Leverandører til vindmølleindustrien. 31. august 2011

Størrelse: px

Starte visningen fra side:

Download "Leverandører til vindmølleindustrien. 31. august 2011"

Jonathan Mogensen
7 år siden
Visninger:

1 Leverandører til vindmølleindustrien 31. august 2011

2 Vores team Peter Rønde Jakobsen Corporate Finance Lars Skovgaard Corporate Finance Frederik Behnk Financial Advisory Services Sune Olsen Clients & Markets 2 Leverandører til vindmølleindustrien

3 Hvad skal vi igennem? 1. Deloitte brancheanalyse hvordan er det gået? 2. Deloitte Survey hvordan ser fremtiden ud? 3. Den nødvendige konsolidering hvordan kommer vi videre? 4. Q&A 3 Leverandører til vindmølleindustrien

4 Deloitte og vindmølleindustrien Analyse af leverandører til vindmølleindustrien Markedsnyt 2011 Sund økonomi Teknologisk udvikling Etablering på nye markeder Presset marked Tvivl om udflytning Konsolidering??? 4 Leverandører til vindmølleindustrien

5 Stigende antal underskudsramte virksomheder Kun rådgivning har oplevet positiv udvikling Transport og opstilling er hårdt ramt Fra 6% % i 2007 til mere end 45 % i 2010 Andele af virksomheder med underskud ligger på ca. 3 i gennemsnit Andel af virksomheder med underskud 45% 4 35% 3 25% 2 15% 1 5% Rådgivning Produktion af øvrige dele Elektriske systemer Transport/opstilling Source: Deloitte-analyse 5 Leverandører til vindmølleindustrien

6 Pres på indtjeningen på tværs af brancherne Faldende tendens i overskudsgraden Kun rådgivning har været relativt stabil Store udsving i perioden Afkast af investeret kapital stadig i bund Ingen fremgang i forhold til 2009 Brancherne har nærmet sig hinanden Overskudsgrad 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% Rådgivning Elektriske systemer Source: Deloitte-analyse Afkast af investeret kapital 4 35% 3 25% 2 15% 1 5% Produktion af øvrige dele Transport/opstilling Rådgivning Elektriske systemer Produktion af øvrige dele Source: Deloitte-analyse 6 Leverandører til vindmølleindustrien

7 Hvorfor er indtjeningen under pres? Gode bud kunne være Global krise Forskydning af markedsvækst Manglende handlekraft Forskydning i leverandørmønster Frygt for det ukendte 7 Leverandører til vindmølleindustrien

8 Hvad skal vi igennem? 1. Deloitte brancheanalyse hvordan er det gået? 2. Deloitte Survey hvordan ser fremtiden ud? 3. Den nødvendige konsolidering hvordan kommer vi videre? 4. Q&A 8 Leverandører til vindmølleindustrien

9 Vindmøllebranchen har en høj andel af ejerledede virksomheder 63% af virksomhederne er ejerledet 13% er kapitalfondsejet Stor spredning på virksomhedsstørrelsen 71% af selskaberne har en omsætning på under 100 mio.kr. Selskabsform % 2 1 6% 1% 7% 1% 13% 1% 6% Realiseret omsætning i 2010 inden for vindrelaterede aktiviteter 3 28% 25% 2 15% 21% 22% 13% 15% 1 5% 0-10 mio. kr mio. kr mio. kr mio. kr. Mere end 250 mio. kr. 9 Leverandører til vindmølleindustrien

10 Danske underleverandører har en førende position på offshoremarkedet 11% har primær andel af omsætning i offshoresegmentet Fremtidens hovedudfordring er at forbedre og fastholde profitabilitet Procesoptimering ser ud til at være midlet Tilpasning af strategi er ligeledes en væsentlig udfordring i et volatilt marked Andel af omsætning til offshore vindprodukter 4 37% 35% 3 25% 22% 2 19% 15% 11% 1 6% 5% 3% 2% 1% % - 25% 26% % - 75% 76% - 99% 10 Hvad er din virksomheds top 3 udfordringer? Forbedring/vedligeholdelse af marginer 19% 23% Udformning og tilpasning af strategien 14% 17% Vækst/vedligeholdelse af kundernes efterspørgsel Procesoptimering 15% 13% 15% 19% Prioritering af investeringer Talent (tilgang og omkostning) 4% 8% 6% 7% 5% 1 15% 2 25% Vindmølleindustrien Det generelle erhvervsliv 10 Leverandører til vindmølleindustrien

11 Vindmølleindustrien har markant større fokus på forskning og udvikling end det generelle erhvervsliv 63% af vindmølleleverandørerne mener, at innovationsaktiviteter vil have positiv betydning de næste 12 måneder Tilsvarende antal i det generelle erhvervsliv er 38% Omfanget af innovationsaktiviteter - herunder forskning og udvikling påvirket af seneste 12 mdr % 5% 5% 29% 58% 52% 34% 11% 4% Meget negativt Lidt negativt Ingen indflydelse Lidt positivt Meget positivt Vindmølleindustrien Det generelle erhvervsliv 11 Leverandører til vindmølleindustrien

12 God adgang til kapital Næsten alle virksomheder har god adgang til finansiering Adgangen til finansiering er klart bedre end det generelle erhvervsliv Positiv udvikling i kreditmuligheder i løbet af 2010 Angiv din vurdering af jeres adgang til ny finansiering 5 45% 4 35% 3 25% 2 15% 1 5% 4% Meget svært tilgængelig 6% 25% Lidt svært tilgængelig 25% 24% Neutral/ved ikke 44% 42% Rimeligt tilgængelig Vindmølleindustrien Det generelle erhvervsliv De overordnede kreditmuligheder for din virksomhed påvirket af seneste 12 mdr. 28% 3% Nemt tilgængelig 6 53% 5 45% % 16% 2 26% 1 2% 1% 8% Meget negativt Lidt negativt Ingen indflydelse Lidt positivt 1% Meget positivt Vindmølleindustrien Det generelle erhvervsliv 12 Leverandører til vindmølleindustrien

13 Forventninger til M&A aktivitet Har I gjort overvejelser om M&A-aktiviteter (køb og salg af aktivitet eller virksomhed, eller fremskaffelse af ny risikovillig kapital)? 45% 4 35% 3 25% 2 15% 1 5% 11% % Ja, nationalt Ja, internationalt Ja, både internationalt og nationalt Forventer I at deltage i M&A-aktiviteter i løbet af 2011? 4 Nej Kunne du overveje at samarbejde med finansielle investorer, fx kapitalfonde? % Ja 62% Nej 35% 3 31% 31% 25% 2 15% 1 5% 18% 21% Ja, nationalt Ja, internationalt Ja, både internationalt og nationalt Nej 13 Leverandører til vindmølleindustrien

14 Forventninger til M&A aktivitet 38% overvejer samarbejde med finansielle investorer 7 forventer at deltage i M&A-aktiviteter i overvejer M&A-aktivitet 7 overvejer M&A-aktivitet i 2011 Præcist samme billede som i Leverandører til vindmølleindustrien

15 Hvad skal vi igennem? 1. Deloitte brancheanalyse hvordan er det gået? 2. Deloitte Survey hvordan ser fremtiden ud? 3. Den nødvendige konsolidering hvordan kommer vi videre? 4. Q&A 15 Leverandører til vindmølleindustrien

16 En metode. Virksomhedsnavn Opkøbsemne Rationale Kapital til rådighed Frandsens Mølleservice Top Service Realisering af omkostningssynergi 50 kr Leverandører til vindmølleindustrien

17 Vores forslag Stærke virksomheder bør drive konsolideringen Enighed om drivkraften bag konsolideringsbehovet Puslespillet skal samles viden er nøglen Ny kapital til branchen Klarhed over synergipotentialet 17 Leverandører til vindmølleindustrien

18 Dette dokument er udarbejdet af Deloitte Financial Advisory Services. Medmindre andet er angivet, gælder følgende for oplysningerne i dette dokument: Oplysningerne, specielt tal, data og tidsplaner, er foreløbige og bør udelukkende betragtes som oplæg til diskussion. Vi indestår ikke for, at oplysningerne er troværdige, nøjagtige eller fuldstændige, og de bør ikke anvendes som sådan. Oplysningerne er ikke uafhængigt verificeret. Alle oplysninger, meninger og estimater i dette dokument repræsenterer Deloitte Financial Advisory Services' vurdering pr. den dato, dokumentet er udfærdiget, og disse kan ændres uden varsel. Da oplysningerne er udarbejdet i god tro, er ingen erklæringer eller kontraktlige forpligtelser, hverken direkte eller indirekte, indgået. Oplysningerne i dette dokument er tilvejebragt under den forudsætning, at Deloitte Financial Advisory Services og enhver partner eller medarbejder i Deloitte Financial Advisory Services ikke er ansvarlig for fejl eller unøjagtigheder i dokumentet, som skulle være forårsaget af uagtsomhed eller andet, eller for tab eller skade som følge af sådanne fejl, udeladelser eller unøjagtigheder. Dette dokument er strengt fortroligt og udelukkende til intern brug. Dokumentet må ikke reproduceres, distribueres, vises til tredjemand eller refereres til offentligt uden Deloitte Financial Advisory Services' forudgående skriftlige accept. Deloitte Touche Tohmatsu Limited Deloitte er en betegnelse for Deloitte Touche Tohmatsu Limited, der er et britisk selskab med begrænset ansvar, og dets netværk af medlemsfirmaer. Hvert medlemsfirma udgør en separat og uafhængig juridisk enhed. Vi henviser til for en udførlig beskrivelse af den juridiske struktur i Deloitte Touche Tohmatsu Limited og dets medlemsfirmaer. Financial Advisory Services A/S. Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited

Relaterede dokumenter

Muligheder for finansiering lånetyper og afdragsformer

Fjernvarme Temadag Muligheder for finansiering lånetyper og afdragsformer Lars Munk 9. april 2013 Indhold 1. Investeringsbehov 2. Overvejelser i relation til finansiering 3. Kreditmæssige udfordringer