DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2009/10 Ved CEO Lars Marcher og CFO Anders Arvai

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2009/10 Ved CEO Lars Marcher og CFO Anders Arvai

2 AGENDA Udviklingen i 3. kvartal 2009/10 Strategi GPS Four opfølgning Forventninger til 2009/10

3 HOVEDPUNKTER (1) FORRETNINGSMÆSSIG UDVIKLING I 3. KVARTAL Godt Q3 både omsætning og EBIT er steget i forhold til sidste år Organisk vækst på 9% højere end markedsvæksten Bruttoresultat-margin øget til 54,6 fra 52,9 i Q3 08/09 EBIT forbedret med 50% God produktionseffektivitet for de produkter, der er overført, samt på øvrige fabrikker Udflytning af elektrodeproduktion forløber godt PLM-systemet i drift i Ambu DK, Kina og Malaysia og fungerer tilfredsstillende ascope lanceret i USA +9% Omsætning på 240 mio. kr. +50% EBIT på 32,6 mio. kr. 13,6% EBIT-margin +39% Resultat før skat på 32 mio. kr. 5 mio. kr. Frit cash flow 3

4 HOVEDPUNKTER (2) FORRETNINGSMÆSSIG UDVIKLING I KVARTAL Både omsætning og EBIT er steget i forhold til sidste år Organisk vækst på 7% højere end markedsvæksten Bruttoresultat-margin øget til 54,1 fra 52,2 i Q1-Q3 08/09 EBIT og resultat før skat forbedret med 35% Fortsat positiv udvikling i de amerikanske aktiviteter omsætningsvækst på 15% GPS Four-strategi implementeres som planlagt +7% Omsætning på 688 mio. kr. +35% EBIT på 84 mio. kr. 12,2% EBIT-margin +35% Resultat før skat på 83 mio. kr. -11 mio. kr. Frit cash flow 4

5 OMSÆTNING Stigning i omsætningen i Q3 på 9% og år til dato på 7% i lokale valutaer Ændringen i valutakurser har påvirket EBIT negativt med 7 mio. kr. år til dato Vækst i Q3 i USA på 15% og vækst i Europa på 5% målt i lokale valutaer Vækst år til dato i USA på 12% og vækst i Europa på 6% målt i lokale valutaer Omsætningen fordelt geografisk Omsætningen fordelt på forretningsområder 5

6 UDVIKLING INDEN FOR FORRETNINGSOMRÅDERNE Airway Management Stigning i omsætning i Q3 og Q1 Q3 på henholdsvis 6% og 14% i lokal valuta Fortsat høj vækst inden for engangs-ansigtsmasker og god vækst i larynx-masker Salget af ascope (nyt engangsvideoskop) i Europa er forløber som forventet. Lancering påbegyndt i USA. Patient Monitoring & Diagnostics Stigning i omsætning på 10% i lokal valuta i Q3 og Q1-Q3 Høj vækst inden for Neurology/Sleep-området i alle salgsregioner Stigende vækst inden for Cardiology i UK, salgsregion West og i USA Emergency Care Stigning i omsætningen i Q3 og Q1 Q3 på henholdsvis 9% og 1% i lokal valuta Vækst i porteføljen af engangsventilationsposer og halskraver Dukker til førstehjælpstræning og flergangsventilationsposer er fortsat påvirket af den økonomiske situation på markeder for fleregangsprodukter 6

7 UDVIKLING INDEN FOR DE GEOGRAFISKE OMRÅDER Europa Stigning i omsætning i Q3 og år til dato blev på henholdsvis 5% og 6% målt i lokal valuta Vækst i alle salgsregioner på 3-8% Stigning på 7% i omsætningen i salgsregion NEM i Q3 (Skandinavien, Australien og distributørmarkederne) og fortsættelse af vækstsporet fra Q2 USA Stigning i omsætning i Q3 på 15% 22% målt i DKK Stigning i omsætning år til dato på 12% 8% målt i DKK Der vindes fortsat markedsandele Der vindes markedsandele inden for ventilationsposer, god vækst i salget af larynx-masker samt i nåle og elektroder til neurologi- og søvnundersøgelser 7

8 RESULTAT AF PRIMÆR DRIFT OG FINANSIELLE POSTER EBIT i Q3 efter særlige poster på 33 mio. kr. mod 22 mio. kr. i Q3 08/09 Særlige poster i Q3 på 0,4 mio. kr. (advokatomkostninger) lavere end i Q3 08/09 Samlede kapacitetsomkostninger i Q3 øget med 11 mio. kr. øgede omkostninger til salg og marketing samt øgede omkostninger afholdt til produktionsoverførslen og i det australske salgsselskab EBIT-margin efter særlige poster i Q3 på 13,6% mod 10,1% i Q3 08/09 EBIT år til dato efter særlige poster på 84 mio. kr. mod 62 mio. kr. i samme periode i 08/09 Særlige poster år til dato er på 2 mio. kr. til advokatomkostninger, væsentligt lavere end i samme periode i 08/09 EBIT-margin efter særlige poster år til dato er forøget med 2,6 procentpoint til 12,2 i forhold til samme periode i 08/09 Finansielle poster år til dato udgjorde netto en udgift på 0,5 mio. kr. mod 0,7 mio. kr. i samme periode i 08/09 Kursreguleringsindtægt år til dato på 3,6 mio. kr. mod en kursreguleringsindtægt på 4,9 mio. kr. i samme periode i 08/09 8

9 FORBEDRET CASH FLOW Mio. kr. Q1-Q3 08/09 Q1-Q3 09/10 Cash flow fra driftsaktiviteter 69,7 42,5 Cash flow fra investeringer inkl. akkvisitioner (82,7) (53,3) Frit Cash flow efter akkvisitioner (13,0) (10,8) Cash flow fra driftsaktiviteter negativt påvirket af øget pengebinding i arbejdskapitalen med 82 mio. kr. Lagerbeholdninger er steget med 61 mio. kr. 26 mio. kr. grundet valutakursændringer og 35 mio. kr. grundet opbygning af sikkerhedslagre, opbygning af lagre af nye produkter samt øgede råvarelagre Tilgodehavender er øget med 22 mio. kr. 13 mio. kr. grundet valutakrusændringer og resten stigende tilgodehavender i Sydeuropa samt øgede deposita som følge af produktionsudvidelsen i Asien. Investeringer på 53 mio. kr. væsentligst i udviklingsprojekter, maskiner, udstyr, IT samt indretning af lejet bygning og køb af grund i Malaysia 9

10 GPS FOUR AMBU S FORRETNINGSSTRATEGI

11 GPS1 PRODUKTER OG PRODUKTUDVIKLING I regnskabsåret er der lanceret nye nåleprodukter inden for Patient Monotoring & Diagnostics samt et nyt medlem til larynx-maske familien Engangs-videoskopet ascope er lanceret på det amerikanske marked, og der er opnået registrering i Japan Tilbagemeldingen fra lægerne er fortsat positive, og ascope medvirker til forbedring af arbejdsgangene på hospitalerne Arbejdet med implementering af en global innovationsorganisation er fortsat, og ansættelse af yderligere projektledere og ingeniører til udviklingsorganisationen i Kina og Malaysia er igangsat 11

12 GPS2 MARKEDER OG SALG Gennemførelse af projekt til sikring af, at indtjeningsmarginerne inden for Patient Monitoring & Diagnostics udvikler sig som forventet Udvidelsen af salgsstyrken i USA i 2008/09 samt den øvet fokusering bidrager til at vinde markedsandele Tilpasning af salgs- og marketingorganisationen er gennemført Stigende pres på budgetterne i sundhedssektoren specielt i salgsregion South, som dækker Spanien, Italien og Portugal 12

13 GPS3 EFFEKTIVITET Fase 2 af overflytningsprojektet forventes gennemført i september/oktober 2010 svarer til 10% af den årlige koncernomsætning og berører ca. 80 medarbejdere Arbejdet med effektiviseringstiltag på fabrikkerne i Kina, Malaysia og Danmark for at øge rentabiliteten er fortsat Udvidelse af produktionsfaciliteter i Kina Første fase af koncernens Product Life Cycle Management System (PLM-system) er som planlagt implementeret 13

14 GPS4 AKKVISITIONER Der arbejdes målrettet på akkvisitionsmulighederne både i USA og Europa Fokus på køb af områder, der kan styrke positionen inden for engangsprodukter til hospitalssektoren Igangværende dialog om insourcing af produkter inden for nuværende forretningsområder 14

15 FORVENTNINGER TIL 2009/10 15

16 MARKEDSMÆSSIGE UDFORDRINGER Risiko for faldende vækstrater i salgsregion South Succesfuld produktionsudflytning, fase 2 Fastholdelse af gennemsnitlige salgspriser Valutakursudvikling (Kina, Malaysia, US, UK) Retssagen

17 FORVENTNINGER TIL 2009/10 (2) Omsætningen forventes at blive i overkanten af 925 mio. kr. EBIT-marginen før særlige omkostninger til gennemførelse af patentsager forventes at blive i overkanten af 12,5% Resultat før skat forventes at blive i niveauet 110 mio. kr. Det frie cash flow forventes at blive i niveauet 40 mio. kr. 17

18 SPØRGSMÅL 18

19 LÆS MERE PÅ For yderligere information, kontakt: CEO Lars Marcher, eller CFO Anders Arvai, eller