EKSTERNT REGNSKAB 12 FREMMED VALUTA

Transkript

1 EKSTERNT REGNSKAB 12 FREMMED VALUTA

2 FREMMED VALUTA To overordnede problemer: A) Hvordan behandles transaktioner og mellemværender i fremmed valuta? B) Hvordan omregnes et regnskab for et udenlandsk selskab? REGLER GL. ÅRL.: Ingen specifikke krav NY ÅRL.: 39 Monetære aktiver og forpligtelser: Balancedagens valutakurs. Øvrige balanceposter og transaktioner: Transaktionsdagens valutakurs. DANSK REGNSKABSVEJLEDNING RV 9: Valutaomregning. INTERNATIONAL REGNSKABSSTANDARD IAS 21: Regnskabsmæssig behandling af virkningerne af valutakursændringer. 1

3 TRANSAKTIONER I FREMMED VALUTA RV 9: Afsnit 58: " Transaktioner i fremmed valuta skal omregnes til transaktionsdagens kurs. Af praktiske årsager kan i stedet anvendes en standardkurs, der ligger tæt på transaktionsdagens kurs. " Afsnit 59: " Valutakursdifferencer vedrørende transaktioner i fremmed valuta, der er opstået og betalt i samme regnskabsperiode, skal medtages i resultatopgørelsen som en finansiel post. " Afsnit 60: " Monetære poster i fremmed valuta skal ved regnskabsperiodens udløb omregnes til balancedagens kurs. Forskellen mellem det således omregnede beløb og det beløb, hvortil transaktionen blev bogført i løbet af perioden, skal medtages i resultatopgørelsen som en finansiel post. " 2

4 TRANSAKTIONER / MELLEMVÆRENDER Varetransaktion = varekøb: Varetransaktion = varesalg: Standardkurs: Varelager Varekreditorer Kasse Valutakursdifferencer t t Varesalg Varedebitorer Kasse Valutakursdifferencer t t Varesalg Varedebitorer Kasse Valutakursdifferencer t t

5 TRANSAKTIONER / MELLEMVÆRENDER Varekøb (år 1): (år 2) Varelager Varekreditorer Kasse Valutakursdifferencer t T Ult Varelager Varekreditorer Kasse Valutakursdifferencer Pr xxx t

6 TRANSAKTIONER / MELLEMVÆRENDER Eksempel omkring valutakurssikring: 25/ : Vi sælger varer til en kunde i Tjekkiet. Prisen aftales til CZK (Tjekkiske koruna), og betalingen aftales som 3 måneder netto. Kursen på CZK er d.d. 21,03 DKK pr. 100 CZK. D.v.s. vi får et tilgodehavende på DKK. 25/ : Vi er usikre på om Tjekkiet vil foretage en devaluering eller om den tjekkiske koruna vil falde i værdi i løbet af de 3 måneder. Vi går i banken, som foreslår en terminskontrakt på beløbet. Vi forpligter os til at levere CZK til banken d. 25/1 1996; til gengæld forpligter banken sig til at omveksle disse til DKK til en kurs på 20,75 DKK pr. 100 CZK, altså at levere os DKK d. 25/ Terminspræmie: Forskellen (9.100 DKK) mellem den nuværende værdi af de 3¼ mill. CZK ( DKK) og det beløb ( DKK), som vi iflg. aftalen modtager om 3 mdr. for de 3¼ mill. CZK kaldes terminspræmien. Terminspræmien skal dels dække den renteforskel der måtte være mellem Danmark og Tjekkiet, og dels den fortjeneste som banken beregner sig for at indgå aftalen. Bemærk: Terminspræmien betales ikke kontant ved aftalens indgåelse, men indregnes i den afregningskurs som aftales. Terminspræmien kan være både positiv og negativ afhængig af rentespændet mellem de to lande. Terminspræmien er den omkostning virksomheden har ved at sikre sit tilgodehavendes værdi. fortsættes... 5

7 Eksempel omkring valutakurssikring: (fortsat) 25/ : Transaktionsregistreringer. Varesalg (R) Varedebitorer (B) 25/ Tilgode på terminskontrakt (B) Gæld på terminskontrakt (B) 25/ Terminspræmie (B) 31/ : Årsafslutning. Alle mellemværender (tilgodehavende og gæld) i fremmed valuta omregnes til balancedagens kurs. Terminspræmien periodiseres. Valutakursen på CZK er nu 20,95 DKK pr. 100 CZK. Tilgodehavende hos kunden har derfor nu en værdi på DKK, svarende til at vi har haft et ikke-realiseret valutakurstab på DKK. Gæld på terminskontrakt er blevet tilsvarende mindre værd. Varesalg (R) Varedebitorer (B) 25/ Ult.regulering Ultimosaldo Tilgode på terminskontrakt (B) Gæld på terminskontrakt (B) Terminspræmie (B) 25/ Ult.regulering Periodisering* Ultimosaldo Renteudgifter m.v. (R) Ikke-realiserede kursgev./tab (R) Ult.regulering Periodisering* Ultimosaldo *) Ad periodisering, se næste side. fortsættes... 6

8 Eksempel omkring valutakurssikring: (fortsat) Ad. Periodisering af terminspræmie: 3 måneder = 90 dage 25/10-31/12 = 65 dage Omkostning i 1995: 65/90 = / : Betalinger registreres. Kunden betaler sin gæld på 3¼ mill. CZK. Terminsforretning afsluttes ved at indbetale 3¼ mill. CZK til banken, som overfører det aftalte beløb, DKK til vor bankkonto. Kursen på CZK er nu 21,30 DKK pr. 100 CZK (3¼ mill. CZK = DKK). Varedebitorer Bankkonto Primo / Tilgode på terminskontrakt Gæld på terminskontrakt Terminspræmie Primo / Terminspræmie primo overføres (straks eller ved årets slutning) til Renteomkostninger mv. BEMÆRK! Valutakursen d. 25/ er sådan set uden betydning. 7

9 OMREGNING AF UDENLANDSKE REGNSKABER Der skelnes mellem to typer af udenlandske enheder: Type A: Selvstændig udenlandsk enhed.! Høj grad af selvstændighed i forhold til moderselskabet.! Træffer selv en stor del af beslutningerne vedrørende drift, investeringer og finansiering (naturligvis inden for de strategiske rammer som moderselskabet har lagt). Type B: Integreret udenlandsk enhed.! Lav grad af selvstændighed i forhold til moderselskabet.! Næsten alle beslutninger om enhedens drift, investeringer og finansiering træffes direkte i moderselskabet.! Den udenlandske enhed fungerer nærmest som en filial af moderselskabet. 8

10 OMREGNING AF UDENLANDSKE REGNSKABER Selvstændig udenl. enhed omregnes efter nettoinvesteringsmetoden: - Aktiver og passiver omregnes til balancedagens kurs. - Resultatopgørelsesposter omregnes til transaktionsdagens kurs (eller til en gennemsnitskurs, som ligger tæt på transaktionsdagens kurs). - Valutakursdifferencer, opstået ved omregning af primo egenkapitalen til ultimokurs, posteres direkte på egenkapitalen. - Valutakursdifferencet, opstået som følge af omregning af resultatopgørelsen til transaktionsdagens kurs (eller til gennemsnitskurs) og balancen til ultimokurs, posteres direkte på egenkapitalen. - Valutakursdifferencer, opstået som følge af (andre) ændringer i den udenlandske enheds egenkapital, posteres direkte på egenkapitalen. 9

11 OMREGNING AF UDENLANDSKE REGNSKABER Eksempel på nettoinvesteringsmetoden: 100% ejet dattervirksomhed i X-land. Selvstændig enhed. Resultatopgørelse for 1998 (i X-$) Nettoomsætning Vareforbrug Afskrivninger Andre omkostninger Årets resultat Balance pr (i X-$) Aktiver: Passiver: Anlægsaktiver Aktiekapital Varebeholdninger Reserver Debitorer + Likvide midler Gæld Samlede aktiver Samlede passiver Specifikation af egenkapital pr : I X-$ Aktiekapital Reserver: Primo Årets resultat Egenkapital pr Valutakurser Dato: 100 X-$ = 1 DKK = ,97 0, ,62 0, gennemsnit 498,40 0,

12 Eksempel på nettoinvesteringsmetoden: Resultatopgørelse for 1998 i X-$ i DKK Nettoomsætning Vareforbrug Afskrivninger Andre omkostninger Årets resultat Balance pr (ult.kurs = 492,62) Aktiver: X-$ DKK Passiver: X-$ DKK Anlægsakt Aktiekapital Varebeh Reserver Debitorer+Likv Egenkapital i alt Gæld I alt aktiver I alt passiver EGENKAPITAL ULTIMO A) Iflg. omregning ultimo 1998 (ovenfor) B) Regnskabsmæssig udvikling i omregnet egenkapital 1998: Primo 1998 (8.000 X-$ til kurs ultimo ,0597) Årets overskud iflg. resultatopg. (til gens.kurs) Forskelsværdi mellem A og B Valutakursreguleringer: 1. Omregning af primo egenkapital fra primo- til ultimokurs: (4,9262-5,0597) Omregning af årets resultat fra gens.- til ultimokurs: (4,9262-4,9840) Valutakursreguleringer i alt PS! Resultatopgørelsen bør omregnes til transaktionsdagens kurs. 11

13 OMREGNING AF UDENLANDSKE REGNSKABER Integreret udenlandsk enhed omregnes efter temporalmetoden: Definition: Monetære balanceposter: Balanceposter som er eller umiddelbart konverteres til likvider. Debitorer, værdipapirer, likvide midler og gæld! Monetære balanceposter omregnes til ultimokurs.! Ikke-monetære balanceposter omregnes til historisk kurs.! Resultatposter afledt af ikke-monetære poster omregnes til historiske kurser.! Alle andre resultatposter omregnes til transaktionsdagens kurs.! Alle valutakursdifferencer opstået ved omregningen føres over resultatopgørelsen. Samlet virkning: Omregning sker som om det danske moderselskab selv står for alle transaktioner, d.v.s. som om alle transaktioner var foretaget af det danske moderselskab. Stort set alle udenlandske datterselskaber betragtes i praksis som selvstændige enheder. 12