodehavender hos kreditinstituter og centralbanker Anfordringstilgodehavender... Restløbetid - til og med 3 måneder... - over 3 måneder til og med 1 år... - over 1 år til og med 5 år... - over 5 år... Pr. 3/ kr Pr. 3/ kr Pr. 31/ kr Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt Heraf tilgodehavender hos centralbanker Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender Individuelle nedskrivninger Primo... Nedskrivninger i perioden... Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår... Endeligt tabt tidligere individuelt nedskrevet... Ultimo Gruppevise nedskrivninger Primo... Nedskrivninger i perioden... Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår... Endeligt tabt tidligere individuelt nedskrevet... Andre bevægelser... Ultimo Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

15 Dato: Side: 15 Noter 8. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Anfordring... Restløbetid - til og med 3 måneder... - over 3 måneder til og med 1 år... - over 1 år til og med 5 år... - over 5 år... Pr. 3/ kr Pr. 3/ kr Pr. 31/ kr Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt Indlån og anden gæld Anfordring... Restløbetid - til og med 3 måneder... - over 3 måneder til og med 1 år... - over 1 år til og med 5 år... - over 5 år Indlån og anden gæld i alt Fordelt på kategorier - anfordring... - opsigelse... - tidsindskud... - særlige indlån Indlån og anden gæld i alt Eventualforpligtelser Garantier m.v. i alt Øvrige forpligtelser Pantsatte aktiver: Obligationer pantsat til sikkerhed for gæld til Danmarks Nationalbank Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

16 Dato: Side: 16 Ledelsespåtegning Vi har dags dato godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar - 3. juni 28 for Nordjyske Bank A/S. Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, den finansielle stilling samt resultatet. Der er ikke foretaget revision eller review af delårsrapporten, men de uafhængige revisorer har påset, at betingelserne for løbende indregning af periodens indtjening i kernekapitalen er opfyldt. Frederikshavn, den 5. august 28 Direktionen Jens Ole Jensen adm. direktør /Bjarne Haugaard underdirektør Bestyrelsen Hans Jørgen Kaptain Erik Broholm Andersen Oluf Andersen Per Lykkegaard Christensen Tina Hansen Hanne Karlshøj Henrik Lintner Arne Ugilt Sten Uggerhøj Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax BIC/SWIFT:EBANDK22