Banken opnåede et forbedret resultat før skat for årets første 3 måneder, der blev på 5,3 mio. kr. mod 3,3 mio. kr. i 1. kvartal 2007.

Transkript

1 OMX Nordic Exchange Copenhagen Nikolaj Plads København K Fondsbørsmeddelelse nr. 07/08 Algade Vordingborg Telefon: Fax: Internet: vorbank@vorbank.dk Cvr.-nr Kontakt: Bankdirektør Ole Kühnel, tlf Dato 8. maj 2008 Vedlagt Vordingborg Banks kvartalsrapport for perioden 1. januar 31. marts Hovedtræk Banken opnåede et forbedret resultat før skat for årets første 3 måneder, der blev på 5,3 mio. kr. mod 3,3 mio. kr. i 1. kvartal De samlede basisindtægter er faldet med 0,3 mio. kr. der hovedsageligt kan henføres til stigende konkurrence om indlån med deraf følgende stigende renteudgifter samt faldende indtægter på investeringsområdet. Udgifter til personale og administration er steget med 0,8 mio. kr. svarende til en stigning på ca. 7 pct. Banken har haft en positiv kurs regulering på 3,5 mio. kr., der er positivt påvirket af indtægter fra salget af Totalkredit til Nykredit på ca. 4 mio. kr. Nedskrivninger på kunder er steget med ca. 0,4 mio. kr. og udgør i 1. kvartal ,6 mio. kr. Udlån stiger 84 mio. kr. i forhold til ultimo 2007, hvilket er en stigning på ca. 12 pct. Det samlede udlån udgør herefter 750 mio. kr. Indlån falder med ca. 10 mio. kr. i forhold til ultimo 2007, hvorefter indlån udgør 838 mio. kr. Bankens solvensprocent udgør 16,9 pct. og derudover er banken ikke afhængig af finansiering fra andre pengeinstitutter. Under forudsætning af, at markedsvilkårene ikke forværres yderligere, vil det fortsat være ledelsens forventning, at der vil kunne realiseres en basisindtjening i størrelsesordenen mio. kr. for hele året af 18 sider

2 Ledelsesberetning Koncernens hovedtal...3 Koncernens nøgletal...4 Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold...5 Ledelselspåtegning...6 Regnskab Resultatopgørelse...7 Balance...8 Egenkapitalopgørelse...9 Pengestrømsopgørelse Noter af 18 sider

3 Koncernens hovedtal 1. kvartal 1. kvartal Året kr Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Andre driftsindtægter Basisindtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle anlægsaktiver Basisindtjening Nedskrivninger på udlån mv Basisresultat Kursreguleringer Resultat før skat Skat Periodens resultat Balance Udlån Indlån Ansvarlig lånekapital Egenkapital Aktiver i alt Ikke-balanceførte poster Garantier Værdi af kundedepoter af 18 sider

4 Koncernens nøgletal 1. kvartal 1. kvartal Året Solvens og kapital: Kernekapitalprocent 10,9 % 10,6 % 9,9 % Solvensprocent 16,9 % 12,3 % 15,4 % Indtjening: Periodens egenkapitalforrentning før skat 4,2 % 2,5 % 5,1 % Periodens egenkapitalforrentning efter skat 3,2 % 1,7 % 4,0 % Indtjening pr. omkostningskrone 1,39 1,28 1,13 Markedsrisiko: Renterisiko 3,7 % 8,8 % 2,7 % Valutaposition 7,4 % 4,4 % 6,3 % Likviditet: Udlån i forhold til indlån 1) 89,5 % 71,6 % 80,3 % Overdækning i forhold til lovkrav om likvi ditet 98,1 % 144,1 % 132,1 % Store engagementer: Summen af store engagementer 97,3 % 69,4 % 82,3 % Kreditrisiko: Andel af udlån med nedsat rente 1,2 % 1,5 % 0,6 % Periodens nedskrivningsprocent 0,0 % 0,0 % 0,0 % Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,1 % 1,4 % 1,2 % Udlån: Periodens udlånsvækst 1) 12,7 % 0,5 % 12,6 % Udlån i forhold til egenkapital 1) 6,0 4,4 5,2 Medarbejdere: Gennemsnitligt antal medarbejdere Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie á 100 kr.): Resultat efter skat 2) 22,4 12,2 28,2 Resultat efter skat udvandet 2) 22,4 12,2 28,2 Indre værdi 3) Børskurs ultimo Børskurs/ indre værdi 3) 1,41 2,15 1,92 Børskurs/ resultat pr. aktie 43,2 122,1 47,2 Gennemsnitligt antal aktier i omløb ) Beregnet på grundlag af udlån til amortiseret kostpris 2) Beregnet med udgangspunkt i gennemsnitligt antal aktier i omløb 3) Beregnet med udgangspunkt i antal aktier i omløb ultimo 4 af 18 sider

5 Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Resultatudvikling Vordingborg Bank har i perioden 1. januar marts 2008 opnået et resultat før skat på 5,3 mod et resultat før skat på 3,3 mio. kr. i 1. kvartal Basisindtjeningen, som er resultatet før nedskrivninger på kunder og kursreguleringer udgør 2,4 mio. kr. mod 3,6 mio. kr. i samme periode året før. Tilbagegangen på 1,2 mio. kr. kan dels tilskrives en skærpet konkurrence om indlån med stigende renteudgi fter til følge, og dels et fald i indtjening fra investeringsområdet, på grund af det generelt faldende værdipapirmarked. Bankens kursreguleringer er positivt påvirket af en indtægtsført efterregulering på ca. 4 mio. kr. af Nykredits købesum for Totalkredit i Forretningsomfang Forretningsomfanget, som udgøres af summen af indlån, udlån, garantier samt værdien af kundedepoter er uændret 3 mia. kr. i forhold til ultimo Et uændret forretningsomfang er alene en konsekvens af det faldende aktiemarked, som har bevirket et fald i værdien af bankens kundedepoter. Udlån er steget med 84 mio. kr. i forhold til ultimo 2007, medens indlån er faldet med ca. 10 mio. kr. Garantier er på et uændret niveau på 597 mio. kr. Egenkapital og solvens Basiskapitalen udgør ultimo kvartalet 190 mio. kr. Solvensprocenten udgør 16,9 pct. mod 15,4 pct. ultimo året Pr. 1. januar 2008 har banken fuldt ud implement e- ret de nye kapitaldækningsregler, idet kapitaldækningsbekendtgørelsens regler med hensyn til beregning af kreditrisiko og operationel risiko er taget i anvendelse. En højere solvensprocent kan derfor i overvejende grad tilskrives anvendelsen af det nye regelsæt. Likviditet Banken har fortsat en god likviditet og er ikke afhængig af finansiering fra andre pengeinstitutter. Forventet resultat for hele 2008 Under forudsætning af, markedsforholdene ikke forværres yderligere i den resterende del af året, fastholder banken sine hidtidige forventninger om et resultat før nedskrivninger på kunder og kursreguleringer (basisindtjening) i størrelsesordenen mio. kr., som blev meldt ud i årsrapporten Nedskrivninger på kunder og posten kursreguleringer samt dermed resultatet før skat er afhængig af udviklingen i dansk økonomi og ikke mindst det faldende boligmarked og værdipapirmarked. Konkurrencestyrelsens anklage Sagen om de 7 banker, i det såkaldte Lokalbanksamarbejde, er nu afsluttet. Bankerne har accept e- ret en bøde på 570 t.kr. pr. bank, hvilket blev betalt den 15. april Udgiften indgår dermed ikke i resultatet for 1. kvartal af 18 sider

6 Ledelselspåtegning Vi har dags dato aflagt kvartalsrapporten for 1. kvartal 2008 for Vordingborg Bank-koncernen. Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU. Kvartalsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til kvartalsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigt s- mæssig, således at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts Vordingborg, den 8. maj 2008 Direktion Ole Kühnel Bankdirektør / Anders Holstener Larsen Regnskabschef Bestyrelse Ole Stjärnqvist Formand Morten Lynge Andersen Næstformand Jacob Mikkelsen Jesper Popp Knud Rasmussen Revision Der er ikke foretaget revision eller review af kvartalsrapporten. 6 af 18 sider

7 Resultatopgørelse 1. kvartal 1. kvartal Året Note kr Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Nedskrivninger på udlån mv Resultat før skat Skat Resultat efter resultat Periodens resultat pr. aktie (kr.) 1) 22,4 12,2 28,2 Periodens resultat pr. aktie udvandet (kr.) 1) 22,4 12,2 28,2 Udbytte pr. aktie 14 1) Nøgletal er beregnet med udgangspunkt i gennemsni tligt antal aktier i omløb, jfr. note 12 1 Anvendt regnskabspraksis 7 af 18 sider

8 Balance 1. kvartal 1. kvartal Året Note kr Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsvæ rdi Aktier mv Grunde og bygninger i alt heraf investeringsejendomme heraf domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidigt besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter I alt aktiver Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Gæld i alt Hensatte forpligtelser: Hensættelser til pension og lignende forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensatte forpligtelser i alt Ansvarlig lånekapital Egenkapital: Aktiekapital Overkurs ved emission Opskrivningshenlæggelse Overført overskud Egenkapital i alt Heraf foreslået udbytte I alt passiver af 18 sider

9 Egenkapitalopgørelse Aktiekapital Overkurs v/emission Opskrivningshenlæ g- gelse Overført overskud Foreslået udbytte Egenkapital ialt kr. Egenkapital 1/ Periodens resultat Egenkapitalbevægelser: Køb/salg af egne aktier Skat vedr. salg af egne aktier Vedtaget udbytte mv Udbytte, egne aktier 0 0 Egenkapital 31/ Egenkapital 1/ Årets resultat Egenkapitalbevægelser: Køb/salg af egne aktier Skat vedr. salg af egne aktier Vedtaget udbytte mv Udbytte, egne aktier Egenkapital 31/ Aktiekapitalen består af stk. aktier med en pålydende værdi á 100 kr. eller i alt 19,8 mio. kr. Alle aktier er fuldt indbetalt og ingen aktier har særlige rettigheder. 9 af 18 sider

10 Pengestrømsopgørelse 1. kvartal Året kr Driftsaktivitet Årets resultat Regulering for beløb uden likviditetseffekt: Afskrivning på materielle anlægsaktiver Nedskrivning på udlån Udgiftsført skat Andre ikke-kontante driftsposter Regulering for beløb med likviditetseffekt: Betalt selskabsskat Driftens likviditetsbidrag Ændring i driftskapital: Kreditinstitutter Handelsportefølje Udlån Indlån Andre aktiver/passiver Pengestrømme fra driftsaktivitet Investeringsaktivitet Køb og salg af kapitalandele i andre virksomheder Køb og salg af materielle aktiver Pengestrømme fra investeringsaktivitet Finansieringsaktivitet Køb og salg af egne kapitalandele Udbytte Optagelse af ansvarlig lånekapital Penges trømme fra finansieringsaktivitet Ændring i likvider Kassebeholdning og tilgodehavender i Nationalbanken primo Valutakursregulering, likvider 0 Kassebeholdning og tilgodehavender i Nationalbanken ultimo af 18 sider

11 Noter Note 1 Anvendt regnskabspraksis Koncernregnskabet for 1. kvartal 2008 er udarbejdet i overensstemmelse med IAS 34 Interim Finansial Reporting samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter. Anvendelsen af IAS 34 medfører, at præsentationen er mere begrænset end aflæggelse af en fuldstændig årsrapport, samt at værdiansættelsesprincipperne i de internationale regnskabsstandarder (IFRS) er fulgt. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten af 18 sider

12 Noter 1. kvartal 1. kvartal Året kr Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Banken har ikke renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger 3 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån I alt renteudgifter Banken har ikke renteudgifter til ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger 4 Gebyrer og provisionsindtægter Garantiprovision Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Øvrige gebyrer og provisionsindtægter Ialt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Obligationer Aktier mv Valuta Rentekontrakter I alt kursreguleringer Vordingborg Bank har ikke pensionspuljeordninger 12 af 18 sider

13 Noter 1. kvartal 1. kvartal Året Note kr Udgifter til personale mv. og administration Løn til bestyrelse, direktion og repræsentantskab: Direktion Bestyrelse Repræsentantskab I alt løn til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt personaleudgifter Øvrige administrationsudgifter It-udgifter Husleje mv Markedsføring mv Øvrige omkostninger i alt øvrige administrationsomkostninger I alt udgifter til personale mv. og administration Antal beskæftigede: Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede af 18 sider

14 Noter 1. kvartal 1. kvartal Året Note kr Nedskrivninger på udlån Individuelle nedskrivninger på udlån: Nedskrivningssaldo primo Nedskrivninger i perioden Tabsbogført dækket af nedskrivninger Nedskrivningssaldo ultimo Gruppevise nedskrivninger på udlån: Nedskrivningssaldo primo Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere år Tabsbogført dækket af nedskrivninger Nedskrivningssaldo ultimo Nedskrivningssaldo ultimo: Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger I alt nedskrivningssaldo ultimo Nedskrivninger indregnet i resultat opgørelsen: Nedskrivninger Renter af nedskrevne fordringer Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger Indgået på tidligere afskrevne fordringer I alt nedskrivninger på udlån mv af 18 sider

15 Noter 1. kvartal 1. kvartal Året Note kr Effektiv skatteprocent Gældende skatteprocent 25,0 % 28,0 % 25,0 % Permanente afvigelser -2,6 % 0,0 % -1,5 % Regulering af tidligere års skatter 0,0 % 2,3 % -3,4 % Effektiv skatteprocent 22,4 % 30,3 % 20,1 % 9 Store aktionærer: Capinordic A/S har meddelt at være i besiddelse af stk. aktier i Vordingborg Bank via selskabet Aktie- og Valutainvest ApS. Aktiebesiddelsen udgør 9,99 pct. af bankens aktiekapital. Herudover har Steen Larsen meddelt at være i besiddelse af stk. aktier svarende til 5,24 pct. af bankens aktiekapital. 10 Garantier og andre eventualforpligtelser Garantier: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Ialt garantier Andre eventualforpligtelser: Uigenkaldelige kredittilsagn Øvrige forpligtelser I alt andre eventualforpligtelser Sikkerhedsstillelse Til sikkerhed for trækningsrettigheder i Nationalbanken er deponeret børsnoterede obligationer til en kursværdi på Egne kapitalandele Nominel beholdning af egne kapitalandele (1.000 kr.) Nominel beholdning af egne kapitalandele i procent af aktiekapitalen 8,48 % 3,59 % 6,02 % Aktier i omløb, stk Besiddelse af egne aktier, stk Aktiekapital i alt, stk Gennemsnitligt antal aktier i omløb af 18 sider

16 Noter 1. kvartal 1. kvartal Året Note kr Solvensopgørelse (1.000 kr.) Solvensprocent 16,9 % 12,3 % 15,4 % Kernekapitalprocent 10,9 % 10,6 % 9,9 % Egenkapital Opskrivningshenlæggelser Kernekapital Fradrag Kernekapital efter fradrag Ansvarlig lånekapital Opskrivningshenlæggelser Basiskapital før fradrag Fradrag Basiskapital efter fradrag Basiskapitalkrav Vægtede aktiver og ikke-balanceførte poster Vægtede poster med markedsrisiko mv Vægtede poster med operationel risiko Vægtede poster i alt af 18 sider

17 Note Noter 14 Koncern- og virksomhedsoversigt Aktivitet Aktiekapital Egenkapital Resultat Ejerandel kr kr kr. procent Vordingborg Bank A/S Bank Konsoliderede virksomheder: Vor Ejendomme A/S 1) Ejendomme % Det konsoliderede datterselskab er hjemmehørende i Vordingborg Virksomheder, hvori koncernen besidder mere end 10 % af selskabskapitalen: Hjalet A/S, 4760 Vordingborg Kursus % Dansk Erhvervsfinansiering A/S, 4600 Køge Leasing % 1) I henhold til seneste årsrapport har Bankens 100 % ejede datterselskab Vor Ejendomme A/S samlede indtægter for 2,6 mio. kr. Balancen udgør 42, 3 mio. kr. 15 Begivenheder efter balancedagen Der er ikke indtrådt væsentlige begivenheder efter balancedagen. 17 af 18 sider

18 Note Noter 16 Segmentregnskab Filialer Finans Stabe Eliminering Koncern I alt kr kr kr kr kr. Koncernens primære segmenter er de forretningsområder, som organisationen, den interne økonomistyring samt rapporteringen er tilrettelagt efter. Forretningsområderne er opdelt i filialer, finans samt stabe, som består af IT, organisation, regnskabsafdeling, likviditet, serviceafdeling samt kontrolafdeling. Der er ikke knyttet sammenligningstal til noten, idet der først i 2007 er foretaget de ændringer i intern rapportering, som kan levere data til noteoplysningerne. Resultatopgørelse: Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsindtægter Netto rente- og gebyrindtægter Andre ordinære indtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle aktiver Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Basisindtjening Tab og nedskrivning på debitorer Basisresultat Kursreguleringer Resultat før skat af 18 sider