Bestyrelsen for Tivoli A/S har på dagens bestyrelsesmøde behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 30. september 2009.

Transkript

1 Direktionen Vesterbrogade 3 Postboks København V Telefon Fax CVR-nr Tivoli A/S Fondsbørsmeddelelse nr Tivoli, den 30. november 2009 Delårsrapport for perioden 1. januar 30. september 2009 Bestyrelsen for Tivoli A/S har på dagens bestyrelsesmøde behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 30. september Resultat pr. 30. september 2009 er i hovedtræk: Omsætning inkl. forpagtere og lejere 715,5 mio.kr. mod 724,7 mio.kr. sidste år. Tivolis omsætning 461,4 mio.kr. mod 446,3 mio.kr. sidste år. Nimb indgår med 35,5 mio.kr. i Resultat af primær drift 15,5 mio.kr. mod 30,2 mio.kr. sidste år. Resultat før skat 7,0 mio.kr. mod 19,8 mio.kr. sidste år. Resultat efter skat 5,3 mio.kr. mod 12,3 mio.kr. sidste år. Gæstetal for sommersæsonen mod gæster i "Vi er først og fremmest rigtig glade for at kunne fastholde vores forventninger til et overskud før skat på mio. kr. i 2009, især i lyset af dansk erhvervslivs svære økonomiske situation i almindelighed og oplevelsesøkonomiens udfordringer i særdeleshed. Gæsteantallet for sommersæsonen 2009 endte på niveau med sidste år, men vi må dog konstatere, at Tivolis gæster i år bruger færre penge. Faldet i omsætningen kan i vidt omfang henføres til, at gæstemikset er ændret, da Tivoli ligesom resten af København savner turister. Efter periodens udløb har vi afviklet Halloween i Tivoli med gæster på 10 dage svarende til en fremgang i gæstetallet på 10 pct." udtaler Tivolis økonomidirektør Claus Dyhr. Forventninger til 2009 Der forventes fortsat et resultat før skat på mellem mio.kr. i Omsætningen excl. forpagtere og lejere forventes at ligge i størrelsesordenen mio.kr. Med venlig hilsen Jørgen Tandrup Bestyrelsesformand Lars Liebst Adm. direktør Kontaktperson: Vicedirektør, HR & Kommunikation Stine Lolk (tlf / sl@tivoli.dk)

2 Delårsrapport for perioden 1. januar 30. september 2009 for Tivoli A/S Side 2 af 10 Sammendraget delårsrapport for perioden 1. januar 30. september 2009 for Tivoli A/S Nimb indgår i de enkelte resultat- og balanceposter i 2009 som følge af fusionen, mens Nimb kun indgår under finansielle poster med en resultatandel i Hoved- og nøgletal Hovedtal /08 Tivoli A/S 1/7-30/9 1/7-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/4-31/12 1/4-31/3 (3 mdr.) (3 mdr.) (9 mdr.) (9 mdr.) (9 mdr.) (12 mdr.) mio.kr. (urevideret) (urevideret) (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Omsætning inkl. forpagtere og lejere 377,5 366,2 715,5 724,7 951, ,6 Omsætning 243,7 236,0 461,4 446,3 569,3 581,7 Nettoomsætning 234,6 221,2 426,1 407,1 531,0 535,0 Omkostninger før af- og nedskrivninger -156,9-155,6-400,6-377,7-434,6-481,0 Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) 86,8 80,4 60,8 68,6 134,7 100,7 Af- og nedskrivninger -15,5-11,8-45,3-38,4-44,4-63,6 Resultat af primær drift (EBIT) 71,3 68,6 15,5 30,2 90,3 37,1 Finansielle poster, netto -2,4-3,6-8,5-10,4-12,9-8,7 Resultat før skat 68,9 65,0 7,0 19,8 77,4 28,4 Periodens/årets resultat 51,7 46,9 5,3 12,3 56,5 20,5 Langfristede aktiver 881,8 824,5 825,9 801,9 Kortfristede aktiver 73,9 78,3 72,2 88,9 Aktiver i alt 955,7 902,8 898,1 890,8 Aktiekapital (Tivoli A/S) 57,2 57,2 57,2 57,2 Egenkapital 577,0 584,0 580,5 535,8 Langfristede forpligtelser 95,9 98,3 101,3 3,0 Kortfristede forpligtelser 282,8 220,5 216,3 352,0 Investeret kapital 786,8 785,5 757,9 784,5 Pengestrøm fra driftsaktivitet 57,6 45,9 153,8 93,5 Pengestrøm til investeringsaktivitet -53,8-103,8-73,8-140,4 Heraf til investering i materielle aktiver -54,9-104,1-68,3-134,7 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet -5,5 67,1-60,7 41,3 Pengestrøm i alt -1,7 9,2 19,3-5,6 Nøgletal /08 Tivoli A/S 1/1-30/9 1/1-30/9 1/4-31/12 1/4-31/3 (9 mdr.) (9 mdr.) (9 mdr.) (12 mdr.) (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Overskudsgrad (EBIT-margin) 4% 7% 17% 7% Afkastningsgrad 2% 3% 10% 4% Likviditetsgrad 26% 36% 33% 25% Egenkapitalandel (soliditet) 60% 65% 65% 60% Afkast af investeret kapital (ROIC) 2% 4% 12% 5% Egenkapitalens forrentning 0,9% 2,1% 10,1% 3,9% Resultat pr. 100 kr. aktie (EPS), kr. 9,3 21,5 98,8 35,9 Udbytte pr. 100 kr. aktie, kr ,76 9,00 Børskurs, ultimo, kr Antal medarbejdere Hoved- og nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger og Nøgletal 2005.

3 Delårsrapport for perioden 1. januar 30. september 2009 for Tivoli A/S Side 3 af 10 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 30. september 2009 for Tivoli A/S. Delårsrapporten, der ikke er revideret af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og den samlede præsentation af delårsrapporten for dækkende. Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2009 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme i perioden 1. januar 30. september København, den 30. november 2009 Direktion: Lars Liebst Adm. direktør Claus Dyhr Økonomidirektør Bestyrelse: Jørgen Tandrup Formand Lykke Friis Næstformand Ulla Brockenhuus-Schack Tommy Pedersen John Høegh Bertelsen Tom Christiansen

4 Delårsrapport for perioden 1. januar 30. september 2009 for Tivoli A/S Side 4 af 10 Ledelsesberetning Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Tivolis resultat før skat for perioden 1. januar 30. september 2009 blev et overskud på 7,0 mio.kr. mod 19,8 mio.kr. i samme periode sidste år. Omsætningen blev 461,4 mio.kr. mod 446,3 mio.kr. i Nimb indgår i 2009 tallene med en omsætning på 35,5 mio.kr. Korrigeret for Nimb er der et reelt omsætningsfald på 20,4 mio.kr. Faldet kan væsentligst henføres til færre indtægter fra udlejning af egne sale og lavere lejeindtægter fra bortforpagtede restauranter. Sommerens gæstetal blev og lå gæster over sidste års niveau. De samlede indtægter fra entré og forlystelse blev ligeledes fastholdt på niveau med Omkostninger før af- og nedskrivninger udgjorde i perioden 1. januar 30. september ,6 mio.kr. mod 377,7 mio.kr. sidste år. Nimb indgår med 34,8 mio.kr. Korrigeret herfor er omkostningerne 11,9 mio.kr. lavere end sidste år. Det er således lykkedes i et vist omfang at kompensere omsætningsfaldet med en reduktion i omkostningerne. Stigningen i afskrivninger kan væsentligst henføres til indregningen af Nimb. Pengestrømme fra driftsaktivitet udgør 57,6 mio.kr. mod 45,9 mio.kr. samme periode sidste år og pengestrømme til investeringsaktiviteter -53,8 mio.kr. mod -103,8 mio.kr. Færdiggørelse af ombygningen af Nimb gav store investeringer i 1. halvår Balancesummen udgør pr. 30. september ,7 mio.kr. mod 902,8 mio.kr. sidste år. Egenkapitalen udgør 577,0 mio.kr. mod 584,0 mio.kr. sidste år, jævnfør nedenfor. Egenkapitalopgørelse Tivoli A/S 1/1-30/9 1/1-30/9 (9 mdr.) (9 mdr.) mio.kr. (uevideret) (urevideret) Egenkapital 1. januar 580,5 576,8 Egenkapitalbevægelser: Periodens totalindkomst 4,9 12,3 Reguleringer - - Udloddet udbytte i moderselskab -8,4-5,1 Egenkapitalbevægelser i alt -3,5 7,2 Egenkapital 30. september 577,0 584,0 Forventninger til 2009 Der forventes fortsat et resultat før skat på mellem mio.kr. i Omsætningen forventes at ligge i størrelsesordenen mio.kr.

5 Delårsrapport for perioden 1. januar 30. september 2009 for Tivoli A/S Side 5 af 10 Begivenheder efter delårsperiodens udløb Der er ikke indtruffet væsentlige begivenheder efter periodens udløb. Segmentoplysninger I Tivoli er ledelsesansvaret opdelt i ni hovedområder, som ledes af vicedirektører. Fem af hovedområderne generer omsætning, mens de resterende fire hovedområder står for administrative funktioner indenfor IT, Økonomi, Marketing og HR samt drift og vedligeholdelse af Haven. Det er kun de fem første hovedområder, som anses for rapporteringspligtige ift. IFRS 8. Udgifter til administrative funktioner samt drift og vedligeholdelse af Haven fordeles ikke ud til de øvrige hovedområder. Underholdning afholder omkostninger til Fredagsrock, Havens orkestre, Pantomimeforestillinger samt øvrige events i Haven. Entréindtægterne ligger i Service og til dels i Salg. Underholdning får ikke andel af entréindtægterne og er isoleret set et underskudsgivende segment, mens indtjeningen er meget høj i Service. Food & beverage driver Tivolis egne spisesteder samt Nimb huset. I Ejendomme ligger indtægter fra bortforpagtede restauranter. Afskrivninger og finansielle omkostninger fordeles ikke ud på hovedområderne. Derfor er Resultat før af- og nedskrivninger valgt som resultatmål i segmentrapporteringen. Tilsvarende er balancen ikke opdelt på hovedområder, hvorfor aktivsum pr. hovedområde ikke vises. Under Ikke-allokeret indgår der i ,0 mio.kr. i sponsorindtægter, 2,0 mio.kr. i royalty og 2,4 mio.kr. i badwill vedrørende købet af Nimb. Segmentrapportering Perioden 1/1-30/ Service Food & beverage Ejendomme I alt Salg og sponsor Underholdning Ikkeallokeret Elim. Total Entréindtægter 101, ,6-113,8-113,8 Forlystelser 95, ,6-103,3-103,3 Spil og forretninger 26,9 0, ,2-27,2 Food & beverage - 109, ,7-109,7 Koncertsal m.v. 0,5 0,5-3,0 19,4 23,4-23,4 Lejeindtægter - 4,0 44, ,7-48,7 Andre driftsindtægter 0,5 2,7-12,7 9,4 25,3 10,0 35,3 Omsætning 224,8 117,2 44,7 35,9 28,8 451,4 10,0-461,4 Resultat før af- og nedskrivninger 156,0 9,6 42,1 29,1-45,5 191,3-130,5-60,8 Ikke-allokeret består af administrative funktioner samt drift og vedligeholdelse af Haven. Disse funktioner har ingen forretningsmæssige aktiviteter og genererer kun en meget beskeden omsætning.

6 Delårsrapport for perioden 1. januar 30. september 2009 for Tivoli A/S Side 6 af 10 Segmentrapportering Perioden 1/1-30/ Service Food & beverage Ejendomme I alt Salg og sponsor Underholdning Ikkeallokeret Elim. Total Entréindtægter 100, ,9-116,4-116,4 Forlystelser 93, ,6-98,5-98,5 Spil og forretninger 31, ,6-31,6 Food & beverage - 75, ,4-75,4 Koncertsal m.v. 0, ,6 25,4 31,8-31,8 Lejeindtægter , ,4-53,4 Andre driftsindtægter 1,6 1,6-13,7 11,8 28,7 10,5 39,2 Omsætning 228,4 77,0 53,4 39,8 37,2 435,8 10,5-446,3 Resultat før af- og nedskrivninger 153,1 5,9 51,5 29,6-38,8 201,3-132,7-68,6 Ikke-allokeret består af administrative funktioner samt drift og vedligeholdelse af Haven. Disse funktioner har ingen forretningsmæssige aktiviteter og genererer kun en meget beskeden omsætning.

7 Delårsrapport for perioden 1. januar 30. september 2009 for Tivoli A/S Side 7 af 10 Regnskabsopstillinger Nimb A/S indgår i de enkelte resultat- og balanceposter i 2009 som følge af fusionen, mens Nimb A/S kun indgår under finansielle poster med en resultatandel i Resultatopgørelse /08 Tivoli A/S 1/7-30/9 1/7-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/4-31/12 1/4-31/3 (3 mdr.) (3 mdr.) (9 mdr.) (9 mdr.) (9 mdr.) (12 mdr.) mio.kr. (urevideret) (urevideret) (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Nettoomsætning 234,6 221,2 426,1 407,1 531,0 535,0 Andre driftsindtægter 9,1 14,8 35,3 39,2 38,3 46,7 Omsætning 243,7 236,0 461,4 446,3 569,3 581,7 Omkostninger før af- og nedskrivninger 156,9 155,6 400,6 377,7 434,6 481,0 Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) 86,8 80,4 60,8 68,6 134,7 100,7 Af- og nedskrivninger 15,5 11,8 45,3 38,4 44,4 63,6 Resultat af primær drift (EBIT) 71,3 68,6 15,5 30,2 90,3 37,1 Resultat joint venture - -0,7 - -3,5-5,4-0,9 Finansielle indtægter - 0,3 0,6 0,9 1,5 1,0 Finansielle omkostninger 2,4 3,2 9,1 7,8 9,0 8,8 Resultat før skat 68,9 65,0 7,0 19,8 77,4 28,4 Selskabsskat 17,2 18,1 1,7 7,5 20,9 7,9 Periodens/årets resultat 51,7 46,9 5,3 12,3 56,5 20,5 Totalindkomstopgørelse Tivoli A/S 1/1-30/9 1/1-30/9 (9 mdr.) (9 mdr.) mio.kr. (uevideret) (urevideret) Periodens resultat 5,3 12,3 Værdireguleringer: Værdiregulering sikringsinstrumenter -0,7 - Øvrige reguleringer: Skat af værdiregulering sikringsinstrumenter 0,3 - Netto indregnet direkte på egenkapitalen -0,4 - Totalindkomst i alt 4,9 12,3

8 Delårsrapport for perioden 1. januar 30. september 2009 for Tivoli A/S Side 8 af 10 Pengestrømsopgørelse /08 Tivoli A/S 1/1-30/9 1/1-30/9 1/4-31/12 1/4-31/3 (9 mdr.) (9 mdr.) (9 mdr.) (12 mdr.) mio.kr. (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Resultat før skat 7,0 19,8 77,4 28,4 Regulering for ikke-likvide driftsposter 51,4 48,8 57,3 72,3 Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital 58,4 68,6 134,7 100,7 Ændring i driftskapital 4,5-12,8 26,6 6,6 Finansielle indbetalinger 0,7 0,9 1,3 1,0 Finansielle udbetalinger -9,0-7,8-9,0-8,8 Betalt selskabsskat 3,0-3,0 0,2-6,0 Pengestrøm fra driftsaktivitet 57,6 45,9 153,8 93,5 Køb af immaterielle og materielle aktiver -54,9-104,1-70,3-140,4 Salg af immaterielle og materielle aktiver Køb/kapitaltilførsel joint venture 1,1 - -3,7-0,2 Køb/salg andre langfristede aktiver - 0,3 0,2 0,2 Pengestrøm til investeringsaktivitet -53,8-103,8-73,8-140,4 Optagelse af/afdrag på prioritetsgæld -2,5-97,6 - Optagelse af/afdrag på bankgæld - 73,4-59,3 59,3 Ændring i gæld til tilknyttede virksomheder 5,4-1,2-93,9-8,6 Betalt udbytte -8,4-5,1-5,1-9,4 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet -5,5 67,1-60,7 41,3 Pengestrøm i alt -1,7 9,2 19,3-5,6 Likvider primo 27,8 12,5 8,5 14,1 Likvider ultimo 26,1 21,7 27,8 8,5

9 Delårsrapport for perioden 1. januar 30. september 2009 for Tivoli A/S Side 9 af 10 Balance /08 Tivoli A/S 30/ / / / mio.kr. (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Aktiver Immaterielle aktiver 11,9 5,2 4,7 8,8 Materielle aktiver 868,2 817,2 817,4 787,4 Andre langfristede aktiver 1,7 2,1 3,8 5,7 Langfristede aktiver 881,8 824,5 825,9 801,9 Handelsvarer 9,7 8,9 5,3 8,5 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 19,4 29,6 24,1 32,0 Andre tilgodehavender 18,7 18,1 15,0 39,9 Likvide beholdninger 26,1 21,7 27,8 8,5 Kortfristede aktiver 73,9 78,3 72,2 88,9 Aktiver i alt 955,7 902,8 898,1 890,8 Passiver Egenkapital 577,0 584,0 580,5 535,8 Bankgæld 91,4 95,3 94,7 - Udskudt skat 4,5 3,0 6,6 3,0 Langfristede forpligtelser 95,9 98,3 101,3 3,0 Bankgæld 3,8 2,9 2,9 59,3 Gæld til tilknyttede virksomheder 136,2 122,0 101,0 194,9 Øvrige kortfristede forpligtelser 142,8 95,6 112,4 97,8 Kortfristede forpligtelser 282,8 220,5 216,3 352,0 Passiver i alt 955,7 902,8 898,1 890,8

10 Delårsrapport for perioden 1. januar 30. september 2009 for Tivoli A/S Side 10 af 10 Noter 1 Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2008 bortset fra periodiseringsprincipper for årskort. Årsrapporten for 2008 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Tidligere år er entréindtægter fra salg af årskort i perioden november april blevet indtægtsført i april, mens salget i perioden maj oktober er blevet indtægtsført i den aktuelle måned. Fra 2009 har Tivoli ændret dette periodiseringsprincip således, at indtægterne fordeles efter antal åbningsdage. Sammenligningstallene for 2008 er tilrettet i overensstemmelse hermed, hvilket har betydet en forværring af resultat og egenkapital med 12,5 mio.kr. ift. tidligere offentliggjorte tal pr. 30. september Skøn og estimater Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn. De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af selskabets regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af den sammendragne delårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten pr. 31. december Transaktioner med nærtstående parter Arten og omfanget af transaktioner med nærtstående parter er uændret ift. sidste regnskabsår. Der henvises til beskrivelsen i årsrapporten for 2008.