egetæpper a/s Delårsrapport 1. kvartal 2011/12 (1. maj juli 2011) CVR-nr

Transkript

1 Delårsrapport 1. kvartal 2011/12 (1. maj juli 2011) CVR-nr

2 Indhold Hoved- og nøgletal for koncernen 2 Ledelsespåtegning 3 Ledelsesberetning 4 Regnskabspraksis 5 Resultatopgørelsen for perioden 1. maj juli 6 Totalindkomstopgørelse for perioden 1. maj 31. juli 7 Balance pr. 31. juli 8 Pengestrømsopgørelse for perioden 1. maj juli 10 Egenkapitalopgørelse 11 Noter uden henvisninger 12 Kontaktpersoner: Finansdirektør John Vestergaard Adm. direktør Svend Aage Færch Nielsen Tlf. nr Tlf. nr Herning, den 29. august

3 Hoved- og nøgletal for koncernen mio.kr. 31/ /5-1/5-31/ /11 Nettoomsætning Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) Finansielle poster (netto) Resultat før skat Periodens resultat Minoritetsinteressers andel Koncernens nettoresultat Samlede aktiver ultimo Nettoarbejdskapital Aktiekapital Egenkapital ultimo ekskl. minoritetsandele Antal medarbejdere Investeringer i langfristede aktiver Afskrivninger Overskudsgrad (EBIT-margin) Egenkapitalens forrentning efter skat (p.a.) Soliditetsgrad Aktiekapital nom. tkr Antal A-aktier à 100 kr Antal B-aktier à 100 kr Antal egne B-aktier Antal B-aktier i cirkulation Foreslået udbytte pr. aktie, kr Indre værdi pr. aktie, kr Børskurs Børskurs/Indre værdi 0,79 0,78 0,85 Nøgletallene er beregnet efter Finansanalytikerforeningens Anbefalinger og Nøgletal

4 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen for har i dag behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. maj juli Delårsregnskabet, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. juli 2011 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. maj juli Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse af udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, af periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor. Herning, den 29. august 2011 Direktion John Vestergaard Finansdirektør Svend Aage Færch Nielsen Adm. direktør Bestyrelse Ebbe Malte Iversen Frank Uhrenholt Egon Damgaard Formand Næstformand Peder Fisker Knudsen Brian Kristensen Jens Højriis Jensen Medarbejdervalgt Medarbejdervalgt 3

5 Ledelsesberetning I årsrapporten for 2010/11 skrev vi følgende om vore forventninger til 2011/12: Den økonomiske krise sætter fortsat sit præg på en del af vore markeder. Blandt vore større markeder er særligt Danmark og England fortsat mærket af krisen. Aktiviteten i byggebranchen er fortsat på et lavt niveau i dele af Europa. De tilpasninger, der er foretaget gennem de senere år, samt den fortsatte satsning på produktudvikling og udbygning af salgsorganisationen, giver os dog et godt udgangspunkt for det kommende regnskabsår. Aktivitetsniveauet i første kvartal af 2011/12 er forløbet som forventet. Markederne er fortsat præget af stor usikkerhed. Vi oplever fortsat lav aktivitet på det danske og engelske contractmarked, mens vi specielt i Norge, Sverige og Mellemøsten oplever vækst. Indtjeningen udvikler sig positivt, godt hjulpet på vej af stigende valutakurser. Omsætningen i perioden blev på 184 mio.kr. mod 177 mio.kr. sidste år, svarende til en stigning på 4%. Eksportandelen udgør nu 78%, mod 76% sidste år. Koncernens faste omkostninger, der udgør 93,2 mio.kr. (andre eksterne omkostninger, personaleomkostninger samt afskrivninger) er steget med 3% i forhold til sidste år. Pr. 31/ udgør det gennemsnitlige antal medarbejdere 461 mod 460 sidste år. Resultatet for kvartalet før skat og minoritetsaktionærer udgør 15,0 mio.kr. mod 9,6 mio.kr. sidste år. Sidste års resultat var negativt påvirket med 3 mio.kr. pga. omvurderinger og koncerninterne avancer på varelagre i forbindelse med overtagelse af Bentzon Carpets ApS. Korrigeret herfor er der tale om en stigning i resultatet før skat på 19%. Koncernens cash flow fra driften udgør 4 mio.kr. mod sidste år 18 mio.kr. Øget pengebinding i driftskapitalen udgør samlet 17 mio.kr. Stigende råvarepriser har medført øget pengebinding i varelagre, og disse er således steget med 12 mio.kr. Investeringer i langfristede aktiver i dette kvartal udgør 7 mio.kr. Investeringerne for 2. kvartal forventes at blive på et tilsvarende niveau. Fremtidsudsigter Vi arbejder traditionelt med en ordrebeholdning svarende til en uges produktion, hvilket gør det vanskeligt at se måneder frem. Vi har tidligere meddelt, at vi for indeværende regnskabsår forventede en stigning i koncernomsætningen på 5-10%, samt et ordinært resultat før skat på ca. 40 mio.kr. På baggrund af den udvikling, vi har set i 1. kvartal af 2011/12, fastholdes forventningerne til hele årets resultat, således at vi fortsat forventer et resultat før skat på ca. 40 mio.kr. Stigende råvarepriser vil have en negativ effekt den resterende del af regnskabsåret. Forventningerne til koncernomsætningen er fortsat en stigning på 5-10%. Det skal præciseres, at der fortsat er stor usikkerhed omkring markedsudviklingen i den kommende tid. Fokusområderne vil fortsat være stram omkostningsstyring, effektiviseringer og et højt aktivitetsniveau inden for produktudvikling samt fortsat udvikling af salgsorganisationen på eksportmarkederne. Bestyrelsens beslutninger og forslag Bestyrelsen har besluttet fortsat ikke at tilbagekøbe egne aktier i perioden indtil næste bestyrelsesmøde. 4

6 Regnskabspraksis Delårsregnskabet aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder. Anvendt regnskabspraksis er bortset fra nedenstående uændret i forhold til koncern- og årsregnskab for 2010/11, hvortil der henvises. Koncern- og årsregnskab for 2010/11 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. har med virkning fra 1. maj 2011 implementeret IAS 24 Oplysning om nærtstående parter og Improvements to IFRS May De nye standarder og fortolkningsbidrag har ikke påvirket indregning og måling. 5

7 Resultatopgørelse 1. maj juli tkr Nettoomsætning Ændring i lagre af færdigvarer, varer under fremstilling og handelsvarer Andre driftsindtægter Omkostninger til råvarer, hjælpematerialer og handelsvarer Andre eksterne omkostninger Bruttoresultat Personaleomkostninger Afskrivninger Andre driftsomkostninger Resultat før finansielle poster og skat Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af periodens resultat Periodens resultat Fordeles således: Aktionærerne i Minoritetsaktionærer Udvandet resultat pr. aktie, kr. (EPS-D) Resultat pr. aktie, kr. (EPS)

8 Totalindkomstopgørelse 1. maj juli tkr Anden totalindkomst Valutakursregulering af udenlandske enheder Skat af anden totalindkomst 0 0 Anden totalindkomst efter skat Periodens resultat Totalindkomst i alt Fordeles således: Aktionærerne i Minoritetsaktionærer

9 Balance 31/7 31/7 30/4 tkr AKTIVER Langfristede aktiver Immaterielle aktiver Udviklingsomkostninger Agenturrettigheder Goodwill Immaterielle aktiver i alt Materielle aktiver Grunde og bygninger Tekniske anlæg og maskiner Driftsmateriel og inventar Materielle aktiver under opførelse samt forudbetalinger Langfristede aktiver i alt Kortfristede aktiver Varebeholdninger Tilgodehavender Tilgodehavende selskabsskat Likvide beholdninger Kortfristede aktiver i alt AKTIVER I ALT

10 Balance 31/7 31/7 30/4 tkr PASSIVER Egenkapital Aktiekapital Reserve for valutakursreguleringer Overført resultat Foreslået udbytte Minoritetsaktionærernes andel Egenkapital i alt Forpligtelser Langfristede forpligtelser Udskudt skat Anden langfristet gæld Kreditinstitutter Kortfristede forpligtelser Andel af langfristede forpligtelser, der forfalder inden 1 år Leverandørgæld Bankgæld Selskabsskat Anden gæld Forpligtelser i alt PASSIVER I ALT

11 Pengestrømsopgørelse 1. maj juli tkr Nettoomsætning og andre driftsindtægter Driftsudgifter Afskrivninger Ændringer i driftskapital Pengestrøm fra drift før finansielle poster Renteindbetalinger og lignende Renteudbetalinger og lignende Pengestrøm fra ordinær drift Betalt selskabsskat Pengestrømme fra driftsaktivitet Køb af immaterielle aktiver 0 0 Køb af materielle aktiver Salg af materielle aktiver Køb af datterselskab Pengestrømme til investeringsaktivitet Ændring i langfristede forpligtelser Ændring i driftskreditter Betalt udbytte 0 0 Betalt udbytte til minoritetsaktionærer 0 0 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Periodens pengestrøm Likvider primo Kursregulering af likvider 0 0 Likvider ultimo

12 Egenkapitalopgørelse Reserve for Egentkr. Aktie- valutakurs- Overført Foreslået Minoritets- kapital kapital reguleringer resultat udbytte I alt aktionærer i alt Egenkapital 1. maj Periodens resultat Anden totalindkomst Udloddet udbytte Udbytte egne aktier Egenkapital i alt 31. juli Egenkapital 1. august Periodens resultat Anden totalindkomst Udloddet udbytte Udbytte egne aktier Egenkapital i alt 30. april Egenkapital 1. maj Periodens resultat Anden totalindkomst Udloddet udbytte Udbytte egne aktier Egenkapital i alt 31. juli

13 Noter uden henvisning Segmenteringen er udarbejdet på grundlag af koncernens interne ledelsesrapportering, og tager udgangspunkt i det enkelte marked (driftssegment). Sammenlægning til rapporteringspligtige segmenter foretages på baggrund af forskelle i salgskanaler. Segmentet "Direkte salg" omfatter salg foretaget af egetæppers danske salgsorganisation samt udenlandske datterselskaber og repræsentationskontorer. Segmentet "Indirekte salg" defineres som salg foretaget via handelsagenter eller til importører/distributører i udlandet. Som segmentresultat er anført det interne begreb "markedsbidrag". Dette defineres som ekstern omsætning fratrukket direkte løn og materiale medgået til produktion samt omkostninger direkte henførbare til de enkelte markeder. Segmentoplysninger Rapporterings- Direkte Indirekte pligtige 1. maj juli 2011 salg salg segmenter i alt Ekstern omsætning Markedsbidrag Aktiver Rapporterings- Direkte Indirekte pligtige 1. maj juli 2010 salg salg segmenter i alt Ekstern omsætning Markedsbidrag Aktiver Afstemning af periodens resultat før skat: 2011/ /11 Segmentresultat for rapporteringspligtige segmenter Ikke fordelte afskrivninger Ikke fordelte finansielle omkostninger Ikke fordelte omkostninger Periodens resultat før skat jf. resultatopgørelsen Afstemning af aktiver: 2011/ /11 Aktiver for rapporteringspligtige segmenter Ikke fordelte varebeholdninger Ikke fordelte likvide beholdninger Ikke fordelte anlægsaktiver Aktiver jf. balance