17. august 2011 Fondsbørsmeddelelse nr. 8, 2011

Transkript

1 17. august Fondsbørsmeddelelse nr. 8, Tilfredsstillende resultat før skat på 191 mio. kr. efter pæn nettokundetilgang, udlånsvækst og fald i nedskrivninger. Leasingforretning er nøglen til løsning af fremtidig likviditetsudfordring og styrkelse af kernekapitalen. Nettorenteindtægter på 796 mio. kr. og nettogebyrindtægter på 252 mio. kr. på niveau med. Kursreguleringer på 98 mio. kr. mod 160 mio. kr. i. Omkostninger reduceret med 3 pct. (ekskl. operationel billeasing). Nedskrivninger på udlån mv. reduceret med 17 pct. til 191 mio. kr. nedskrivningsprocent på 0,83 p.a. Nettoomkostninger i forbindelse med Amagerbanken, Fjordbank Mors mv.: 36 mio. kr. Resultat før skat på 191 mio. kr. mod 50 mio. kr. i - egenkapitalforrentning på 8,7 pct. p.a. Obligationsudstedelser på i alt 1,7 mia. kr. i 2. kvartal likviditetsoverskud på 3,3 mia. kr. Pæn kundetilgang nye kunder netto i. 5 pct. vækst i bankudlån siden ultimo - primært drevet af offentlige kunder. For året som helhed forventes fortsat en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet mio. kr. Forventningen til årets nedskrivningsprocent sænkes til niveauet 0,75-1 mod tidligere 1 pct. Afvikling af leasingforretning vil løse fremtidig likviditetsudfordring og styrke kernekapitalen. Proces er igang. Ændring 2. kvt. 1. kvt. Ændring 2. kvt. Ændring pct. pct. pct. Basisindtægter Omkostninger Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening Bidrag til sektorløsninger Resultat før skat Adm. direktør Lasse Nyby udtaler i en kommentar til regnskabet: - Vi oplever en rigtig fornuftig udvikling på de områder, vi selv kan påvirke og alt i alt er vi godt tilfredse. Vi får mange nye kunder, vi viser igen, at vi har godt styr på omkostningssiden, og vores nedskrivninger falder. Det er klart, at de seneste måneders turbulens på det danske bankmarked giver os både udgifter og udfordringer men som vores gennemførte obligationsudstedelser og beslutningen om at afvikle vores leasingaktiviteter viser, er det udfordringer, vi er i stand til at håndtere. Kontaktperson: Ole Madsen, kommunikationsdirektør, telefon Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks Aalborg Reg. no Tlf Fax Swift spno dk 22 sparnord@sparnord.dk CVR no

2 Spar Nord Bank - Side 2 af 39 Halvårsrapport for Spar Nord Bank A/S Kontaktperson: Ole Madsen, kommunikationsdirektør, telefon Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks Aalborg Reg. no Tlf Fax Swift spno dk 22 sparnord@sparnord.dk CVR no

3 INDHOLD Spar Nord Bank - Side 3 af 39 LEDELSESBERETNING Hoved- og nøgletal, kvartalsvis... 4 Ledelsens kommentarer til... 5 Udviklingen i 2. kvartal... 7 Anden information... 7 Forretningsområder... 9 Ledelsens beholdning af Spar Nord Bank aktier.. 11 Koncernoversigt KVARTALSRAPPORT, 2. KVARTAL, FOR SPAR NORD BANK A/S, KONCERNEN Hoved- og nøgletal Ledelsens påtegning Resultatopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse Noter Noter uden henvisning KVARTALSRAPPORT, 2. KVARTAL, FOR SPAR NORD BANK A/S, MODERSELSKABET Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Noter Noter uden henvisning... 38

4 HOVED- OG NØGLETAL - KONCERNEN BASISINDTJENING - KVARTALSVIS Spar Nord Bank - Side 4 af 39 Ændring i pct. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtægter Lønninger Driftsomkostninger Af- og nedskrivninger, operationelle leasingaktiver *) Af- og nedskrivninger, øvrige aktiver Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende mv. Basisindtjening Beholdningsindtjening **) Ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger **) Resultat før skat Skat Resultat BALANCE Aktiver i alt Udlån - bankudlån - reverseforretninger Indlån - bankindlån - repoforretninger - indlån i puljeordninger Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Eventualforpligtelser Risikovægtede poster Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital), efter fradrag Nedskrevet på udlån og tilgodehavende mv. Udlån med rentestop Forretningsomfang NØGLETAL Solvens Solvensprocent Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kapital Kernekapitalprocent, ekskl. hybrid kapital Indtjening Egenkapitalforrentning før skat, pct. Egenkapitalforrentning efter skat, pct. Omkostningsandel af basisindtægter Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivning på udlån mv. Markedsrisiko Renterisiko, pct. Valutaposition, pct. Valutarisiko, pct. Kreditrisiko Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån Udlån i forhold til egenkapital Periodens udlånsvækst, pct. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet, pct. Summen af store engagementer, pct. ***) Periodens nedskrivningsprocent Spar Nord Bank Antal ansatte (ultimo, heltid) Antal afdelinger SPAR NORD BANK - AKTIEN Kr. pr. aktie á 10 kr. Kurs ultimo Indre værdi Periodens resultat Udbytte Afkast Price earning 796,4 803,7-0,9 400,3 396,1 402,0 402,2 411, ,9 252,4 249,6 1,1 118,8 133,6 134,3 121,7 121,6 505,6 97,7 159,9-38,9 43,9 53,8 30,1 78,3 77,5 268,3 104,4 65,3 59,9 54,8 49,6 36,8 30,4 36,0 132,5 25,9 26,6-2,6 14,5 11,4 16,0 18,4 16,6 61, , ,1-2,2 632,3 644,5 619,2 651,0 662, ,3 493,8 505,1-2,2 258,8 235,0 241,9 201,2 248,5 948,2 276,8 291,5-5,0 136,0 140,8 153,8 123,6 139,9 568,9 55,3 26,3 110,3 29,9 25,4 18,5 14,7 14,3 59,5 35,2 29,9 17,7 19,0 16,2 17,8 18,0 14,7 65,7 861,1 852,8 1,0 443,7 417,4 432,0 357,5 417, ,3 415,7 452,3-8,1 188,6 227,1 187,2 293,5 245,5 933,0 191,2 229,8-16,8 96,9 94,3 122,7 101,1 107,2 453,6 224,5 222,5 0,9 91,7 132,8 64,5 192,4 138,3 479,4 2,5-9,4-126,6-4,5 7,0-3,4-9,4-18,0-22,2 227,0 213,1 6,5 87,2 139,8 61,1 183,0 120,3 457,2-36,4-163,2-77,7-35,1-1,3-79,5-81,5-81,3-324,2 190,6 49,9-52,1 138,5-18,4 101,5 39,0 133,0 19,5 8, ,1 30,6-3,3 22,9 7,0 28,0 171,1 41,5-63,2 107,9-15,1 78,6 32,0 105, , , , , , , , , , , , , , , , ,8 14,1 13,8 13,9 13,4 14,1 14,1 13,4 13,6 13,2 13,6 13,6 13,2 13,2 13,2 13,2 9,7 9,3 9,7 9,8 9,3 9,3 9,3 9,3 4,3 1,2 1,2 3,1-0,4 2,4 0,9 3,1 3,8 1,0 1,4 2,4-0,4 1,8 0,8 2,5 0,67 0,65 0,70 0,65 0,70 0,55 0,63 0,64 0,82 0,83 0,85 0,79 0,90 0,70 0,79 0,81-0,3-0,2-0,3-0,6 0,1-0,3-0,2 0,1 4,0 3,4 4,0 2,3 2,9 3,2 3,4 2,9 0,1 0,0 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 0,1 115,9 107,4 115,9 111,5 111,1 110,6 107,4 111,1 9,1 9,2 9,1 8,9 9,1 9,0 9,2 9,1 2,7 3,4 2,7-0,1 1,7-0,8-1,0 4,3 77,0 131,2 77,0 90,2 109,1 100,6 131,2 109,1 0,0 12,5 11,2 12,5 0,0 0,4 0,5 0,2 0,2 0,3 0,2 0,2 1, ,0 0,7 1,1 1,9-0,3 1,4 0,6 1, *) Periodisering af indtægten vedrørende førstegangsydelse på operationelle leasingaftaler og den relaterede afskrivning på operationelle leasingaktiver er justeret ultimo. Effekten er indregnet i kvartal, hvormed andre driftsindtægter samt af- og nedskrivninger, operationelle leasingaktiver er tilrettet. Justeringen har ingen resultateffekt i kvt.. **) Definition og specifikation af beholdningsindtjeningen og bidrag til sektorløsninger, der er udskilt, fremgår af note 3. ***) Jævnfør Finanstilsynets Vejledning til indberetning af nøgletal er summen af store engagementer i henhold til FIL 145 korrigeret for engagementer med kreditinstitutter under 1 mia. kr. i 4. kvt., 1. kvt. og 2. kvt., hvorfor nøgletallet ikke er fuldt ud sammenligneligt med tidligere kvartaler.

5 LEDELSENS KOMMENTARER TIL 1. HALVÅR Spar Nord Bank - Side 5 af 39 PÆN NETTOKUNDETILGANG, VÆKST I UDLÅN OG FALD I NEDSKRIVNINGER Spar Nord koncernens resultat før skat blev på 191 mio. kr. i mod 50 mio. kr. i. Resultatet svarer til en egenkapitalforrentning på 8,7 pct. p.a. Nettorente- og gebyrindtægterne blev på niveau med 1. halvår, mens kursreguleringerne blev noget lavere end sidste års høje niveau. På omkostningssiden realiseredes et tilfredsstillende fald på 3 pct. ekskl. af- og nedskrivninger vedr. operationelle leasingaktiver. Nedskrivninger på udlån mv. faldt 17 pct. og blev på 191 mio. kr., mens bidrag til sektorløsninger i forbindelse med Amagerbanken og Fjordbank Mors påvirkede resultatet negativt med 36 mio. kr. Ledelsen finder samlet set resultatet tilfredsstillende og fastholder forventningerne til årets samlede basisindtjening før nedskrivninger på mio. kr. Nedskrivningsprocenten for hele året forventes nu realiseret i niveauet 0,75-1,0 pct. mod tidligere 1 pct. NETTORENTEINDTÆGTER FASTHOLDT TRODS ØGEDE FUNDINGOMKOSTNINGER Nettorenteindtægterne blev på 796 mio. kr., hvilket er 1 pct. eller 7 mio. kr. lavere end i. Den pæne nettokundetilgang og væksten i udlån bidrager sammen med en lidt højere rentemarginal positivt til nettorenteindtægterne. En udvikling som imidlertid mere end opvejes af øgede renteudgifter til udstedte obligationer samt lavere renteindtægter på afledte finansielle instrumenter. PÆN GEBYRINDTJENING DREVET AF KAPITAL- FORVALTNING OG LÅNEFORMIDLING Nettogebyrindtægterne blev på 252 mio. kr., svarende til en fremgang på 1 pct. eller 3 mio. kr. i forhold til. Der er pæn vækst i gebyrer vedrørende kapitalforvaltning og formidling af realkreditlån, medens der primært som følge af færre tinglysningssager er lavere indtægter fra garantiprovision. KURSREGULERINGER 39 PCT. UNDER SIDSTE ÅRS HØJE NIVEAU Kursreguleringer realiseres på 98 mio. kr., hvilket er 62 mio. kr. eller 39 pct. lavere end i. Faldet kan især henføres til koncernens obligationsbeholdning, hvor Spar Nord i en del af perioden har været positioneret mod en rentestigning. Hertil kommer, at kursreguleringerne på bankens beholdning af aktier i selskaber i den finansielle sektor blev lavere end sidste års høje niveau. Endelig har der været lavere indtjening på kunders afdækning af rente- og valutarisiko. Spar Nord har ingen obligationseksponering mod de såkaldte PIIGS-lande. Obligationsbeholdning fordelt på udstedertype (mio. kr.) *) Statsobligationer Realkreditobligationer Finansielle udstedere Kreditobligationer Obligationer Obligationsbeholdning fordelt på rating (mio. kr.) *) AAA AA A BBB BB B CC Uden rating Obligationer 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt kvt. 1. kvt. 4. kvt *) Obligationsbeholdning tillagt køb og salg på spot og termin. FORTSAT VÆKST I ØVRIGE INDTÆGTER DREVET AF OPERATIONEL BILLEASING Posten Andre driftsindtægter realiseres på 104 mio. kr., hvilket er 39 mio. kr. eller 60 pct. højere end i. Væksten kan henføres til fortsat vækst i indtægterne fra operationel billeasing i Finans Nord. Resultatet af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder, herunder Nørresundby Bank, blev på 26 mio. kr. samme niveau som i fjor. OMKOSTNINGSREDUKTION FORLØBER PLANMÆSSIGT De samlede omkostninger ekskl. af- og nedskrivninger vedrørende operationel leasing blev i på 806 mio. kr., hvilket svarer til en reduktion i forhold til på 3 pct.

6 Spar Nord Bank - Side 6 af 39 Lønomkostningerne er reduceret med 2 pct. som følge af den reduktion i medarbejderantallet, der blev gennemført i. Koncernen beskæftiger ved udgangen af medarbejdere (omregnet til fuldtid) mod ved samme tidspunkt i. På andre driftsomkostninger realiseres en tilfredsstillende reduktion på 5 pct., som dækker over besparelser på de fleste væsentlige omkostningsposter, bortset fra marketing. Det er fortsat Spar Nords forventning, at der for året som helhed realiseres nulvækst i omkostningerne. NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN LAVERE END FORVENTET Nedskrivninger på udlån mv. blev i på 191 mio. kr. et niveau som er 17 pct. eller 39 mio. kr. lavere end i. Driftspåvirkningen svarer til en nedskrivningsprocent år til dato på 0,83 p.a., og er således lavere end det niveau, som var forventet ved årets begyndelse. Af driftspåvirkningen på 191 mio. kr. kan 169 mio. kr. henføres til erhvervskunder svarende til en nedskrivningsprocent på denne kundegruppe på 1,1 p.a. 22 mio. kr. kan henføres til private kunder svarende til en nedskrivningsprocent på 0,3 p.a. De samlede nedskrivninger på udlån udgør mio. kr. Koncernens udlån med rentestop udgør beskedne 80 mio. kr., svarende til 0,2 pct. af de samlede udlån og garantier. Cover ratio kan opgøres til 12,7. Koncernens udlån og garantier, brancheopdelt Engagement Engagement Individuelle Koncernen Koncernen nedskrivninger Branche, pct. Ultimo BEHOLDNINGSINDTJENING PÅ 3 MIO. KR. På koncernens afviklingsbeholdning af værdipapirer samt unoterede aktieinvesteringer via Erhvervsinvest Nord A/S og Erhvervsinvest K/S realiseres i en indtægt på 3 mio. kr. mod et tab på 9 mio. kr. i. Forbedringen kan henføres til positive reguleringer i Erhvervsinvest Nord på baggrund af porteføljeselskabernes -resultater, samt en positiv udvikling i Erhvervsinvest K/S. OMKOSTNINGER TIL AMAGERBANKEN OG FJORDBANK MORS Spar Nord bogførte det forventede bidrag til Indskydergarantifonden i forbindelse med Amagerbankens konkurs allerede i -regnskabet. Dette medfører, at der i 2. kvartal, som en konsekvens af den ændrede dividendeprocent, er indtægtsført 12 mio. kr. Konkursen i Fjordbank Mors medfører for Spar Nord en betaling til Indskydergarantifonden inkl. Spar Nords andel af Nørresundby Banks bidrag på 48 mio. kr. Samlet bliver Spar Nords nettoudgift til sektorløsninger inkl. Spar Nords andel af Nørresundby Banks bidrag således på 36 mio. kr. i. RESULTAT FØR SKAT PÅ 191 MIO. KR. Resultatet før skat kan herefter opgøres til 191 mio. kr. mod 50 mio. kr. i. SKAT Den effektive skatteprocent i var på 10 pct. i forhold til 17 pct. i. Reduktionen kan henføres til en række engangsforhold. Landbrug - bank Landbrug - leasing Fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom Øvrige erhverv Erhverv i alt Offentlige myndigheder Privatkunder I alt 7,9 7,8 27,5 4,0 4,4 1,2 0,3 0,4 0,9 3,8 4,0 4,4 3,0 3,5 0,1 4,9 5,2 5,5 8,4 8,2 11,9 6,6 6,6 5,9 0,2 0,3 0,4 7,9 5,7 3,8 10,7 10,8 8,6 6,7 7,0 8,1 64,4 63,9 78,3 2,3 6,2 0,0 33,3 29,9 21,7 100,0 100,0 100,0

7 Spar Nord Bank - Side 7 af 39 Udviklingen i 2. kvartal Spar Nord koncernens resultat før skat blev på 52 mio. kr. i 2. kvartal mod 139 mio. kr. i 1. kvartal og 39 mio. kr. i 2. kvartal. INDTÆGTER Nettorenteindtægterne steg 4 mio. kr. i forhold til 1. kvartal og blev på 400 mio. kr. Stigningen kan henføres til en stigning i kundeantal og forretningsomfang, som skaber indtægter, der mere end opvejer de øgede fundingomkostninger. Rentemarginalen var lidt lavere end i 1. kvartal - en udvikling som henset til de gennemførte renteændringer i begyndelsen af 3. kvartal ikke forventes at fortsætte. Nettogebyrindtægterne blev på 119 mio. kr. 15 mio. kr. lavere end i 1. kvartal. Faldet, som er typisk for 2. kvartal, skyldes at gebyrer vedrørende formidling af forsikringsprodukter indregnes i 1. kvartal. I positiv retning trækker vækst i gebyrer vedrørende værdipapirhandel samt formidling af realkreditlån. Kvartalets kursreguleringer blev på 44 mio. kr. 18 pct. lavere end i 1. kvartal. Faldet kan henføres til koncernens obligationsbeholdning og til beholdningen af aktier i selskaber i den finansielle sektor, mens der har været uændrede indtægter på kunders afdækning af rente- og valutarisiko. Posten Andre driftsindtægter realiseres på 55 mio. kr., hvilket er 5 mio. kr. højere end i 1. kvartal. Væksten kan henføres til fortsat vækst i indtægterne fra operationel leasing i Finans Nord. Resultatet af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder blev på 15 mio. kr. mod 11 mio. kr. i 1. kvartal. Samlet realiseres basisindtægterne i 2. kvartal på 632 mio. kr. mod 645 mio. kr. i 1. kvartal. OMKOSTNINGER Koncernens samlede omkostninger var i 2. kvartal på 444 mio. kr., hvilket svarer til en vækst på 6 pct. i forhold til 1. kvartal. Lønomkostningerne er 10 pct. højere, mens de øvrige driftsomkostninger er faldet 3 pct. De højere lønomkostninger kan primært henføres til principperne for periodisering af feriepenge og i mindre grad til stigningen i lønsumsafgift samt den overenskomstmæssige lønstigning. I 3. kvartal, hvor mange medarbejdere afholder ferie, vil lønomkostningerne være markant lavere. NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN Nedskrivninger på udlån mv. realiseres på 97 mio. kr., hvilket er på niveau med 1. kvartal. Lige som i 1. kvartal kan nedskrivningerne langt overvejende henføres til erhvervskunder inden for en række brancher. BIDRAG TIL SEKTORLØSNINGER Spar Nord koncernens samlede nettobidrag til sektorløsninger i regi Indskydergarantifonden blev i 2. kvartal på 35 mio. kr. mod 1 mio. kr. i 1. kvartal. Anden information FORRETNINGSOMFANG: VÆKST I UDLÅN, STABILT INDLÅN OG FALD I GARANTIER Koncernens samlede forretningsomfang (indlån, udlån og garantier) er ultimo på 81,2 mia. kr. et niveau som er 1 pct. lavere end ultimo og 3 pct. lavere end på samme tidspunkt i fjor. Sammenlignet med ultimo er der tale om en vækst i bankudlån på 5 pct. til 40,4 mia. kr., en reduktion i bankindlån på 1 pct. til 30,1 mia. kr. og et fald i garantier på 25 pct. til 3,9 mia. kr. Udlånsvæksten kan primært henføres til offentlige kunder. Hertil kommer en beskeden vækst i udlånet til erhvervskunder, medens udlånet til privatkunder på trods af nettokundetilgangen er uændret. Ud af koncernens samlede bankudlån og garantier som udgør 44,3 mia. kr., kan 30 pct. henføres til private kunder i de lokale banker, 51 pct. til erhvervskunder i de lokale banker, 2 pct. til Handels- og Udlandsområdet og 17 pct. til Finans Nord. Siden ultimo har der været en vækst i formidlede realkreditlån på 0,9 mia. kr. svarende til 2 pct. Samlet er der således tale om en vækst i koncernens kreditformidling på 4 pct. Set i lyset af den fortsat beskedne efterspørgsel og balanceudviklingen på sektorniveau anser Spar Nord udviklingen for at være tilfredsstillende. UÆNDREDE KAPITALFORHOLD Kernekapitalprocenten inkl. hybrid kernekapital, hvor Spar Nord har et internt mål på minimum 12,0 er ved udgangen af på 13,6.

8 Spar Nord Bank - Side 8 af 39 Kernekapitalprocenten ekskl. hybrid kernekapital, hvor Spar Nord har et internt mål på minimum 8,0 er på 9,7. Solvensprocenten er på 13,8 (ultimo 1. kvt.: 13,9), hvilket skal ses i forhold til, at Spar Nord ultimo 2. kvartal har opgjort det individuelle solvensbehov til 8,5 pct. Banken har således en solid kapitalmæssig overdækning på 5,3 procentpoint eller 2,3 mia. kr Forfaldsstruktur Garanteret og ugaranteret seniorfunding FOKUS PÅ LIKVIDITET På likviditetssiden er det Spar Nords strategiske mål, at bankudlånet til enhver tid er finansieret med langsigtet funding. Det er således målet, at bankindlån, seniorlån, udstedte obligationer, ansvarlig lånekapital samt egenkapital skal overstige bankudlånet. Ansvarlige lån, seniorlån og udstedte obligationer, som har forfald inden for 12 måneder, medregnes ikke i denne opgørelse. Ved udgangen af havde Spar Nord en overdækning i forhold til det strategiske likviditetsmål på 3,3 mia. kr. I løbet af er der indfriet seniorfunding for 0,1 mia. kr., mens seniorfunding og ansvarlige lån for i alt 1,9 mia. kr. er kommet under 12 måneders restløbetid og således fraregnet fra opgørelsen af strategisk likviditet. I samme periode er der gennemført to ugaranterede obligationsudstedelser på i alt 1,7 mia. kr. med løbetid op til 36 måneder. Strategisk likviditet Mia. kr. Bankindlån Seniorlån/obligationsudstedelser Egenkapital og supplerende kapital Likviditetsfremskaffelse Bankudlån Forfald senior, udst. obl. og suppl. kap. < 1 år Likviditetsmål (>0) ,1 30,6 30,4 10,8 9,3 9,3 7,0 6,9 6,9 47,9 46,8 46,6 40,4 38,5 38,4-4,2-4,2-2,3 3,3 4,1 5,9 Forfaldsstrukturen på bankens seniorfunding er vist i figuren. Som det fremgår, forfalder den del af bankens seniorfunding, som er garanteret af staten, i alt 7,2 mia. kr., jævnt over årene Garanteret Ugaranteret AFVIKLING AF LEASINGAKTIVITETER Med baggrund i det meget usikre fundingmarked for danske pengeinstitutter har Spar Nord igangsat en proces med henblik på at afsøge mulighederne for hel eller delvis afhændelse af koncernens leasingaktiviteter. En afvikling af leasingaktiviteterne vil forbedre koncernens strategiske likviditet med op til ca. 7 mia. kr. og vil således reducere koncernens afhængighed af seniorfunding markant. Samtidig vil en afvikling på grund af den resulterende reduktion i risikovægtede aktiver isoleret set have en positiv effekt på koncernens kernekapitalprocent på op til 1,8 procentpoint. Alt i alt vil en afvikling af leasingaktiviteterne således styrke Spar Nords muligheder for at realisere strategien om fortsat vækst i koncernens retailbank. Spar Nord vil orientere yderligere i takt med, at ovennævnte proces bliver tilendebragt.

9 Spar Nord Bank - Side 9 af 39 LOKALE BANKER UDEN FOR NORDJYLLAND FORTSÆTTER POSITIV UDVIKLING Siden 2002 har det været Spar Nords strategi at vokse uden for bankens traditionelle kerneområde Nordjylland og etablere sig som en landsdækkende bankkæde. Ved udgangen af er 27 ud af Spar Nords 69 lokale banker således placeret uden for Nordjylland. Tilsynsdiamanten - Spar Nord Bank moderselskab Stabil funding < 1,00 Spar Nord: 0,79 Σ Store engagementer < 125 pct. Spar Nord: 0,0 pct. Udlånsvækst < 20 pct. Spar Nord: 4,6 pct. Omkostningerne blev på 611 mio. kr. 8 pct. lavere end i. Den tilfredsstillende udvikling kan henføres dels til den reduktion i medarbejderantallet, som blev gennemført i, dels til besparelser på øvrige driftsomkostninger. Ejendomseksponering < 25 pct. Spar Nord: 11,1 pct. 30 pct. af det samlede forretningsomfang og 21 pct. af den samlede basisindtjening før nedskrivninger i de lokale banker kan henføres til lokale banker uden for Nordjylland andele som fortsat forventes at stige støt i de kommende år. Spar Nords Lokale Banker Likviditetsoverdækning > 50 pct. Spar Nord: 79,2 pct. Fordeling i pct. Forretningsomfang Basisindtjening før nedskrivning Resultat før skat Lokale banker Nord- Udenfor Nord- Udenfor jylland Nordjylland jylland Nordjylland FORVENTNINGER TIL I årsrapporten for udtrykkes en forventning om en basisindtjening før nedskrivninger for hele i niveauet mio. kr. På baggrund af udviklingen i samt de gennemførte renteændringer i begyndelsen af 3. kvartal fastholdes denne forventning. STÆRK KUNDEUDVIKLING I TID TIL KUNDER, Spar Nords strategiplan for -13, er det formuleret som mål, at der skal skabes en nettokundetilgang på privatkunder og erhvervskunder pr. år. Efter en stille start på har kundetilgangen i begge segmenter de seneste måneder været komfortabelt over dette niveau bl.a. med en nettotilgang på mere end privatkunder pr. måned og med en tilgang af erhvervskunder markant over det budgetterede. I alt realiseres en nettokundetilgang på i. RISICI Der henvises til årsrapporten for samt til koncernens risikorapport for for en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. På nedskrivningssiden forventes nu en driftspåvirkning i niveauet 0,75-1 pct. af koncernens samlede udlån og garantier mod tidligere forventet 1 pct. Forretningsområder SPAR NORDS LOKALE BANKER Basisindtægter Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Basisindtjening 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt Spar Nords Lokale Banker realiserede i basisindtægter på 931 mio. kr. mod 935 mio. kr. i samme periode af.

10 Spar Nord Bank - Side 10 af 39 Nedskrivninger på udlån mv. blev på 168 mio. kr., hvilket er på niveau med. Samlet giver dette en vækst i basisindtjeningen fra 105 mio. kr. i til 152 mio. kr. i. Det samlede forretningsomfang i Spar Nords Lokale Banker var ultimo på 63,7 mia. kr. (ultimo : 65,6 mia. kr.). Udlånet har udviklet sig tilfredsstillende, bl.a. drevet af den gode tilgang af nye kunder. I lighed med tidligere kvartaler er kundetilgangen, og den meget tilfredsstillende tilgang af nye Stjernekunder på ca i, primært drevet af bankområderne uden for Nordjylland. I alt består Spar Nord-kæden nu af 69 lokale banker fordelt på 34 bankområder - 13 bankområder i Nordjylland og 21 i det øvrige Danmark. HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET Basisindtægter Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Basisindtjening 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt Handels- og Udlandsområdet opnåede en basisindtjening på 98 mio. kr. mod 144 mio. kr. i. FINANS NORD Basisindtægter Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Basisindtjening 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt Finans Nord realiserede i en basisindtjening før nedskrivninger på 75 mio. kr. 20 mio. kr. eller 37 pct. bedre end i samme periode af. Nedskrivninger på udlån mv. blev på 22 mio. kr., hvilket er 41 mio. kr. lavere end i. Halvåret bød på en positiv udvikling på samtlige forretningsområder. I den danske leasingforretning realiseredes et markant bedre driftsresultat som følge af stigende rentemarginal og lavere nedskrivninger affødt af de forbedrede konjunkturer. I Sverige og i Easyfleet, som beskæftiger sig med operationel leasing af person- og varebiler, fortsatte den forretningsmæssige og indtjeningsmæssige vækst. Som beskrevet andetsteds i halvårsrapporten har Spar Nord som en konsekvens af den store usikkerhed på fundingmarkedet igangsat en proces med henblik på at afsøge mulighederne for helt eller delvist frasalg af Finans Nord. Den primære baggrund for det reducerede resultat er de mindre gunstige markedsforhold på obligationssiden, som medfører lavere kursreguleringer. Halvåret har budt på lidt lavere aktivitet både på detailkundeområdet samt på pengeinstitutter og andre institutionelle kunder. På trods af faldende aktiekursser realiseres en tilfredsstillende vækst i kapital under forvaltning.

11 Spar Nord Bank - Side 11 af 39 BESTYRELSENS OG DIREKTIONENS BEHOLDNINGER AF SPAR NORD BANK AKTIER Pr Pr Pr Torben Fristrup Hans Østergaard Per Nikolaj Bukh Jannie Skovsen Niels Kristian Kirketerp Jan Høholt Jensen Carsten Normann Ole Skov Per Søndergaard Pedersen Pr Pr Pr Lasse Nyby John Lundsgaard Lars Møller Anm. Beholdningerne indbefatter husstandenes beholdninger. KONCERNOVERSIGT Selskabskapital ultimo *) Egenkapital ultimo *) Resultat *) Ejerandel Pct. Ejerandel Pct. Konsoliderede dattervirksomheder Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg Spar Nord Ejendomsselskab A/S, Aalborg Finans Nord A/S, Aalborg SN Finans Nord AB, Sverige Finans Nord Cross Border A/S, Aalborg Spar Nord Easyfleet A/S, Aalborg Ikke konsoliderede virksomheder Beluni Inc., USA (1) 30,0 37,5-4, ,0 8,3 0, ,0 419,4 1, ,6 84,1 5, ,5 1,6 0, ,5 0,5 0, ) Selskabet er i likvidation. *) Iflg. seneste foreliggende årsrapport. Alle selskaber er 100 pct. ejede datterselskaber - direkte eller indirekte - af Spar Nord Bank A/S.

12 HOVED- OG NØGLETAL - KONCERNEN FINANSTILSYNETS OPSTILLING OG NØGLETALSSYSTEM Spar Nord Bank - Side 12 af 39 Ændring i pct RESULTATOPGØRELSE Renteindtægter Renteudgifter Nettorenteindtægter Udbytte af aktier mv. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivn. på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat efter skat BALANCE Aktiver i alt Udlån - bankudlån - reverseforretninger Indlån - bankindlån - repoforretninger - indlån i puljeordninger Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Eventualforpligtelser Risikovægtede aktiver Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital), efter fradrag Nedskrevet på udlån og tilgodehavender mv. Udlån med rentestop Forretningsomfang NØGLETAL Solvens Solvensprocent Kernekapitalprocent Indtjening Egenkapitalforrentning før skat, pct. Egenkapitalforrentning efter skat, pct. Indtjening pr. omkostningskrone, kr. Markedsrisiko Renterisiko, pct. Valutaposition, pct. Valutarisiko, pct. Kreditrisiko Udlån i forhold til indlån Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån Udlån i forhold til egenkapital Periodens udlånsvækst, pct. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet, pct. Summen af store engagementer, pct. *) Periodens nedskrivningsprocent SPAR NORD BANK-AKTIEN Kr. pr. aktie á 10 kr. Periodens resultat Indre værdi Udbytte Børskurs/periodens resultat Børskurs/indre værdi 1.178, ,7-3, , , , , , ,9 382,6 423,3-9,6 382,6 423,3 658, ,4 764,3 788,1 796,1 803,4-0,9 796,1 803,4 933,1 655,3 544, ,8 10,1 12,8-21,1 10,1 12,8 19,7 17,0 15,7 13,0 281,8 286,4-1,6 281,8 286,4 236,2 238,3 294,9 574,2 29,4 36,8-20,1 29,4 36,8 30,9 37,5 36,2 68, , ,8-0, , , ,1 873,1 818, ,4 81,1 136,8-40,7 81,1 136,8 125,7 62,7 96,4 235,1 104,4 65,3 59,9 104,4 65,3 49,9 42,6 35,5 132,4 764,8 789,2-3,1 764,8 789,2 752,6 648,1 593, ,1 90,5 56,2 61,0 90,5 56,2 58,8 44,5 36,4 125,2 37,5 100,5-62,7 37,5 100,5 87,2 1,0 0,7 221,9 191,0 289,9-34,1 191,0 289,9 334,0 0,0-80,1 550,2 30,3 17,8 70,2 30,3 17,8 12,4 54,8 64,7 40,5 190,6 49,9-190,6 49,9 113,5 339,6 465,1 133,0 19,5 8,4-19,5 8,4 22,9 72,5 99,3 28,0 171,1 41,5-171,1 41,5 90,6 267,1 365,8 105, , , , , , , , , , , , , , , , ,8 14,1 13,8 14,1 15,0 11,9 11,0 13,4 13,6 13,2 13,6 13,2 13,6 10,3 9,3 13,2 4,3 1,2 4,3 1,2 2,8 8,1 12,4 3,1 3,8 1,0 3,8 1,0 2,2 6,4 9,8 2,5 1,18 1,04 1,18 1,04 1,09 1,49 1,85 1,06-0,3-0,2-0,3-0,2 0,5 0,8 0,6 0,1 4,0 3,4 4,0 3,4 1,4 8,8 6,0 2,9 0,1 0,0 0,1 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 113,1 104,8 113,1 104,8 110,7 123,7 133,9 108,3 115,9 107,4 115,9 107,4 112,8 124,9 135,6 111,1 9,1 9,2 9,1 9,2 9,7 10,0 9,4 9,1 2,7 3,4 2,7 3,4-11,9 3,1 5,5 4,3 77,0 131,2 77,0 131,2 151,3 73,2 53,3 109,1 0,0 12,5 0,0 12,5 10,2 74,7 113,0 0,0 0,4 0,6 0,4 0,6 0,7 0,0-0,2 1,2 3,0 0,7 3,0 0,7 1,6 4,7 6,4 1, ,3 84,3 14,3 84,3 31,3 16,8 20,9 33,9 0,5 0,8 0,5 0,8 0,7 1,0 1,9 0,8 *) Jævnfør Finanstilsynets Vejledning til indberetning af nøgletal er summen af store engagementer i henhold til FIL 145 korrigeret for engagementer med kreditinstitutter under 1 mia. kr. for året og, hvorfor nøgletallet ikke er fuldt ud sammenligneligt med tidligere kvartaler.

13 LEDELSENS PÅTEGNING Spar Nord Bank - Side 13 af 39 Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar juni for Spar Nord Bank A/S. Perioderegnskabet er ikke revideret eller reviewet af koncernens revisor. Perioderegnskabet for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting, som godkendt af EU. Delårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at perioderegnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar juni. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer som koncernen henholdsvis moderselskabet kan påvirkes af. Aalborg, den 17. august DIREKTIONEN Lasse Nyby Adm. direktør John Lundsgaard Bankdirektør Lars Møller Bankdirektør BESTYRELSEN Torben Fristrup Bestyrelsesformand Per Nikolaj Bukh Næstformand for Bestyrelsen Jan Høholt Jensen Medarbejdervalgt Niels Kristian Kirketerp Carsten Normann Per Søndergaard Pedersen Ole Skov Medarbejdervalgt Jannie Skovsen Medarbejdervalgt Hans Østergaard

14 RESULTATOPGØRELSE - KONCERNEN Spar Nord Bank - Side 14 af 39 Note 2. kvt. 2. kvt Renteindtægter Renteudgifter Nettorenteindtægter Udbytte af aktier mv. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat 1.178, ,7 600,4 614, ,9 382,6 423,3 200,4 204,3 788,1 796,1 803,4 400,0 410, ,8 10,1 12,8 9,9 12,7 13,0 281,8 286,4 137,2 142,6 574,2 29,4 36,8 18,4 21,0 68, , ,8 528,7 544, ,4 81,1 136,8 30,0 48,1 235,1 104,4 65,3 54,8 36,1 132,4 764,8 789,2 390,8 383, ,1 90,5 56,2 48,9 29,0 125,2 37,5 100,5 35,7 46,6 221,9 191,0 289,9 96,9 140,9 550,2 30,3 17,8 10,9 10,6 40,5 190,6 49,9 52,1 39,0 133,0 19,5 8,4-11,1 7,0 28,0 171,1 41,5 63,2 32,0 105,0 Fordeles således: Aktionærerne i Spar Nord Bank A/S INDTJENING PR. AKTIE Indtjening pr. aktie Udvandet indtjening pr. aktie 171,1 41,5 63,2 32,0 105,0 171,1 41,5 63,2 32,0 105,0 3,0 0,7 1,1 0,5 1,9 3,0 0,7 1,1 0,5 1,9 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed Nettoopskrivning på ejendomme Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt 171,1 41,5 63,2 32,0 105,0-1,8 5,7-2,5 1,5 10,2-1,9 0,0-0,7 0,0-1,2 0,1 0,0 0,1 0,0 0,9-3,6 5,7-3,1 1,5 9,9 167,5 47,2 60,1 33,5 114,9 Fordeles således: Aktionærerne i Spar Nord Bank A/S 167,5 47,2 60,1 33,5 114,9 167,5 47,2 60,1 33,5 114,9

15 BALANCE - KONCERNEN Spar Nord Bank - Side 15 af 39 Note AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv. Kapitalandele i associerede virksomheder mv. Aktiver tilknyttet i puljeordninger Immaterielle aktiver Investeringsejendomme Domicilejendomme Grunde og bygninger i alt Operationelle leasingaktiver Øvrige materielle aktiver Øvrige materielle aktiver i alt Aktuelle skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER GÆLD Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Aktuelle skatteforpligtelser Midlertidigt overtagne forpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt HENSATTE FORPLIGTELSER Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD Efterstillede kapitalindskud Forpligtelser i alt EGENKAPITAL Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Akkumulerede valutakursreg. af udenlandske enheder Akkumulerede værdiændringer i alt Lovpligtige reserver Andre reserver i alt Overført overskud eller underskud Egenkapital i alt Passiver i alt 523,3 916,2 578, , , , , , , , , , ,4 983, ,7 753,8 723,8 745, , , ,5 155,0 161,6 157,5 66,2 61,0 61,4 460,1 457,4 452,8 526,3 518,4 514,2 649,3 263,9 437,4 167,2 156,4 166,4 816,5 420,3 603,8 4,3 7,0 1,4 79,1 128,7 79, , , ,5 76,8 86,5 73, , , , , , , , , , , , , , , , , , ,4 2,1 0,0 0,0 0,0 0,0 2, , , ,6 87,9 170,0 190, , , ,9 315,5 321,3 333,7 2,9 193,9 4,5 60,0 53,4 131,2 378,4 568,6 469, , , , , , ,3 570,7 570,7 570,7 59,3 61,4 61,2 1,6-1,1 3,4 60,9 60,3 64,6 439,8 417,7 440,1 439,8 417,7 440, , , , , , , , , ,7 IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Eventualforpligtelser Andre forpligtelser Ikke-balanceførte poster i alt 3.854, , ,5 581,7 576,3 581, , , ,2

16 EGENKAPITALOPGØRELSE - KONCERNEN Spar Nord Bank - Side 16 af 39 Aktiekapital Opskrivningshenlæggelse Valutaomregnings reserve Lovpligtige reserver Foreslået udbytte Overført overskud I alt EGENKAPITAL Egenkapital ,7 61,2 3,4 440,1 0, , ,4 Egenkapitalbevægelser i : Totalindkomst i Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed Nettoopskrivning på ejendomme Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt for perioden Øvrige bevægelser Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi Afgang ved køb af egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Øvrige kapitalbevægelser i associerede og tilknyttde virksomheder Opløsning af opskrivningshenlæggelser, associerede virksomheder Opløsning af opskrivningshenlæggelser, ejendomme Øvrige bevægelser i alt Egenkapital ,1-141,0 171, , ,8 - -1, ,9-0, ,1 - -1,8-1, ,6 - -1,8-1,8 30,1-141,0 167, ,1-19,1 0, ,2-86, ,9 71, , , ,0-8,0 0,0 - -0, ,1 0,0 - -0, ,4-12,9-17,6 570,7 59,3 1,6 439,8 0, , ,3 EGENKAPITAL Egenkapital ,7 61,5-6,8 411,9 0, , ,7 Egenkapitalbevægelser i : Totalindkomst i Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt for perioden Øvrige bevægelser Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi Afgang ved køb af egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Øvrige kapitalbevægelser i associerede og tilknyttde virksomheder Opløsning af opskrivningshenlæggelser, ejendomme Øvrige bevægelser i alt ,7-23,8 41, , , , , ,7 17,7-23,8 47, ,3-11,3 0, ,0-299, ,1 416, , ,6 - -0, ,1 0,0 - -0, ,9-128,5 116,5 Egenkapital ,7 61,4-1,1 417,7 0, , ,4 Aktiekapitalen er fordelt på aktier á 10 kr. BEHOLDNING AF EGNE AKTIER Antal aktier, stk. Procent af aktiekapital ,7 0,1 0,2

17 PENGESTRØMSOPGØRELSE - KONCERNEN Spar Nord Bank - Side 17 af 39 DRIFT Resultat før skat Kursregulering Dagsværdiændringer, investeringsejendomme Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver Regulering af nedskrivninger på udlån mv. Hensættelser til forpligtelser Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Betalt selskabsskat Drift i alt DRIFTSKAPITAL Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Ændring i obligationer til dagsværdi Ændring i aktiebeholdning Ændring i udstedte obligationer til amortiseret kostpris Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto Ændring i indlån og anden gæld Driftskapital i alt Pengestrøm fra drift i alt 190,6 49,9 133,0-1,9 8,3 10,2-1,9 0,0 2,3 90,5 64,4 125,2 0,0 0,0 0,4-13,2 93,9-72,7-72,7 78,3-33,3-30,3-17,8-40,5 0,0-4,2-2,5 161,1 272,8 122, , , , , , , ,4-696, ,5 32,3-113,3-251, ,8-226, , , , , , ,5-727,0 255,7-91, ,1 416,8 181, ,0 INVESTERINGER Nettoinvestering i associerede og tilknyttede virksomheder Nettoinvestering i immaterielle aktiver Nettoinvestering i materielle aktiver Nettoinvestering i egne kapitalandele Udbytte fra associerede og tilknyttede selskaber Investeringer i alt -0,2-1,9 0,6-0,1 0,0 0,0-311,7-155,4-346,6-14,4 117,1 116,8 19,1 11,3 12,9-307,3-28,9-216,3 FINANSIERING Efterstillede kapitalindskud Finansiering i alt Periodens likviditetsændring Likvider primo Periodens likviditetsændring Likvider ultimo Likvider ultimo Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald I alt -13,4 70,9-204,1-13,4 70,9-204,1 96,1 223, , , , ,1 96,1 223, , , , ,7 523, ,9 578, , , , , , ,7

18 NOTER - KONCERNEN Spar Nord Bank - Side 18 af 39 Note 1 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Perioderegnskabet for Spar Nord Bank A/S koncernen for perioden 1. januar juni aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting, som er godkendt af EU samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten, hvortil der henvises. Årsrapporten indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. KOMMENDE STANDARDER OG FORTOLKNINGSBIDRAG International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt en række nye regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der endnu ikke er trådt i kraft. Ingen af disse forventes at få indflydelse på koncernens fremtidige regnskabsaflæggelse. 2 SKØN OG ESTIMATER Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån, dagsværdi af unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentligste skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af det sammendragne perioderegnskab som ved udarbejdelsen af årsregnskab pr. 31. december.

19 NOTER - KONCERNEN Spar Nord Bank - Side 19 af 39 Note Spar Nords Lokale Banker Finans Nord Forretningssupport Stabe Ikke allokeret Elimineringer Basisindtjening *) Handelsog Udlandsområdet Beholdningsindtjening mv. Bidrag til sektorløsninger Koncernen i alt 3 Forretningssegmenter - RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtægter/omsætning i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Basisindtjening/ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger Resultat før skat 621,5 107,0 97,8-0,4-24,2-5,3 0,0 796,4-0,3 0,0 796,1 237,0 3,3 7,4 2,2 0,1 2,4 0,0 252,4 0,0 0,0 252,4 67,9-0,1 23,4 2,3 3,5 2,6-1,9 97,7-6,5 0,0 91,2 4,7 84,3 1,4 13,2 5,3 0,4-4,9 104,4 0,0 0,0 104,4 0,0 0,0 25,9 0,0 25,9 8,0-3,6 30,3 931,1 194,5 130,0 17,3-15,3 26,0-6, ,8 1,2-3, ,4 610,8 119,1 32,2 17,4-15,2 103,4-6,6 861,1 0,2 31,5 892,8 320,3 75,4 97,8-0,1-0,1-77,4-0,2 415,7 1,0-35,1 381,6 168,6 22,4 0,2 0,0 191,2-1,5 1,3 191,0 151,7 53,0 97,6-0,1-0,1-77,4-0,2 224,5 2,5-36,4 190,6 0,0 0,0-36,4 0,0 0,0 36,4 0,0 151,7 53,0 97,6-0,1-0,1-113,8-0,2 2,5 0,0 190,6 *) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen. Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne Beholdningsindtjeningen mv. og Bidrag til sektorløsninger.

20 NOTER - KONCERNEN Spar Nord Bank - Side 20 af 39 Note Spar Nords Lokale Banker Finans Nord Forretningssupport Stabe Ikke allokeret Elimineringer Handelsog Udlandsområdet Beholdningsindtjening mv. Koncernen i alt 3 Forretningssegmenter - (fortsat) BALANCETAL Udlån og andre tilgodehavender til amort. kostpris Kapitalandele i ass. og tilkn. virksomheder Immaterielle og materielle anlægsaktiver *) Øvrige aktiver **) Aktiver i alt Indlån og anden gæld Egenkapital (allokeret kapital) Øvrige passiver Passiver i alt OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT Interne indtægter/omsætning Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger Indtægter/omsætning til eksterne kunder Indtægter/omsætning i alt Indtægter/omsætning i alt - eksterne kunder Danmark Øvrig EU Omsætning eksterne kunder i alt NØGLETAL Egenkapitalforrentning, pct. ***) Omkostningsandel af basisindtægter Risikovægtede poster, ultimo Antal ansatte (ultimo, heltid) , , ,6 0,3 0, , ,8 0, ,6 0,0 0,0 713,0 0,0 40,8 753,8 205,1 683,8 0,7 70,0 500,6 38,8-1,2 0, , ,7 91, ,9 262,8 40, ,0-43,5 317, , , , ,2 333,1 541, , ,5 357, , ,7 0, ,1 248,3 0,0 0,0-17,0 0, , ,3 536,4 383,4 11,1 40, ,6-1,2 24, , , , ,8 304, , , ,3 0, , , , ,3 563, , , ,5 24, ,6-20,6 0,6 25,0 193,3 148,7-34,1-4,0-5,7 303,2 0,0 0,0-15,0-191,9-96,3-303,2 951,7 193,9 120,0 15,9-67,7 56,5-2,8 6, ,4 931,1 194,5 130,0 17,3-15,3 22,4-6,8 1, ,4 951,7 164,2 120,0 15,9-67,7 56,5-2,8 6, ,7 0,0 29,7 29,7 951,7 193,9 120,0 15,9-67,7 56,5-2,8 6, ,4 13,0 19,7 67, ,66 0,61 0, Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resultatmål. De rapporterede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder og intern opfølgning foregår herpå. BESKRIVELSE AF FORRETNINGSOMRÅDERNES AKTIVITETER: - For beskrivelse af aktiviteterne for Spar Nords Lokale Banker, Finans Nord og Handels- og Udlandsområdet henvises til årsrapporten side samt side Aktiviteterne i Forretningssupport og Stabe er koncernens supportfunktioner. - Beholdningsindtjening mv. består af indtjening fra bankens egenbeholdning, Erhvervsinvest Nord A/S og selskaber hvorfra der foretages investering i unoterede aktier. Bidrag til sektorløsninger omfatter betaling af bidrag til Garantifondens overholdelse af kravet til minimumslikviditet (omkostninger) og tab på sektorløsninger (nedskrivninger på udlån mv.) Intern afregning er fastsat ud fra samme principper som tidligere år og udtrykker forretningsområdernes aktiviteters bidrag til indtjeningen. Den interne styring sker på en nettorentebetragtning, hvorfor renteindtægter og renteudgifter ikke vises. Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger *) Anlægsaktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør pr. 30. juni 12,3 mio.kr. **) Midlertidig overtagne aktiver udgør 79,1 mio. kr., hvoraf 77,7 relaterer sig til Finans Nord og 1,4 mio. kr. relaterer sig til Stabe. ***) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 8 pct. af gns. risikovægtede poster.

21 NOTER - KONCERNEN Spar Nord Bank - Side 21 af 39 Note Spar Nords Lokale Banker Finans Nord Forretningssupport Stabe Ikke allokeret Elimineringer Basisindtjening *) Handelsog Udlandsområdet Beholdningsindtjening mv. Bidrag til sektorløsninger Koncernen i alt 3 Forretningssegmenter - RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtægter/omsætning i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Basisindtjening/ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger Resultat før skat 618,5 91,4 106,5-0,7-0,3-11,7 0,0 803,7-0,3 0,0 803,4 237,0 3,3 3,7 2,7-0,1 3,0 0,0 249,6 0,0 0,0 249,6 65,7-0,8 61,3 2,5-0,1 31,3 0,0 159,9-10,3 0,0 149,6 14,1 44,8 3,9 1,9 11,7-4,2-6,9 65,3 0,0 0,0 65,3 0,0 0,0 26,6 0,0 26,6 1,5-10,3 17,8 935,3 138,7 175,4 6,4 11,2 45,0-6, ,1-9,1-10, ,7 663,5 83,5 31,4 5,5 9,5 65,5-6,1 852,8 0,2 92,9 945,9 271,8 55,2 144,0 0,9 1,7-20,5-0,8 452,3-9,3-103,2 339,8 166,8 63,0 0,0 0,0 229,8 0,1 60,0 289,9 105,0-7,8 144,0 0,9 1,7-20,5-0,8 222,5-9,4-163,2 49,9-56,4-12,6-8,3-0,2-1,0-84,7 0,0 0,0 163,2 0,0 48,6-20,4 135,7 0,7 0,7-105,2-0,8-9,4 0,0 49,9 *) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen. Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne Beholdningsindtjeningen mv. og Bidrag til sektorløsninger.