Bilag indholdsfortegnelse:

Transkript

1 3 Bilag indholdsfortegnelse: 1. INVESTERINGSAFKAST I LD TILSKREVET AFKAST MEDLEMMERNES TOPLINJE OG BUNDLINJE INVESTERINGSAFKAST I LD VÆLGER AFKAST I PULJERNE Høje aktieafkast gav puljevælgerne flotte resultater ÅRLIGE OMKOSTNINGER I PROCENT LDs FORMUE... 7

2 4 1. INVESTERINGSAFKAST I LD LDs samlede investeringsafkast fremgår af nedenstående oversigt. Investeringsafkastet omfatter både afkastet i LD Vælger og i puljerne. Investeringsafkast i LD i 1. halvår 2014 Samlet investeringsmæssigt afkast efter investeringsomkostninger 5,0 % Aktier, afkast på alle aktier, både danske og udenlandske børsnoterede og unoterede aktier Obligationer, afkast på både statsobligationer, realkreditobligationer og kreditobligationer 8,2 % 3,4 % 2. TILSKREVET AFKAST MEDLEMMERNES TOPLINJE OG BUNDLINJE Et meget tilfredsstillende afkast på 5,3 pct. i LD Vælger sikrede medlemmer en netto forrentning på 4,3 pct., når både direkte og indirekte omkostninger er betalt, og skyldig pensionsafkastskat er fratrukket. Medlemmernes toplinje i LD Vælger Afkast af investeringerne 5,3 % Investeringsomkostninger - 0,2 % Tilskrevet afkast i LD Vælger 5,1 % Øvrige omkostninger -0,1 % Pensionsafkastskat 0,7 % Medlemmernes bundlinje Nettoforrentning efter omkostninger og skat 4,3% Bundlinjen eller nettoforrentningen kan ikke sammenlignes med pensionsselskabernes afkast, da selskaberne som regel oplyser afkast før omkostninger og skat.

3 5 3. INVESTERINGSAFKAST I LD VÆLGER Ultimo 2013 omfattede LD Vælger 91,1 pct. af LDs samlede formue. Resten af LDs formue var efter medlemmernes individuelle valg placeret i puljer. Hovedparten - dvs. 88 pct. af medlemmerne - havde hele opsparingen placeret i LD Vælger. De har dermed overladt alle investeringsbeslutninger til LD. Investeringsafkast i LD Vælger i 1. halvår 2014 Samlet investeringsmæssigt afkast før omkostninger Samlet investeringsmæssigt afkast efter omkostninger 5,2 % 5,0 % Aktier, afkast på børsnoterede aktier 9,1 % Obligationer, afkast på guldrandede obligationer ekskl. valuta- og renteafdækning 3,3 % Kredit, afkast på kreditobligationer ekskl. valutaafdækning 4,9 % Alternative investeringer, afkast på private equity fonde og unoterede aktier 2,6 % Det investeringsmæssige afkast afveg marginalt fra det tilskrevne afkast i LD Vælger. Afvigelsen skyldes tekniske årsager. 4. AFKAST I PULJERNE I alt medlemmer, svarende til 12 pct. af medlemsskaren, har placeret opsparingen i puljer Høje aktieafkast gav puljevælgerne flotte resultater Høje afkast i aktiepuljerne førte til, at puljevælgerne fik tilskrevet et afkast, der var bedre end afkastet i LD Vælger. Puljevælgerne fik i gennemsnit en forrentning på 7,6 pct. efter omkostninger, mens medlemmerne i LD Vælger fik 5,1 pct. i 1. halvår Især puljen LD Danske Aktier, men også de øvrige aktiepuljer, er populære, og puljevælgerne er blevet belønnet for risikovilligheden med et meget højt afkast på danske aktier. Alle puljer har givet positive og tilfredsstillende afkast i 1. halvår.

4 6 Tilskrevet afkast efter investeringsomkostninger 1. halvår halvår 2013 Det tilskrevne afkast over 5 år. Samlet afkast. LD Vælger 5,1 % 3,1 % 52,8% LD Danske Aktier 18,9 % 6,6 % 139,4% LD Globale Aktier 5,3 % 10,7 % 95,5% LD Miljø & Klima 3,8 % 10,7 % LD Korte Obligationer 1,0 % 0,2 % 13,1% LD Mixed Obligationer 2,8 % -0,3 % 30,6% BankInvest Vælger 4,3 % 4,8 % 64,1% Danske Invest Vælger 4,5 % 2,4 % 53,1% Jyske Invest Vælger 4,5 % 3,8 % 64,3% Maj Invest Kontra 6,1 % -3,2 % 26,6% Nordea Invest Obligationer 2,4 % -0,7 % 22,7% Ovenstående tabel viser afkast tilskrevet medlemmernes konti i forhold til medlemmets indestående i den enkelte pulje efter puljens omkostninger til investeringsforvaltning mv. I halvårsrapporten findes oplysninger om de investeringsmæssige afkast i puljerne, som afviger marginalt fra det tilskrevne pga. opgørelsestidspunktet. 5. ÅRLIGE OMKOSTNINGER I PROCENT Årlige omkostninger i procent (ÅOP) af medlemmets indestående omfatter samtlige direkte og indirekte omkostninger til administration og investeringer. Der er tale om særdeles lave omkostninger i LD Vælger, hvor opsparingen forvaltes for 0,44 pct. i årlige omkostninger. Realiseret ÅOP i 2014 Medlem med hele opsparingen i LD Vælger 0,44 % Medlem med hele opsparingen i LD Globale Aktier 0,77 % Medlem med hele opsparingen i LD Korte Obligationer 0,31 % Ovenstående tabel viser ÅOP i LD Vælger, og ÅOP ved placering af opsparingen i enten puljen LD Globale Aktier eller puljen LD Korte Obligationer. De fleste puljevælgere har andele af opsparingen placeret i flere forskellige puljer.

5 7 Medlemmernes administrationsomkostninger er lidt højere, når opsparingen placeres i puljer efter eget valg, men samtidig ligger investeringsomkostningerne, der fragår i puljernes afkast, på et særdeles lavt niveau i forhold til sammenlignelige produkter. Dette gælder især i LDs egne puljer. Gebyr ved gennemførelse af puljevalg er ikke indeholdt i ÅOP. Gebyret er uvæsentligt for ÅOP, eftersom et puljevalg kan gennemføres for blot 25 kr., og færre end 1 pct. af medlemmerne gennemfører puljevalg i løbet af et år. 6. LDs FORMUE Lønmodtagernes Dyrtidsfond (LD) forvalter på vegne af medlemmer en formue på 54,5 mia. kr., hvoraf skyldig pensionsafkastskat udgør 0,7 mia. kr. Midlerne stammer fra en indbetaling på 7,7 mia. kr., som LD modtog fra staten i 1980 vedrørende indefrosne dyrtidsportioner fra 1977 til LD har ikke siden modtaget nye midler. Ud af det oprindelige indskud på 7,7 mia. kr. har LD genereret afkast, således at der gennem årene har kunnet udbetales 59,8 mia. kr. til medlemmerne og 17,0 mia. kr. til Skat samtidig med, at medlemmerne i LD fortsat har en formue på 54,5 mia. kr. Fra oprindelig formue til aktuel formue Oprindelig formue i 1980 Udbetalt til medlemmer fra 1980 til Pensionsafkastskat fra Formue pr ,7 mia. kr. 59,8 mia. kr. 17,0 mia. kr. 54,5 mia. kr. For en lønmodtager, der var fuldtidsansat i årene 1977 til 1979, blev der indbetalt kr., og det beløb var den 30. juni 2014 vokset til kr. for et medlem, der i hele perioden har haft sin opsparing placeret i LD Vælger.