BØRSNOTERING. vokser. har en værdi på mindst DKK 40 mio. kan se en fordel i at ha adgang til yderligere kapital til fremtidig vækst

Transkript

1

2 2

3 BØRSNOTERING Børsnotering for små og mellemstore virksomheder er igen blevet muligt i Danmark. Børsnotering kan være særdeles fordelagtigt for virksomheder, der vokser har et kapitalbehov på mindst DKK 10 mio. har en værdi på mindst DKK 40 mio. kan se en fordel i høj offentlig eksponering kan se en fordel i at ha adgang til yderligere kapital til fremtidig vækst En børsnotering er nemmere end du tror, og investorerne har stor appetit på gode vækstcases. 15-JUN-2016 DANSK INDUSTRI - KAPITALDAGEN

4 BØRSNOTERING ER KUN FØRSTE SKRIDT PÅ VEJEN I takt med at virksomheden udvikler sig, kan selskabet hente yderligere kapital på aktiemarkedet til finansiering af yderligere ekspansion og opkøb. Ny kapitalrunde Opkøb / Ekspansion Livet som børsnoteret selskab Forberedelse til børsnotering IPO Ny kapital 15-JUN-2016 DANSK INDUSTRI - KAPITALDAGEN

5 EKSEMPEL PÅ VÆRDITILVÆKST På to år steg Saniona s kurs med 680%. Den samlede kapitaltilførsel var SEK 91 mio. over hele perioden. SEK mio Kurs (SEK) % Apr-14 Feb-15 Oct-15 Apr-16 Kurs Markedsværdi Ny kapital 15-JUN-2016 DANSK INDUSTRI - KAPITALDAGEN

6

7 SMÅ OG MELLEMSTORE VIRKSOMHEDER KAN NU IGEN REJSE KAPITAL PÅ BØRSEN I DANMARK Investeringsbanker 100 Private Equity Ny kapital (DKK mio) 10 1 seed capital og crowd funding venture Markedsværdi (DKK mio.) 15-JUN-2016 DANSK INDUSTRI - KAPITALDAGEN

8 Børsnotering er ikke kun for de store virksomheder

9 MIKROSELSKABER HENTER KAPITAL PÅ BØRSEN I 2014 og 2015 blev der noteret 82 selskaber på Nasdaq med en markedsværdi under DKK 300 mio. Halvdelen af dem havde en markedsværdi under DKK 100 mio Markedsværdi mio. DKK JUN-2016 DANSK INDUSTRI - KAPITALDAGEN

10 MIKROSELSKABERNE HENTER MELLEM DKK 4 OG DKK 100 MIO. I NY KAPITAL Størstedelen af selskaberne holder sig under DKK 35 mio. i ny kapital, fordi det giver en lidt lettere proces Ny kapital mio. DKK JUN-2016 DANSK INDUSTRI - KAPITALDAGEN

11 Hvad får virksomheden ud af at være børsnoteret?

12 MANGE FORDELE VED AT VÆRE BØRSNOTERET Finansielle fordele Omgående adgang til kapital så virksomheden kan udnytte sit fulde potentiale. Forbedrede finansieringsmuligheder, også på lån, som bliver billigere. Diversificeret kapitalstruktur - robust. Åbner op for vækst via akkvisitioner finansieret med udstedelse af nye aktier direkte til target. Nem adgang til yderligere kapital, i takt med at behovet opstår. Mulighed for at lave aktie- og optionsprogrammer + Ikke-finansielle fordele Mulighed for at tiltrække de allerbedste medarbejdere via incitamentsprogrammer Blåstempling af virksomheden i offentligheden, og overfor kunder og medarbejdere. Kunder og samarbejdspartnere har tiltro til at virksomheden også er tilstede på markedet om 5-10 år, hvilket måske ikke gælder for konkurrenterne. Synlighed. Børsnoteringen har en stærk synergi i markedsføring af virksomhedens produkt, især når der er tale om B2C

13 Hvem er investorerne?

14 DER ER MEGET STOR INVESTORINTERESSE FOR DE MINDRE SELSKABER Small caps er de private og mindre investorers domæne Øvrige 15% 95% 90% Retail 85% Mikro 5% Små 10% Medium Kilde: Axcel Future og Copenhagen Economics, 28. april JUN-2016 DANSK INDUSTRI - KAPITALDAGEN

15 Børsnotering i Danmark eller Sverige?

16 HVORFOR BØRSNOTERING I DANMARK? En dansk børsnotering er eneste rigtige løsning for danske selskaber. Kapital Partner sætter gang i danske børsnoteringer. Børsnotering i Sverige Typisk har svenskerne ringe eller intet kendskab til danske virksomheder Dyrere løsning på grund af mere komplekst selskabsretsligt setup. Typisk finder notering sted i Sverige, men det ender ofte med at danske investorer køber sig ind i aktien, mens svenske aktionærer siver bort. Børsnotering i Danmark Stort ønske hos vækstselskaber Stor efterspørgsel hos noninstitutionals KAPITAL PARTNER Kapital til danske vækstselskaber Effektive handelsplatforme Online markedsføring Digital aktietegning 15-JUN-2016 DANSK INDUSTRI - KAPITALDAGEN

17 Det er lettere end du tror

18 DET ER DYRT OG KOMPLEKST AT KOMME PÅ BØRSEN Det kan gøres kompliceret, men behøver bestemt ikke at være kompliceret at blive børsnoteret. Med Kapital Partners effektive proces udgør de samlede omkostninger typisk under 10% af den rejse kapital. 15-JUN-2016 DANSK INDUSTRI - KAPITALDAGEN

19 PROCESSEN KAN KLARES PÅ 6 MÅNEDER Det største arbejde ligger i forberedelsen hos virksomheden. Forberedelse af selskabet til børsen Værdiansættelse, equity story Beslutning om launch Prospekt udarbejdes Due dilligence Registrering VP, ejerbog m.v. Godkendelse af Nasdaq Godkendelse af Finanstilsynet Offenliggørelse med prissætning Markedsføring Første handelsdag 3 måneder 15-JUN-2016 DANSK INDUSTRI - KAPITALDAGEN

20 MED KAPITAL PARTNER HAR VIRKSOMHEDEN ÉT KONTAKTPUNKT Kapital Partner tager hånd om hele processen, både før under og efter børsnoteringen. Før børsprocessen Under børsprocessen Efter børsprocessen Ét kontaktpunkt Kapitalparathed Strategisk review Værdiansættelse Aftaler med aktører Biståelse ved implementering af nye tiltag Kendskabsopbygning Pre-IPO finansiering Ét kontaktpunkt Prospekt Godkendelser Kendskabsopbygning Aftaler med aktører Markedsføring af IPO Salg af aktier Tildeling og notering Ét kontaktpunkt Markedsføring af investeringscasen Investor relations Sikre overholdelse af børsreglerne Strategisk partner Kapitalpartner 15-JUN-2016 DANSK INDUSTRI - KAPITALDAGEN

21 Hvad indebærer børsprocessen for selskabet?

22 UDARBEJDELSE AF PROSPEKT Kapital Parter er kontaktpunkt og pennefører Proces Selskabet forsyner Kapital Partner med den fornødne information Selskabet leverer dokumentation + Aktieregistreringsdokument Investment highligts Markedsbeskrivelse og position Forretningsmodel, strategi og finanser Værdidrivere Risici Rationale for børsnotering og anvendelse af provenu Værdipapirnote Indhold Oplysning om aktier og betingelser for udbuddet 15-JUN-2016 DANSK INDUSTRI - KAPITALDAGEN

23 GODE RÅD

24 BØRSNOTERING FÅ NY KAPITAL TIL VÆKST

25 BØRSNOTERING Små og mellemstore virksomheder kan nu igen rejse kapital på børsen i Danmark til ekspansion og vækst, sådan som det altid har været formålet med børsen. Nye digitale muligheder har åbnet børsens døre for mindre og mellemstore virksomheder, samtidig med at investorernes interesse for at investere i vækstaktier har nået nye højder. Hos Kapital Partner kan vi hjælpe med at rejse kapital fra børsen. Er kapitalbehovet over 10 mio. kr., værdien af selskabet over 40 mio. kr. og bidrager den nye kapital til at øge værdien af virksomheden, så kan en børsnotering være den helt rigtige løsning. MANGE FORDELE VED EN BØRSNOTERING Kapital til vækst Bibeholdelse af kontrol og ejerskab af virksomheden Tiltrække og fastholde de bedste medarbejdere Kraftigt forbedrede lånevilkår Langsigtet værditilvækst Blåstempling af virksomheden i Danmark og i udlandet Åbner op for vækst via akkvisitioner Nemt at rejse yderligere egenkapital Øget synlighed overfor kunder og samarbejdspartnere

26 Vi tager hånd om processen før, under og efter børsnoteringen, og gør det nemt, hurtigt og billigt at blive børsnoteret. Virksomheden får mulighed for at udnytte alle fordelene ved at være noteret på Nasdaq - verdens måske bedste børsplatform, sammen med selskaber som A. P. Møller-Mærsk og Novo Nordisk. NEMT Det har aldrig været nemmere at blive børsnoteret. Kapital Partners one-stop-shop koncept sikrer, at virksomhedens ledelse før, under og efter børsnoteringen kan koncentrere sig om at drive virksomheden. HURTIGT Børsnotering kan ske inden for en periode på 6 måneder. Vi kan også hjælpe med at sikre finansiering indtil børsnoteringen BILLIGT Kapital fra aktiemarkedet er en af de billigste finansieringsformer og med Kapital Partners effektive proces, udgør de samlede omkostninger typisk 10% af den rejste kapital

27 Kontakt os for at høre nærmere om mulighederne for at rejse kapital fra aktiemarkedet, samt de mange fordele man har som børsnoteret selskab. OM KAPITAL PARTNER Kapital Partner er Danmarks eneste virksomhed med 100% fokus på kapitalfremskaffelse via børsen til mindre og mellemstore danske selskaber. Vi er jævnligt i medierne med kommentarer til udviklingen på aktiemarkedet og udsender investeringscases via vores nyhedsbrev samt Twitter, Facebook og LinkedIn. TILMELD DIG NYHEDER OM SMALL CAP. INVESTERINGER PÅ PETER HØGSTED, PARTNER Tlf: ph@kapitalpartner.dk JESPER ILSØE, PARTNER Tlf ji@kapitalpartner.dk HAVNEGADE 39, 1058 KØBENHAVN K. TLF