Kvartalsrapport. 3. kvartal KVARTALSRAPPORT 1-3K 2014

Transkript

1 Kvartalsrapport Prisnedsættelser, udbygning af infrastruktur og implementering af nye IT-systemer påvirker omsætning og resultat 3. kvartal oktober 2014

2 Hoved- og nøgletal TELE Greenland Koncernen, finansielle hoved- og nøgletal 1K-3K K-3K 2013 Ændring i % 3K K 2013 Ændring i % Resultatopgørelse mio. kr. (medmindre andet er anført) Nettoomsætning 589,3 621,1 (5,1) 194,4 211,5 (8,1) EBITDA 203,7 224,4 (9,2) 64,3 83,0 (22,5) Resultat af primær drift (EBIT) 76,6 102,5 (25,3) 23,1 41,2 (43,8) Finansielle poster, netto (16,1) (18,2) 11,3 (5,2) (6,0) 14,1 Periodens resultat før skat 60,5 84,4 (28,3) 18,0 35,1 (48,8) Frit cash flow Pengestrømme fra driftsaktivitet (FCF) 185,5 202,7 (8,5) Pengestrømme fra investeringsaktivitet (94,5) (87,4) (8,1) Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -81,0 (75,6) (7,1) Nøgletal Bruttomargin % 88,9 87,5-89,0 87,5 - EBITDA-margin % 34,6 36,1-33,1 39,3 - EBIT-margin % 13,0 16,5-11,9 19,5 - Egenkapitalforrentning (ROE) *) % 4,7 7, ROIC *) % 3,1 4, Finansiel gearing % 27,4 35,6-27,4 35,6 - Rentebærende gæld, netto 258,5 328,7 (21,4) 258,5 328,7 (21,4) Rentebærende gæld, netto/ebitda *) x 1,0 1, Soliditetsgrad % 56,0 52,8-56,0 52,8 - Gennemsnitlig antal medarbejdere antal , ,7 EBITDA *)/Gns. antal medarbejdere t.kr (11,1) (10,7) Driftskapital Tilgodehavender fra salg 59,8 66,9 (10,6) 59,8 66,9 (10,6) Omsætningsaktiver 246,3 266,4 (7,6) 246,3 266,4 (7,6) Kortfristede forpligtelser 193,1 170,7 (13,1) 193,1 170,7 (13,1) Net working capital 53,2 95,7 (44,5) 53,2 95,7 (44,5) Produktionsdata Pakker Stk , ,3 Breve kg (6,2) (6,6) Mobilt bredbånd 1 Antal (1,0) (1,0) Bredbånd via fastnet (ADSL) Antal , ,9 Telefonlinjer Antal (16,4) (16,4) Mobil abonnementer (GSM og Tusass) Antal , ,2 *) Løbende 12 mdr. 2 af 12

3 Ledelsespåtegning Vi har dags dato aflagt kvartalsrapporten pr. 30. september 2014 for. Selskabets revisor har ikke foretaget revision eller review af kvartalsrapporten. Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat samt pengestrømme. Nuuk, den 10. december 2014 Direktion Steen Montgomery-Andersen Konstitueret adm. direktør Bestyrelse Agner N. Mark Formand Paneeraq Olsen Næstformand Emil Kleemann Edda Lyberth Svend Aage Olsen Søren Voigt 3 af 12

4 Ledelsesberetning Økonomi Resultatet før skat for kvartal 2014 udgør 60,5 mio. kr. mod 84,4 mio. kr. i samme periode i Tages reparationsomkostningerne til to søkabelbrud i 2013 på ca. 14 mio. kr. i betragtning, er den reelle tilbagegang i resultat før skat ca. 38 mio. kr. Gennemførte prisnedsættelser er en væsentlig årsag til nedgangen i resultatet. Den 30. september 2014 udgør egenkapitalen 944,3 mio. kr. mod 922,9 mio. kr. den 30. september 2013, og soliditetsgraden er 56,0 % mod 52,8 % pr. 30. september Udvikling i forretningen Nettoomsætningen i kvartal 2014 er faldet med 31,8 mio. kr. i forhold til samme periode i Væsentlige prisnedsættelser på mobiltelefoni og Bredbånd Erhverv (MPLS) samt tilbagegang i omsætningen på fastnet ligger bag denne udvikling. Ændring i nettoomsætning kvartal K-3K ,3 mio. kr. Bredbånd privat (ADSL) + 5,1 Post + 2,7 Mobiltelefoni - 24,4 Fastnet - 9,0 Bredbånd erhverv (MPLS) - 5,4 Mobilt Bredbånd - 0,9 Øvrige + 0,1 1K-3K ,1 mio. kr. 4 af 12

5 Trafikken på Bredbånd Privat (ADSL) er i løbet af det seneste år steget med ca. 65 %, hvilket skyldes en stadig udvidelse af produktpakkerne og lavere priser. Omsætningen i kvartal i 2014 er desuden steget med 5,1 mio. kr. (6,5 %). Kraftige prisfald pr. 1. maj 2014 kombineret med indførelse af EU roaming priser for kundernes brug udenfor Grønland betyder, at der i perioden kvartal er sket et fald i omsætningen på 24,4 mio. kr. i forhold til sidste år. Det samlede antal kunder er siden udgangen af 3. kvartal sidste år steget med 2,2 %, og udgør nu ca abonnenter. Som følge af indførelsen af attraktive pakker med sms, tale og data, er der sket en forskydning fra forudbetalte kunder (Tusass) til kunder med fast abonnementer. Prisfaldene gennemført den 1. maj 2014 har på 5 måneder medført en fordobling af mobildata trafikken(internet) på mobiltelefonerne. Antallet af kunder som fravælger fastnet fortsætter, hvilket resulterer i en faldende omsætning med 9,0 mio. kr. i kvartal af 2014 i forhold til sidste år. I de seneste 3 måneder er der således sket en reduktion i antallet af abonnenter med 569, svarende til en nedgang på ca. 190 abonnenter pr. måned. På 12 måneder er antallet af abonnenter faldet med 16 %. Trafikken i MPLS produkterne er stigende, men de gennemførte prissænkninger pr. 1. juni betyder 5,4 mio. kr. lavere omsætning på Bredbånd Erhverv (MPLS) for de første 9 måneder af 2014 set i forhold til Omsætningen på POST er steget med 2,7 mio. kr. i kvartal i 2014 i forhold til samme periode 2013, og skyldes en mindre stigning i antallet af pakker på 3 %. Der har været et fald i mængden af breve på 6 %, hvor omsætningen er kompenseret med højere portotakster. Driftsudgifterne er faldet med 7,4 mio. kr. i i kvartal i 2014 i forhold til samme periode i 2013, hvilket dog primært skyldes omkostningerne fra søkabelreparationen i Driftsudgifterne i 3. kvartal er på niveau med 3. kvartal i af 12

6 Sassarta Fokus er rettet mod kunderne med nye produkter, lavere priser og store investeringer i nye, kundevendte IT-systemer for at effektivisere virksomheden og samtidig give bedre kundeservice. Netværket i Nuuk er blevet opgraderet i 3. kvartal, således at flaskehalse er minimeret, med det resultat at kvaliteten af internettrafikken er forbedret. Fra september måned er der i byerne Nuuk, Sisimiut og Qaqortoq nu muligt at benytte 4G på mobiltelefonen med en downloadhastighed på 10 Mbit/s., og allerede ved udgangen af september var der mere end håndsæt på 4G. Internettrafikken på søkablet er i de første 9 måneder af året steget med ca. 70 %. Drift I slutningen af juli oplevede Sisimiut endnu et nedbrud af radiokæden, hvor de fleste tjenester blev afbrudt. Fejlen blev rettet i løbet af 7 timer, da det var muligt at flyve til DYE ONE stationen syd for Sisimiut. Radiokæde systemet fra Nuuk til Aasiaat er i august softwaremæssigt opgraderet til nyeste version, hvormed risikoen for lignende situationer i fremtiden formindskes. Kapitalberedskab Koncernens likvide beholdninger og kreditfaciliteter sammenholdt med forventningen til likviditetsudviklingen i resten af 2014 betyder, at koncernens kapitalberedskab er tilstrækkeligt. Resultatudvikling 6 af 12

7 Forventningen til årets resultat fastholdes i niveau mio. kr. i Øgede omkostninger til forberedelse af liberaliseringen der trådte i kraft 1. november 2014, betyder at resultat før skat vil være i den lave ende af ovenstående spænd. Omkostninger til liberalisering har siden foråret udgjort knapt 2 mio. kr. Begivenheder efter regnskabsperiodens afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som væsentligt forrykker vurderingen af koncernens økonomiske stilling. 7 af 12

8 Resultatopgørelse Koncern 1K-3K K-3K 2013 Ændring i % 3K K 2013 Ændring i % Nettoomsætning (5,1) (8,1) Anlægsproduktion (17,2) (14,1) Andre driftsindtægter (2,3) (18,6) Omkostninger til vareforbrug og fremmede tjenesteydelser (80.802) (94.299) 14,3 (27.120) (33.324) 18,6 Andre eksterne omkostninger ( ) ( ) 5,4 (53.047) (49.552) (7,1) Lønninger og andre personale omkostninger ( ) ( ) (5,9) (55.222) (52.072) (6,0) Afskrivninger ( ) ( ) (4,3) (41.173) (41.825) 1,6 Andre driftsomkostninger (1.128) (1.120) (0,7) (374) (370) (1,1) Resultat af primær drift (EBIT) (25,3) (43,8) Finansielle poster, netto (16.121) (18.168) 11,3 (5.164) (6.100) 15,3 Resultat før skat (28,3) (48,8) Skat af periodens resultat (19.661) (27.169) 27,6 (5.955) (11.359) 47,6 Periodens resultat (28,6) (49,4) 8 af 12

9 Balance TELE Greenland t.kr. Koncern Anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver under udførelse Bygninger Teleanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse Kapitalandele i associeret virksomhed Andre tilgodehavender Anlægsaktiver i alt Omsætningsaktiver Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg Andre tilgodehavender Udskudt skatteaktiv Periodeafgrænsningsposter Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt Aktiver i alt af 12

10 Balance (fortsat) TELE Greenland t.kr. Koncern Egenkapital og forpligtelser Aktiekapital Overkursfond Udbytte Overført overskud Egenkapital i alt Langfristede forpligtelser Udskudt skat Offentlige lån Gæld, Realkreditinstitutter Gæld, Bank Langfristede gældsforpligtelser Kortfristet forpligtelser Kortfristet del af langfristet gæld Modtagne forudbetalinger fra kunder Leverandører af varer og tjenesteydelser Selskabsskat Anden gæld Afledte finansielle instrumenter Kortfristede forpligtelser i alt Forpligtelser i alt Egenkapital og forpligtelser i alt af 12

11 Pengestrømsopgørelse TELE Greenland t.kr. Koncern 1K-3K K-3K 2013 Ændring i % Resultat før afskrivninger og finansielle poster (EBITDA) (9,2) Ændring i driftskapital (1.896) (3.444) - Pengestrømme fra drift før finansielle poster (8,7) Renteindbetalinger og lignende indbetalinger ,9 Renteudbetalinger og lignende udbetalinger (17.872) (19.147) 6,7 Pengestrømme fra ordinær drift (8,4) Betalt selskabsskat (147) (96) - Pengestrømme fra driftsaktivitet (FCF) (8,5) Salg af materielle anlægsaktiver (100,0) Køb af materielle anlægsaktiver (94.511) (88.473) (6,8) Pengestrømme fra investeringsaktivitet (94.511) (87.416) (8,1) Afdrag på langfristede gældsforpligtelser (34.008) (614) (5.438,8) Udbetalt udbytte (47.000) (75.000) 0,0 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet (81.008) (75.614) (7,1) Pengestrømme i alt (74,8) Likvide midler primo Likvide midler ultimo (5,9) 11 af 12

12 Anvendt regnskabspraksis Kvartalsrapporten for -koncernen opfylder årsregnskabslovens bestemmelser for halvårsrapporter gældende for statslige aktieselskaber. Kvartalsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som årsrapporten 2013, dog uden noteapparat og uden enkelte mellemtotaler. Der henvises til årsrapporten for 2013 for en nærmere beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Formler, der er anvendt til beregning af nøgletal, kan ses nedenstående: EBITDA = Resultat før afskrivninger, renter og skat EBIT = Resultat før renter og skat (resultat af primær drift) Bruttomargin = EBITDA-margin = EBIT-margin = Egenkapitalens forrentning (ROE) = ROIC = Finansiel gearing = Bruttoresultat x 100 Nettoomsætning EBITDA x 100 Nettoomsætning EBIT x 100 Nettoomsætning Årets resultat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Årets resultat x 100 Investeret kapital Rentebærende gæld, netto x 100 Egenkapital Rentebærende gæld, netto = Rentebærende gæld - likvider Soliditetsgrad = Egenkapital x 100 Balancesum Gennemsnitligt antal medarbejdere = Gennemsnitlig antal fuldtidsansatte (årsværk) udregnes efter normtimer, da ATP-metoden ikke kan anvendes i Grønland Net working capital = Omsætningsaktiver - kortfristede forpligtelser 12 af 12